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(195,621) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.15 543.17 Td (168,097) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.00 529.17 Td (Policy loans) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 529.17 Td (79,893) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 519.15 529.17 Td (81,392) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.00 515.17 Td (Short-term investments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 515.17 Td (27,526) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 519.15 515.17 Td (22,474) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.00 501.17 Td (Other investments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.15 501.17 Td (1,388) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 501.17 Td (380) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 487.17 Td (Total investments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.65 487.17 Td (3,490,220) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.65 487.17 Td (3,468,473) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 469.17 Td (Cash) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.15 469.17 Td (9,630) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 524.15 469.17 Td (7,851) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 455.17 Td (Accrued investment income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 455.17 Td (31,586) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 519.15 455.17 Td (33,023) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 441.17 Td (Deferred acquisition costs) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.15 441.17 Td (271,089) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.15 441.17 Td (267,936) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 427.17 Td (Reinsurance recoverables) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.15 427.17 Td (187,941) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.15 427.17 Td (198,834) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 413.17 Td (Property and equipment) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 413.17 Td (15,853) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 519.15 413.17 Td (16,580) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 399.17 Td (Other assets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 399.17 Td (69,838) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 519.15 399.17 Td (56,252) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 385.17 Td (Separate account assets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.15 385.17 Td (373,256) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.15 385.17 Td (372,924) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 371.17 Td (Total assets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.00 371.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.65 371.17 Td (4,449,413) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.00 371.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.65 371.17 Td (4,421,873) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 353.33 Td (LIABILITIES) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 340.17 Td (Future policy benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.00 340.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.15 340.17 Td (943,643) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.00 340.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.15 340.17 Td (926,385) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 326.17 Td (Policyholder account balances) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.65 326.17 Td (2,051,728) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.65 326.17 Td (2,056,126) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 312.17 Td (Policy and contract claims) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 312.17 Td (34,553) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 519.15 312.17 Td (37,959) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 298.17 Td (Other policyholder funds) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.15 298.17 Td (178,806) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.15 298.17 Td (174,353) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 284.17 Td (Other liabilities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.15 284.17 Td (181,844) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.15 284.17 Td (190,295) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 270.17 Td (Separate account liabilities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.15 270.17 Td (373,256) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.15 270.17 Td (372,924) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 256.17 Td (Total liabilities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.65 256.17 Td (3,763,830) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.65 256.17 Td (3,758,042) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 238.33 Td (STOCKHOLDERS' EQUITY) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 225.17 Td (Common stock, par value $1.25 per share) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.00 211.17 Td (Authorized 36,000,000 shares, issued 18,496,680 shares) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 211.17 Td (23,121) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 519.15 211.17 Td (23,121) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 197.17 Td (Additional paid in capital) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 197.17 Td (41,025) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 519.15 197.17 Td (41,025) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 183.17 Td (Retained earnings) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.15 183.17 Td (868,054) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.15 183.17 Td (856,196) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 169.17 Td (Accumulated other comprehensive loss) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.80 169.22 Td (\(5,316) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.65 169.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.80 169.22 Td (\(15,210) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.65 169.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 155.17 Td (Treasury stock, at cost \(2016 and 2015 - 8,813,266 shares\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.80 155.22 Td (\(241,301) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.65 155.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.80 155.22 Td (\(241,301) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.65 155.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 141.17 Td (Total stockholders equity) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.15 141.17 Td (685,583) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.15 141.17 Td (663,831) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 127.17 Td (Total liabilities and stockholders equity) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.00 127.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.65 127.17 Td (4,449,413) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.00 127.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.65 127.17 Td (4,421,873) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.35 102.10 Td (See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements) Tj ET Q endstream endobj 9 0 obj <> endobj 10 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.10 745.30 Td (Consolidated Statements of Compr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.54 745.30 Td (ehensive Income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 33.60 Td (4) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 348 719.5 m 413 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 413 719.5 m 423 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 423 719.5 m 488 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 488 719.5 m 498 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 498 719.5 m 563 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 348 704.5 m 413 704.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 423 704.5 m 488 704.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 498 704.5 m 563 704.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 348 645.5 m 413 645.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 423 645.5 m 488 645.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 498 645.5 m 563 645.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 348 525.5 m 413 525.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 423 525.5 m 488 525.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 498 525.5 m 563 525.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 348 502.5 m 413 502.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 423 502.5 m 488 502.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 498 502.5 m 563 502.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 348 472.5 m 413 472.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 423 472.5 m 488 472.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 498 472.5 m 563 472.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 348 457.5 m 413 457.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 423 457.5 m 488 457.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 498 457.5 m 563 457.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 348 373.5 m 413 373.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 423 373.5 m 488 373.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 498 373.5 m 563 373.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 348 358.5 m 413 358.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 423 358.5 m 488 358.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 498 358.5 m 563 358.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 348 320.5 m 413 320.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 423 320.5 m 488 320.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 498 320.5 m 563 320.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 348 301.5 m 413 301.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 423 301.5 m 488 301.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 498 301.5 m 563 301.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 348 200.5 m 413 200.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 423 200.5 m 488 200.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 498 200.5 m 563 200.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 348 185.5 m 413 185.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 423 185.5 m 488 185.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 498 185.5 m 563 185.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 348 161.5 m 413 161.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 348 159.5 m 413 159.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 423 161.5 m 488 161.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 423 159.5 m 488 159.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 498 161.5 m 563 161.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 498 159.5 m 563 159.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 348 121.5 m 413 121.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 348 119.5 m 413 119.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 423 121.5 m 488 121.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 423 119.5 m 488 119.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 498 121.5 m 563 121.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 498 119.5 m 563 119.5 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.70 723.07 Td (Year Ended December31) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.00 709.17 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.00 709.17 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.00 709.17 Td (2014) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.50 695.23 Td (REVENUES) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.50 681.07 Td (Insurance revenues:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.50 666.07 Td (Net premiums) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.50 665.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.65 665.17 Td (171,819) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.50 665.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.65 665.17 Td (160,175) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.50 665.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 665.17 Td (165,548) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.50 651.07 Td (Contract charges) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.65 650.17 Td (111,134) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.65 650.17 Td (112,030) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 650.17 Td (118,649) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.50 636.07 Td (Total insurance revenues) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.65 635.17 Td (282,953) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.65 635.17 Td (272,205) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 635.17 Td (284,197) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.50 621.07 Td (Investment revenues:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.50 606.07 Td (Net investment income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.65 605.17 Td (150,608) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.65 605.17 Td (157,150) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 605.17 Td (164,968) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.50 591.07 Td (Net realized investment gains, excluding) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.50 581.12 Td ( other-than-temporary impairment losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.65 583.17 Td (5,509) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.65 583.17 Td (6,248) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 583.17 Td (4,902) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.50 569.07 Td (Net impairment losses recognized in earnings:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.50 554.07 Td (Total other-than-temporary impairment losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 390.80 553.22 Td (\(563) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.15 553.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.30 553.22 Td (\(2,189) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.15 553.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.30 553.22 Td (\(2,176) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 553.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.50 539.07 Td (Portion of impairment losses recognized in) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.50 529.07 Td ( other comprehensive income \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.80 530.22 Td (\(57) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.15 530.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.80 530.22 Td (\(292) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.15 530.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 530.17 Td (643) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.50 516.07 Td (Net other-than-temporary impairment losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.50 506.07 Td ( recognized in earnings) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 390.80 507.22 Td (\(620) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.15 507.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.30 507.22 Td (\(2,481) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.15 507.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.30 507.22 Td (\(1,533) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 507.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.50 493.07 Td (Total investment revenues) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.65 492.17 Td (155,497) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.65 492.17 Td (160,917) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 492.17 Td (168,337) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.50 478.07 Td (Other revenues) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.65 477.17 Td (6,572) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.65 477.17 Td (7,729) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 477.17 Td (12,485) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.50 463.07 Td (Total revenues) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.65 462.17 Td (445,022) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.65 462.17 Td (440,851) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 462.17 Td (465,019) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.50 438.23 Td (BENEFITS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.91 438.23 Td (AND EXPENSES) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.50 424.07 Td (Policyholder benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.65 423.17 Td (211,866) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.65 423.17 Td (198,721) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 423.17 Td (202,946) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.50 409.07 Td (Interest credited to policyholder account balances) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.65 408.17 Td (72,814) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.65 408.17 Td (74,326) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 408.17 Td (76,463) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.50 394.07 Td (Amortization of deferred acquisition costs) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.65 393.17 Td (27,833) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.65 393.17 Td (28,348) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 393.17 Td (40,888) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.50 379.07 Td (Operating expenses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.65 378.17 Td (101,465) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.65 378.17 Td (97,260) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 378.17 Td (101,738) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.50 364.07 Td (Total benefits and expenses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.65 363.17 Td (413,978) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.65 363.17 Td (398,655) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 363.17 Td (422,035) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.50 345.07 Td (Income before income tax expense) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.65 344.17 Td (31,044) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.65 344.17 Td (42,196) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 344.17 Td (42,984) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.50 326.07 Td (Income tax expense) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.65 325.17 Td (8,728) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.65 325.17 Td (12,970) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 325.17 Td (12,994) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.50 307.23 Td (NET) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.88 307.23 Td ( INCOME) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.50 306.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.65 306.17 Td (22,316) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.50 306.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.65 306.17 Td (29,226) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.50 306.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 306.17 Td (29,990) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.50 282.23 Td (COMPREHENSIVE INCOME \(LOSS\),) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.50 272.23 Td ( NET) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.38 272.23 Td ( OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.40 272.23 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.72 272.23 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.64 272.23 Td (AXES) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.50 259.07 Td (Change in net unrealized gains on securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.50 249.07 Td ( available for sale, net of DAC, VOBA, and DRL) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.50 250.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 390.80 250.22 Td (\(288) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.15 250.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.50 250.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.30 250.22 Td (\(43,803) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.15 250.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.50 250.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 250.17 Td (31,641) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.50 236.07 Td (Change in future policy benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.30 235.22 Td (\(1,960) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.15 235.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.65 235.17 Td (4,913) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.30 235.22 Td (\(6,928) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 235.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.50 221.07 Td (Change in policyholder account balances) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.80 220.22 Td (\(10) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.15 220.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.15 220.17 Td (276) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.80 220.22 Td (\(242) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 220.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.50 206.07 Td (Change in benefit plan obligations) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.65 205.17 Td (12,152) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.15 205.17 Td (364) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.30 205.22 Td (\(15,601) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 205.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.50 191.07 Td (Other comprehensive income \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.65 190.17 Td (9,894) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.30 190.22 Td (\(38,250) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.15 190.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 190.17 Td (8,870) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.50 166.23 Td (COMPREHENSIVE INCOME \(LOSS\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.50 165.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.65 165.17 Td (32,210) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.50 165.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.30 165.22 Td (\(9,024) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.15 165.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.50 165.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 165.17 Td (38,860) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.50 141.07 Td (Basic and diluted earnings per share:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.50 126.07 Td (Net income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.50 125.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.65 125.17 Td (2.30) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.50 125.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.65 125.17 Td (2.75) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.50 125.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.65 125.17 Td (2.74) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.35 100.00 Td (See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements) Tj ET Q endstream endobj 11 0 obj <> endobj 12 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 180.75 745.30 Td (Consolidated Statements of Stockholders) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.53 745.30 Td ( Equity) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 33.60 Td (5) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384.5 719.5 m 439.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 439.5 719.5 m 445.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 719.5 m 500.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500.5 719.5 m 506.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506.5 719.5 m 561.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384.5 719.5 m 439.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384.5 704.5 m 439.5 704.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 439.5 719.5 m 445.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 719.5 m 500.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 704.5 m 500.5 704.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500.5 719.5 m 506.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506.5 719.5 m 561.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506.5 704.5 m 561.5 704.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384.5 674.5 m 439.5 674.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 674.5 m 500.5 674.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506.5 674.5 m 561.5 674.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384.5 616.5 m 439.5 616.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 616.5 m 500.5 616.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506.5 616.5 m 561.5 616.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384.5 597.5 m 439.5 597.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 597.5 m 500.5 597.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506.5 597.5 m 561.5 597.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384.5 524.5 m 439.5 524.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 524.5 m 500.5 524.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506.5 524.5 m 561.5 524.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384.5 505.5 m 439.5 505.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 505.5 m 500.5 505.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506.5 505.5 m 561.5 505.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384.5 447.5 m 439.5 447.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 447.5 m 500.5 447.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506.5 447.5 m 561.5 447.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384.5 428.5 m 439.5 428.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 428.5 m 500.5 428.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506.5 428.5 m 561.5 428.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384.5 348.5 m 439.5 348.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 348.5 m 500.5 348.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506.5 348.5 m 561.5 348.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384.5 329.5 m 439.5 329.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 329.5 m 500.5 329.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506.5 329.5 m 561.5 329.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384.5 301.5 m 439.5 301.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384.5 299.5 m 439.5 299.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 301.5 m 500.5 301.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 299.5 m 500.5 299.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506.5 301.5 m 561.5 301.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506.5 299.5 m 561.5 299.5 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.20 723.07 Td (Year Ended December31) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.50 709.17 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.50 709.17 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.50 709.17 Td (2014) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 679.18 Td (COMMON ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.43 679.18 Td (OCK) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.21 679.18 Td (, beginning and end of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 679.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 679.17 Td (23,121) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.00 679.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.15 679.17 Td (23,121) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.00 679.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 679.17 Td (23,121) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 651.23 Td (ADDITIONAL PAID IN CAPITAL) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 637.07 Td (Beginning of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 636.17 Td (41,025) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.15 636.17 Td (41,007) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 636.17 Td (40,989) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 622.07 Td (Excess of proceeds over cost of treasury stock sold) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.65 621.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.65 621.17 Td (18) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.65 621.17 Td (18) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.00 603.07 Td (End of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 602.17 Td (41,025) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.15 602.17 Td (41,025) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 602.17 Td (41,007) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 574.23 Td (RETAINED EARNINGS) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 560.07 Td (Beginning of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.15 559.17 Td (856,196) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.15 559.17 Td (838,508) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.15 559.17 Td (820,327) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 545.07 Td (Net income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 544.17 Td (22,316) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.15 544.17 Td (29,226) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 544.17 Td (29,990) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 530.07 Td (Stockholder dividends \(2016, 2015, and 2014 - $1.08 per share\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.80 529.22 Td (\(10,458) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.65 529.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.80 529.22 Td (\(11,538) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.65 529.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.80 529.22 Td (\(11,809) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 557.65 529.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.00 511.07 Td (End of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.15 510.17 Td (868,054) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.15 510.17 Td (856,196) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.15 510.17 Td (838,508) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 482.23 Td (ACCUMULA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.70 482.23 Td (TED OTHER COMPREHENSIVE INCOME \(LOSS\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 468.07 Td (Beginning of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.80 467.22 Td (\(15,210) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.65 467.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.15 467.17 Td (23,040) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 467.17 Td (14,170) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 453.07 Td (Other comprehensive income \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.15 452.17 Td (9,894) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.80 452.22 Td (\(38,250) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.65 452.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 452.17 Td (8,870) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.00 434.07 Td (End of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.80 433.22 Td (\(5,316) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.65 433.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.80 433.22 Td (\(15,210) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.65 433.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 433.17 Td (23,040) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 405.18 Td (TREASUR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.44 405.18 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.29 405.18 Td ( ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.84 405.18 Td (OCK) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 143.62 405.18 Td (, at cost) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 391.07 Td (Beginning of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.80 390.22 Td (\(241,301) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.65 390.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.80 390.22 Td (\(182,917) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.65 390.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.80 390.22 Td (\(176,284) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 557.65 390.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 376.07 Td (Cost of shares acquired \(2016 - 0 shares; 2015 - 1,142,351 shares; 2014 - 144,188) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 366.12 Td ( shares\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.65 368.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.80 368.22 Td (\(58,392) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.65 368.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.80 368.22 Td (\(6,641) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 557.65 368.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 354.07 Td (Cost of shares sold \(2016 - 0 shares; 2015 - 560 shares; 2014 - 554 shares\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.65 353.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.65 353.17 Td (8) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 552.65 353.17 Td (8) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.00 335.07 Td (End of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.80 334.22 Td (\(241,301) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.65 334.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.80 334.22 Td (\(241,301) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.65 334.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.80 334.22 Td (\(182,917) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 557.65 334.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 306.23 Td (TOTAL STOCKHOLDERS EQUITY) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 305.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.15 305.17 Td (685,583) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.00 305.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.15 305.17 Td (663,831) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.00 305.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.15 305.17 Td (742,759) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.35 280.00 Td (See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements) Tj ET Q endstream endobj 13 0 obj <> endobj 14 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 204.95 745.30 Td (Consolidated Statements of Cash Flows) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 33.60 Td (6) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322.5 719.5 m 387.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 387.5 719.5 m 397.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 719.5 m 462.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 462.5 719.5 m 472.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 719.5 m 537.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322.5 719.5 m 387.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322.5 704.5 m 387.5 704.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 387.5 719.5 m 397.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 719.5 m 462.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 704.5 m 462.5 704.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 462.5 719.5 m 472.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 719.5 m 537.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 704.5 m 537.5 704.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322.5 485.5 m 387.5 485.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 485.5 m 462.5 485.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 485.5 m 537.5 485.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322.5 470.5 m 387.5 470.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 470.5 m 462.5 470.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 470.5 m 537.5 470.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322.5 202.5 m 387.5 202.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322.5 187.5 m 387.5 187.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 202.5 m 462.5 202.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 187.5 m 462.5 187.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 202.5 m 537.5 202.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 187.5 m 537.5 187.5 l s BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 723.75 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.20 723.07 Td (Year Ended December31) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 708.75 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.50 709.17 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.50 709.17 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.50 709.17 Td (2014) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 695.23 Td (OPERA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.26 695.23 Td (TING ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.77 695.23 Td (ACTIVITIES) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 681.07 Td (Net income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.00 680.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.15 680.17 Td (22,316) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.00 680.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.15 680.17 Td (29,226) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.00 680.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 680.17 Td (29,990) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 666.07 Td (Adjustments to reconcile net income to net cash provided) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 656.07 Td ( by operating activities:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 641.07 Td (Amortization of investment premium and discount) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.15 640.17 Td (4,051) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.15 640.17 Td (4,257) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.15 640.17 Td (4,388) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 626.07 Td (Depreciation) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.15 625.17 Td (5,478) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.15 625.17 Td (5,368) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.15 625.17 Td (4,698) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 611.07 Td (Acquisition costs capitalized) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.80 610.22 Td (\(32,004) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 610.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.80 610.22 Td (\(37,714) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.65 610.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.80 610.22 Td (\(36,170) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.65 610.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 596.07 Td (Amortization of deferred acquisition costs) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.15 595.17 Td (27,833) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.15 595.17 Td (28,348) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 595.17 Td (40,888) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 581.07 Td (Net realized investment gains) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.80 580.22 Td (\(4,889) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 580.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.80 580.22 Td (\(3,767) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.65 580.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.80 580.22 Td (\(3,369) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.65 580.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 566.07 Td (Changes in assets and liabilities:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.00 551.07 Td (Reinsurance recoverables) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.15 550.17 Td (10,893) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.80 550.22 Td (\(4,409) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.65 550.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.80 550.22 Td (\(3,370) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.65 550.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.00 536.07 Td (Future policy benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.15 535.17 Td (14,243) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.15 535.17 Td (3,182) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.15 535.17 Td (9,875) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.00 521.07 Td (Policyholder account balances) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.80 520.22 Td (\(22,535) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 520.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.80 520.22 Td (\(20,222) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.65 520.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.80 520.22 Td (\(16,284) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.65 520.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.00 506.07 Td (Income taxes payable and deferred) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.15 505.17 Td (3,825) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.15 505.17 Td (7,216) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.15 505.17 Td (4,237) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.00 491.07 Td (Other, net) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.80 490.22 Td (\(8,324) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 490.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.15 490.17 Td (4,207) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.15 490.17 Td (3,316) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 476.07 Td (Net cash provided) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.15 475.17 Td (20,887) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.15 475.17 Td (15,692) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 475.17 Td (38,199) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 447.23 Td (INVESTING ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.08 447.23 Td (ACTIVITIES) Tj 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402.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 388.07 Td (Mortgage loans) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.80 387.22 Td (\(153,947) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 387.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.80 387.22 Td (\(141,184) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.65 387.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.80 387.22 Td (\(48,195) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.65 387.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 373.07 Td (Real estate) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.80 372.22 Td (\(34,530) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 372.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.80 372.22 Td (\(8,253) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.65 372.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.80 372.22 Td (\(41,201) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.65 372.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 358.07 Td (Policy loans) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.80 357.22 Td (\(10,524) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 357.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.80 357.22 Td (\(8,638) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.65 357.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.80 357.22 Td (\(8,975) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.65 357.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 343.07 Td (Other investments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.30 342.22 Td (\(782) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 342.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.30 342.22 Td (\(280) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.65 342.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.65 342.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 327.17 Td (Sales or maturities, calls, and principal paydowns:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 313.07 Td (Fixed maturity securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.15 312.17 Td (279,854) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.15 312.17 Td (298,913) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.15 312.17 Td (219,738) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 298.07 Td (Equity securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.65 297.17 Td (118) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.65 297.17 Td (33) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.65 297.17 Td (15) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 283.07 Td (Mortgage loans) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.15 282.17 Td (112,152) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.15 282.17 Td (91,096) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.15 282.17 Td (127,071) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 268.07 Td (Real estate) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.15 267.17 Td (2,042) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.15 267.17 Td (20,000) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.15 267.17 Td (2,915) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 253.07 Td (Policy loans) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.15 252.17 Td (12,026) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.15 252.17 Td (10,799) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.15 252.17 Td (8,941) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 238.07 Td (Other investments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.65 237.17 Td (383) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.65 237.17 Td (419) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 237.17 Td (11,121) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 223.07 Td (Net sales \(purchases\) of short-term investments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.80 222.22 Td (\(5,052) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 222.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.15 222.17 Td (16,633) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.15 222.17 Td (1,605) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 208.07 Td (Acquisition of property and equipment) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.30 207.22 Td (\(938) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 207.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.30 207.22 Td (\(683) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.65 207.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.80 207.22 Td (\(1,669) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.65 207.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 193.07 Td (Net cash provided \(used\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.80 192.22 Td (\(27,208) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 192.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.15 192.17 Td (43,050) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.80 192.22 Td (\(9,409) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.65 192.17 Td (\)) Tj ET Q endstream endobj 15 0 obj <> endobj 16 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.45 745.30 Td (Consolidated Statements of Cash Flows \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 33.60 Td (7) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322.5 718.5 m 387.5 718.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 387.5 718.5 m 397.5 718.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 718.5 m 462.5 718.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 462.5 718.5 m 472.5 718.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 718.5 m 537.5 718.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322.5 718.5 m 387.5 718.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322.5 703.5 m 387.5 703.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 387.5 718.5 m 397.5 718.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 718.5 m 462.5 718.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 703.5 m 462.5 703.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 462.5 718.5 m 472.5 718.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 718.5 m 537.5 718.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 703.5 m 537.5 703.5 l s BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 722.75 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.20 722.07 Td (Year Ended December31) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 707.75 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.50 708.17 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.50 708.17 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.50 708.17 Td (2014) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322.5 704 m 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322.5 703.5 m 387.5 703.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 704 m 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 703.5 m 462.5 703.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 704 m 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 703.5 m 537.5 703.5 l s 0 0 0 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BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 617.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.80 617.22 Td (\(11,538) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.65 617.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.80 617.22 Td (\(11,809) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.65 617.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 603.07 Td (Net change in treasury stock) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.65 602.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.80 602.22 Td (\(58,366) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.65 602.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.80 602.22 Td (\(6,615) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.65 602.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 588.07 Td (Net cash provided \(used\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.15 587.17 Td (8,100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.80 587.22 Td (\(61,902) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.65 587.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.80 587.22 Td (\(25,976) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.65 587.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 558.07 Td (Increase \(decrease\) in cash) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.15 557.17 Td (1,779) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.80 557.22 Td (\(3,160) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.65 557.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.15 557.17 Td (2,814) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 543.07 Td (Cash at beginning of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.15 542.17 Td (7,851) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.15 542.17 Td (11,011) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.15 542.17 Td (8,197) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 94.00 528.07 Td (Cash at end of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.00 527.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.15 527.17 Td (9,630) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.00 527.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.15 527.17 Td (7,851) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.00 527.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 527.17 Td (11,011) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.35 487.00 Td (See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements) Tj ET Q endstream endobj 17 0 obj <> endobj 18 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 194.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 33.60 Td (8) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 712.90 Td (1. Nature of Operations and Significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.54 712.90 Td (Accounting Policies) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 691.90 Td (Business) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 679.90 Td (Kansas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.22 679.90 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.29 679.90 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.78 679.90 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.49 679.90 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.22 679.90 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.73 679.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.00 679.90 Td (Missouri ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.41 679.90 Td (domiciled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.24 679.90 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.18 679.90 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.35 679.90 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.50 679.90 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.00 679.90 Td (which, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.78 679.90 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.40 679.90 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.68 679.90 Td (subsidiaries, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.24 679.90 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.75 679.90 Td (licensed ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 667.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.02 667.90 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.66 667.90 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.72 667.90 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.90 667.90 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.43 667.90 Td (49) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.43 667.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.17 667.90 Td (states ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.13 667.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.32 667.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.28 667.90 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.02 667.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.10 667.90 Td (Columbia. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.79 667.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.33 667.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.62 667.90 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.91 667.90 Td (entity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.43 667.90 Td (\(the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.72 667.90 Td (Company\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.69 667.90 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.84 667.90 Td (fers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.57 667.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.76 667.90 Td (diversified ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 655.90 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.04 655.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.91 655.90 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.00 655.90 Td (insurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.35 655.90 Td (annuity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.70 655.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.74 655.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.72 655.90 Td (group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.59 655.90 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.46 655.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.44 655.90 Td (health ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.41 655.90 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.39 655.90 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.04 655.90 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.03 655.90 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.55 655.90 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.42 655.90 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.27 655.90 Td (companies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.08 655.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.62 655.90 Td (Kansas ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 643.90 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.63 643.90 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.19 643.90 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.96 643.90 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.75 643.90 Td (\(Kansas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.86 643.90 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.99 643.90 Td (Life\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.88 643.90 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.46 643.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.58 643.90 Td (parent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.46 643.90 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.47 643.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.87 643.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.78 643.90 Td (Sunset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.35 643.90 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.91 643.90 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.68 643.90 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.47 643.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.28 643.90 Td (America ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.61 643.90 Td (\(Sunset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.51 643.90 Td (Life\) ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 631.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.05 631.90 Td (Old ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.48 631.90 Td (American ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.01 631.90 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.99 631.90 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.99 631.90 Td (\(Old ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.75 631.90 Td (American\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.62 631.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.94 631.90 Td (wholly-owned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.82 631.90 Td (subsidiaries. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.65 631.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.53 631.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.19 631.90 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.19 631.90 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 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496.79 619.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.28 619.90 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.90 619.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.97 619.90 Td (these ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 607.90 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.54 607.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.02 607.90 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.73 607.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.01 607.90 Td (refer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.38 607.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.66 607.90 Td (Kansas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.04 607.90 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.77 607.90 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.92 607.90 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.29 607.90 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.68 607.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.61 607.90 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.56 607.90 Td (subsidiaries. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.78 607.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.28 607.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.78 607.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 586.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 586.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.38 586.90 Td (have ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.07 586.90 Td (three) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 105.05 586.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.86 586.90 Td (reportable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.20 586.90 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.90 586.90 Td (segments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.42 586.90 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.66 586.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.68 586.90 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.47 586.90 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.04 586.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.85 586.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.88 586.90 Td (nature ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.67 586.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.80 586.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.83 586.90 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.07 586.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.32 586.90 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.33 586.90 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.48 586.90 Td (fered: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.60 586.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.41 586.90 Td (Individual ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 574.90 Td (Insurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.71 574.90 Td (Group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.11 574.90 Td (Insurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.32 574.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.61 574.90 Td (Old ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.60 574.90 Td (American. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.37 574.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.22 574.90 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.95 574.90 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.79 574.90 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.85 574.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.69 574.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.87 574.90 Td (segments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.43 574.90 Td (please ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.26 574.90 Td (see ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.87 574.90 Td (Note ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.16 574.90 Td (19. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.50 574.90 Td (Segment ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 562.90 Td (Information.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 541.90 Td (Basis of Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.43 541.90 Td (esentation) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 529.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.26 529.90 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.02 529.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.21 529.90 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.63 529.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.29 529.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.72 529.90 Td (accompanying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.24 529.90 Td (notes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.56 529.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.55 529.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.98 529.90 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.74 529.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.93 529.90 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.36 529.90 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.45 529.90 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.54 529.90 Td (prepared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 529.90 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 517.90 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.30 517.90 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.92 517.90 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.63 517.90 Td (principles ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.90 517.90 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.94 517.90 Td (accepted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.75 517.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.37 517.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.43 517.90 Td (United ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.48 517.90 Td (States ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.21 517.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.75 517.90 Td (America ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.02 517.90 Td (\(GAAP\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.74 517.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.02 517.90 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.29 517.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.35 517.90 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 517.90 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 505.90 Td (Kansas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.42 505.90 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.69 505.90 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.39 505.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.87 505.90 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.36 505.90 Td (subsidiaries, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.11 505.90 Td (principally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.47 505.90 Td (Sunset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.19 505.90 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.88 505.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.36 505.90 Td (Old ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.95 505.90 Td (American. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.92 505.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.96 505.90 Td (Significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.88 505.90 Td (intercompany ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.90 505.90 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.71 505.90 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.62 505.90 Td (been ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 493.90 Td (eliminated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.80 493.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.67 493.90 Td (consolidation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.64 493.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.17 493.90 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.46 493.90 Td (immaterial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.86 493.90 Td (reclassifications ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.37 493.90 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.34 493.90 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.30 493.90 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.05 493.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.92 493.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.22 493.90 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.75 493.90 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.39 493.90 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.59 493.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.46 493.90 Td (conform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.42 493.90 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 493.90 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 481.90 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.32 481.90 Td (period) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.64 481.90 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.03 481.90 Td (presentation.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 460.90 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 460.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.03 460.90 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.74 460.90 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.68 460.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.39 460.90 Td (following:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 439.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 439.90 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.77 439.90 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.48 439.90 Td (Sheets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 427.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 427.90 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.77 427.90 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.16 427.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.99 427.90 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.25 427.90 Td (Income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 415.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 415.90 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.77 415.90 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.16 415.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.99 415.90 Td (Stockholders' ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.50 415.90 Td (Equity) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 403.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 403.90 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.77 403.90 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.16 403.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.99 403.90 Td (Cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.49 403.90 Td (Flows) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 391.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 391.90 Td (Notes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.33 391.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.61 391.90 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.88 391.90 Td (Financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.59 391.90 Td (Statements) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 370.90 Td (Business Changes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 358.90 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.67 358.90 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.60 358.90 Td (2015, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.94 358.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.00 358.90 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.73 358.90 Td (completed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.23 358.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.51 358.90 Td (reverse/forward ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.65 358.90 Td (stock-split ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.16 358.90 Td (transaction. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.37 358.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.01 358.90 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.63 358.90 Td (transaction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.35 358.90 Td (occurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.17 358.90 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.34 358.90 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.73 358.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.90 358.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 358.90 Td (1-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 346.90 Td (for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.96 346.90 Td (-250 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.09 346.90 Td (reverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.76 346.90 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.67 346.90 Td (split ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.70 346.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.83 346.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.96 346.90 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.76 346.90 Td (stock. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.17 346.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.77 346.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.41 346.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.65 346.90 Td (purchased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.99 346.90 Td (approximately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.55 346.90 Td (906,500 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.85 346.90 Td (shares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.64 346.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.77 346.90 Td (9% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.90 346.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.04 346.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.05 346.90 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.52 346.90 Td (shares ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 334.90 Td (valued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.97 334.90 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.00 334.90 Td ($52.50 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.31 334.90 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.90 334.90 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.81 334.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.28 334.90 Td ($47.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.60 334.90 Td (million. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.80 334.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.41 334.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.05 334.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.30 334.90 Td (subsequently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.33 334.90 Td (completed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.80 334.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.05 334.90 Td (250-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.84 334.90 Td (-1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.98 334.90 Td (forward ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.45 334.90 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.37 334.90 Td (split ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.41 334.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.89 334.90 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.02 334.90 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.27 334.90 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 334.90 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 322.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.29 322.90 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.75 322.90 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.32 322.90 Td (\(including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.89 322.90 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.67 322.90 Td (fractional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.44 322.90 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.01 322.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.80 322.90 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.59 322.90 Td (class ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.49 322.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.29 322.90 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.86 322.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.10 322.90 Td (excess ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.66 322.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.46 322.90 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.36 322.90 Td (share\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.75 322.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.04 322.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.05 322.90 Td (purpose ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.17 322.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.96 322.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.64 322.90 Td (transaction ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 310.90 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.35 310.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.42 310.90 Td (allow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.93 310.90 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.11 310.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.18 310.90 Td (deregister ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.90 310.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.63 310.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.14 310.90 Td (Securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.87 310.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.60 310.90 Td (Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.32 310.90 Td (Commission ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.18 310.90 Td (\(SEC\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.47 310.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.21 310.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.28 310.90 Td (delist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.24 310.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.86 310.90 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.15 310.90 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.55 310.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 310.90 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 298.90 Td (NASDAQ ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.31 298.90 Td (Capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.34 298.90 Td (Market. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.86 298.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.85 298.90 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.87 298.90 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.11 298.90 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.68 298.90 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.27 298.90 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.62 298.90 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.09 298.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.56 298.90 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.79 298.90 Td (16, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.44 298.90 Td (2015. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.08 298.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.22 298.90 Td (Ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.48 298.90 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.83 298.90 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.07 298.90 Td (4, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.71 298.90 Td (2016, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.35 298.90 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.16 298.90 Td (began ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.18 298.90 Td (trading ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 286.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.00 286.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.72 286.90 Td (OTCQX ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.26 286.90 Td (Market. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.13 286.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.63 286.90 Td (Please ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.68 286.90 Td (refer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.05 286.90 Td (to ) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 217.33 286.90 Td (www) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.59 286.90 Td (.kclife.com) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.91 286.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.41 286.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.57 286.90 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.61 286.90 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.32 286.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.82 286.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.54 286.90 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.13 286.90 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.40 286.90 Td (identified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.22 286.90 Td (above.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 265.90 Td (Use of Estimates) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 253.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.95 253.90 Td (preparation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.38 253.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.61 253.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.72 253.90 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.17 253.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.04 253.90 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.16 253.90 Td (requires ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.26 253.90 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.25 253.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.48 253.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.60 253.90 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.38 253.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.06 253.90 Td (make ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.62 253.90 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.73 253.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.06 253.90 Td (assumptions ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 241.90 Td (relating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.77 241.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.27 241.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.22 241.90 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.26 241.90 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.87 241.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.93 241.90 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.99 241.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.15 241.90 Td (liabilities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.60 241.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.54 241.90 Td (disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.82 241.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.87 241.90 Td (contingent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.81 241.90 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.87 241.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.03 241.90 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.98 241.90 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.92 241.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.87 241.90 Td (date ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.25 241.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.31 241.90 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 229.90 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.51 229.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.96 229.90 Td (statements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.14 229.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.05 229.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.74 229.90 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.52 229.90 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.88 229.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.68 229.90 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.79 229.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.70 229.90 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.27 229.90 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.84 229.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.53 229.90 Td (period. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.05 229.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.26 229.90 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.61 229.90 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 229.90 Td (are ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 217.90 Td (inherently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.25 217.90 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.78 217.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.77 217.90 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.29 217.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.94 217.90 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.02 217.90 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.34 217.90 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.76 217.90 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.69 217.90 Td (fer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.00 217.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.65 217.90 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.40 217.90 Td (estimates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.32 217.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.53 217.90 Td (Significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.62 217.90 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.04 217.90 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.57 217.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.55 217.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.98 217.90 Td (preparation ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 205.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.59 205.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.56 205.90 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.86 205.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.60 205.90 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.57 205.90 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.76 205.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.73 205.90 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.36 205.90 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.78 205.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.86 205.90 Td (invested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.94 205.90 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.53 205.90 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.59 205.90 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.23 205.90 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.99 205.90 Td (\(DAC\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.02 205.90 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.08 205.90 Td (income ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 193.90 Td (taxes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.37 193.90 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.85 193.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.00 193.90 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.72 193.90 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.97 193.90 Td (\(VOBA\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.29 193.90 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.41 193.90 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.88 193.90 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.82 193.90 Td (\(DRL\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.80 193.90 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.17 193.90 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.08 193.90 Td (balances, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.83 193.90 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.53 193.90 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.35 193.90 Td (benefits, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 181.90 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.00 181.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.93 181.90 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.64 181.90 Td (claim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.35 181.90 Td (liabilities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.56 181.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.50 181.90 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.11 181.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.05 181.90 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.10 181.90 Td (postemployment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.26 181.90 Td (benefits.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 160.90 Td (Significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.57 160.90 Td (Accounting Policies) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 139.90 Td (Investments) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 127.90 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.50 127.90 Td (aluation of Investments and Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.95 127.90 Td (-than-T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.03 127.90 Td (emporary Impairments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 115.90 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.06 115.90 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.60 115.90 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.38 115.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.59 115.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.37 115.90 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.92 115.90 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.81 115.90 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.07 115.90 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.84 115.90 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.45 115.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.89 115.90 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.88 115.90 Td (estate; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.43 115.90 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.43 115.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.76 115.90 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.20 115.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.41 115.90 Td (exposed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.18 115.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.97 115.90 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.19 115.90 Td (least ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.51 115.90 Td (three ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 103.90 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.70 103.90 Td (sources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.23 103.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.10 103.90 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.52 103.90 Td (risk, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.56 103.90 Td (including: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.65 103.90 Td (credit, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.46 103.90 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.43 103.90 Td (rate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.46 103.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.44 103.90 Td (liquidity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.68 103.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.72 103.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.26 103.90 Td (Fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.58 103.90 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.00 103.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.98 103.90 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.51 103.90 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.32 103.90 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 103.90 Td (are ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 91.90 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.60 91.90 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.47 91.90 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.90 91.90 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.10 91.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.86 91.90 Td (sale, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.01 91.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.32 91.90 Td (carried ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.18 91.90 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.50 91.90 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.48 91.90 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.24 91.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.13 91.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.45 91.90 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.33 91.90 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.63 91.90 Td (Sheets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.35 91.90 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.23 91.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.97 91.90 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.19 91.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.62 91.90 Td (losses ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 79.90 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.71 79.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.73 79.90 Td (accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.50 79.90 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.28 79.90 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.05 79.90 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.73 79.90 Td (\(loss\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.69 79.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.76 79.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.55 79.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.43 79.90 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.78 79.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.35 79.90 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.48 79.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.92 79.90 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.14 79.90 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.59 79.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.16 79.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.62 79.90 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.74 79.90 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 67.90 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.56 67.90 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.18 67.90 Td (balances, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.63 67.90 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.02 67.90 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.54 67.90 Td (benefits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.22 67.90 Td (DAC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.17 67.90 Td (VOBA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.53 67.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.49 67.90 Td (DRL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.12 67.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.64 67.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.94 67.90 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.99 67.90 Td (what ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.96 67.90 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.48 67.90 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.88 67.90 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.27 67.90 Td (earned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.44 67.90 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.40 67.90 Td (those ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 55.90 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.37 55.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.47 55.90 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.13 55.90 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.77 55.90 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.17 55.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.38 55.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.36 55.90 Td (proceeds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.66 55.90 Td (reinvested. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.02 55.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.58 55.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.90 55.90 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.44 55.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.98 55.90 Td (DAC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.16 55.90 Td (VOBA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.76 55.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.96 55.90 Td (DRL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.59 55.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.35 55.90 Td (represent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.77 55.90 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.74 55.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 55.90 Td (the ) Tj ET Q endstream endobj 19 0 obj <> endobj 20 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 33.60 Td (9) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.40 726.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.76 726.10 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.12 726.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.36 726.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.60 726.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.27 726.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.96 726.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.76 726.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.79 726.10 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.59 726.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.28 726.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.41 726.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.55 726.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.34 726.10 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.14 726.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.84 726.10 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.84 726.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.09 726.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.33 726.10 Td (realized. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.83 726.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.95 726.10 Td (The ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.10 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.53 714.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.57 714.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.37 714.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.72 714.10 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.41 714.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.11 714.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.24 714.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.50 714.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.41 714.10 Td (represent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.32 714.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.79 714.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.80 714.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.50 714.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.43 714.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.13 714.10 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.28 714.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.52 714.10 Td (that ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 702.10 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.33 702.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.03 702.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.74 702.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.88 702.10 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.82 702.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.97 702.10 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.44 702.10 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.38 702.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.54 702.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.25 702.10 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.52 702.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.23 702.10 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.69 702.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.96 702.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.00 702.10 Td (proceeds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.37 702.10 Td (reinvested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.29 702.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.33 702.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.48 702.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 702.10 Td (interest ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 690.10 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.43 690.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.42 690.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.40 690.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.50 690.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.26 690.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.03 690.10 Td (then-current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.45 690.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.03 690.10 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.79 690.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.33 690.10 Td (rate. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.37 690.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.74 690.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.83 690.10 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.37 690.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.03 690.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.91 690.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.90 690.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.10 690.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.33 690.10 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.20 690.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.41 690.10 Td (declines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 690.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 678.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.36 678.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.56 678.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.97 678.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.72 678.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.14 678.10 Td (temporary) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.59 678.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.29 678.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.50 678.10 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.47 678.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.89 678.10 Td (temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.19 678.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.49 678.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.59 678.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.00 678.10 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.52 678.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.06 678.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.70 678.10 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.34 678.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.87 678.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.96 678.10 Td (revenues ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 666.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.16 666.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.27 666.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.93 666.10 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.69 666.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.91 666.10 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.56 666.10 Td (Income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.93 666.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.25 666.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.25 666.10 Td (presents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.90 666.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.00 666.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.89 666.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.10 666.10 Td (non-credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.08 666.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.07 666.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.84 666.10 Td (for ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 654.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.43 654.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.70 654.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.30 654.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.79 654.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.51 654.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.44 654.10 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.48 654.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.98 654.10 Td (accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.23 654.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.50 654.10 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.76 654.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.91 654.10 Td (\(loss\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.36 654.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.08 654.10 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.25 654.10 Td (Note ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.41 654.10 Td (3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.13 654.10 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.18 654.10 Td (Investments ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 642.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.32 642.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.47 642.10 Td (discussion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.29 642.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.78 642.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.27 642.10 Td (considerations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.19 642.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.55 642.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.49 642.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.20 642.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.57 642.10 Td (temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.82 642.10 Td (impairments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.47 642.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.63 642.10 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.68 642.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.83 642.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.20 642.10 Td (regarding ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 630.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.88 630.10 Td (value, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.53 630.10 Td (please ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.02 630.10 Td (see ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.29 630.10 Td (Note ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.22 630.10 Td (4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.72 630.10 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.55 630.10 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.98 630.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.10 630.10 Td (alue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.25 630.10 Td (Measurements.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 609.10 Td (Mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.55 609.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.83 609.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.21 609.10 Td (stated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.71 609.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.10 609.10 Td (cost, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.88 609.10 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.38 609.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.21 609.10 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.92 609.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.42 609.10 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.70 609.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.31 609.10 Td (accrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.35 609.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.85 609.10 Td (discount, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.41 609.10 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.58 609.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.19 609.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.90 609.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.73 609.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.12 609.10 Td (losses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.01 609.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 597.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.17 597.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.23 597.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.52 597.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.25 597.10 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.63 597.10 Td (impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.24 597.10 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.41 597.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.03 597.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.76 597.10 Td (probable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.81 597.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.87 597.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.93 597.10 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.42 597.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.37 597.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.87 597.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.49 597.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.33 597.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.84 597.10 Td (collected. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.49 597.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.41 597.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.02 597.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.61 597.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.34 597.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.62 597.10 Td (losses ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 585.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.72 585.10 Td (maintained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.70 585.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.47 585.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.46 585.10 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.44 585.10 Td (believed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.86 585.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.41 585.10 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.05 585.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.38 585.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.37 585.10 Td (adequate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.45 585.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.78 585.10 Td (absorb ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.99 585.10 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.53 585.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.96 585.10 Td (incurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.82 585.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.14 585.10 Td (losses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.08 585.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.63 585.10 Td (Management) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.61 585.10 Td (s ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 573.10 Td (periodic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.91 573.10 Td (evaluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.20 573.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.29 573.10 Td (assessment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.37 573.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.34 573.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.21 573.10 Td (adequacy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.60 573.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.58 573.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.44 573.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.62 573.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.93 573.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.34 573.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.99 573.10 Td (known ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.85 573.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.94 573.10 Td (inherent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.35 573.10 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.88 573.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.30 573.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.17 573.10 Td (portfolio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.31 573.10 Td (historical ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 561.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.74 561.10 Td (industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.33 561.10 Td (data, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.28 561.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.40 561.10 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.08 561.10 Td (conditions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.05 561.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.29 561.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.64 561.10 Td (relevant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.65 561.10 Td (factors, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.16 561.10 Td (along ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.18 561.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.76 561.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.66 561.10 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.36 561.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.36 561.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.95 561.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.85 561.10 Td (loans. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.26 561.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.06 561.10 Td (Loans ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 549.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 549.10 Td (foreclosure, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.75 549.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.36 549.10 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.18 549.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.46 549.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.39 549.10 Td (impaired, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.94 549.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.88 549.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.48 549.10 Td (past ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.09 549.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.03 549.10 Td (90 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.53 549.10 Td (days ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.36 549.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.19 549.10 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.24 549.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.94 549.10 Td (placed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.54 549.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.04 549.10 Td (non-accrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.73 549.10 Td (status.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 528.10 Td (Real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.61 528.10 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.16 528.10 Td (consists ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.61 528.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.72 528.10 Td (directly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.05 528.10 Td (owned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.49 528.10 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.05 528.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.27 528.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.04 528.10 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.58 528.10 Td (joint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.70 528.10 Td (ventures. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.86 528.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.65 528.10 Td (Real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.75 528.10 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.30 528.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.08 528.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.53 528.10 Td (directly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.86 528.10 Td (owned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.30 528.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.75 528.10 Td (carried ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.29 528.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 516.10 Td (depreciated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.39 516.10 Td (cost. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.82 516.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.63 516.10 Td (Real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.77 516.10 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.35 516.10 Td (joint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.50 516.10 Td (ventures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.19 516.10 Td (consist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.78 516.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.80 516.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.95 516.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.10 516.10 Td (fice ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.90 516.10 Td (buildings, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.44 516.10 Td (industrial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.02 516.10 Td (warehouses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.99 516.10 Td (unimproved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.13 516.10 Td (land ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.16 516.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.63 516.10 Td (future ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 504.10 Td (development, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.62 504.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.02 504.10 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.99 504.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.39 504.10 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.03 504.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.21 504.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.94 504.10 Td (\(LIHTC\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.01 504.10 Td (investments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.25 504.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.21 504.10 Td (Real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.50 504.10 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.24 504.10 Td (joint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.54 504.10 Td (ventures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.38 504.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.55 504.10 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.06 504.10 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.69 504.10 Td (required. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.01 504.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 492.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.05 492.10 Td (initial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.38 492.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.49 492.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.82 492.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.03 492.10 Td (non-consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.91 492.10 Td (LIHTC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.35 492.10 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.12 492.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.79 492.10 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.77 492.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.55 492.10 Td (proportion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.77 492.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.55 492.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.76 492.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.98 492.10 Td (credits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.64 492.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.08 492.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.62 492.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.84 492.10 Td (benefits ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 480.10 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.41 480.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.90 480.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.17 480.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.44 480.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.38 480.10 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.95 480.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.67 480.10 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.58 480.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.42 480.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.68 480.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.51 480.10 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.44 480.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.82 480.10 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.64 480.10 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.68 480.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.06 480.10 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 468.10 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.85 468.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.10 468.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.45 468.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.59 468.10 Td (expense. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.22 468.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.92 468.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.39 468.10 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.08 468.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.78 468.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.25 468.10 Td (non-consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.04 468.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.94 468.10 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.62 468.10 Td (joint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.88 468.10 Td (ventures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.67 468.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.80 468.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.69 468.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 468.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 456.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.50 456.10 Td (method ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.51 456.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.85 456.10 Td (accounting, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.23 456.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.01 456.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.46 456.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.69 456.10 Td (initial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.03 456.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.14 456.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.48 456.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.71 456.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.60 456.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.28 456.10 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.61 456.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.28 456.10 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.17 456.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.61 456.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.39 456.10 Td (contributions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 456.10 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 444.10 Td (distributions.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 423.10 Td (Policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.77 423.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.60 423.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.53 423.10 Td (carried ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.00 423.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.93 423.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.87 423.10 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.25 423.10 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.51 423.10 Td (amount. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.73 423.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.44 423.10 Td (Short-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.49 423.10 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.98 423.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.90 423.10 Td (stated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.95 423.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.88 423.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.71 423.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.87 423.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.79 423.10 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.84 423.10 Td (for ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 411.10 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.54 411.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.37 411.10 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.97 411.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.91 411.10 Td (accrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.27 411.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.10 411.10 Td (discount, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.99 411.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.82 411.10 Td (necessary) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.04 411.10 Td (.) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 390.10 Td (Investment Income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 378.10 Td (Investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.56 378.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.63 378.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.93 378.10 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.42 378.10 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.71 378.10 Td (earned. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.48 378.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.11 378.10 Td (Premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.30 378.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.36 378.10 Td (discounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.77 378.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.40 378.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.58 378.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.09 378.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.48 378.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.32 378.10 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.93 378.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.33 378.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.17 378.10 Td (life ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 366.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.15 366.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.69 366.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.21 366.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.19 366.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.84 366.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.60 366.10 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.81 366.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.91 366.10 Td (yield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.22 366.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.22 366.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.75 366.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.34 366.10 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.87 366.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.62 366.10 Td (method. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.44 366.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.76 366.10 Td (Realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.06 366.10 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.49 366.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.25 366.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.47 366.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.79 366.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.33 366.10 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.20 366.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 354.10 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.77 354.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.48 354.10 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.96 354.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.46 354.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.18 354.10 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.68 354.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.51 354.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.10 354.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.26 354.10 Td (identification ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.07 354.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.55 354.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.05 354.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.76 354.10 Td (trade ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.25 354.10 Td (date. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 333.10 Td (Future Policy Benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 321.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 321.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.40 321.10 Td (establish ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.21 321.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.24 321.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.72 321.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.43 321.10 Td (payable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.34 321.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.93 321.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.06 321.10 Td (policies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.49 321.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.08 321.10 Td (traditional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.00 321.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.14 321.10 Td (insurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.77 321.10 Td (immediate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.80 321.10 Td (annuities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.72 321.10 Td (with ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 309.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.70 309.10 Td (contingencies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.06 309.10 Td (supplementary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.80 309.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.77 309.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.42 309.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.63 309.10 Td (contingencies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.98 309.10 Td (group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.19 309.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.39 309.10 Td (insurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.08 309.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.39 309.10 Td (accident ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.58 309.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.89 309.10 Td (health ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.20 309.10 Td (insurance. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.89 309.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.63 309.10 Td (These ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 297.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.29 297.10 Td (originate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.40 297.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.41 297.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.65 297.10 Td (premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.21 297.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.22 297.10 Td (conversions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.57 297.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.58 297.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.70 297.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.71 297.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.72 297.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.50 297.10 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.27 297.10 Td (payable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.94 297.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.28 297.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.29 297.10 Td (extended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.95 297.10 Td (period ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 285.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 285.10 Td (time. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.10 285.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 264.10 Td (Liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.52 264.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.66 264.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.02 264.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.49 264.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.62 264.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.43 264.10 Td (traditional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.00 264.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.80 264.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.60 264.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.95 264.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.31 264.10 Td (computed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.22 264.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.69 264.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.61 264.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.30 264.10 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.21 264.10 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.79 264.10 Td (method ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.27 264.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.51 264.10 Td (upon ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 252.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.77 252.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.04 252.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.31 252.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.14 252.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.53 252.10 Td (issue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.58 252.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.30 252.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.24 252.10 Td (yields, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.68 252.10 Td (mortality) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.69 252.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.25 252.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.74 252.10 Td (withdrawals. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.17 252.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.08 252.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.01 252.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.28 252.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.77 252.10 Td (provisions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.49 252.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.21 252.10 Td (experience ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 240.10 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.78 240.10 Td (favorable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.80 240.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.30 240.10 Td (initially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.68 240.10 Td (expected. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.99 240.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.26 240.10 Td (Mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.31 240.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.04 240.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.52 240.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.56 240.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.84 240.10 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.00 240.10 Td (experience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.58 240.10 Td (expressed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.28 240.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.89 240.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.60 240.10 Td (percentage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 240.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 228.10 Td (standard ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.24 228.10 Td (mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.77 228.10 Td (tables. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.47 228.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.20 228.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.61 228.10 Td (2008 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.35 228.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.46 228.10 Td (aluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.54 228.10 Td (Basic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.49 228.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.90 228.10 Td (able, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.92 228.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.01 228.10 Td (2001 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.74 228.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.85 228.10 Td (aluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.93 228.10 Td (Basic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.88 228.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.29 228.10 Td (able, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.31 228.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.62 228.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.71 228.10 Td (1975-1980 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.90 228.10 Td (Select ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.20 228.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.51 228.10 Td (Ultimate ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 216.10 Td (Basic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.04 216.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.45 216.10 Td (able ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.60 216.10 Td (serve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.20 216.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.03 216.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.75 216.10 Td (bases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.91 216.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.07 216.10 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.02 216.10 Td (mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.18 216.10 Td (assumptions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.62 216.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 195.10 Td (Liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.33 195.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.27 195.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.43 195.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.71 195.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.64 195.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.25 195.10 Td (immediate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.74 195.10 Td (annuities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.13 195.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.85 195.10 Td (supplementary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.00 195.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.38 195.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.44 195.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.05 195.10 Td (contingencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.31 195.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.80 195.10 Td (computed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.51 195.10 Td (by ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 183.10 Td (calculating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.34 183.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.75 183.10 Td (actuarial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.14 183.10 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.98 183.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.61 183.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.91 183.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.76 183.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.72 183.10 Td (benefits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.85 183.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.58 183.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.56 183.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.74 183.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.37 183.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.22 183.10 Td (yields ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.08 183.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.49 183.10 Td (mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.12 183.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 183.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 171.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.04 171.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.13 171.10 Td (issue. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.40 171.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.04 171.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.35 171.10 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.11 171.10 Td (Individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.59 171.10 Td (Annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.14 171.10 Td (Reserving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.32 171.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.73 171.10 Td (able, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.65 171.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.24 171.10 Td (Annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.79 171.10 Td (2000 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.42 171.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.83 171.10 Td (able, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.76 171.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.74 171.10 Td (1983 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.50 171.10 Td (Individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.98 171.10 Td (Annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.52 171.10 Td (Mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.94 171.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.35 171.10 Td (able, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 159.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.56 159.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.40 159.10 Td (1971 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.02 159.10 Td (Individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.95 159.10 Td (Annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.35 159.10 Td (Mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.48 159.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.89 159.10 Td (able ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.17 159.10 Td (serve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.89 159.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.84 159.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.68 159.10 Td (bases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.96 159.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.24 159.10 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.31 159.10 Td (immediate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.14 159.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.76 159.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.82 159.10 Td (supplementary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.32 159.10 Td (contract ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 147.10 Td (mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.66 147.10 Td (assumptions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.11 147.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 126.10 Td (Liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.31 126.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.23 126.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.37 126.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.63 126.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.55 126.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.14 126.10 Td (accident ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.72 126.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.42 126.10 Td (health ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.12 126.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.69 126.10 Td (represent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.60 126.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.08 126.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.67 126.10 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.26 126.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.30 126.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.00 126.10 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.92 126.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.18 126.10 Td (reported ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 114.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.12 114.10 Td (claims, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.03 114.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.67 114.10 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.19 114.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.83 114.10 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.24 114.10 Td (incurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.86 114.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.95 114.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.04 114.10 Td (yet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.56 114.10 Td (reported. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.68 114.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.82 114.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.01 114.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.53 114.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.04 114.10 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.67 114.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.65 114.10 Td (actuarial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.38 114.10 Td (analyses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.56 114.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.31 114.10 Td (case ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 102.10 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.00 102.10 Td (evaluations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.04 102.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.54 102.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.24 102.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.51 102.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.01 102.10 Td (past ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.62 102.10 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.22 102.10 Td (experience, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.53 102.10 Td (claim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.24 102.10 Td (trends, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.68 102.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.61 102.10 Td (industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.89 102.10 Td (experience.) 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532.10 Td (DAC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.17 532.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.00 532.10 Td (discussed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.83 532.10 Td (below) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.61 532.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.61 532.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.11 532.10 Td (Interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.60 532.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.10 532.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.14 532.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.74 532.10 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.66 532.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.83 532.10 Td (credited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.53 532.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.36 532.10 Td (earned.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 511.10 Td (On ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.49 511.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.69 511.10 Td (ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.24 511.10 Td (basis, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.50 511.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.93 511.10 Td (perform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.90 511.10 Td (testing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.33 511.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.54 511.10 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.52 511.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.29 511.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.38 511.10 Td (blocks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.26 511.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.35 511.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.01 511.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.56 511.10 Td (ensure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.42 511.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.40 511.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.62 511.10 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.04 511.10 Td (remain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.57 511.10 Td (viable. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.00 511.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 499.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 499.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.66 499.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.86 499.10 Td (periodically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.71 499.10 Td (perform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.00 499.10 Td (sensitivity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.20 499.10 Td (testing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.95 499.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.04 499.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.67 499.10 Td (blocks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.87 499.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.29 499.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.27 499.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.13 499.10 Td (ensure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.32 499.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.07 499.10 Td (maintain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.14 499.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.45 499.10 Td (capacity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.85 499.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.71 499.10 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.23 499.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.76 499.10 Td (increase ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 487.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 487.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.82 487.10 Td (benefits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.48 487.10 Td (namely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.41 487.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.66 487.10 Td (surrenders, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.31 487.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.81 487.10 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.92 487.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.75 487.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.79 487.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.84 487.10 Td (elective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.42 487.10 Td (withdrawals.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 466.10 Td (Crediting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.92 466.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.45 466.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.76 466.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.07 466.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.05 466.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.01 466.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.10 466.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.30 466.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.26 466.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.91 466.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.00 466.10 Td (ranged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.85 466.10 Td (from ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.94 466.10 Td (1.00%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.77 466.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.43 466.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.86 466.10 Td (5.50%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.69 466.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.34 466.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.77 466.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.77 466.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.92 466.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.92 466.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 466.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 454.10 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 454.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 433.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 433.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.93 433.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 433.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.81 433.10 Td (detail ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.52 433.10 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.23 433.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.95 433.10 Td (composition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.89 433.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.72 433.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.77 433.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.36 433.10 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.28 433.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.00 433.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.58 433.10 Td (31. ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.35 329.10 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 328.1 398.6 m 388.1 398.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 398.1 398.6 m 458.1 398.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 328.1 398.6 m 388.1 398.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 398.1 398.6 m 458.1 398.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 328.1 343.6 m 388.1 343.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 398.1 343.6 m 458.1 343.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 328.1 329.6 m 388.1 329.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 328.1 327.6 m 388.1 327.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 398.1 329.6 m 458.1 329.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 398.1 327.6 m 458.1 327.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.60 403.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.60 403.27 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.60 389.17 Td (Universal life insurance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.60 388.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.75 388.27 Td (921,669) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.60 388.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.75 388.27 Td (928,398) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.60 374.17 Td (Fixed deferred annuities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.20 373.27 Td (1,075,576) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.20 373.27 Td (1,073,592) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.60 359.17 Td (Immediate annuities and supplementary) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.60 349.17 Td ( contracts without life contingencies) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.75 348.27 Td (54,483) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.75 348.27 Td (54,136) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 169.60 334.17 Td (Policyholder account balances) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.60 333.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.20 333.27 Td (2,051,728) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.60 333.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.20 333.27 Td (2,056,126) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 308.10 Td (Deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.28 308.10 Td (Acquisition Costs \(DAC\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 296.10 Td (DAC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.50 296.10 Td (principally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.21 296.10 Td (agent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.25 296.10 Td (commissions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.86 296.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.69 296.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.62 296.10 Td (selling, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.17 296.10 Td (selection, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.60 296.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.42 296.10 Td (issue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.81 296.10 Td (costs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.69 296.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.52 296.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.11 296.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.70 296.10 Td (directly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.63 296.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.79 296.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.40 296.10 Td (successful ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 284.10 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.29 284.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.53 284.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.09 284.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.33 284.10 Td (renewal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.88 284.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.10 284.10 Td (contracts, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.60 284.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.72 284.10 Td (capitalized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.93 284.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.17 284.10 Td (incurred. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.89 284.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.38 284.10 Td (At ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.28 284.10 Td (least ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.51 284.10 Td (annually) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.30 284.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.70 284.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.27 284.10 Td (review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.39 284.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.62 284.10 Td (DAC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.64 284.10 Td (capitalization ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 272.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.11 272.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.17 272.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.01 272.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.72 272.10 Td (items ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.01 272.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.07 272.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.89 272.10 Td (capitalized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.82 272.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.22 272.10 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.50 272.10 Td (guidance. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.71 272.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.14 272.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.64 272.10 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.26 272.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.54 272.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.48 272.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.42 272.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.48 272.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.30 272.10 Td (generally ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 260.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.41 260.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.44 260.10 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.02 260.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.39 260.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.21 260.10 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.91 260.10 Td (paying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.73 260.10 Td (period. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.38 260.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.40 260.10 Td (Assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.24 260.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.04 260.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.42 260.10 Td (DAC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.13 260.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.73 260.10 Td (traditional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.43 260.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.35 260.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.27 260.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.31 260.10 Td (are ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 248.10 Td (typically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.47 248.10 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.44 248.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.63 248.10 Td (inception ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.83 248.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.25 248.10 Td (remain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.00 248.10 Td (unchanged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.29 248.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.05 248.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.48 248.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.33 248.10 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.42 248.10 Td (deficiency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.04 248.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.00 248.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.09 248.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.41 248.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.83 248.10 Td (reduction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.57 248.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.88 248.10 Td (DAC. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.00 248.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 227.10 Td (Policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.76 227.10 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.35 227.10 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.06 227.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.76 227.10 Td (relate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.67 227.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.16 227.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.30 227.10 Td (sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.00 227.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.15 227.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.06 227.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.08 227.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.23 227.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.14 227.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.16 227.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.30 227.10 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.99 227.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.48 227.10 Td (relation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 227.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 215.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.02 215.10 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.65 215.10 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.07 215.10 Td (profits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.48 215.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.57 215.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.31 215.10 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.26 215.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.33 215.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.86 215.10 Td (lives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.05 215.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.69 215.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.21 215.10 Td (contracts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.11 215.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.42 215.10 Td (Estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.71 215.10 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.13 215.10 Td (profits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.55 215.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.51 215.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.25 215.10 Td (sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.55 215.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.30 215.10 Td (variable ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 203.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.45 203.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.52 203.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.36 203.10 Td (projected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.19 203.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.50 203.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.58 203.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.54 203.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.95 203.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.80 203.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.87 203.10 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.43 203.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.28 203.10 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.56 203.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.07 203.10 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.81 203.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.88 203.10 Td (losses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.91 203.10 Td (fees, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 191.10 Td (surrender ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.99 191.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.02 191.10 Td (ges, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.58 191.10 Td (expenses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.91 191.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.08 191.10 Td (mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.47 191.10 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.31 191.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.48 191.10 Td (losses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.60 191.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.55 191.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.61 191.10 Td (reinsurance. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.92 191.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.27 191.10 Td (At ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.00 191.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.95 191.10 Td (issuance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.56 191.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.62 191.10 Td (policies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.95 191.10 Td (projections ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.12 191.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.18 191.10 Td (estimated ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 179.10 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.57 179.10 Td (profits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.63 179.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.80 179.10 Td (made. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.91 179.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.65 179.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.49 179.10 Td (projections ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.88 179.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.04 179.10 Td (then ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.21 179.10 Td (replaced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.03 179.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.99 179.10 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.82 179.10 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.89 179.10 Td (profits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.95 179.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.68 179.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.85 179.10 Td (lives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.69 179.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.98 179.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.15 179.10 Td (policies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.71 179.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.00 179.10 Td (addition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 179.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 167.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.91 167.10 Td (factors, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.48 167.10 Td (emer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.29 167.10 Td (ging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.93 167.10 Td (experience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.10 167.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.18 167.10 Td (lead ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.70 167.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.34 167.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.65 167.10 Td (revised ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.39 167.10 Td (outlook ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.81 167.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.34 167.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.42 167.10 Td (remaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.83 167.10 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.01 167.10 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.99 167.10 Td (profits. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.46 167.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.70 167.10 Td (Accordingly) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.03 167.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.40 167.10 Td (DAC ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 155.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.76 155.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.24 155.10 Td (recalculated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.58 155.10 Td (\(unlocked\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.94 155.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.66 155.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.25 155.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.95 155.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.45 155.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.93 155.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.41 155.10 Td (resulting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.45 155.10 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.38 155.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.09 155.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.57 155.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.39 155.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.87 155.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.69 155.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.96 155.10 Td (period ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 143.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.21 143.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.03 143.10 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.40 143.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.45 143.10 Td (deemed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.92 143.10 Td (appropriate. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.33 143.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.71 143.10 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.53 143.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.12 143.10 Td (Unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.72 143.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.53 143.10 Td (Refinements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.45 143.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.61 143.10 Td (Estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.87 143.10 Td (section ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.57 143.10 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.39 143.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.43 143.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.80 143.10 Td (information. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 122.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.57 122.10 Td (DAC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.20 122.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.16 122.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.35 122.10 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.20 122.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.50 122.10 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.55 122.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.29 122.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.02 122.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.87 122.10 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.03 122.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.99 122.10 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.16 122.10 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.79 122.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.74 122.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.16 122.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.68 122.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.75 122.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.15 122.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.43 122.10 Td (available ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 110.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.66 110.10 Td (sale, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.21 110.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.04 110.10 Td (described ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.85 110.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.13 110.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.85 110.10 Td (Investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.67 110.10 Td (section, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.00 110.10 Td (above.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 89.10 Td (DAC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.87 89.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.80 89.10 Td (reviewed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.70 89.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.96 89.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.66 89.10 Td (ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.70 89.10 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.95 89.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.99 89.10 Td (evaluate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.56 89.10 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.02 89.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.50 89.10 Td (unamortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.74 89.10 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.88 89.10 Td (exceeds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.79 89.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.26 89.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.05 89.10 Td (recoverable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.94 89.10 Td (amounts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.59 89.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.85 89.10 Td (If ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 77.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.56 77.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.74 77.10 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.23 77.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.17 77.10 Td (emer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.98 77.10 Td (ging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.26 77.10 Td (experience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.07 77.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.57 77.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.29 77.10 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.90 77.10 Td (mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.27 77.10 Td (gins ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.44 77.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.28 77.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.32 77.10 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.94 77.10 Td (profits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.55 77.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.27 77.10 Td (insuf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.09 77.10 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.13 77.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.42 77.10 Td (amortize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.91 77.10 Td (DAC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.02 77.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 65.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 65.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.16 65.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.21 65.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.15 65.10 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.98 65.10 Td (downward ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.69 65.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.97 65.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.68 65.10 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.06 65.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.54 65.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.37 65.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.31 65.10 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.02 65.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.29 65.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.01 65.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.83 65.10 Td (period. ) Tj ET Q endstream endobj 23 0 obj <> endobj 24 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.15 33.60 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.78 33.60 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 726.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.93 726.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 726.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.81 726.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.52 726.10 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.23 726.10 Td (DAC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.85 726.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.56 726.10 Td (December31.) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.35 587.10 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 338.1 691.6 m 398.1 691.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408.1 691.6 m 473.1 691.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 483.1 691.6 m 543.1 691.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 338.1 691.6 m 398.1 691.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408.1 691.6 m 473.1 691.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 483.1 691.6 m 543.1 691.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 338.1 601.6 m 398.1 601.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408.1 601.6 m 473.1 601.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 483.1 601.6 m 543.1 601.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 338.1 587.6 m 398.1 587.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 338.1 585.6 m 398.1 585.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408.1 587.6 m 473.1 587.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408.1 585.6 m 473.1 585.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 483.1 587.6 m 543.1 587.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 483.1 585.6 m 543.1 585.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.60 696.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.10 696.27 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.60 696.27 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.60 682.17 Td (Balance at beginning of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.60 681.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.75 681.27 Td (267,936) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.60 681.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.75 681.27 Td (249,195) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.60 681.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.75 681.27 Td (256,386) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.60 667.17 Td (Capitalization of commissions and expenses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.75 666.27 Td (32,004) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.75 666.27 Td (37,714) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.75 666.27 Td (36,170) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.60 652.17 Td (Gross amortization) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.40 651.32 Td (\(41,375) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.25 651.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.40 651.32 Td (\(41,832) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.25 651.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 508.40 651.32 Td (\(54,531) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.25 651.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.60 637.17 Td (Accrual of interest) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.75 636.27 Td (13,542) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.75 636.27 Td (13,484) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.75 636.27 Td (13,643) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.60 622.17 Td (Amortization due to realized investment \(gains\) losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.90 621.32 Td (\(201) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.25 621.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.90 621.32 Td (\(18) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.25 621.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.90 621.32 Td (\(49) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.25 621.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.60 607.17 Td (Change in DAC due to the change in unrealized investment gains) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.90 606.32 Td (\(817) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.25 606.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.75 606.27 Td (9,393) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.40 606.32 Td (\(2,424) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.25 606.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.60 592.17 Td (Balance at end of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.60 591.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.75 591.27 Td (271,089) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.60 591.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.75 591.27 Td (267,936) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.60 591.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.75 591.27 Td (249,195) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 566.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.06 566.10 Td (alue of Business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.98 566.10 Td (Acquired \(VOBA\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 554.10 Td (Prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.04 554.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.36 554.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.12 554.10 Td (adoption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.66 554.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.75 554.10 Td (ASC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.74 554.10 Td (No. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.00 554.10 Td (805, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.05 554.10 Td (Business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.15 554.10 Td (Combinations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.30 554.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.28 554.10 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.71 554.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.58 554.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.34 554.10 Td (purchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.42 554.10 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.95 554.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.04 554.10 Td (allocated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.67 554.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.99 554.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.97 554.10 Td (separately ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 542.10 Td (identifiable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.52 542.10 Td (intangible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.00 542.10 Td (asset, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.24 542.10 Td (VOBA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.56 542.10 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.70 542.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.63 542.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.77 542.10 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.47 542.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.29 542.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.66 542.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.70 542.10 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.61 542.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.42 542.10 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.57 542.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.49 542.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.29 542.10 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.43 542.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.46 542.10 Td (purchased. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.00 542.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 530.10 Td (VOBA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.28 530.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.73 530.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.85 530.10 Td (established ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.73 530.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.50 530.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.17 530.10 Td (actuarially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.81 530.10 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.24 530.10 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.56 530.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.66 530.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.44 530.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.76 530.10 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.32 530.10 Td (profits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.87 530.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.65 530.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.31 530.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.65 530.10 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.52 530.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.41 530.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.52 530.10 Td (amortized ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 518.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.58 518.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.31 518.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.39 518.10 Td (proportion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.91 518.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.98 518.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.16 518.10 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.56 518.10 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.40 518.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.03 518.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.55 518.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.38 518.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.56 518.10 Td (profits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.46 518.10 Td (depending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.42 518.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.72 518.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.24 518.10 Td (type ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.75 518.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.38 518.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.57 518.10 Td (acquired. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.00 518.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 506.10 Td (VOBA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.28 506.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.01 506.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.41 506.10 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.45 506.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.51 506.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.67 506.10 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.84 506.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.89 506.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.17 506.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.23 506.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.73 506.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.66 506.10 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.93 506.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.09 506.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.59 506.10 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.08 506.10 Td (expenses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.41 506.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.76 506.10 Td (Amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.80 506.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.74 506.10 Td (VOBA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 562.52 506.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 494.10 Td (occurs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.21 494.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.60 494.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.64 494.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.02 494.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.85 494.10 Td (anticipated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.33 494.10 Td (lives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.83 494.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.77 494.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.60 494.10 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.54 494.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.04 494.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.43 494.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.48 494.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.65 494.10 Td (relates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.85 494.10 Td (initially ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.57 494.10 Td (15) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.57 494.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.18 494.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.57 494.10 Td (30) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.57 494.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.18 494.10 Td (years. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.39 494.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.89 494.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.05 494.10 Td (assumptions ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 482.10 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.08 482.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.23 482.10 Td (experience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.79 482.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.06 482.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.76 482.10 Td (sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.02 482.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.18 482.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.33 482.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.92 482.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.17 482.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.65 482.10 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.23 482.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.16 482.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.66 482.10 Td (VOBA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.76 482.10 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.80 482.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.85 482.10 Td (DAC. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.73 482.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.91 482.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.05 482.10 Td (assumptions ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 470.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.43 470.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.37 470.10 Td (spreads, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.36 470.10 Td (mortality) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.37 470.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.37 470.10 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.08 470.10 Td (mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.44 470.10 Td (gins, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.11 470.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.05 470.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.54 470.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.48 470.10 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.09 470.10 Td (persistency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.57 470.10 Td (experience. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.87 470.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 449.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.08 449.10 Td (VOBA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.87 449.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.06 449.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.69 449.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.56 449.10 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.08 449.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.05 449.10 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.78 449.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.19 449.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.60 449.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.12 449.10 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.96 449.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.59 449.10 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.43 449.10 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.73 449.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.36 449.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.45 449.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.64 449.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.39 449.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.46 449.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.42 449.10 Td (available ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 437.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.66 437.10 Td (sale, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.21 437.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.04 437.10 Td (described ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.85 437.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.13 437.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.85 437.10 Td (Investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.67 437.10 Td (section, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.00 437.10 Td (above. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.88 437.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 416.10 Td (VOBA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.28 416.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.81 416.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.00 416.10 Td (reviewed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.17 416.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.69 416.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.65 416.10 Td (ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.96 416.10 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.48 416.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.78 416.10 Td (evaluate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.62 416.10 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.35 416.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.09 416.10 Td (unamortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.59 416.10 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.00 416.10 Td (exceeds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.17 416.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.91 416.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.96 416.10 Td (recoverable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.12 416.10 Td (amounts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.01 416.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 404.10 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.81 404.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.02 404.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.33 404.10 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.96 404.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.05 404.10 Td (emer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.86 404.10 Td (ging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.29 404.10 Td (experience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.24 404.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.88 404.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.75 404.10 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.50 404.10 Td (mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.87 404.10 Td (gins ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.18 404.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.16 404.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.35 404.10 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.11 404.10 Td (profits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.87 404.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.72 404.10 Td (insuf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.54 404.10 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.73 404.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.16 404.10 Td (amortize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.67 404.10 Td (VOBA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.01 404.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 392.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 392.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.16 392.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.21 392.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.15 392.10 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.98 392.10 Td (downward ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.69 392.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.97 392.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.68 392.10 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.06 392.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.54 392.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.37 392.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.31 392.10 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.02 392.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.29 392.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.01 392.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.83 392.10 Td (period. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 371.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.43 371.10 Td (concept ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.90 371.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.44 371.10 Td (VOBA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.22 371.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.60 371.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.65 371.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.03 371.10 Td (longer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.96 371.10 Td (applied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.78 371.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.93 371.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.21 371.10 Td (combinations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.97 371.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.35 371.10 Td (Rather) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.60 371.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.48 371.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.63 371.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.33 371.10 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.80 371.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.84 371.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.12 371.10 Td (combinations, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 359.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.35 359.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.54 359.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.84 359.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.92 359.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.98 359.10 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.16 359.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.23 359.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.97 359.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.48 359.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.56 359.10 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.30 359.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.60 359.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.89 359.10 Td (intangible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.74 359.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.04 359.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.23 359.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.20 359.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.27 359.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.35 359.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.64 359.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.28 359.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.21 359.10 Td (ferences ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 347.10 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.32 347.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.69 347.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.85 347.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.79 347.10 Td (consideration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.16 347.10 Td (paid. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.38 347.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 326.10 Td (The following table provides information about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.05 326.10 Td (VOBA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.84 326.10 Td ( at December 31.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 343 291.6 m 403 291.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 413 291.6 m 473 291.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 483 291.6 m 543 291.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 343 291.6 m 403 291.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 413 291.6 m 473 291.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 483 291.6 m 543 291.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 343 216.60000000000002 m 403 216.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 413 216.60000000000002 m 473 216.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 483 216.60000000000002 m 543 216.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 343 216.60000000000002 m 403 216.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 343 202.60000000000002 m 403 202.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 343 200.60000000000002 m 403 200.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 413 216.60000000000002 m 473 216.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 413 202.60000000000002 m 473 202.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 413 200.60000000000002 m 473 200.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 483 216.60000000000002 m 543 216.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 483 202.60000000000002 m 543 202.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 483 200.60000000000002 m 543 200.60000000000002 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.50 296.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.50 296.27 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.50 296.27 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.50 282.17 Td (Balance at beginning of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.50 281.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.65 281.27 Td (24,283) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.50 281.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.65 281.27 Td (24,655) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.50 281.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.65 281.27 Td (28,542) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.50 267.17 Td (Gross amortization) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.30 266.32 Td (\(4,215) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.15 266.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.30 266.32 Td (\(5,679) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.15 266.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.30 266.32 Td (\(4,643) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.15 266.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.50 252.17 Td (Accrual of interest) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.65 251.27 Td (1,591) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.65 251.27 Td (1,795) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.65 251.27 Td (1,938) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.50 237.17 Td (Amortization due to realized investment \(gains\) losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.80 236.32 Td (\(14) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.15 236.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.80 236.32 Td (\(5) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.15 236.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.80 236.32 Td (\(100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.15 236.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.50 222.17 Td (Change in VOBA due to the change in unrealized investment gains) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.65 221.27 Td (1,445) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.65 221.27 Td (3,517) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.30 221.32 Td (\(1,082) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.15 221.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 94.50 207.17 Td (Balance at end of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.50 206.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.65 206.27 Td (23,090) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.50 206.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.65 206.27 Td (24,283) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.50 206.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.65 206.27 Td (24,655) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 181.10 Td (Interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.29 181.10 Td (accrued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.18 181.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.98 181.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.87 181.10 Td (VOBA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.66 181.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.46 181.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.59 181.10 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.84 181.10 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.86 181.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.21 181.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.23 181.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.26 181.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.94 181.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.07 181.10 Td (4.21%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.90 181.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.71 181.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.51 181.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.53 181.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.77 181.10 Td (sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.57 181.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.70 181.10 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.72 181.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.96 181.10 Td (5.25%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.79 181.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.60 181.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.40 181.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.42 181.10 Td (traditional ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 169.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.98 169.10 Td (block, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.84 169.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.76 169.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.91 169.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.28 169.10 Td (credited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.63 169.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.66 169.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.14 169.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.35 169.10 Td (VOBA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.13 169.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.28 169.10 Td (policies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.03 169.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.03 169.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.57 169.10 Td (VOBA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.35 169.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.50 169.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.65 169.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.24 169.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.14 169.10 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.72 169.10 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.08 169.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.56 169.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.61 169.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.09 169.10 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.67 169.10 Td (7.00%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 157.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.37 157.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.79 157.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.23 157.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.88 157.10 Td (traditional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.42 157.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.18 157.10 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.50 157.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.38 157.10 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 240.25 157.10 Td (5.40%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.08 157.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.52 157.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.39 157.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.81 157.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.25 157.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.90 157.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.77 157.10 Td (sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.20 157.10 Td (portion, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.03 157.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.23 157.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.67 157.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.98 157.10 Td (appropriate ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 145.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.22 145.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.93 145.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.21 145.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.04 145.10 Td (acquisition. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 124.10 Td (Deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.65 124.10 Td (Revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.70 124.10 Td (Liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.31 124.10 Td (\(DRL\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 112.10 Td (Deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.01 112.10 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.63 112.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.83 112.10 Td (represent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.46 112.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.65 112.10 Td (capitalization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.49 112.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.80 112.10 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.32 112.10 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.16 112.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.58 112.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.66 112.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.97 112.10 Td (compensation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.49 112.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.13 112.10 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.31 112.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.07 112.10 Td (be ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 100.10 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.47 100.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.89 100.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.53 100.10 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.84 100.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.05 100.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.35 100.10 Td (periods. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.71 100.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.13 100.10 Td (Such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.55 100.10 Td (loads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.09 100.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.95 100.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.97 100.10 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.73 100.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.36 100.10 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.10 100.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.85 100.10 Td (unearned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.92 100.10 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.99 100.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.19 100.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.83 100.10 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.80 100.10 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.09 100.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 88.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.46 88.10 Td (subsequently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.43 88.10 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.04 88.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.13 88.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.31 88.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.84 88.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.81 88.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.55 88.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.07 88.10 Td (period, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.87 88.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.29 88.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.26 88.10 Td (same ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.56 88.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.76 88.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.96 88.10 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.92 88.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.00 88.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.53 88.10 Td (amortize ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 76.10 Td (DAC. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.58 76.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.04 76.10 Td (Similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.94 76.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.18 76.10 Td (DAC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.26 76.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.27 76.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.62 76.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.29 76.10 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.73 76.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.97 76.10 Td (relation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.98 76.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.22 76.10 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.00 76.10 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.58 76.10 Td (profits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.15 76.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.27 76.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.16 76.10 Td (sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.62 76.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.52 76.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.19 76.10 Td (insurance ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 64.10 Td (products. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.53 64.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.62 64.10 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.87 64.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.46 64.10 Td (unlike ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.54 64.10 Td (DAC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.25 64.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.55 64.10 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.18 64.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.60 64.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.91 64.10 Td (DRL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.54 64.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.63 64.10 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.82 64.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.69 64.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.00 64.10 Td (recognition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.63 64.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.05 64.10 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.79 64.10 Td (rather ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.19 64.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.50 64.10 Td (expense. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.29 64.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.23 64.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.87 64.10 Td (DRL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 562.50 64.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 52.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.22 52.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.16 52.10 Td (impacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.31 52.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.81 52.10 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.30 52.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.24 52.10 Td (refinements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.94 52.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.22 52.10 Td (estimates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.43 52.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.26 52.10 Td (discussed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.09 52.10 Td (below) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.88 52.10 Td (.) Tj ET Q endstream endobj 25 0 obj <> endobj 26 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (12) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.25 Td (Unlocking and Refinements in Estimates) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.25 Td (At ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.73 714.25 Td (least ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.28 714.25 Td (annually) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.06 714.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.78 714.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.67 714.25 Td (review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.10 714.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.54 714.25 Td (models ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.66 714.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.32 714.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.76 714.25 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.43 714.25 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.99 714.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.99 714.25 Td (develop ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.87 714.25 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.63 714.25 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.97 714.25 Td (profits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.30 714.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.19 714.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.85 714.25 Td (sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 714.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 702.25 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.28 702.25 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.17 702.25 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.18 702.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.53 702.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.11 702.25 Td (management) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.97 702.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.44 702.25 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.33 702.25 Td (view ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.35 702.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.25 702.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.71 702.25 Td (events. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.33 702.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.91 702.25 Td (Key ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.14 702.25 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.17 702.25 Td (analyzed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.27 702.25 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.28 702.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.08 702.25 Td (interest ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 690.25 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.32 690.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.43 690.25 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.96 690.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.62 690.25 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.61 690.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.94 690.25 Td (losses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.22 690.25 Td (fees, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.71 690.25 Td (surrender ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.35 690.25 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.38 690.25 Td (ges, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.10 690.25 Td (expenses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.59 690.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.91 690.25 Td (mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.46 690.25 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.46 690.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.78 690.25 Td (losses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.06 690.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 690.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 678.25 Td (reinsurance. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.24 678.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.41 678.25 Td (Management) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.39 678.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.44 678.25 Td (view ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.04 678.25 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.41 678.25 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.99 678.25 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.04 678.25 Td (experience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.50 678.25 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.44 678.25 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.48 678.25 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.75 678.25 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.44 678.25 Td (emer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.25 678.25 Td (ging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.19 678.25 Td (trends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.78 678.25 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.50 678.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.88 678.25 Td (industry) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 560.01 678.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.01 678.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 666.25 Td (Short-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.71 666.25 Td (deviations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.70 666.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.36 666.25 Td (experience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.54 666.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.13 666.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.00 666.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.10 666.25 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.52 666.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.74 666.25 Td (DAC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.10 666.25 Td (VOBA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.81 666.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.14 666.25 Td (DRL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.77 666.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.65 666.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.31 666.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.41 666.25 Td (period, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.34 666.25 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.01 666.25 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.89 666.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.55 666.25 Td (necessarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.86 666.25 Td (indicate ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 654.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.18 654.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.30 654.25 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.30 654.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.76 654.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.65 654.25 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.77 654.25 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.90 654.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.91 654.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.47 654.25 Td (experience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.46 654.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.81 654.25 Td (warranted. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.96 654.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.65 654.25 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.99 654.25 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.23 654.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.58 654.25 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.24 654.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.92 654.25 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.16 654.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.51 654.25 Td (appropriate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.73 654.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.19 654.25 Td (change ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 642.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.95 642.25 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.62 642.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.05 642.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.06 642.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.17 642.25 Td (experience, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.20 642.25 Td (then ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.64 642.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.31 642.25 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.53 642.25 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.65 642.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.54 642.25 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.64 642.25 Td (retrospectively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.28 642.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.17 642.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.62 642.25 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.06 642.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.62 642.25 Td (business ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 630.25 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.22 630.25 Td (evaluated. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.54 630.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.04 630.25 Td (Certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.98 630.25 Td (assumptions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.43 630.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.27 630.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.10 630.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.04 630.25 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.54 630.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.48 630.25 Td (surrender ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.74 630.25 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.63 630.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.35 630.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.29 630.25 Td (interrelated. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.82 630.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.55 630.25 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.17 630.25 Td (such, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.51 630.25 Td (unlocking ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 618.25 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.72 618.25 Td (often ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.72 618.25 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.71 618.25 Td (revisions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.27 618.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.50 618.25 Td (multiple ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.28 618.25 Td (assumptions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.68 618.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.95 618.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.95 618.25 Td (DAC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.83 618.25 Td (VOBA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.12 618.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.90 618.25 Td (DRL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.53 618.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.98 618.25 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.97 618.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.09 618.25 Td (immediately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.52 618.25 Td (impacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.63 618.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.08 618.25 Td (any ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 606.25 Td (assumption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.34 606.25 Td (changes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.34 606.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.40 606.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.91 606.25 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.51 606.25 Td (reflected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.76 606.25 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.16 606.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.66 606.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.38 606.25 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.99 606.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.61 606.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.33 606.25 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.61 606.25 Td (adjustment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.28 606.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.40 606.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.57 606.25 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.63 606.25 Td (can ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 594.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.95 594.25 Td (positive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.63 594.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.97 594.25 Td (negative, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.35 594.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.80 594.25 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.59 594.25 Td (increasing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.69 594.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.92 594.25 Td (DAC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.05 594.25 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.50 594.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.72 594.25 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.06 594.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.85 594.25 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.75 594.25 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.97 594.25 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.29 594.25 Td (plus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.97 594.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.42 594.25 Td (accrued ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 582.25 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.60 582.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.80 582.25 Td (date ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.45 582.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.77 582.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.98 582.25 Td (adjustment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.35 582.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.34 582.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.66 582.25 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.92 582.25 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.91 582.25 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.67 582.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.88 582.25 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.97 582.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.17 582.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.71 582.25 Td (line ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.70 582.25 Td (items ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.35 582.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.12 582.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.33 582.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.30 582.25 Td (statements ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 570.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.33 570.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.16 570.25 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.98 570.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.25 570.25 Td (reserves.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 549.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 549.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.84 549.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.33 549.25 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.71 549.25 Td (consider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.85 549.25 Td (refinements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.32 549.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.37 549.25 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.85 549.25 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.55 549.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.60 549.25 Td (improved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.19 549.25 Td (capabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.00 549.25 Td (resulting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.26 549.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.97 549.25 Td (administrative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.44 549.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.04 549.25 Td (actuarial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.73 549.25 Td (system ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 537.25 Td (enhancements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.36 537.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.88 537.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.52 537.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.67 537.25 Td (consider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.27 537.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.31 537.25 Td (enhancements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.67 537.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.17 537.25 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.87 537.25 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.79 537.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.95 537.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.44 537.25 Td (what ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.60 537.25 Td (extent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.75 537.25 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.68 537.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.61 537.25 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.42 537.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.91 537.25 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 537.25 Td (periods ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 525.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.35 525.25 Td (simply ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.10 525.25 Td (improvements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.84 525.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.14 525.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.88 525.25 Td (projection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.94 525.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.79 525.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.19 525.25 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.25 525.25 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.88 525.25 Td (profits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.51 525.25 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.47 525.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.78 525.25 Td (improved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.62 525.25 Td (functionality) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.07 525.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.09 525.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.51 525.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.92 525.25 Td (o ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.44 525.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.18 525.25 Td (extent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.13 525.25 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.87 525.25 Td (represent ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 513.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.33 513.25 Td (improvements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.54 513.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.59 513.25 Td (items ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.75 513.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.46 513.25 Td (applied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.39 513.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.67 513.25 Td (DAC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.61 513.25 Td (VOBA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.94 513.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.88 513.25 Td (DRL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.51 513.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.01 513.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.29 513.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.22 513.25 Td (manner ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.71 513.25 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.98 513.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.26 513.25 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.76 513.25 Td (adjustments.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 492.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.83 492.25 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.50 492.25 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.72 492.25 Td (summarizes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.27 492.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.27 492.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.85 492.25 Td (fects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.51 492.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.63 492.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.63 492.25 Td (refinements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.61 492.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.18 492.25 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.17 492.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.96 492.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.73 492.25 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.96 492.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.18 492.25 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.96 492.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.07 492.25 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.30 492.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.09 492.25 Td (interest ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 480.25 Td (sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.17 480.25 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.28 480.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.74 480.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.63 480.25 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.08 480.25 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.63 480.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.64 480.25 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.08 480.25 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.74 480.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.07 480.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.96 480.25 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.74 480.25 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.29 480.25 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.05 480.25 Td (31. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.22 480.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.90 480.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.90 480.25 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.85 480.25 Td (we ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 468.25 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.52 468.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.54 468.25 Td ($3.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.62 468.25 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.10 468.25 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.55 468.25 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.88 468.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.24 468.25 Td (2016, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.32 468.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.34 468.25 Td ($0.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.43 468.25 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.90 468.25 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.35 468.25 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.35 468.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.71 468.25 Td (2015, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.79 468.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.81 468.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.83 468.25 Td ($0.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.91 468.25 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.38 468.25 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.38 468.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.74 468.25 Td (2014 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.32 468.25 Td (related ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 456.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 456.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.50 456.25 Td (impacts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.10 456.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.93 456.25 Td (unlocking.) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.35 242.25 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 244.1 421.75 m 304.1 421.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 314.1 421.75 m 374.1 421.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384.1 421.75 m 444.1 421.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 454.1 421.75 m 514.1 421.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 244.1 421.75 m 304.1 421.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 314.1 421.75 m 374.1 421.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384.1 421.75 m 444.1 421.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 454.1 421.75 m 514.1 421.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 244.1 376.75 m 304.1 376.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 314.1 376.75 m 374.1 376.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384.1 376.75 m 444.1 376.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 454.1 376.75 m 514.1 376.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 244.1 376.75 m 304.1 376.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 244.1 362.75 m 304.1 362.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 244.1 360.75 m 304.1 360.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 314.1 376.75 m 374.1 376.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 314.1 362.75 m 374.1 362.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 314.1 360.75 m 374.1 360.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384.1 376.75 m 444.1 376.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384.1 362.75 m 444.1 362.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384.1 360.75 m 444.1 360.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 454.1 376.75 m 514.1 376.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 454.1 362.75 m 514.1 362.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 454.1 360.75 m 514.1 360.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 244.1 316.75 m 304.1 316.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 314.1 316.75 m 374.1 316.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384.1 316.75 m 444.1 316.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 454.1 316.75 m 514.1 316.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 244.1 302.75 m 304.1 302.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 244.1 300.75 m 304.1 300.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 314.1 302.75 m 374.1 302.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 314.1 300.75 m 374.1 300.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384.1 302.75 m 444.1 302.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384.1 300.75 m 444.1 300.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 454.1 302.75 m 514.1 302.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 454.1 300.75 m 514.1 300.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 244.1 256.75 m 304.1 256.75 l s 0 0 0 RG 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10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.75 426.42 Td (DRL) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.35 426.42 Td (Total) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.60 412.32 Td (2016:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.60 397.32 Td (Unlocking) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.60 396.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.75 396.42 Td (5,918) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.60 396.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 396.42 Td (536) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.60 396.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.40 396.47 Td (\(1,153) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.25 396.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.60 396.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.75 396.42 Td (5,301) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.60 382.32 Td (Refinement in estimate) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.90 381.42 Td (\(82) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.25 381.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.25 381.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.25 381.42 Td (178) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 381.42 Td (96) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.60 366.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.75 366.42 Td (5,836) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.60 366.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 366.42 Td (536) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.60 366.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.90 366.47 Td (\(975) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.25 366.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.60 366.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.75 366.42 Td (5,397) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.60 352.32 Td (2015:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.60 337.32 Td (Unlocking) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.60 336.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.75 336.42 Td (6,380) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.60 336.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.90 336.47 Td (\(862) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.25 336.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.60 336.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.40 336.47 Td (\(2,344) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.25 336.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.60 336.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.75 336.42 Td (3,174) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.60 322.32 Td (Refinement in estimate) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.25 321.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.25 321.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.25 321.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 321.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.60 306.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.75 306.42 Td (6,380) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.60 306.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.90 306.47 Td (\(862) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.25 306.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.60 306.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.40 306.47 Td (\(2,344) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.25 306.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.60 306.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.75 306.42 Td (3,174) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.60 292.32 Td (2014:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.60 277.32 Td (Unlocking) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.60 276.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 274.40 276.42 Td (\(1,723) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.25 276.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.60 276.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.75 276.42 Td (1,486) Tj 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ET q 0 0 0 rg BT 347.75 246.42 Td (1,486) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.60 246.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.75 246.42 Td (1,764) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.60 246.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.90 246.47 Td (\(39) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.25 246.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 221.25 Td (Pensions and Other Postemployment Benefits \(OPEB\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 209.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.53 209.25 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.33 209.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.15 209.25 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.74 209.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.66 209.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.70 209.25 Td (postemployment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.84 209.25 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.09 209.25 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.02 209.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.95 209.25 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.43 209.25 Td (depends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.69 209.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.17 209.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.10 209.25 Td (variety ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.35 209.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.16 209.25 Td (assumptions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.60 209.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.08 209.25 Td (Changes ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 197.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.84 197.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.62 197.25 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.40 197.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.29 197.25 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.97 197.25 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.97 197.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.98 197.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.87 197.25 Td (supporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.21 197.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.22 197.25 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.34 197.25 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.78 197.25 Td (significantly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.33 197.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.11 197.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.89 197.25 Td (funded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.22 197.25 Td (status. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.07 197.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.28 197.25 Td (Assumptions ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 185.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.66 185.25 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.27 185.25 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.54 185.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.71 185.25 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.55 185.25 Td (rate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.99 185.25 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.47 185.25 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.86 185.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.80 185.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.08 185.25 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.91 185.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.86 185.25 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.03 185.25 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.82 185.25 Td (health ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.20 185.25 Td (care ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.80 185.25 Td (claim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.97 185.25 Td (costs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.42 185.25 Td (health ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.81 185.25 Td (care ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.40 185.25 Td (cost ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 173.25 Td (trends, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.96 173.25 Td (retirement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.56 173.25 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.46 173.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.41 173.25 Td (mortality) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.42 173.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.44 173.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.96 173.25 Td (Generally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.73 173.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.75 173.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.48 173.25 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.89 173.25 Td (rate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.89 173.25 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.94 173.25 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.33 173.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.85 173.25 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.58 173.25 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.93 173.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.88 173.25 Td (mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.06 173.25 Td (tables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.90 173.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 173.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 161.25 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.45 161.25 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.16 161.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.87 161.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.37 161.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.09 161.25 Td (cost. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.20 161.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.70 161.25 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.64 161.25 Td (Note ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.57 161.25 Td (14 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.07 161.25 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.90 161.25 Td (Pensions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.97 161.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.90 161.25 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.17 161.25 Td (Postemployment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.89 161.25 Td (Benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.72 161.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.88 161.25 Td (further ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.59 161.25 Td (details.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 140.25 Td (Separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.74 140.25 Td (Accounts and Guaranteed Minimum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.48 140.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.00 140.25 Td (ithdrawal Benefits \(GMWB\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 128.25 Td (Separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.48 128.25 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.14 128.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.03 128.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.03 128.25 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.81 128.25 Td (arise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.25 128.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.25 128.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.02 128.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.13 128.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.02 128.25 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.79 128.25 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.00 128.25 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.89 128.25 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.76 128.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.76 128.25 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.53 128.25 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.08 128.25 Td (products. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.58 128.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.96 128.25 Td (The ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 116.25 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.52 116.25 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.88 116.25 Td (represents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.69 116.25 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.18 116.25 Td (segregated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.20 116.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.13 116.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.61 116.25 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.65 116.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.24 116.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.71 116.25 Td (policyholders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.42 116.25 Td (who ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.91 116.25 Td (bear ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.38 116.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.87 116.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.02 116.25 Td (risk. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.78 116.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.89 116.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.70 116.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 116.25 Td (are ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 104.25 Td (legally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.19 104.25 Td (segregated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.42 104.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.34 104.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.03 104.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.29 104.25 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.09 104.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.35 104.25 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.93 104.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.85 104.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.55 104.25 Td (arise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.90 104.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.82 104.25 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.74 104.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.77 104.25 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.14 104.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.95 104.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.64 104.25 Td (Company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.88 104.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.86 104.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.16 104.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.19 104.25 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.42 104.25 Td (account ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 92.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.53 92.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.66 92.25 Td (liabilities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.08 92.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.21 92.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.11 92.25 Td (equal, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.97 92.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.87 92.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.54 92.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.46 92.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.03 92.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.38 92.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.85 92.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.54 92.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.46 92.25 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.59 92.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.95 92.25 Td (\(NA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.43 92.25 Td (V\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.68 92.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.71 92.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.62 92.25 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.64 92.25 Td (investment ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 80.25 Td (holdings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.67 80.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.73 80.25 Td (derived ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.44 80.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.61 80.25 Td (closing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.22 80.25 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.82 80.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.55 80.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.71 80.25 Td (national ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.65 80.25 Td (exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.13 80.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.19 80.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.24 80.25 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.52 80.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.24 80.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.19 80.25 Td (issuer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.96 80.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.19 80.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.92 80.25 Td (Policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.75 80.25 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.56 80.25 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 80.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 68.25 Td (withdrawals, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.21 68.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.42 68.25 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.68 68.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.45 68.25 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.41 68.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.63 68.25 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.06 68.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.83 68.25 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.05 68.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.58 68.25 Td (excluded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.01 68.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.77 68.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.32 68.25 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.54 68.25 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.18 68.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 68.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 56.25 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.29 56.25 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.20 56.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.55 56.25 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.33 56.25 Td (Income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.84 56.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.86 56.25 Td (Revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.75 56.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.55 56.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.79 56.25 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.70 56.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.16 56.25 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.93 56.25 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.94 56.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.17 56.25 Td (derived ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.17 56.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.63 56.25 Td (directly-) Tj ET Q endstream endobj 27 0 obj <> endobj 28 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (13) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.41 726.10 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.41 726.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.76 726.10 Td (contracts, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.26 726.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.49 726.10 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.61 726.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.85 726.10 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.84 726.10 Td (assumed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.18 726.10 Td (business. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.48 726.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.17 726.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.96 726.10 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.40 726.10 Td (consist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.08 726.10 Td (principally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.31 726.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.54 726.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.65 726.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.68 726.10 Td (ges, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.44 714.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.37 714.10 Td (maintenance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.40 714.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.43 714.10 Td (ges, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.76 714.10 Td (administrative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.46 714.10 Td (fees, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.56 714.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.50 714.10 Td (mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.66 714.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.60 714.10 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.31 714.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.33 714.10 Td (ges.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 693.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 693.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.91 693.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.11 693.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.88 693.10 Td (GMWB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.43 693.10 Td (rider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.64 693.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.63 693.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.16 693.10 Td (direct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.25 693.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.78 693.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.10 693.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.53 693.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.85 693.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.85 693.10 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.50 693.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.60 693.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.37 693.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.14 693.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.45 693.10 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.76 693.10 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.02 693.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.68 693.10 Td (such, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.84 693.10 Td (is ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 681.10 Td (accounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.47 681.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.56 681.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.22 681.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.53 681.10 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.12 681.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.38 681.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.02 681.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.89 681.10 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.31 681.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.96 681.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.27 681.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.36 681.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.13 681.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.78 681.10 Td (GMWB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.44 681.10 Td (rider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.75 681.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.85 681.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.73 681.10 Td (risk-neutral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.26 681.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.91 681.10 Td (method. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.84 681.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.10 681.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.08 681.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 681.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 669.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.07 669.10 Td (riders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.20 669.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.11 669.10 Td (fluctuate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.45 669.10 Td (depending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.46 669.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.81 669.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.93 669.10 Td (conditions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.45 669.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.59 669.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.61 669.10 Td (principally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.29 669.10 Td (impacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.30 669.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.65 669.10 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.12 669.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.24 669.10 Td (volatility) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.70 669.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.55 669.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.34 669.10 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 669.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 657.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.00 657.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.26 657.10 Td (returns. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.03 657.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.35 657.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.39 657.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.21 657.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.49 657.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.64 657.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.02 657.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.40 657.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.33 657.10 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.59 657.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.31 657.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.81 657.10 Td (earnings. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.68 657.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.18 657.10 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.12 657.10 Td (further ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.83 657.10 Td (discussion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.00 657.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.28 657.10 Td (Note ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.21 657.10 Td (4.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 636.10 Td (Reinsurance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 624.10 Td (Consistent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.32 624.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.69 624.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.50 624.10 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.52 624.10 Td (practice ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.76 624.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.68 624.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.49 624.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.41 624.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.32 624.10 Td (industry) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.45 624.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.54 624.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.80 624.10 Td (enter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.38 624.10 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.53 624.10 Td (traditional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.22 624.10 Td (agreements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.35 624.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.27 624.10 Td (indemnity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.42 624.10 Td (reinsurance ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 612.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.98 612.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.24 612.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.26 612.10 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.73 612.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.22 612.10 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.92 612.10 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.07 612.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.10 612.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.47 612.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.62 612.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.76 612.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.68 612.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.17 612.10 Td (force ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.41 612.10 Td (business. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.51 612.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.02 612.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.27 612.10 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.06 612.10 Td (arrangements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.63 612.10 Td (have ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 600.10 Td (taken ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.62 600.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.52 600.10 Td (forms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.31 600.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.54 600.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.21 600.10 Td (years. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.27 600.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.56 600.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.19 600.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.09 600.10 Td (cede ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.87 600.10 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.42 600.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.65 600.10 Td (force ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.65 600.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.11 600.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.57 600.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.36 600.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.04 600.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.39 600.10 Td (bases: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.29 600.10 Td (automatic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.17 600.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.07 600.10 Td (facultative; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.51 600.10 Td (yearly ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 588.10 Td (renewable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.63 588.10 Td (term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.00 588.10 Td (\(YR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.62 588.10 Td (T\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.11 588.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.59 588.10 Td (coinsurance; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.17 588.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.65 588.10 Td (excess ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.80 588.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.28 588.10 Td (quota ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.54 588.10 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.69 588.10 Td (basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.24 588.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.28 588.10 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.22 588.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.25 588.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.51 588.10 Td (pertaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.10 588.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.92 588.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.30 588.10 Td (significant ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 576.10 Td (reinsurers, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.93 576.10 Td (along ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.65 576.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.92 576.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.41 576.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.13 576.10 Td (pertaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.17 576.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.45 576.10 Td (reinsurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.53 576.10 Td (please ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.02 576.10 Td (see ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.28 576.10 Td (Note ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.22 576.10 Td (16 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.72 576.10 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.55 576.10 Td (Reinsurance.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 555.10 Td (Future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.95 555.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.29 555.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.29 555.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.07 555.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.96 555.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.51 555.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.18 555.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.73 555.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.86 555.10 Td (reduced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.84 555.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.85 555.10 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.28 555.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.40 555.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.96 555.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.08 555.10 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.62 555.10 Td (Sheets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.57 555.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.40 555.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.07 555.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.41 555.10 Td (reinsurance ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 543.10 Td (recoverable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.61 543.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.76 543.10 Td (established ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.67 543.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.81 543.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.83 543.10 Td (items. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.48 543.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.96 543.10 Td (Reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.86 543.10 Td (recoverables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.86 543.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.77 543.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.14 543.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.82 543.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.07 543.10 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.77 543.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.90 543.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.82 543.10 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.62 543.10 Td (amounts ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 531.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.05 531.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.18 531.10 Td (unpaid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.75 531.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.10 531.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.89 531.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.45 531.10 Td (claims, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.40 531.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.63 531.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.98 531.10 Td (benefits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.48 531.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.27 531.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.17 531.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.61 531.10 Td (balances. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.89 531.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.50 531.10 Td (All ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.63 531.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.30 531.10 Td (related ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 519.10 Td (revenues, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.70 519.10 Td (benefits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.01 519.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.61 519.10 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.87 519.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.24 519.10 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.72 519.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.09 519.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.58 519.10 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.83 519.10 Td (ceded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.30 519.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.24 519.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.62 519.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.56 519.10 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.60 519.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.09 519.10 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.01 519.10 Td (Income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.00 519.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 498.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.54 498.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.52 498.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.88 498.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.47 498.10 Td (two ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.17 498.10 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.96 498.10 Td (assumed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.11 498.10 Td (arrangements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.18 498.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.69 498.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.33 498.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.47 498.10 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.60 498.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.75 498.10 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.67 498.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.71 498.10 Td (traditional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.51 498.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.54 498.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.69 498.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.05 498.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.08 498.10 Td (products ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 486.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.37 486.10 Td (1997 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.46 486.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.65 486.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.18 486.10 Td (100% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.60 486.10 Td (coinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.44 486.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.97 486.10 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.71 486.10 Td (arrangement. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.27 486.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.13 486.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.10 486.10 Td (assumed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.63 486.10 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.82 486.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.35 486.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.53 486.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.82 486.10 Td (accounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.44 486.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.19 486.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.06 486.10 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 474.10 Td (manner ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.76 474.10 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.81 474.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.87 474.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.14 474.10 Td (followed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.97 474.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.91 474.10 Td (direct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.95 474.10 Td (business. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.62 474.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.73 474.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.37 474.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.08 474.10 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.79 474.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.50 474.10 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.00 474.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.60 474.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.08 474.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.02 474.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.62 474.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.21 474.10 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.60 474.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.31 474.10 Td (variable ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 462.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.21 462.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.02 462.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.51 462.10 Td (2013. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.73 462.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.25 462.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.88 462.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.04 462.10 Td (receive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.61 462.10 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.43 462.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.91 462.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.63 462.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.12 462.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.93 462.10 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.41 462.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.56 462.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.49 462.10 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.54 462.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.91 462.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.95 462.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.88 462.10 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.81 462.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.86 462.10 Td (policies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 462.10 Td (as ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 450.10 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.56 450.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.85 450.10 Td (modified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.47 450.10 Td (coinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.74 450.10 Td (transactions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.51 450.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.25 450.10 Td (Also, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.16 450.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.01 450.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.84 450.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.12 450.10 Td (modified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.74 450.10 Td (coinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.01 450.10 Td (transaction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.40 450.10 Td (accounting, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 450.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 438.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.61 438.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.06 438.10 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.75 438.10 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.53 438.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.10 438.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.23 438.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.56 438.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.25 438.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.36 438.10 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.71 438.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.06 438.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.75 438.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.09 438.10 Td (statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.16 438.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.35 438.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.25 438.10 Td (coinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.36 438.10 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.60 438.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 438.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 426.10 Td (transaction, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.52 426.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.61 426.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.93 426.10 Td (invested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.91 426.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.34 426.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.32 426.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.51 426.10 Td (funds, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.89 426.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.21 426.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.29 426.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.72 426.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.25 426.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.89 426.10 Td (benefits. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.70 426.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.16 426.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.79 426.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.88 426.10 Td (record ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.07 426.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.27 426.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.46 426.10 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.44 426.10 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.08 426.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.06 426.10 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 414.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.75 414.10 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.47 414.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.74 414.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.57 414.10 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.49 414.10 Td (accounts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.48 414.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.80 414.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.44 414.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.37 414.10 Td (receive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.74 414.10 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.33 414.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.83 414.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.11 414.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.83 414.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.08 414.10 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.57 414.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.51 414.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.22 414.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.27 414.10 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.10 414.10 Td (accounts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.09 414.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 393.10 Td (Recognition of Insurance Revenues) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 381.10 Td (Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.13 381.10 Td (emiums) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 369.10 Td (Premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.72 369.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.04 369.10 Td (traditional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.80 369.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.78 369.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.76 369.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.86 369.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.72 369.10 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.70 369.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.69 369.10 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.99 369.10 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.31 369.10 Td (due. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.91 369.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.57 369.10 Td (Premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.79 369.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.11 369.10 Td (immediate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.98 369.10 Td (annuities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.74 369.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.18 369.10 Td (life ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 357.10 Td (contingencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.01 357.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.74 357.10 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.58 357.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.44 357.10 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.62 357.10 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.80 357.10 Td (received. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.69 357.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.22 357.10 Td (Premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.30 357.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.83 357.10 Td (accident ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.67 357.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.63 357.10 Td (health, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.10 357.10 Td (disability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.67 357.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.70 357.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.66 357.10 Td (dental ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.62 357.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.46 357.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.20 357.10 Td (reported ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 345.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 345.10 Td (earned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.48 345.10 Td (ratably ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.74 345.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.01 345.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.72 345.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.43 345.10 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.47 345.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.75 345.10 Td (proportion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.47 345.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.75 345.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.46 345.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.96 345.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.79 345.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.60 345.10 Td (protection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.65 345.10 Td (provided. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.19 345.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 324.10 Td (Contract Char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.75 324.10 Td (ges) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 312.10 Td (Contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.03 312.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.06 312.10 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.49 312.10 Td (consist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.37 312.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.80 312.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.01 312.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.44 312.10 Td (insurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.36 312.10 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.66 312.10 Td (loads, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.37 312.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.69 312.10 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.33 312.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.76 312.10 Td (unearned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.50 312.10 Td (revenues, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.64 312.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.18 312.10 Td (surrender ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.04 312.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.07 312.10 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.50 312.10 Td (on ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 300.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.55 300.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.16 300.10 Td (balances. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.59 300.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.10 300.10 Td (Cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.96 300.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.80 300.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.62 300.10 Td (relates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.23 300.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.52 300.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.54 300.10 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.39 300.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.56 300.10 Td (mortality) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.57 300.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.58 300.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.91 300.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.30 300.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.32 300.10 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.16 300.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.88 300.10 Td (applied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.83 300.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.12 300.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.85 300.10 Td (excess ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.46 300.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 300.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 288.10 Td (mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.73 288.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.07 288.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.41 288.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.20 288.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.87 288.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.10 288.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.33 288.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.56 288.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.46 288.10 Td (policies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.63 288.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.21 288.10 Td (Expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.66 288.10 Td (loads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.34 288.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.12 288.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.58 288.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.15 288.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.93 288.10 Td (assessed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.38 288.10 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 288.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 276.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.12 276.10 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.73 276.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.14 276.10 Td (consideration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.09 276.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.83 276.10 Td (origination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.79 276.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.31 276.10 Td (maintenance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.92 276.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.33 276.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.62 276.10 Td (contract. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.40 276.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.48 276.10 Td (Surrender ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.99 276.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.02 276.10 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.43 276.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.71 276.10 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.89 276.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.97 276.10 Td (policyholder ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 264.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.09 264.10 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.02 264.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.52 264.10 Td (cancellation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.32 264.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.15 264.10 Td (withdrawal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.64 264.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.47 264.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.51 264.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.10 264.10 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.03 264.10 Td (consistent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.52 264.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.80 264.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.30 264.10 Td (terms.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 243.10 Td (An ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.19 243.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.64 243.10 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.54 243.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.33 243.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.00 243.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.03 243.10 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.82 243.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.96 243.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.64 243.10 Td (recognition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.65 243.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.88 243.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.12 243.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.91 243.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.59 243.10 Td (DRL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.22 243.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.69 243.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.81 243.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.48 243.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.49 243.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.40 243.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.06 243.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.18 243.10 Td (life ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 231.10 Td (policies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.17 231.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.93 231.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.77 231.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.94 231.10 Td (arises ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.78 231.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.28 231.10 Td (front-end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.54 231.10 Td (loads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.72 231.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.78 231.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.17 231.10 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.33 231.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.84 231.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.57 231.10 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.49 231.10 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.11 231.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.39 231.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.22 231.10 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 231.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 219.10 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.12 219.10 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.96 219.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.60 219.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.90 219.10 Td (manner ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.74 219.10 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.37 219.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.01 219.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.08 219.10 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.48 219.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.67 219.10 Td (DAC. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.14 219.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.00 219.10 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.51 219.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.93 219.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.46 219.10 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.29 219.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.15 219.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.56 219.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.09 219.10 Td (appropriate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.48 219.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.12 219.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 219.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 207.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.38 207.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.13 207.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.44 207.10 Td (experience, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.67 207.10 Td (then ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.31 207.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.18 207.10 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.60 207.10 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.91 207.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.01 207.10 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.30 207.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.39 207.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.04 207.10 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.68 207.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.44 207.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.76 207.10 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.40 207.10 Td (evaluated. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.64 207.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 207.10 Td (Certain ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 195.10 Td (assumptions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.09 195.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.07 195.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.04 195.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.12 195.10 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.76 195.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.84 195.10 Td (surrender ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.25 195.10 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.27 195.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.13 195.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.22 195.10 Td (interrelated, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.89 195.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.97 195.10 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.61 195.10 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.03 195.10 Td (often ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.23 195.10 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.40 195.10 Td (revisions ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 183.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.94 183.10 Td (multiple ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.93 183.10 Td (assumptions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.53 183.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.19 183.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.18 183.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.11 183.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.43 183.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.31 183.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.07 183.10 Td (consider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.61 183.10 Td (refinements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.47 183.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.91 183.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.78 183.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.10 183.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.30 183.10 Td (unusual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.07 183.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.06 183.10 Td (one-time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.26 183.10 Td (occurrences, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 171.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.89 171.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.28 171.10 Td (administrative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.54 171.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.93 171.10 Td (actuarial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.41 171.10 Td (system ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.25 171.10 Td (upgrades. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.91 171.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.74 171.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.68 171.10 Td (items ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.40 171.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.67 171.10 Td (applied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.16 171.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.00 171.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.28 171.10 Td (appropriate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.87 171.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.91 171.10 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.29 171.10 Td (line ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.34 171.10 Td (items, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 159.10 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.77 159.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.05 159.10 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.55 159.10 Td (adjustments.) Tj ET Q endstream endobj 29 0 obj <> endobj 30 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (14) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 726.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.93 726.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 726.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.81 726.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.52 726.10 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.23 726.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.06 726.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.88 726.10 Td (revenues, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.42 726.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.13 726.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.96 726.10 Td (reinsurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.05 726.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.21 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.92 726.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.52 726.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.90 726.10 Td (December31.) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.85 618.10 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 326.6 701.6 m 391.6 701.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401.6 701.6 m 466.6 701.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.6 701.6 m 541.6 701.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 326.6 631.6 m 391.6 631.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401.6 631.6 m 466.6 631.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.6 631.6 m 541.6 631.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 326.6 618.6 m 391.6 618.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 326.6 616.6 m 391.6 616.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401.6 618.6 m 466.6 618.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401.6 616.6 m 466.6 616.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.6 618.6 m 541.6 618.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.6 616.6 m 541.6 616.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.60 706.17 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.60 706.17 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.60 706.17 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.10 692.17 Td (Customer revenues by line of business:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.10 678.17 Td (Traditional individual insurance products, net) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.10 678.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 678.17 Td (114,852) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.10 678.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.25 678.17 Td (104,599) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.10 678.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.25 678.17 Td (107,696) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.10 664.17 Td (Interest sensitive products) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.25 664.17 Td (84,100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.25 664.17 Td (83,013) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.25 664.17 Td (88,181) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.10 650.17 Td (Variable universal life insurance and annuities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.25 650.17 Td (27,034) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.25 650.17 Td (29,017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.25 650.17 Td (30,468) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.10 636.17 Td (Group life and accident and health products, net) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.25 636.17 Td (56,967) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.25 636.17 Td (55,576) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.25 636.17 Td (57,852) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.10 622.17 Td (Insurance revenues) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.10 622.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 622.17 Td (282,953) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.10 622.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.25 622.17 Td (272,205) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.10 622.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.25 622.17 Td (284,197) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 597.10 Td (Deposits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 585.10 Td (Deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.97 585.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.65 585.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.90 585.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.02 585.10 Td (life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.32 585.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.34 585.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.12 585.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.58 585.10 Td (contracts, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.65 585.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.56 585.10 Td (investment-type ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.46 585.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.37 585.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.05 585.10 Td (credited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.72 585.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.97 585.10 Td (policyholder ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 573.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.96 573.10 Td (balances. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.25 573.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.61 573.10 Td (Deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.98 573.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.55 573.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.69 573.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.03 573.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.73 573.10 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.74 573.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.54 573.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.11 573.10 Td (shown ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.59 573.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.28 573.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.09 573.10 Td (Financing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.93 573.10 Td (Activity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.06 573.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.21 573.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.79 573.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.93 573.10 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 573.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 561.10 Td (Cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.26 561.10 Td (Flows. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.97 561.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.73 561.10 Td (Revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.36 561.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.56 561.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.65 561.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.50 561.10 Td (consist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.03 561.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.12 561.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.77 561.10 Td (assessed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.41 561.10 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.49 561.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.79 561.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.64 561.10 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.82 561.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.24 561.10 Td (mortality) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.25 561.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.51 561.10 Td (policy ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 549.10 Td (administration, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.91 549.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.48 549.10 Td (surrender ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.38 549.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.41 549.10 Td (ges, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.37 549.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.95 549.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.29 549.10 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.29 549.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.21 549.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.56 549.10 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.25 549.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.17 549.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.74 549.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.10 549.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.89 549.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.46 549.10 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.81 549.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.15 549.10 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.84 549.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.31 549.10 Td (contract ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 537.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.53 537.10 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.36 537.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.63 537.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.35 537.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.63 537.10 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.01 537.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.84 537.10 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.10 537.10 Td (Income.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 516.10 Td (Realized Gains \(Losses\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 504.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 504.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.84 504.10 Td (realize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.74 504.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.88 504.10 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.25 504.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.95 504.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.10 504.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.80 504.10 Td (several ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.38 504.10 Td (sources, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.13 504.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.16 504.10 Td (write-downs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.41 504.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.00 504.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.15 504.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.17 504.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.87 504.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.89 504.10 Td (loans, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 492.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 492.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.03 492.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.31 492.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.03 492.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.06 492.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.22 492.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.48 492.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.20 492.10 Td (losses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.09 492.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.03 492.10 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.97 492.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.80 492.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.18 492.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.44 492.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.38 492.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.87 492.10 Td (estate. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 471.10 Td (Income T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.30 471.10 Td (axes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 459.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.88 459.10 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.59 459.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.86 459.10 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.14 459.10 Td (subsidiaries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.19 459.10 Td (file ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.34 459.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.61 459.10 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.98 459.10 Td (federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.56 459.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.83 459.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.87 459.10 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.58 459.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.40 459.10 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.56 459.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.17 459.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.32 459.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.47 459.10 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 459.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 447.10 Td (non-life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.66 447.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.47 447.10 Td (companies.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 426.10 Td (Deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.06 426.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.52 426.10 Td (taxes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.10 426.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.34 426.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.35 426.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.15 426.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.18 426.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.43 426.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.35 426.10 Td (ferences ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.69 426.10 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.04 426.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.29 426.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.53 426.10 Td (bases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.22 426.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.59 426.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.95 426.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.42 426.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.67 426.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.13 426.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.38 426.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.30 426.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 414.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.20 414.10 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.67 414.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.14 414.10 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.71 414.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.75 414.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.22 414.10 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.02 414.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.26 414.10 Td (statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.23 414.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.49 414.10 Td (Recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.06 414.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.21 414.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.67 414.10 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.26 414.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.29 414.10 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.08 414.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.55 414.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.59 414.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 414.10 Td (tax ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 402.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.88 402.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.82 402.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.86 402.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.58 402.10 Td (law ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.52 402.10 Td (provisions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.69 402.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.52 402.10 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.23 402.10 Td (become ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.83 402.10 Td (enacted.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 381.10 Td (Deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.52 381.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.44 381.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.14 381.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.96 381.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.65 381.10 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.47 381.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.73 381.10 Td (ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.00 381.10 Td (evaluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.14 381.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.96 381.10 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.65 381.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.47 381.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.29 381.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.33 381.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.26 381.10 Td (realized. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.88 381.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.19 381.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.23 381.10 Td (ultimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.48 381.10 Td (realization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 381.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 369.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.93 369.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.50 369.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.84 369.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.30 369.10 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.63 369.10 Td (depends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.53 369.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.66 369.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.00 369.10 Td (reversal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.78 369.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.24 369.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.67 369.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.02 369.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.36 369.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.93 369.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.28 369.10 Td (generation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.61 369.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.07 369.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.07 369.10 Td (taxable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 369.10 Td (income ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 357.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.67 357.10 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.04 357.10 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.88 357.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.72 357.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.67 357.10 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.84 357.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.35 357.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.52 357.10 Td (temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.35 357.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.28 357.10 Td (ferences ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.31 357.10 Td (become ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.14 357.10 Td (deductible. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.02 357.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.75 357.10 Td (Deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.01 357.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.18 357.10 Td (taxes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.46 357.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.62 357.10 Td (future ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 345.10 Td (deductible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.71 345.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.64 345.10 Td (ferences ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.51 345.10 Td (relating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.61 345.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.95 345.10 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.16 345.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.61 345.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.17 345.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.62 345.10 Td (securities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.44 345.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.82 345.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.46 345.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.46 345.10 Td (evaluate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.33 345.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.11 345.10 Td (character ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.31 345.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.31 345.10 Td (timing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.98 345.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.88 345.10 Td (unrealized ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 333.10 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.04 333.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.91 333.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.23 333.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.44 333.10 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.86 333.10 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.49 333.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.80 333.10 Td (taxable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.11 333.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.42 333.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.06 333.10 Td (suf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.10 333.10 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.08 333.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.29 333.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.44 333.10 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.31 333.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.62 333.10 Td (deductible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.70 333.10 Td (amounts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.52 333.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.19 333.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.86 333.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.29 333.10 Td (valuation ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 321.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.48 321.10 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.26 321.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.02 321.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.90 321.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.57 321.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.35 321.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.02 321.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.91 321.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.67 321.10 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.23 321.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.56 321.10 Td (taxable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.89 321.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.77 321.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.55 321.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.44 321.10 Td (appropriate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.42 321.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.87 321.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.76 321.10 Td (character ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.84 321.10 Td (is ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 309.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.78 309.10 Td (expected.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 288.10 Td (2. New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.96 288.10 Td (Accounting Pronouncements) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 267.10 Td (Accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.89 267.10 Td (Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.26 267.10 Td (onouncements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.32 267.10 Td (Adopted) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 255.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 255.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.86 255.10 Td (adopted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.79 255.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.29 255.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.46 255.10 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.61 255.10 Td (pronouncements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.99 255.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.37 255.10 Td (2016, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.16 255.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.21 255.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.50 255.10 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.53 255.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.03 255.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.09 255.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.70 255.10 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.52 255.10 Td (financial ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 243.10 Td (statements.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 222.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.32 222.10 Td (August ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.12 222.10 Td (2014, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.53 222.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.65 222.10 Td (Financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.35 222.10 Td (Accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.92 222.10 Td (Standards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.27 222.10 Td (Board ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.61 222.10 Td (\(F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.76 222.10 Td (ASB\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.46 222.10 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.36 222.10 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.37 222.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.27 222.10 Td (requires ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.39 222.10 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.39 222.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.07 222.10 Td (evaluate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.29 222.10 Td (whether ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 210.10 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.20 210.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.11 210.10 Td (concerns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.36 210.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.40 210.10 Td (events ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.66 210.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.36 210.10 Td (raise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.95 210.10 Td (substantial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.43 210.10 Td (doubt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.92 210.10 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.85 210.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.77 210.10 Td (entity's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.95 210.10 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.21 210.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.70 210.10 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.84 210.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.88 210.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.03 210.10 Td (going ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.52 210.10 Td (concern ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.88 210.10 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.14 210.10 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.29 210.10 Td (year ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 198.10 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.84 198.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.08 198.10 Td (date ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.75 198.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.99 198.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.99 198.10 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.23 198.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.45 198.10 Td (issued. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.98 198.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.00 198.10 Td (Disclosures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.68 198.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.91 198.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.24 198.10 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.93 198.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.15 198.10 Td (criteria ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.48 198.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.71 198.10 Td (met. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.23 198.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.10 198.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.90 198.10 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.02 198.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.71 198.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.30 198.10 Td (fective ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 186.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.66 186.10 Td (annual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.82 186.10 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.75 186.10 Td (ending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.47 186.10 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.29 186.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.87 186.10 Td (15, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.87 186.10 Td (2016. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.87 186.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.19 186.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.83 186.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.77 186.10 Td (early-adopted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.24 186.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.18 186.10 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.78 186.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.39 186.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.10 186.10 Td (second ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.37 186.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.19 186.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.02 186.10 Td (2016. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 165.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.00 165.10 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.27 165.10 Td (2015, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.95 165.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.34 165.10 Td (F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.16 165.10 Td (ASB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.78 165.10 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.96 165.10 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.22 165.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.39 165.10 Td (eliminated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.77 165.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.16 165.10 Td (concept ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.43 165.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.93 165.10 Td (extraordinary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.96 165.10 Td (items. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.30 165.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.32 165.10 Td (While ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.92 165.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.31 165.10 Td (requirement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.80 165.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.63 165.10 Td (entities ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 153.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.75 153.10 Td (consider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.10 153.10 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.78 153.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.69 153.10 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.49 153.10 Td (event ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.62 153.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.42 153.10 Td (transaction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.77 153.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.91 153.10 Td (extraordinary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.25 153.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.27 153.10 Td (eliminated, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.45 153.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.14 153.10 Td (presentation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.49 153.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.40 153.10 Td (disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.42 153.10 Td (guidance ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 141.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.45 141.10 Td (items ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.41 141.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.69 141.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.19 141.10 Td (unusual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.59 141.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.66 141.10 Td (nature ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.94 141.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.56 141.10 Td (occur ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.06 141.10 Td (infrequently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.22 141.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.07 141.10 Td (retained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.56 141.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.29 141.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.13 141.10 Td (expanded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.74 141.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.81 141.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.54 141.10 Td (items ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.49 141.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.78 141.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.28 141.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.35 141.10 Td (unusual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.75 141.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 129.10 Td (nature ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.33 129.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.61 129.10 Td (occur ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.65 129.10 Td (infrequently) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.88 129.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.22 129.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.92 129.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.54 129.10 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.48 129.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.87 129.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.46 129.10 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.50 129.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.00 129.10 Td (fiscal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.50 129.10 Td (years, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.94 129.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.22 129.10 Td (interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.94 129.10 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.22 129.10 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.62 129.10 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.57 129.10 Td (fiscal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.06 129.10 Td (years, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.50 129.10 Td (beginning ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 117.10 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.32 117.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.90 117.10 Td (15, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.90 117.10 Td (2015. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 96.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.45 96.10 Td (February ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.16 96.10 Td (2015, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.28 96.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.11 96.10 Td (F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.93 96.10 Td (ASB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.00 96.10 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.62 96.10 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.33 96.10 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.26 96.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.09 96.10 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.92 96.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.53 96.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.59 96.10 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.86 96.10 Td (entity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.25 96.10 Td (must ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.31 96.10 Td (perform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.14 96.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.53 96.10 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.13 96.10 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 556.95 96.10 Td (it ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 84.10 Td (should ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.91 84.10 Td (consolidate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.19 84.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.13 84.10 Td (types ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.97 84.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.04 84.10 Td (legal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.21 84.10 Td (entities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.33 84.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.07 84.10 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.80 84.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.98 84.10 Td (guidance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.32 84.10 Td (previous ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.49 84.10 Td (consolidation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.11 84.10 Td (conclusions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.07 84.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.02 84.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 84.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 72.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.79 72.10 Td (disclosures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.54 72.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.06 72.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.80 72.10 Td (required. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.92 72.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.06 72.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.14 72.10 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.54 72.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.40 72.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.99 72.10 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.49 72.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.46 72.10 Td (public ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.76 72.10 Td (entities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.94 72.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.91 72.10 Td (fiscal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.87 72.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.27 72.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.02 72.10 Td (interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.20 72.10 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.95 72.10 Td (within ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 60.10 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.11 60.10 Td (fiscal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.26 60.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.86 60.10 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.36 60.10 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.17 60.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.76 60.10 Td (15, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.76 60.10 Td (2015. ) Tj ET Q endstream endobj 31 0 obj <> endobj 32 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (15) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.82 726.60 Td (April ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.48 726.60 Td (2015, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.53 726.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.30 726.60 Td (F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.12 726.60 Td (ASB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.12 726.60 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.67 726.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.32 726.60 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.18 726.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.17 726.60 Td (customer's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.07 726.60 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.50 726.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.71 726.60 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.36 726.60 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.13 726.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.46 726.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.45 726.60 Td (cloud ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.21 726.60 Td (computing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.54 726.60 Td (arrangement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 726.60 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.60 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.40 714.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.53 714.60 Td (cloud ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.44 714.60 Td (computing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.90 714.60 Td (arrangement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.56 714.60 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.58 714.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.71 714.60 Td (software ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.83 714.60 Td (license. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.78 714.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.47 714.60 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.82 714.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.95 714.60 Td (cloud ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.86 714.60 Td (computing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.32 714.60 Td (arrangement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.99 714.60 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.00 714.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.13 714.60 Td (software ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.25 714.60 Td (license, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 702.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.65 702.60 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.01 702.60 Td (should ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.39 702.60 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.19 702.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.56 702.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.48 702.60 Td (software ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.62 702.60 Td (license ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.09 702.60 Td (element ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.44 702.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.48 702.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.41 702.60 Td (arrangement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.08 702.60 Td (consistent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.79 702.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.27 702.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.20 702.60 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.79 702.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.82 702.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.08 702.60 Td (software ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 690.60 Td (licenses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.31 690.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.96 690.60 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.28 690.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.37 690.60 Td (cloud ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.24 690.60 Td (computing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.67 690.60 Td (arrangement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.29 690.60 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.28 690.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.71 690.60 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.79 690.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.89 690.60 Td (software ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.97 690.60 Td (license, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.89 690.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.98 690.60 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.29 690.60 Td (should ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.61 690.60 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.36 690.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.67 690.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.54 690.60 Td (arrangement ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 678.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.45 678.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.52 678.60 Td (service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.46 678.60 Td (contract. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.78 678.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.22 678.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.39 678.60 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.68 678.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.39 678.60 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.35 678.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.75 678.60 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.69 678.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.53 678.60 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.03 678.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.31 678.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.38 678.60 Td (customer's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.35 678.60 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.85 678.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.13 678.60 Td (service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.07 678.60 Td (contracts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.29 678.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.72 678.60 Td (This ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 666.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.09 666.60 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.15 666.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.73 666.60 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.44 666.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.60 666.60 Td (interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.98 666.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.92 666.60 Td (annual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.07 666.60 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.23 666.60 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.17 666.60 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.66 666.60 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.48 666.60 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.06 666.60 Td (15, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.06 666.60 Td (2015. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 645.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.69 645.60 Td (May ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.89 645.60 Td (2015, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.25 645.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.33 645.60 Td (F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.15 645.60 Td (ASB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.46 645.60 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.33 645.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.28 645.60 Td (tar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.65 645.60 Td (geted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.17 645.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.81 645.60 Td (improve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.00 645.60 Td (disclosures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.30 645.60 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.36 645.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.00 645.60 Td (short-duration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.52 645.60 Td (contracts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.98 645.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.43 645.60 Td (Additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.07 645.60 Td (disclosures ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 633.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.81 633.60 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.22 633.60 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.54 633.60 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.95 633.60 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.26 633.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.14 633.60 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.79 633.60 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.10 633.60 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.51 633.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.83 633.60 Td (nature, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.41 633.60 Td (amount, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.00 633.60 Td (timing, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.72 633.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.25 633.60 Td (uncertainty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.33 633.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.76 633.60 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.74 633.60 Td (cash ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 621.60 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.05 621.60 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.58 621.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.69 621.60 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.33 621.60 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.88 621.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.65 621.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.19 621.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.78 621.60 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.10 621.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.75 621.60 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.19 621.60 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.29 621.60 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.84 621.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.17 621.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.72 621.60 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.37 621.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.02 621.60 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.89 621.60 Td (income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.15 621.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.31 621.60 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.42 621.60 Td (guidance ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 609.60 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.86 609.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.45 609.60 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.46 609.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.94 609.60 Td (annual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.40 609.60 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.65 609.60 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.46 609.60 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.59 609.60 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.48 609.60 Td (15, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.79 609.60 Td (2015, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.11 609.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.36 609.60 Td (interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.05 609.60 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.30 609.60 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.67 609.60 Td (annual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.13 609.60 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.38 609.60 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.19 609.60 Td (after ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 597.60 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.08 597.60 Td (15, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.08 597.60 Td (2016. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.08 597.60 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 576.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.34 576.60 Td (July ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.51 576.60 Td (2015, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.52 576.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.25 576.60 Td (F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.07 576.60 Td (ASB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.03 576.60 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.53 576.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.13 576.60 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.96 576.60 Td (employee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.34 576.60 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.61 576.60 Td (accounting. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.49 576.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.81 576.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.87 576.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.47 576.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.65 576.60 Td (divided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.15 576.60 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.21 576.60 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.70 576.60 Td (parts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.15 576.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.66 576.60 Td (First, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 564.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.58 564.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.53 564.60 Td (requires ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.60 564.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.90 564.60 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.87 564.60 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.95 564.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.59 564.60 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.78 564.60 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.84 564.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.36 564.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.55 564.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.63 564.60 Td (only ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.27 564.60 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.45 564.60 Td (measure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.62 564.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.14 564.60 Td (fully ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.89 564.60 Td (benefit-responsive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.62 564.60 Td (investment ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 552.60 Td (contracts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.08 552.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.06 552.60 Td (Second, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.98 552.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.17 552.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.25 552.60 Td (simplifies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.67 552.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.09 552.60 Td (increases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.72 552.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.92 552.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.51 552.60 Td (fectiveness ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.91 552.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.22 552.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.42 552.60 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.29 552.60 Td (disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.81 552.60 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.00 552.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.64 552.60 Td (employee ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 540.60 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.02 540.60 Td (plans. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.38 540.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.01 540.60 Td (Third, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.48 540.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.46 540.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.30 540.60 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.50 540.60 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.02 540.60 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.88 540.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.42 540.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.61 540.60 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.67 540.60 Td (date ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.09 540.60 Td (practical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.26 540.60 Td (expedient. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.39 540.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.02 540.60 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.55 540.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.40 540.60 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.71 540.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.29 540.60 Td (fective ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 528.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.66 528.60 Td (fiscal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.82 528.60 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.41 528.60 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.91 528.60 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.72 528.60 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.31 528.60 Td (15, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.31 528.60 Td (2015. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 507.60 Td (Accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.89 507.60 Td (Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.26 507.60 Td (onouncements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.87 507.60 Td (Issued, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.11 507.60 Td (Not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.79 507.60 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.90 507.60 Td (et ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.62 507.60 Td (Adopted) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 495.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.04 495.60 Td (May ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.57 495.60 Td (2014, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.28 495.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.71 495.60 Td (F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.52 495.60 Td (ASB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.18 495.60 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.39 495.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.69 495.60 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.21 495.60 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.29 495.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.16 495.60 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.01 495.60 Td (recognition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.76 495.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.96 495.60 Td (identifies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.38 495.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.81 495.60 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.89 495.60 Td (treatment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.85 495.60 Td (for ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 483.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.66 483.60 Td (entity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.22 483.60 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.83 483.60 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.65 483.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.16 483.60 Td (customers. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.93 483.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.66 483.60 Td (Certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.82 483.60 Td (contracts, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.14 483.60 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.64 483.60 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.68 483.60 Td (contracts, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.00 483.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.93 483.60 Td (specifically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.75 483.60 Td (excluded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.57 483.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.73 483.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.90 483.60 Td (guidance. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.00 483.60 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 471.60 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.75 471.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.59 471.60 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.14 471.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.03 471.60 Td (types ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.48 471.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.16 471.60 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.59 471.60 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.15 471.60 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.71 471.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.27 471.60 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.59 471.60 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.15 471.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.82 471.60 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.48 471.60 Td (providers. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.10 471.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.44 471.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.60 471.60 Td (August ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.83 471.60 Td (2015, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.68 471.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.24 471.60 Td (F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.06 471.60 Td (ASB ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 459.60 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.96 459.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.32 459.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.91 459.60 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.27 459.60 Td (date ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.07 459.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.55 459.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.15 459.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.40 459.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.21 459.60 Td (public ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.35 459.60 Td (entities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.39 459.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.31 459.60 Td (annual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.12 459.60 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.93 459.60 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.52 459.60 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.66 459.60 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.13 459.60 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.36 459.60 Td (15, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.01 459.60 Td (2017, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 447.60 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.75 447.60 Td (interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.11 447.60 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.02 447.60 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.06 447.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.53 447.60 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.66 447.60 Td (period. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.18 447.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.66 447.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.47 447.60 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.04 447.60 Td (2016, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.02 447.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.94 447.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.51 447.60 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.54 447.60 Td (updated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.67 447.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.81 447.60 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.83 447.60 Td (versus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.86 447.60 Td (agent ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 435.60 Td (considerations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.55 435.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.20 435.60 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.77 435.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.65 435.60 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.98 435.60 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.88 435.60 Td (updated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.31 435.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.48 435.60 Td (April ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.38 435.60 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.16 435.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.72 435.60 Td (address ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.50 435.60 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.81 435.60 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.03 435.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.26 435.60 Td (licensing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.15 435.60 Td (issues. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.32 435.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.11 435.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.22 435.60 Td (addition, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 423.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.88 423.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.91 423.60 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.40 423.60 Td (updated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.99 423.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.71 423.60 Td (May ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.97 423.60 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.91 423.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.51 423.60 Td (narrow-scope ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.86 423.60 Td (improvements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.01 423.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.38 423.60 Td (practical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.74 423.60 Td (expedients. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.94 423.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.73 423.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.22 423.60 Td (F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.04 423.60 Td (ASB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.43 423.60 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.47 423.60 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.41 423.60 Td (technical ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 411.60 Td (corrections ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.72 411.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.96 411.60 Td (improvements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.96 411.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.54 411.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.79 411.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.68 411.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.25 411.60 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.13 411.60 Td (2016. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.43 411.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.02 411.60 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.66 411.60 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.90 411.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.90 411.60 Td (currently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.79 411.60 Td (evaluating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.24 411.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.48 411.60 Td (guidance. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.87 411.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.05 411.60 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.96 411.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.20 411.60 Td (insurance ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 399.60 Td (enterprise, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.97 399.60 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.17 399.60 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.59 399.60 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.12 399.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.66 399.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.53 399.60 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.73 399.60 Td (sources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.27 399.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.14 399.60 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.33 399.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.08 399.60 Td (excluded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.72 399.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.70 399.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.70 399.60 Td (guidance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.84 399.60 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.15 399.60 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.01 399.60 Td (premiums, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 387.60 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.28 387.60 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.31 387.60 Td (ges, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.72 387.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.74 387.60 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.77 387.60 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.23 387.60 Td (revenues. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.85 387.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.24 387.60 Td (While ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.26 387.60 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.50 387.60 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.08 387.60 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.53 387.60 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.32 387.60 Td (types ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.01 387.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.92 387.60 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.14 387.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.72 387.60 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.86 387.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.88 387.60 Td (impacted, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.61 387.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.52 387.60 Td (adoption ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 375.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 375.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.28 375.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.87 375.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.04 375.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.32 375.60 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.35 375.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.63 375.60 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.01 375.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.95 375.60 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.21 375.60 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.92 375.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.42 375.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.25 375.60 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.29 375.60 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.77 375.60 Td (statements.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 354.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.61 354.60 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.49 354.60 Td (2016, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.78 354.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.77 354.60 Td (F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.59 354.60 Td (ASB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.83 354.60 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.61 354.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.49 354.60 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.58 354.60 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.24 354.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.68 354.60 Td (recognition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.01 354.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.23 354.60 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.32 354.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.43 354.60 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.19 354.60 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.31 354.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.53 354.60 Td (financial ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 342.60 Td (liabilities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.57 342.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.82 342.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.72 342.60 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.73 342.60 Td (standard ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.96 342.60 Td (significantly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.30 342.60 Td (revises ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.42 342.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.21 342.60 Td (entity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.76 342.60 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.01 342.60 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.23 342.60 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.79 342.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.92 342.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.48 342.60 Td (classification ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.59 342.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.38 342.60 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.05 342.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.73 342.60 Td (investments ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 330.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.35 330.60 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.41 330.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.25 330.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.76 330.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.04 330.60 Td (presentation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.99 330.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.39 330.60 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.66 330.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.61 330.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.33 330.60 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.61 330.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.34 330.60 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.39 330.60 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.68 330.60 Td (measured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.06 330.60 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.35 330.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.30 330.60 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.52 330.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.59 330.60 Td (It ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.77 330.60 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.95 330.60 Td (amends ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 318.60 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.41 318.60 Td (disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.66 318.60 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.57 318.60 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.37 318.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.86 318.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.78 318.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.36 318.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.72 318.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.76 318.60 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.45 318.60 Td (instruments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.32 318.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.90 318.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.16 318.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.96 318.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.33 318.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.92 318.60 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.83 318.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.20 318.60 Td (annual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.56 318.60 Td (periods, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 306.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.78 306.60 Td (interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.50 306.60 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.77 306.60 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.17 306.60 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.12 306.60 Td (annual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.61 306.60 Td (periods, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.39 306.60 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.22 306.60 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.37 306.60 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.30 306.60 Td (15, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.63 306.60 Td (2017 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.47 306.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.09 306.60 Td (early ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.91 306.60 Td (adoption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.75 306.60 Td (allowed. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.74 306.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.45 306.60 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.08 306.60 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.36 306.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.41 306.60 Td (currently ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 294.60 Td (evaluating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.65 294.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.60 294.60 Td (guidance.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 273.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.20 273.60 Td (February ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.67 273.60 Td (2016, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.54 273.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.12 273.60 Td (F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.94 273.60 Td (ASB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.77 273.60 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.14 273.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.60 273.60 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.28 273.60 Td (leases. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.03 273.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.23 273.60 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.38 273.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.84 273.60 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.54 273.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.34 273.60 Td (lessee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.59 273.60 Td (model ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.95 273.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.32 273.60 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.25 273.60 Td (cause ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.82 273.60 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.64 273.60 Td (leases ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 261.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.22 261.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.61 261.60 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.87 261.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.82 261.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.98 261.60 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.46 261.60 Td (sheet. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.45 261.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.39 261.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.67 261.60 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.89 261.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.05 261.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.09 261.60 Td (aligns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.92 261.60 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.54 261.60 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.39 261.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.34 261.60 Td (pertaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.82 261.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.55 261.60 Td (leases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.37 261.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.10 261.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.26 261.60 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.86 261.60 Td (revenue ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 249.60 Td (recognition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.17 249.60 Td (model ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.30 249.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.42 249.60 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.11 249.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.68 249.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.27 249.60 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.60 249.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.39 249.60 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.96 249.60 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.08 249.60 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.53 249.60 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.74 249.60 Td (15, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.38 249.60 Td (2017. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.01 249.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.98 249.60 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.89 249.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.11 249.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.91 249.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.50 249.60 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.83 249.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.63 249.60 Td (fiscal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.41 249.60 Td (years ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 237.60 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.00 237.60 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.81 237.60 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.39 237.60 Td (15, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.39 237.60 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.89 237.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.83 237.60 Td (interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.21 237.60 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.15 237.60 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.21 237.60 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.82 237.60 Td (fiscal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.97 237.60 Td (years. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.07 237.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.39 237.60 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.03 237.60 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.97 237.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.67 237.60 Td (currently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.27 237.60 Td (evaluating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.42 237.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.37 237.60 Td (guidance. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 216.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.69 216.60 Td (June ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.87 216.60 Td (2016, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.23 216.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.30 216.60 Td (F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.12 216.60 Td (ASB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.43 216.60 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.28 216.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.23 216.60 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.40 216.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.47 216.60 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.64 216.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.83 216.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.45 216.60 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.19 216.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.05 216.60 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.88 216.60 Td (instruments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.90 216.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.76 216.60 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.61 216.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.91 216.60 Td (guidance, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 204.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.44 204.60 Td (incurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.48 204.60 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.76 204.60 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.58 204.60 Td (methodology ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.08 204.60 Td (currently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.89 204.60 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.94 204.60 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.44 204.60 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.47 204.60 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.33 204.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.05 204.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.43 204.60 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.26 204.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.42 204.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.69 204.60 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.40 204.60 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.78 204.60 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.06 204.60 Td (be ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 192.60 Td (replaced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.35 192.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.34 192.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.76 192.60 Td (methodology ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.52 192.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.51 192.60 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.92 192.60 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.44 192.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.19 192.60 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.07 192.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.49 192.60 Td (requires ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.69 192.60 Td (consideration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.55 192.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.86 192.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.29 192.60 Td (broader ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.81 192.60 Td (range ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.01 192.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.33 192.60 Td (reasonable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 192.60 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 180.60 Td (supportable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.38 180.60 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.81 180.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.81 180.60 Td (inform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.25 180.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.23 180.60 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.02 180.60 Td (estimates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.95 180.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.68 180.60 Td (Additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.68 180.60 Td (disclosures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.34 180.60 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.12 180.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.78 180.60 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.31 180.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.31 180.60 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.08 180.60 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.29 180.60 Td (information ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 168.60 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.32 168.60 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.03 168.60 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.74 168.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.68 168.60 Td (judgments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.85 168.60 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.68 168.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.96 168.60 Td (estimating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.12 168.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.38 168.60 Td (losses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.28 168.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.11 168.60 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.83 168.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.66 168.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.37 168.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.64 168.60 Td (quality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.91 168.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.85 168.60 Td (underwriting ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 156.60 Td (standards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.36 156.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.77 156.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.30 156.60 Td (or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.45 156.60 Td (ganization's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.88 156.60 Td (portfolio. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.46 156.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.40 156.60 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.26 156.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.45 156.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.20 156.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.79 156.60 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.08 156.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.83 156.60 Td (fiscal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.57 156.60 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.76 156.60 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.84 156.60 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.24 156.60 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.41 156.60 Td (15, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.00 156.60 Td (2020 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.09 156.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.61 156.60 Td (interim ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 144.60 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.44 144.60 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.50 144.60 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.10 144.60 Td (fiscal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.26 144.60 Td (years. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.36 144.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.68 144.60 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.31 144.60 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.25 144.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.96 144.60 Td (currently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.55 144.60 Td (evaluating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.70 144.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.65 144.60 Td (guidance.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 123.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.33 123.60 Td (August ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.14 123.60 Td (2016, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.57 123.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.71 123.60 Td (F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.52 123.60 Td (ASB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.90 123.60 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.82 123.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.84 123.60 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.08 123.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.22 123.60 Td (presentation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.01 123.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.37 123.60 Td (classification ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.06 123.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.31 123.60 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.43 123.60 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.13 123.60 Td (receipts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.14 123.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.50 123.60 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.19 123.60 Td (payments ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 111.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.64 111.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.22 111.60 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.91 111.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.60 111.60 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.74 111.60 Td (flows. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.82 111.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.02 111.60 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.16 111.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.62 111.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.65 111.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.24 111.60 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.81 111.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.83 111.60 Td (fiscal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.85 111.60 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.32 111.60 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.68 111.60 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.36 111.60 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.81 111.60 Td (15, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.67 111.60 Td (2017 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.04 111.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.84 111.60 Td (interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.09 111.60 Td (periods ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 99.60 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.56 99.60 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.17 99.60 Td (fiscal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.32 99.60 Td (years. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.42 99.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.74 99.60 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.38 99.60 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.31 99.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.02 99.60 Td (currently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.62 99.60 Td (evaluating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.77 99.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.71 99.60 Td (guidance. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 78.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.30 78.60 Td (November ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.97 78.60 Td (2016, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.93 78.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.62 78.60 Td (F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.44 78.60 Td (ASB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.36 78.60 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.82 78.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.38 78.60 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.16 78.60 Td (restricted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.83 78.60 Td (cash. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.56 78.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.85 78.60 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.10 78.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.66 78.60 Td (requires ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.33 78.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.79 78.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.47 78.60 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.26 78.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.05 78.60 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.29 78.60 Td (flows ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 66.60 Td (explain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.51 66.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.30 66.60 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.19 66.60 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.88 66.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.67 66.60 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.79 66.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.15 66.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.94 66.60 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.29 66.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.19 66.60 Td (cash, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.04 66.60 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.38 66.60 Td (equivalents, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.00 66.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.01 66.60 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.48 66.60 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.25 66.60 Td (described ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.15 66.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.05 66.60 Td (restricted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.83 66.60 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 66.60 Td (or ) Tj ET Q endstream endobj 33 0 obj <> endobj 34 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (16) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.60 Td (restricted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.80 726.60 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.67 726.60 Td (equivalents. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.81 726.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.69 726.60 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.57 726.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.76 726.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.53 726.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.12 726.60 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.43 726.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.19 726.60 Td (fiscal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.94 726.60 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.14 726.60 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.24 726.60 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.65 726.60 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.84 726.60 Td (15, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.44 726.60 Td (2017 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.54 726.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.08 726.60 Td (interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.06 726.60 Td (periods ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.60 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.56 714.60 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.17 714.60 Td (fiscal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.32 714.60 Td (years. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.42 714.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.74 714.60 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.38 714.60 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.31 714.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.02 714.60 Td (currently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.62 714.60 Td (evaluating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.77 714.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.71 714.60 Td (guidance.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 693.60 Td (All ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.25 693.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.77 693.60 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.40 693.60 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.24 693.60 Td (standards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.98 693.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.39 693.60 Td (updates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.91 693.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.21 693.60 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.85 693.60 Td (standards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.59 693.60 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.56 693.60 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.64 693.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.83 693.60 Td (date ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.45 693.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.75 693.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.17 693.60 Td (filing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.81 693.60 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.21 693.60 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.50 693.60 Td (by ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 681.60 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.31 681.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.47 681.60 Td (did ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.97 681.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.47 681.60 Td (relate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.39 681.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.89 681.60 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.48 681.60 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.31 681.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.47 681.60 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.06 681.60 Td (pertinent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.32 681.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.82 681.60 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.43 681.60 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.37 681.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.54 681.60 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.04 681.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.09 681.60 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.24 681.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.74 681.60 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.99 681.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.49 681.60 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.09 681.60 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 669.60 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.76 669.60 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.47 669.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.75 669.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.47 669.60 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.51 669.60 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.99 669.60 Td (statements. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 648.60 Td (3. Investments) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 627.60 Td (Fixed Maturity and Equity Securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.89 627.60 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.37 627.60 Td (vailable for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.79 627.60 Td ( Sale) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 606.60 Td (Securities by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.19 606.60 Td (Asset Class) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 594.60 Td (The following table provides amortized cost and fair value of securities by asset class at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.55 594.60 Td (December31, 2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.14 594.60 Td (.) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.85 220.60 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331.6 550.1 m 391.6 550.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 391.6 550.1 m 401.6 550.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401.6 550.1 m 461.6 550.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 261.6 535.1 m 321.6 535.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331.6 535.1 m 391.6 535.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401.6 535.1 m 461.6 535.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471.6 535.1 m 531.6 535.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 261.6 470.1 m 321.6 470.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331.6 470.1 m 391.6 470.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401.6 470.1 m 461.6 470.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471.6 470.1 m 531.6 470.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 261.6 350.1 m 321.6 350.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331.6 350.1 m 391.6 350.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401.6 350.1 m 461.6 350.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471.6 350.1 m 531.6 350.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 261.6 265.1 m 321.6 265.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331.6 265.1 m 391.6 265.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401.6 265.1 m 461.6 265.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471.6 265.1 m 531.6 265.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 261.6 235.10000000000002 m 321.6 235.10000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 261.6 221.10000000000002 m 321.6 221.10000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 261.6 219.10000000000002 m 321.6 219.10000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331.6 235.10000000000002 m 391.6 235.10000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331.6 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120.10 225.67 Td (Total) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 264.10 224.77 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.70 224.77 Td (2,462,007) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.10 224.77 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 224.77 Td (111,922) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.10 224.77 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.25 224.77 Td (19,026) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.10 224.77 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.70 224.77 Td (2,554,903) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 204.13 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.75 199.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.25 199.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.75 199.60 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.23 199.60 Td (agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.05 199.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.31 199.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.02 199.60 Td (not ) Tj ET Q q 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Tj ET Q endstream endobj 35 0 obj <> endobj 36 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (17) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (The following table provides amortized cost and fair value of securities by asset class at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.55 726.10 Td (December31, 2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.14 726.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.85 352.10 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331.6 681.6 m 391.6 681.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 391.6 681.6 m 401.6 681.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401.6 681.6 m 461.6 681.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 261.6 666.6 m 321.6 666.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331.6 666.6 m 391.6 666.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401.6 666.6 m 461.6 666.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471.6 666.6 m 531.6 666.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 261.6 666.6 m 321.6 666.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331.6 666.6 m 391.6 666.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401.6 666.6 m 461.6 666.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471.6 666.6 m 531.6 666.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 261.6 601.6 m 321.6 601.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331.6 601.6 m 391.6 601.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401.6 601.6 m 461.6 601.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471.6 601.6 m 531.6 601.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 261.6 481.6 m 321.6 481.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331.6 481.6 m 391.6 481.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401.6 481.6 m 461.6 481.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471.6 481.6 m 531.6 481.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 261.6 396.6 m 321.6 396.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331.6 396.6 m 391.6 396.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401.6 396.6 m 461.6 396.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471.6 396.6 m 531.6 396.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 261.6 366.6 m 321.6 366.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331.6 366.6 m 391.6 366.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401.6 366.6 m 461.6 366.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471.6 366.6 m 531.6 366.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 261.6 352.6 m 321.6 352.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 261.6 350.6 m 321.6 350.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331.6 352.6 m 391.6 352.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331.6 350.6 m 391.6 350.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401.6 352.6 m 461.6 352.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401.6 350.6 m 461.6 350.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471.6 352.6 m 531.6 352.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471.6 350.6 m 531.6 350.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.70 681.27 Td (Amortized) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.90 671.27 Td (Cost) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.40 696.27 Td (Gross ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.15 686.27 Td (Unrealized) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.00 681.27 Td (Fair ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.70 671.27 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.81 671.27 Td (alue) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.40 671.27 Td (Gains) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.45 671.27 Td (Losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 657.17 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.20 657.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.96 657.17 Td (reasury securities and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 647.17 Td ( obligations of U.S. Government) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 264.10 646.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.25 646.27 Td (148,930) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.10 646.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.25 646.27 Td (7,397) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.10 646.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.75 646.27 Td (202) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.10 646.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 646.27 Td (156,125) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 631.27 Td (Federal agencies ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 153.51 635.80 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.25 631.27 Td (19,782) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.25 631.27 Td (1,415) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.75 631.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 631.27 Td (21,197) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 616.27 Td (Federal agency issued residential) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 606.27 Td ( mortgage-backed securities ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 211.27 610.80 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.25 606.27 Td (34,015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.25 606.27 Td (3,545) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.75 606.27 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 606.27 Td (37,559) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.10 592.17 Td (Subtotal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.25 591.27 Td (202,727) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.25 591.27 Td (12,357) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.75 591.27 Td (203) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 591.27 Td (214,881) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 577.17 Td (Corporate obligations:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.10 562.17 Td (Industrial) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.25 561.27 Td (532,880) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.25 561.27 Td (22,283) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.25 561.27 Td (10,654) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 561.27 Td (544,509) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.10 547.17 Td (Energy) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.25 546.27 Td (231,639) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.25 546.27 Td (6,768) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.25 546.27 Td (11,388) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 546.27 Td (227,019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.10 532.17 Td (Communications and technology) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.25 531.27 Td (233,063) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.25 531.27 Td (11,538) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.25 531.27 Td (2,368) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 531.27 Td (242,233) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.10 517.17 Td (Financial) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.25 516.27 Td (210,142) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.25 516.27 Td (12,764) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.25 516.27 Td (1,409) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 516.27 Td (221,497) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.10 502.17 Td (Consumer) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.25 501.27 Td (534,073) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.25 501.27 Td (18,133) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.25 501.27 Td (2,905) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 501.27 Td (549,301) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.10 487.17 Td (Public utilities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.25 486.27 Td (223,172) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.25 486.27 Td (17,368) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.75 486.27 Td (241) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 486.27 Td (240,299) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.10 472.17 Td (Subtotal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.70 471.27 Td (1,964,969) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.25 471.27 Td (88,854) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.25 471.27 Td (28,965) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.70 471.27 Td (2,024,858) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 457.17 Td (Corporate private-labeled residential) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 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BT 277.70 186.27 Td (1,020,233) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.70 186.27 Td (1,043,340) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.70 186.27 Td (1,117,415) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.70 186.27 Td (1,126,585) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 172.17 Td (Due after ten years) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.25 171.27 Td (372,488) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 171.27 Td (394,254) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.25 171.27 Td (349,789) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 171.27 Td (378,861) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 157.17 Td (Securities with variable principal payments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.25 156.27 Td (102,458) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 156.27 Td (110,144) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.25 156.27 Td (150,844) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 156.27 Td (161,204) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 142.17 Td (Redeemable preferred stocks) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.25 141.27 Td (14,546) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.25 141.27 Td (13,476) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.25 141.27 Td (17,437) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 141.27 Td (17,648) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.10 127.17 Td (Total) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 264.10 126.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.70 126.27 Td (2,438,718) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.10 126.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.70 126.27 Td (2,530,907) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.10 126.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.70 126.27 Td (2,486,338) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.10 126.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.70 126.27 Td (2,580,845) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 101.10 Td (No ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 101.10 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.48 101.10 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.96 101.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.44 101.10 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.61 101.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.54 101.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.25 101.10 Td (during ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.86 101.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.44 101.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.44 101.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.44 101.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.44 101.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.44 101.10 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.27 101.10 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.27 101.10 Td (.) Tj ET Q endstream endobj 37 0 obj <> endobj 38 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (18) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.25 Td (Unr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.54 726.25 Td (ealized Losses on Investments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.25 Td (At ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.96 714.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.64 714.25 Td (end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.55 714.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.34 714.25 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.12 714.25 Td (quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.03 714.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.00 714.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.45 714.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.68 714.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.35 714.25 Td (reviewed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.46 714.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.70 714.25 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.15 714.25 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.82 714.25 Td (impairments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.27 714.25 Td (exist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.62 714.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.52 714.25 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.19 714.25 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.54 714.25 Td (-than-temporary ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 702.25 Td (impairments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.49 702.25 Td (should ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.16 702.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.60 702.25 Td (recorded. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.07 702.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.85 702.25 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.63 702.25 Td (quarterly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.73 702.25 Td (process ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.72 702.25 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.04 702.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.48 702.25 Td (assessment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.92 702.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.25 702.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.46 702.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.23 702.25 Td (quality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.00 702.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.33 702.25 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.64 702.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.52 702.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 702.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 690.25 Td (entire ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.77 690.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.04 690.25 Td (portfolio. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.04 690.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.00 690.25 Td (Additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.28 690.25 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.44 690.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.39 690.25 Td (review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.10 690.25 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.48 690.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.19 690.25 Td (conducted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.79 690.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.96 690.25 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.58 690.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.85 690.25 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.78 690.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.17 690.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.33 690.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.51 690.25 Td (less ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 678.25 Td (than ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.74 678.25 Td (90%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.07 678.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.09 678.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.44 678.25 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.44 678.25 Td (cost. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.07 678.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.64 678.25 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.31 678.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.33 678.25 Td (formal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.01 678.25 Td (review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.24 678.25 Td (document ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.69 678.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.38 678.25 Td (prepared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.38 678.25 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.40 678.25 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.42 678.25 Td (often ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.99 678.25 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.22 678.25 Td (quarterly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.34 678.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.69 678.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.70 678.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.50 678.25 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.95 678.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.84 678.25 Td (value ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 666.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.07 666.25 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.96 666.25 Td (than ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 94.07 666.25 Td (80%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 112.40 666.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.30 666.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.53 666.25 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.40 666.25 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.41 666.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.96 666.25 Td (six ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.53 666.25 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.87 666.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.10 666.25 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.54 666.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.88 666.25 Td (selected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.98 666.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.65 666.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.54 666.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.31 666.25 Td (changed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.52 666.25 Td (significantly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.41 666.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.74 666.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.08 666.25 Td (previous ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 654.25 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.55 654.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.49 654.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.98 654.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.36 654.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.30 654.25 Td (decline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.67 654.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.95 654.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.32 654.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.48 654.25 Td (greater ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.73 654.25 Td (than ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.45 654.25 Td (10%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.78 654.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.28 654.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.11 654.25 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.59 654.25 Td (cost.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 633.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 633.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.35 633.25 Td (consider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.00 633.25 Td (relevant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.97 633.25 Td (facts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.62 633.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.83 633.25 Td (circumstances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.25 633.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.80 633.25 Td (evaluating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.22 633.25 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.20 633.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.19 633.25 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.06 633.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.16 633.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.37 633.25 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.80 633.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.24 633.25 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.59 633.25 Td (-than-temporary) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.91 633.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.18 633.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.96 633.25 Td (Relevant ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 621.25 Td (facts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.88 621.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.82 621.25 Td (circumstances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.96 621.25 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.77 621.25 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.71 621.25 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.98 621.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.69 621.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.97 621.25 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.80 621.25 Td (to:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 600.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 600.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.55 600.25 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.36 600.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.74 600.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.89 600.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.72 600.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.44 600.25 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.60 600.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.43 600.25 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.35 600.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.63 600.25 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.11 600.25 Td (cost;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 588.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 588.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.55 588.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.81 588.25 Td (rating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.64 588.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.47 588.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.18 588.25 Td (security;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 576.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 576.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.55 576.25 Td (extent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.48 576.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.42 576.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.14 576.25 Td (length ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.63 576.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.46 576.25 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.73 576.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.45 576.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.83 576.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.98 576.25 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.81 576.25 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.19 576.25 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.13 576.25 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.61 576.25 Td (cost;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 564.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 564.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.34 564.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.62 564.25 Td (position ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.14 564.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.76 564.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.28 564.25 Td (issuer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.21 564.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.00 564.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.07 564.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.58 564.25 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.19 564.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.92 564.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.10 564.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.60 564.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.23 564.25 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.96 564.25 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.35 564.25 Td (events, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.69 564.25 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.75 564.25 Td (declines ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 552.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.78 552.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.50 552.25 Td (issuer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.20 552.25 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.97 552.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.37 552.25 Td (revenues, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.90 552.25 Td (mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.27 552.25 Td (gins, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.94 552.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.21 552.25 Td (positions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.33 552.25 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.72 552.25 Td (issues, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.61 552.25 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.55 552.25 Td (quality) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.67 552.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.67 552.25 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.39 552.25 Td (levels, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.71 552.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.65 552.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.59 552.25 Td (results;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 540.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 540.25 Td (Significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.88 540.25 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.47 540.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.30 540.25 Td (or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.45 540.25 Td (ganizational ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.82 540.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.52 540.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.35 540.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.07 540.25 Td (issuer;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 528.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 528.25 Td (Significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.88 528.25 Td (uncertainty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.36 528.25 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.18 528.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.89 528.25 Td (issuer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.60 528.25 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.37 528.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.77 528.25 Td (industry;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 516.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 516.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.12 516.25 Td (iolation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.17 516.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.00 516.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.48 516.25 Td (covenants;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 504.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 504.25 Td (Consideration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.10 504.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.93 504.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.65 504.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.48 504.25 Td (evidence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.51 504.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.00 504.25 Td (supports ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.39 504.25 Td (timely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.45 504.25 Td (recovery;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 492.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 492.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.55 492.25 Td (intent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.82 492.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.76 492.25 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.81 492.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.09 492.25 Td (hold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.37 492.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.31 492.25 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.46 492.25 Td (until ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.30 492.25 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.35 492.25 Td (recovers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.72 492.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.00 492.25 Td (value;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 480.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 480.25 Td (Whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.11 480.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.96 480.25 Td (intend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.14 480.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.10 480.25 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.18 480.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.80 480.25 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.21 480.25 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.05 480.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.67 480.25 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.07 480.25 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.81 480.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.67 480.25 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.40 480.25 Td (likely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.36 480.25 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.76 480.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.73 480.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.91 480.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.75 480.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.50 480.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.12 480.25 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.63 480.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.59 480.25 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.66 480.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.29 480.25 Td (debt ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 468.25 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.66 468.25 Td (before ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.69 468.25 Td (recovery ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.17 468.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.00 468.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.71 468.25 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.20 468.25 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.80 468.25 Td (basis; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.08 468.25 Td (and) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 456.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 456.25 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.77 456.25 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.16 456.25 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.87 456.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.57 456.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.85 456.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.56 456.25 Td (issuer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.27 456.25 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.04 456.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.44 456.25 Td (industry) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.56 456.25 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 435.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.91 435.25 Td (o ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.24 435.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.79 435.25 Td (extent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.55 435.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.54 435.25 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.85 435.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.17 435.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.94 435.25 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.81 435.25 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.03 435.25 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.01 435.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.01 435.25 Td (deemed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.43 435.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.54 435.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.31 435.25 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.65 435.25 Td (-than-temporarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.51 435.25 Td (impaired, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.88 435.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.43 435.25 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.64 435.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 435.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 423.25 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.46 423.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.32 423.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.86 423.25 Td (deemed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.82 423.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.46 423.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.77 423.25 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.07 423.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.71 423.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.34 423.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.88 423.25 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.90 423.25 Td (ged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.21 423.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.85 423.25 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.59 423.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.24 423.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.32 423.25 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.96 423.25 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.70 423.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.90 423.25 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.53 423.25 Td (Income ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 411.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.62 411.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.53 411.25 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.32 411.25 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.01 411.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.02 411.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.92 411.25 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.93 411.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.50 411.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.86 411.25 Td (reduced. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.69 411.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.18 411.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.41 411.25 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.98 411.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.00 411.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.02 411.25 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.80 411.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.48 411.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.84 411.25 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.50 411.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.97 411.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.09 411.25 Td (non-credit-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 399.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.20 399.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.37 399.25 Td (reflected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.84 399.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.12 399.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.17 399.25 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.20 399.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.13 399.25 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.86 399.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.79 399.25 Td (accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.82 399.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.87 399.25 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.90 399.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.83 399.25 Td (\(loss\).) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 378.25 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.91 378.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.21 378.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.74 378.25 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.38 378.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.80 378.25 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.10 378.25 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.09 378.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.62 378.25 Td (uncertainties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.80 378.25 Td (inherent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.66 378.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.53 378.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.83 378.25 Td (process ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.92 378.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.34 378.25 Td (monitoring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.88 378.25 Td (impairments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.46 378.25 Td (determining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.87 378.25 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.07 378.25 Td (an ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 366.25 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.99 366.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.05 366.25 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.40 366.25 Td (-than-temporary) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.72 366.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.61 366.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.44 366.25 Td (determining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.15 366.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.76 366.25 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.04 366.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.76 366.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.59 366.25 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.93 366.25 Td (-than-temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.30 366.25 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.79 366.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.17 366.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.23 366.25 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.06 366.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.23 366.25 Td (credit. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.00 366.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 354.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.88 354.25 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.27 354.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.21 354.25 Td (uncertainties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.80 354.25 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.73 354.25 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.01 354.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.71 354.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.99 354.25 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.82 354.25 Td (to:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 333.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 333.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.28 333.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.52 333.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.75 333.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.32 333.25 Td (assessment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.00 333.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.56 333.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.24 333.25 Td (issuer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.94 333.25 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.72 333.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.85 333.25 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.64 333.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.65 333.25 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.32 333.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.56 333.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.12 333.25 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.81 333.25 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.47 333.25 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.15 333.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.94 333.25 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.49 333.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.50 333.25 Td (on ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 321.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.21 321.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.49 321.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.20 321.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.47 321.25 Td (characteristics ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.15 321.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.98 321.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.48 321.25 Td (issuer;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 309.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 309.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.38 309.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.72 309.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.05 309.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.60 309.25 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.81 309.25 Td (outlook ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.70 309.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.59 309.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.37 309.25 Td (worse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.58 309.25 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.14 309.25 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.00 309.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.67 309.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.88 309.25 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.76 309.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.43 309.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.20 309.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.75 309.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.09 309.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.64 309.25 Td (issuer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.30 309.25 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.86 309.25 Td (anticipated;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 297.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 297.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.23 297.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.42 297.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.60 297.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.01 297.25 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.72 297.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.24 297.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.64 297.25 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.15 297.25 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.54 297.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.39 297.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.34 297.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.74 297.25 Td (deteriorate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.68 297.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.64 297.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.05 297.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.11 297.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.74 297.25 Td (credit ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 285.25 Td (enhancement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.75 285.25 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.57 285.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.51 285.25 Td (recovery ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.99 285.25 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.04 285.25 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.54 285.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.81 285.25 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.86 285.25 Td (suf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.90 285.25 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.94 285.25 Td (protection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.99 285.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.26 285.25 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.18 285.25 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.22 285.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.16 285.25 Td (interest;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 273.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 273.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.55 273.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.04 273.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.54 273.25 Td (fraudulent, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.63 273.25 Td (inaccurate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.71 273.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.54 273.25 Td (misleading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.92 273.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.63 273.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.34 273.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.28 273.25 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.32 273.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.60 273.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.43 273.25 Td (credit, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.19 273.25 Td (investment, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 273.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 261.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.87 261.25 Td (professionals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.14 261.25 Td (who ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.86 261.25 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.34 261.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.06 261.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.44 261.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.59 261.25 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.30 261.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.24 261.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.61 261.25 Td (treatment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.87 261.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.03 261.25 Td (securities;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 249.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 249.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.90 249.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.75 249.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.60 249.25 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.78 249.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.96 249.25 Td (trustees, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.86 249.25 Td (custodians, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.43 249.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.62 249.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.02 249.25 Td (parties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.52 249.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.15 249.25 Td (interests ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.33 249.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.96 249.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.03 249.25 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.54 249.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.61 249.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.34 249.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.63 249.25 Td (unforeseen ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 237.25 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.54 237.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.25 237.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.75 237.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.58 237.25 Td (investments;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 225.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 225.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.22 225.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.40 225.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.58 225.25 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.41 225.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.80 225.25 Td (obtained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.41 225.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.92 225.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.31 225.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.26 225.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.99 225.25 Td (facts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.04 225.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.66 225.25 Td (circumstances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.48 225.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.87 225.25 Td (lead ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.70 225.25 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.77 225.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.73 225.25 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.22 225.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.73 225.25 Td (intent ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 213.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.78 213.25 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.17 213.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.88 213.25 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.04 213.25 Td (before ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.07 213.25 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.13 213.25 Td (recovers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.50 213.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.78 213.25 Td (value;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 201.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 201.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.81 201.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.57 201.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.33 201.25 Td (facts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.97 201.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.18 201.25 Td (circumstances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.58 201.25 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.66 201.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.75 201.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.51 201.25 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.83 201.25 Td (becomes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.58 201.25 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.89 201.25 Td (likely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.43 201.25 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.41 201.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.95 201.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.71 201.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.13 201.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.45 201.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.66 201.25 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.74 201.25 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 189.25 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.89 189.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.60 189.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.99 189.25 Td (before ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.02 189.25 Td (recovery ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.50 189.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.33 189.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.04 189.25 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.53 189.25 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.13 189.25 Td (basis; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.41 189.25 Td (and) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 177.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 177.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.43 177.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.82 177.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.21 177.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.81 177.25 Td (methodology ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.97 177.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.69 177.25 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.52 177.25 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.24 177.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.41 177.25 Td (develop ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.45 177.25 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.05 177.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.77 177.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.37 177.25 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.65 177.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.37 177.25 Td (impairments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.74 177.25 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.57 177.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.74 177.25 Td (credit ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 165.25 Td (prove, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.27 165.25 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.54 165.25 Td (time, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.31 165.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.59 165.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.53 165.25 Td (inaccurate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.11 165.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.94 165.25 Td (insuf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.76 165.25 Td (ficient.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 144.25 Td (Any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.22 144.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.05 144.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.10 144.25 Td (situations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.93 144.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.65 144.25 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.37 144.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.65 144.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.58 144.25 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.61 144.25 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.55 144.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.83 144.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.76 144.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.04 144.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.98 144.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.35 144.25 Td (period.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 123.25 Td (Once ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.50 123.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.84 123.25 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.40 123.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.98 123.25 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.86 123.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.54 123.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.32 123.25 Td (met ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.22 123.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.33 123.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.56 123.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.68 123.25 Td (criteria ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.89 123.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.46 123.25 Td (consideration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.23 123.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.46 123.25 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.58 123.25 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.93 123.25 Td (-than-temporarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.36 123.25 Td (impaired, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.31 123.25 Td (further ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 111.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.67 111.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.29 111.25 Td (gathered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.67 111.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.07 111.25 Td (evaluated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.33 111.25 Td (pertaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.83 111.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.56 111.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.74 111.25 Td (particular ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.00 111.25 Td (security) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.01 111.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.46 111.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.42 111.25 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.04 111.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.21 111.25 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.82 111.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.44 111.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.84 111.25 Td (unsecured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.33 111.25 Td (obligation, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.34 111.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.51 111.25 Td (additional ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 99.25 Td (research ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.16 99.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.18 99.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.97 99.25 Td (top-down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.66 99.25 Td (approach ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.66 99.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.79 99.25 Td (particular ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.45 99.25 Td (emphasis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.02 99.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.38 99.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.95 99.25 Td (likelihood ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.85 99.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.54 99.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.11 99.25 Td (issuer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.79 99.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.92 99.25 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.71 99.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.28 99.25 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.05 99.25 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.62 99.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.31 99.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 87.25 Td (obligation. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.18 87.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.81 87.25 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.10 87.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.95 87.25 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.24 87.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.54 87.25 Td (secured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.71 87.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.34 87.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.41 87.25 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.48 87.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.44 87.25 Td (guaranteed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.93 87.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.56 87.25 Td (another ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.18 87.25 Td (party) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.08 87.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.21 87.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.05 87.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.34 87.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.30 87.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.15 87.25 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.10 87.25 Td (secured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.27 87.25 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.34 87.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 87.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 75.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.87 75.25 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.81 75.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.53 75.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.13 75.25 Td (third-party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.28 75.25 Td (guarantor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.98 75.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.04 75.25 Td (evaluated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.74 75.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.46 75.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.28 75.25 Td (secondary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.21 75.25 Td (source ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.70 75.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.41 75.25 Td (repayment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.50 75.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.89 75.25 Td (Such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.28 75.25 Td (research ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.97 75.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.03 75.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.19 75.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.57 75.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.40 75.25 Td (top-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 63.25 Td (down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.60 63.25 Td (approach, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.62 63.25 Td (narrowing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.59 63.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.25 63.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.34 63.25 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.31 63.25 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.40 63.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.60 63.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.14 63.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.45 63.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.09 63.25 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.30 63.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.51 63.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.60 63.25 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.80 63.25 Td (secured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.21 63.25 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.53 63.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.73 63.25 Td (guarantor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.50 63.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.87 63.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.75 63.25 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 63.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 51.25 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.66 51.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.84 51.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.79 51.25 Td (collateralized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.15 51.25 Td (obligation, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.71 51.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.55 51.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.39 51.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.34 51.25 Td (mortgage-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.25 51.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.09 51.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.15 51.25 Td (asset-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.74 51.25 Td (instrument, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.52 51.25 Td (research ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.34 51.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.52 51.25 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.13 51.25 Td (conducted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.74 51.25 Td (to ) Tj ET Q endstream endobj 39 0 obj <> endobj 40 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (19) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (obtain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.27 726.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.48 726.10 Td (analyze ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.78 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.77 726.10 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.06 726.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.16 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.15 726.10 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.12 726.10 Td (relative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.87 726.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.42 726.10 Td (expectations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.17 726.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.16 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.15 726.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.70 726.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.80 726.10 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.45 726.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.66 726.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.21 726.10 Td (regard ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.52 726.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.07 726.10 Td (projections ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.31 714.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.68 714.10 Td (future. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.21 714.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.36 714.10 Td (Such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.52 714.10 Td (analyses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.54 714.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.90 714.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.83 714.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.98 714.10 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.34 714.10 Td (results, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.10 714.10 Td (trends, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.19 714.10 Td (comparisons ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.89 714.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.82 714.10 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.17 714.10 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.85 714.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.33 714.10 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.26 714.10 Td (securities, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 702.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.46 702.10 Td (analyses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.85 702.10 Td (performed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.02 702.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.54 702.10 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.94 702.10 Td (parties. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.61 702.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.02 702.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.32 702.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.05 702.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.24 702.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.09 702.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.38 702.10 Td (develop ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.56 702.10 Td (projected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.28 702.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.57 702.10 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.31 702.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.82 702.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.55 702.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.49 702.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.78 702.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.52 702.10 Td (amortized ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 690.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.11 690.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.94 690.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.66 690.10 Td (security) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.66 690.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 669.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 669.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.94 669.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.52 669.10 Td (selectively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.64 669.10 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.98 669.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.34 669.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.36 669.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.72 669.10 Td (longer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.63 669.10 Td (intend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.99 669.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.13 669.10 Td (hold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.27 669.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.07 669.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.53 669.10 Td (issue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.89 669.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.03 669.10 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.84 669.10 Td (maturity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.07 669.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.94 669.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.30 669.10 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.32 669.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.34 669.10 Td (make ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.36 669.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.17 669.10 Td (determination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 669.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 657.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.16 657.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.49 657.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.59 657.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.71 657.10 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.16 657.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.82 657.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.49 657.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.04 657.10 Td (basis, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.99 657.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.66 657.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.98 657.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.10 657.10 Td (written ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.88 657.10 Td (down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.54 657.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.77 657.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.44 657.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.76 657.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.86 657.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.75 657.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.64 657.10 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.98 657.10 Td (-than-temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.40 657.10 Td (impairment ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 645.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.61 645.10 Td (recorded. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.53 645.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.97 645.10 Td (Subsequently) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.20 645.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.14 645.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.25 645.10 Td (seek ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.45 645.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.67 645.10 Td (obtain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.11 645.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.77 645.10 Td (best ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.31 645.10 Td (possible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.53 645.10 Td (outcome ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.41 645.10 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.94 645.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.04 645.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.93 645.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.46 645.10 Td (issue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.90 645.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.78 645.10 Td (record ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.76 645.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.64 645.10 Td (investment ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 633.10 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.22 633.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.05 633.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.11 633.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.83 633.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.54 633.10 Td (disposal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.82 633.10 Td (date.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 612.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.17 612.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.83 612.10 Td (discounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.81 612.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.35 612.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.78 612.10 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.77 612.10 Td (calculation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.29 612.10 Td (becomes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.94 612.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.81 612.10 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.13 612.10 Td (determinant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.55 612.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.54 612.10 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.40 612.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.50 612.10 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.04 612.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.14 612.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.58 612.10 Td (what ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.68 612.10 Td (extent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.77 612.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.87 612.10 Td (unrealized ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 600.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.98 600.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.57 600.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.93 600.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.62 600.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.31 600.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.23 600.10 Td (loan-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.01 600.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.36 600.10 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.06 600.10 Td (asset-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.06 600.10 Td (securities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.24 600.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.16 600.10 Td (Such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.08 600.10 Td (indications ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.88 600.10 Td (typically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.79 600.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.14 600.10 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.50 600.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.30 600.10 Td (grade ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 588.10 Td (ratings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.30 588.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.33 588.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.13 588.10 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.36 588.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.83 588.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.08 588.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.11 588.10 Td (extended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.79 588.10 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.92 588.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.84 588.10 Td (time, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.70 588.10 Td (among ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.50 588.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.64 588.10 Td (factors. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.93 588.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.33 588.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.97 588.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.99 588.10 Td (identified ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.90 588.10 Td (16) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.90 588.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.49 588.10 Td (non-U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.19 588.10 Td (agency ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 576.10 Td (mortgage-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.31 576.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.48 576.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.89 576.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.72 576.10 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.11 576.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.29 576.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.57 576.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.31 576.10 Td (indications ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.60 576.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.22 576.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.71 576.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.71 576.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.61 576.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.77 576.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.41 576.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.26 576.10 Td (identified ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.98 576.10 Td (21) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.98 576.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.39 576.10 Td (non-U.S. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 564.10 Td (agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.71 564.10 Td (mortgage-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.02 564.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.68 564.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.57 564.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.89 564.10 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.77 564.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.44 564.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.22 564.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.44 564.10 Td (indications ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.22 564.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.33 564.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.31 564.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.31 564.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.71 564.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.19 564.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.86 564.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.75 564.10 Td (discounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.97 564.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.75 564.10 Td (cash ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 552.10 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.59 552.10 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.57 552.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.88 552.10 Td (performed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.29 552.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.71 552.10 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.79 552.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.88 552.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.19 552.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.72 552.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.26 552.10 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.00 552.10 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.87 552.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.07 552.10 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.72 552.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.81 552.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.79 552.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.65 552.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.96 552.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.16 552.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.70 552.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.23 552.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.43 552.10 Td (deemed ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 540.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.10 540.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.35 540.10 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.70 540.10 Td (-than-temporary) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.02 540.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.34 540.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.03 540.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.63 540.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.44 540.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.93 540.10 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.61 540.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.76 540.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.02 540.10 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.48 540.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.86 540.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.45 540.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.49 540.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.08 540.10 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.78 540.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.93 540.10 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.51 540.10 Td (Income ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 528.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.51 528.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.30 528.10 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.19 528.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.42 528.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.32 528.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.11 528.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.33 528.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.58 528.10 Td (written ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.47 528.10 Td (down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.27 528.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.84 528.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.63 528.10 Td (same ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.75 528.10 Td (amount. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.82 528.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.20 528.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.32 528.10 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.78 528.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.68 528.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.69 528.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.36 528.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.93 528.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.17 528.10 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.73 528.10 Td (not ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 516.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.19 516.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.55 516.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.90 516.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.60 516.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.28 516.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.87 516.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.76 516.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.00 516.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.36 516.10 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.71 516.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.96 516.10 Td (accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.40 516.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.86 516.10 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.31 516.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.66 516.10 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.80 516.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.50 516.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.63 516.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.32 516.10 Td (Balance ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 504.10 Td (Sheets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.96 504.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.67 504.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.06 504.10 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.80 504.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.63 504.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.81 504.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.43 504.10 Td (calculating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.15 504.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.21 504.10 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.93 504.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.44 504.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.61 504.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.34 504.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.95 504.10 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.02 504.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.42 504.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.49 504.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.21 504.10 Td (yield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.06 504.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.12 504.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.19 504.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.81 504.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.98 504.10 Td (purchase ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 492.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.89 492.10 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.94 492.10 Td (security) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.95 492.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.18 492.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.71 492.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.99 492.10 Td (initial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.05 492.10 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.55 492.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.16 492.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.32 492.10 Td (assumed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.49 492.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.00 492.10 Td (remain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.49 492.10 Td (constant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.55 492.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.61 492.10 Td (grade ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.55 492.10 Td (down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.51 492.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.01 492.10 Td (time, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.01 492.10 Td (reflecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.05 492.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.12 492.10 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 492.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 480.10 Td (stabilized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.32 480.10 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.02 480.10 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.04 480.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.32 480.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.04 480.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.41 480.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.57 480.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.40 480.10 Td (securities.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 459.10 Td (Significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.63 459.10 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.52 459.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.66 459.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.90 459.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.92 459.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.04 459.10 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.72 459.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.63 459.10 Td (extended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.97 459.10 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.66 459.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.23 459.10 Td (time, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.75 459.10 Td (particularly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.09 459.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.00 459.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.45 459.10 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.25 459.10 Td (securities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.01 459.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 447.10 Td (While ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.56 447.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.64 447.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.15 447.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.22 447.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.29 447.10 Td (indication ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.91 447.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.87 447.10 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.49 447.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.89 447.10 Td (impairments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.01 447.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.20 447.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.70 447.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.44 447.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.51 447.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.58 447.10 Td (indication ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.20 447.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.16 447.10 Td (illiquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.24 447.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.65 447.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.72 447.10 Td (particular ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.66 447.10 Td (sector ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 447.10 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 435.10 Td (security) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.51 435.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.17 435.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.33 435.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.83 435.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.26 435.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.64 435.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.68 435.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.50 435.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.99 435.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.59 435.10 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.31 435.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.13 435.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.17 435.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.77 435.10 Td (heavily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.37 435.10 Td (influenced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.73 435.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.89 435.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.27 435.10 Td (complexities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.54 435.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.03 435.10 Td (varying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.74 435.10 Td (market ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 423.10 Td (sentiment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.81 423.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.56 423.10 Td (uncertainty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.96 423.10 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.70 423.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.34 423.10 Td (prospects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.53 423.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.62 423.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.48 423.10 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.45 423.10 Td (security) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.46 423.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.38 423.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.81 423.10 Td (Based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.67 423.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.09 423.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.73 423.10 Td (process ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.15 423.10 Td (described ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.88 423.10 Td (above, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.68 423.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.77 423.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.40 423.10 Td (best ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 411.10 Td (able ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.90 411.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.42 411.10 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.14 411.10 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.99 411.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.16 411.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.68 411.10 Td (what ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.86 411.10 Td (extent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.04 411.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.54 411.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.38 411.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.34 411.10 Td (exist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.97 411.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.48 411.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.77 411.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.28 411.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.02 411.10 Td (performing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.74 411.10 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.36 411.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.76 411.10 Td (calculations ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 399.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.37 399.10 Td (projected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.10 399.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.52 399.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.82 399.10 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.58 399.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.33 399.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.08 399.10 Td (conclusion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.94 399.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.81 399.10 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.66 399.10 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.85 399.10 Td (period. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.43 399.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.97 399.10 Td (By ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.17 399.10 Td (reviewing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.70 399.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.45 399.10 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.43 399.10 Td (recent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.39 399.10 Td (data ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.58 399.10 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.21 399.10 Td (regarding ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 387.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.88 387.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.70 387.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.30 387.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.01 387.10 Td (relevant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.38 387.10 Td (industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.32 387.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.92 387.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.84 387.10 Td (factors, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.71 387.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.54 387.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.58 387.10 Td (modify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.63 387.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.24 387.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.73 387.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.67 387.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.05 387.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.99 387.10 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.48 387.10 Td (projections ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.08 387.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 375.10 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.98 375.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.70 375.10 Td (best ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.31 375.10 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.13 375.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.96 375.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.67 375.10 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.06 375.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.89 375.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.83 375.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.43 375.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.92 375.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.09 375.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.03 375.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.31 375.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.57 375.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.29 375.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.01 375.10 Td (conclusion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.83 375.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.66 375.10 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.48 375.10 Td (period.) 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3 M 448 656.6 m 498 656.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 656.6 m 558 656.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448 656.6 m 498 656.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 656.6 m 558 656.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 208 606.6 m 258 606.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 268 606.6 m 318 606.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 328 606.6 m 378 606.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 388 606.6 m 438 606.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 606.6 m 558 606.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448 606.6 m 498 606.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 208 486.6 m 258 486.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 268 486.6 m 318 486.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 328 486.6 m 378 486.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 388 486.6 m 438 486.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 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10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.15 636.27 Td (202) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.50 622.17 Td (Federal agency issued residential) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.50 612.17 Td ( mortgage-backed securities ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.67 616.70 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 244.15 611.27 Td (47) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.15 611.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.15 611.27 Td (291) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.15 611.27 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.15 611.27 Td (338) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 611.27 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.50 597.17 Td (Subtotal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.65 596.27 Td (19,494) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.15 596.27 Td (202) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.15 596.27 Td (291) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.15 596.27 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.65 596.27 Td (19,785) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.15 596.27 Td (203) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.50 582.17 Td (Corporate obligations:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 567.17 Td (Industrial) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 221.60 566.27 Td (153,258) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.65 566.27 Td (10,151) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.65 566.27 Td (2,492) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.15 566.27 Td (503) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.60 566.27 Td (155,750) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 566.27 Td (10,654) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 552.17 Td (Energy) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.65 551.27 Td (76,838) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.65 551.27 Td (5,638) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.65 551.27 Td (34,313) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.65 551.27 Td (5,750) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.60 551.27 Td (111,151) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 551.27 Td (11,388) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 537.17 Td (Communications and technology) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.65 536.27 Td (53,751) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.65 536.27 Td (2,368) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.15 536.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.15 536.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.65 536.27 Td (53,751) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 536.27 Td (2,368) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 522.17 Td (Financial) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.65 521.27 Td (18,040) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.15 521.27 Td (927) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.65 521.27 Td (1,421) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.15 521.27 Td (482) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 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Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 451.27 Td (20) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.50 437.17 Td (Municipal securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.65 436.27 Td (3,118) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.15 436.27 Td (74) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.15 436.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.15 436.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.65 436.27 Td (3,118) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 436.27 Td (74) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.50 422.17 Td (Other) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.65 421.27 Td (15,742) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.15 421.27 Td (386) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.65 421.27 Td (33,366) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.65 421.27 Td (2,473) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.65 421.27 Td (49,108) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 421.27 Td (2,859) Tj ET Q BT /F1 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336.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.75 336.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.58 336.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.29 336.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.58 336.10 Td (Government.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 315.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.13 315.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.09 315.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.61 315.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.13 315.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.42 315.10 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.81 315.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.11 315.10 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.74 315.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.15 315.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.77 315.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.74 315.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.25 315.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.33 315.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.07 315.10 Td (issues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.04 315.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.90 315.10 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.62 315.10 Td (losses ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 303.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.22 303.10 Td (December31.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 357.5 269.6 m 422.5 269.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 432.5 269.6 m 497.5 269.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 357.5 224.60000000000002 m 422.5 224.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 432.5 224.60000000000002 m 497.5 224.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 357.5 210.60000000000002 m 422.5 210.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 357.5 208.60000000000002 m 422.5 208.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 432.5 224.60000000000002 m 497.5 224.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 432.5 210.60000000000002 m 497.5 210.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 432.5 208.60000000000002 m 497.5 208.60000000000002 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.50 274.17 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.50 274.17 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.00 259.27 Td (Below cost for less than one year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.00 259.27 Td (160) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.00 259.27 Td (179) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.00 244.27 Td (Below cost for one year or more and less than three years) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.00 244.27 Td (20) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.00 244.27 Td (19) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.00 229.27 Td (Below cost for three years or more) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.00 229.27 Td (8) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.00 229.27 Td (9) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 134.00 214.27 Td (Total) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.00 214.27 Td (188) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.00 214.27 Td (207) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 189.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 189.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.47 189.10 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.37 189.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.05 189.10 Td (consider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.82 189.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.94 189.10 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.48 189.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.27 189.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.37 189.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.04 189.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.49 189.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.15 189.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.83 189.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.16 189.10 Td (credit-related. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.86 189.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.54 189.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.99 189.10 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.53 189.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.32 189.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.43 189.10 Td (December31, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 177.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 177.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.87 177.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.45 177.10 Td (relate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.03 177.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.17 177.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.75 177.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.90 177.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.71 177.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.95 177.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.76 177.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.90 177.10 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.26 177.10 Td (subsequent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.07 177.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.22 177.10 Td (purchase. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.62 177.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.47 177.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.14 177.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.51 177.10 Td (substantial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.65 177.10 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.91 177.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.61 177.10 Td (investment ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 165.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.46 165.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.65 165.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.72 165.10 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.55 165.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.63 165.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.04 165.10 Td (either ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.99 165.10 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.94 165.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.35 165.10 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.54 165.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.51 165.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.59 165.10 Td (grade ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.99 165.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.95 165.10 Td (ratings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.36 165.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.88 165.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.62 165.10 Td (investment ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 153.10 Td (securities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.26 153.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.76 153.10 Td (Included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.25 153.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.53 153.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.57 153.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.96 153.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.22 153.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.93 153.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.62 153.10 Td (mortgage-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.53 153.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.80 153.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.74 153.10 Td (asset-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.32 153.10 Td (securities.) Tj ET Q endstream endobj 45 0 obj <> endobj 46 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (22) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.65 726.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.14 726.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.18 726.10 Td (summarizes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.55 726.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.48 726.10 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.86 726.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.24 726.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.39 726.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.88 726.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.92 726.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.52 726.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.89 726.10 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.58 726.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.84 726.10 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.99 726.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.38 726.10 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.62 726.10 Td (losses ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.22 714.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.80 714.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.80 714.10 Td (. ) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 328 659.6 m 388 659.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 398 659.6 m 458 659.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 468 659.6 m 528 659.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 328 614.6 m 388 614.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 398 614.6 m 458 614.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 468 614.6 m 528 614.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 328 599.6 m 388 599.6 l s 0 0 0 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m 528 464.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 328 449.6 m 388 449.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 398 449.6 m 458 449.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 468 449.6 m 528 449.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 328 434.6 m 388 434.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 398 434.6 m 458 434.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 468 434.6 m 528 434.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 328 374.6 m 388 374.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 398 374.6 m 458 374.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 468 374.6 m 528 374.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 328 359.6 m 388 359.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 398 359.6 m 458 359.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 468 359.6 m 528 359.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 328 299.6 m 388 299.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 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q 0 0 0 rg BT 421.65 634.27 Td (501,873) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.50 634.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.65 634.27 Td (15,272) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 620.17 Td (Unrealized losses of 20% or less and greater than 10%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.65 619.27 Td (26,552) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.65 619.27 Td (23,093) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.65 619.27 Td (3,459) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.50 605.17 Td (Subtotal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.65 604.27 Td (543,697) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.65 604.27 Td (524,966) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.65 604.27 Td (18,731) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 590.17 Td (Unrealized losses greater than 20%:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 575.17 Td (Investment grade:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.50 560.17 Td (Less than twelve months) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.15 559.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 559.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.15 559.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.50 545.17 Td (Twelve months or greater) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.15 544.27 Td (908) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.15 544.27 Td (715) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.15 544.27 Td (193) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.50 530.17 Td (Total investment grade) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.15 529.27 Td (908) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.15 529.27 Td (715) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.15 529.27 Td (193) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 515.17 Td (Below investment grade:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.50 500.17 Td (Less than twelve months) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.15 499.27 Td (130) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.15 499.27 Td (104) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.15 499.27 Td (26) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.50 485.17 Td (Twelve months or greater) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.15 484.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 484.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.15 484.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.50 470.17 Td (Total below investment grade) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.15 469.27 Td (130) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.15 469.27 Td (104) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.15 469.27 Td (26) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 455.17 Td (Unrealized losses greater than 20%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.65 454.27 Td (1,038) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.15 454.27 Td (819) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.15 454.27 Td (219) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.50 440.17 Td (Subtotal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.65 439.27 Td (544,735) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.65 439.27 Td (525,785) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.65 439.27 Td (18,950) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 410.17 Td (Securities owned with realized impairment:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 395.17 Td (Unrealized losses of 10% or less) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.65 394.27 Td (2,526) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.65 394.27 Td (2,464) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.15 394.27 Td (62) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 380.17 Td (Unrealized losses of 20% or less and greater than 10%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.15 379.27 Td (74) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 379.27 Td (60) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.15 379.27 Td (14) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.50 365.17 Td (Subtotal) Tj ET Q BT /F1 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) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.74 491.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.95 491.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.81 491.10 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.55 491.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.63 491.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.38 491.10 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.38 491.10 Td (0.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.31 491.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.20 491.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.62 491.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.26 491.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.77 491.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.77 491.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.20 491.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.06 491.10 Td ($0.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.98 491.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.88 491.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.30 491.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 479.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.08 479.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.08 479.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.08 479.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.40 479.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.68 479.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.84 479.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.89 479.10 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.61 479.10 Td (written ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.43 479.10 Td (down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.15 479.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.09 479.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.37 479.10 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.72 479.10 Td (-than-temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.19 479.10 Td (impairment.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 458.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 458.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.30 458.10 Td (did ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.81 458.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.31 458.10 Td (hold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.82 458.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.31 458.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.36 458.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.53 458.10 Td (corporation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.35 458.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.51 458.10 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.68 458.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.27 458.10 Td (filiates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.21 458.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.93 458.10 Td (exceeded ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.85 458.10 Td (10%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.18 458.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.91 458.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.96 458.10 Td (stockholders' ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.04 458.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.76 458.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.70 458.10 Td (December31, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.51 458.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 446.10 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 60.33 446.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.33 446.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 425.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 425.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.93 425.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 425.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.81 425.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.52 425.10 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.33 425.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.16 425.10 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.51 425.10 Td (-than-temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.98 425.10 Td (impairments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.47 425.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.63 425.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.35 425.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.95 425.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.32 425.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.91 425.10 Td (31.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 304 390.6 m 364 390.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 374 390.6 m 434 390.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444 390.6 m 504 390.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.50 395.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.50 395.27 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.50 395.27 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.50 381.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.91 381.17 Td (otal other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.75 381.17 Td (-than-temporary impairment losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.50 380.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.15 380.27 Td (563) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.50 380.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.65 380.27 Td (2,189) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.50 380.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.65 380.27 Td (2,176) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.50 365.27 Td (Net other-than-temporary impairment losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.50 355.27 Td ( recognized in earnings) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.15 355.27 Td (620) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.65 355.27 Td (2,481) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.65 355.27 Td (1,533) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 330.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.84 330.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.77 330.10 Td (ferences ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.87 330.10 Td (represent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.31 330.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.32 330.10 Td (non-credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.21 330.10 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.89 330.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.01 330.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.12 330.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.25 330.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.48 330.10 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.83 330.10 Td (-than-temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.59 330.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.49 330.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.28 330.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.62 330.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.39 330.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.96 330.10 Td (other ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 318.10 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.21 318.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.82 318.10 Td (\(loss\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.72 318.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.90 318.10 Td (Corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.06 318.10 Td (private-labeled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.20 318.10 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.03 318.10 Td (mortgage-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.62 318.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.23 318.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.96 318.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.90 318.10 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.51 318.10 Td (impairments ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 306.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.77 306.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.84 306.10 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.01 306.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.63 306.10 Td ($0.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.42 306.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 197.31 306.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.11 306.10 Td ($0.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.90 306.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 252.79 306.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.58 306.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.31 306.10 Td ($0.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.11 306.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.00 306.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.29 306.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.24 306.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.75 306.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.14 306.10 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.31 306.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.69 306.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.69 306.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.48 306.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.48 306.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.28 306.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.01 306.10 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 560.01 306.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 294.10 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.16 294.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.52 294.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.24 294.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.88 294.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.17 294.10 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.01 294.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.08 294.10 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.43 294.10 Td (-than-temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.26 294.10 Td (impairments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.11 294.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.94 294.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.57 294.10 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.31 294.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.93 294.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.79 294.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.86 294.10 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.60 294.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.11 294.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.30 294.10 Td (projected ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 282.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.88 282.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.15 282.10 Td (flows. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.37 282.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 261.10 Td (One) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.16 261.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.02 261.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.87 261.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.38 261.10 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.67 261.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.97 261.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.92 261.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.76 261.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.39 261.10 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.13 261.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.31 261.10 Td ($0.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.67 261.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.56 261.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.42 261.10 Td (during ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.38 261.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.38 261.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.74 261.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.39 261.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.02 261.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.55 261.10 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.40 261.10 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.36 261.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.55 261.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.85 261.10 Td (company ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 249.10 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.24 249.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.64 249.10 Td (oil ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.38 249.10 Td (exploration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.10 249.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.72 249.10 Td (production ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.23 249.10 Td (sector ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.28 249.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.46 249.10 Td (went ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.08 249.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.37 249.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.99 249.10 Td (reor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.91 249.10 Td (ganization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.74 249.10 Td (pursuant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.36 249.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.32 249.10 Td (Chapter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.16 249.10 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.79 249.10 Td (1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.97 249.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.48 249.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.88 249.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.84 249.10 Td (Bankruptcy ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 237.10 Td (Code. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.57 237.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.49 237.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.06 237.10 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.07 237.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.86 237.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.54 237.10 Td (reor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.46 237.10 Td (ganization, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.07 237.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.19 237.10 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.51 237.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.97 237.10 Td (shares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.42 237.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.66 237.10 Td (exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.87 237.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.99 237.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.90 237.10 Td (company's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.71 237.10 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.93 237.10 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.94 237.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.18 237.10 Td (2015. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.14 237.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.42 237.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.06 237.10 Td (e ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 225.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.85 225.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.66 225.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.13 225.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.28 225.10 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.53 225.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.24 225.10 Td ($2.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.11 225.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.37 225.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.86 225.10 Td (2015 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.23 225.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.60 225.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.42 225.10 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.55 225.10 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.47 225.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.84 225.10 Td (resulted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.87 225.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.68 225.10 Td (reduced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.70 225.10 Td (oil ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.63 225.10 Td (prices ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 213.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.20 213.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.24 213.10 Td (demand ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.16 213.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.08 213.10 Td (exploration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.89 213.10 Td (equipment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.87 213.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.14 213.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.73 213.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.27 213.10 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.97 213.10 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.32 213.10 Td (-type ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.13 213.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.05 213.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.87 213.10 Td (written ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.46 213.10 Td (down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.95 213.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.22 213.10 Td ($0.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.98 213.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.14 213.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.51 213.10 Td (2015 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 201.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.18 201.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.20 201.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.88 201.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.87 201.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.89 201.10 Td (projected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.33 201.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.45 201.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.58 201.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.82 201.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.28 201.10 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.84 201.10 Td (collateral. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.78 201.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.02 201.10 Td (One ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.92 201.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.16 201.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.05 201.10 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.73 201.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.41 201.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.75 201.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.32 201.10 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.56 201.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.02 201.10 Td ($0.1 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 189.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.61 189.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.94 189.10 Td (2015. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.66 189.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.72 189.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.13 189.10 Td (wo ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.57 189.10 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.55 189.10 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.21 189.10 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.87 189.10 Td (impairments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.08 189.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.28 189.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.28 189.10 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.38 189.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.93 189.10 Td ($0.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.65 189.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.76 189.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.09 189.10 Td (2014. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.81 189.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.87 189.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.64 189.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.97 189.10 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 177.10 Td (written ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.55 177.10 Td (down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.50 177.10 Td ($0.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.73 177.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.35 177.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.51 177.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.79 177.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.96 177.10 Td (oil ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.24 177.10 Td (industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.75 177.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.69 177.10 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.97 177.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.69 177.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.97 177.10 Td (challenged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.01 177.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.73 177.10 Td (reduced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.11 177.10 Td (oil ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.39 177.10 Td (prices. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.49 177.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.02 177.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.30 177.10 Td (second ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.79 177.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.07 177.10 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 165.10 Td (utility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.77 165.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.37 165.10 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.30 165.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.67 165.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.60 165.10 Td (written ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.31 165.10 Td (down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.91 165.10 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.29 165.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.89 165.10 Td ($0.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.76 165.10 Td (million. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.54 165.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.92 165.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.62 165.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.28 165.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.10 165.10 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.44 165.10 Td (-type ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.37 165.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.40 165.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.33 165.10 Td (written ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.04 165.10 Td (down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.64 165.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.02 165.10 Td ($0.1 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 153.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.07 153.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.19 153.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.64 153.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.76 153.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.19 153.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.65 153.10 Td (projected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.53 153.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.09 153.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.66 153.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.34 153.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.23 153.10 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.24 153.10 Td (collateral. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.61 153.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.17 153.10 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.16 153.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.27 153.10 Td (two ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.95 153.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.62 153.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.07 153.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.52 153.10 Td (impairments ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 141.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.98 141.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.81 141.10 Td ($0.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.81 141.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.20 141.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.81 141.10 Td (2014.) Tj ET Q endstream endobj 53 0 obj <> endobj 54 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (26) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.12 726.10 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.09 726.10 Td (monitors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.72 726.10 Td (structured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.79 726.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.63 726.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.81 726.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.33 726.10 Td (combination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.40 726.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.81 726.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.32 726.10 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.62 726.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.02 726.10 Td (vintage, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.03 726.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.88 726.10 Td (ratings, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.67 726.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.19 726.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.81 726.10 Td (factors. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.02 726.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.10 Td (Structured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.36 714.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.33 714.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.96 714.10 Td (asset-backed, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.75 714.10 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.60 714.10 Td (mortgage-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.22 714.10 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.69 714.10 Td (collateralized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.74 714.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.16 714.10 Td (obligations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.31 714.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.95 714.10 Td (other ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 702.10 Td (collateralized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.85 702.10 Td (obligations.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 681.10 Td (The following tables identify structured securities by credit ratings for all vintages owned at December 31.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 655.6 m 382 655.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 382 655.6 m 392 655.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 392 655.6 m 457 655.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 457 655.6 m 467 655.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 467 655.6 m 534 655.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 630.6 m 382 630.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 392 630.6 m 457 630.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 467 630.6 m 534 630.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 630.6 m 382 630.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 392 630.6 m 457 630.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 467 630.6 m 534 630.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 585.6 m 382 585.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 392 585.6 m 457 585.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 467 585.6 m 534 585.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 585.6 m 382 585.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 570.6 m 382 570.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 392 585.6 m 457 585.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 392 570.6 m 457 570.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 467 585.6 m 534 585.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 467 570.6 m 534 570.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 570.6 m 382 570.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 392 570.6 m 457 570.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 467 570.6 m 534 570.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 525.6 m 382 525.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 392 525.6 m 457 525.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 467 525.6 m 534 525.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 510.6 m 382 510.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 392 510.6 m 457 510.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 467 510.6 m 534 510.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 496.6 m 382 496.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 494.6 m 382 494.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 392 496.6 m 457 496.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 392 494.6 m 457 494.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 467 496.6 m 534 496.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 467 494.6 m 534 494.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.00 660.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.90 645.27 Td (Fair) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.60 635.27 Td (Value) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.60 645.27 Td (Amortized) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.80 635.27 Td (Cost) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.05 645.27 Td (Unrealized) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.10 635.27 Td (Gains\(Losses\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.50 621.17 Td (Residential & Non-agency MBS:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.50 606.17 Td (Investment Grade) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 605.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.65 605.27 Td (9,949) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.50 605.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.65 605.27 Td (9,610) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.50 605.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.15 605.27 Td (339) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.50 591.17 Td (Below Investment Grade) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.65 590.27 Td (39,932) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.65 590.27 Td (37,758) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.65 590.27 Td (2,174) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 576.17 Td (Total residential & Non-agency MBS) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.65 575.27 Td (49,881) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.65 575.27 Td (47,368) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.65 575.27 Td (2,513) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.50 561.17 Td (Other structured securities:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.50 546.17 Td (Investment grade) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.65 545.27 Td (61,810) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.65 545.27 Td (63,092) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.30 545.32 Td (\(1,282) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 545.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.50 531.17 Td (Below investment grade) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.65 530.27 Td (13,450) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.65 530.27 Td (15,317) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.30 530.32 Td (\(1,867) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 530.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 516.17 Td (Total other structured securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.65 515.27 Td (75,260) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.65 515.27 Td (78,409) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.30 515.32 Td (\(3,149) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 515.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 501.17 Td (Total structured securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 500.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.65 500.27 Td (125,141) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.50 500.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.65 500.27 Td (125,777) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.50 500.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.80 500.32 Td (\(636) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 500.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 461.6 m 382 461.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 382 461.6 m 392 461.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 392 461.6 m 457 461.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 457 461.6 m 467 461.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 467 461.6 m 534 461.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 461.6 m 382 461.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 436.6 m 382 436.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 382 461.6 m 392 461.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 392 461.6 m 457 461.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 392 436.6 m 457 436.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 457 461.6 m 467 461.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 467 461.6 m 534 461.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 467 436.6 m 534 436.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 436.6 m 382 436.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 392 436.6 m 457 436.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 467 436.6 m 534 436.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 391.6 m 382 391.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 392 391.6 m 457 391.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 467 391.6 m 534 391.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 391.6 m 382 391.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 376.6 m 382 376.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 392 391.6 m 457 391.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 392 376.6 m 457 376.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 467 391.6 m 534 391.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 467 376.6 m 534 376.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 376.6 m 382 376.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 392 376.6 m 457 376.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 467 376.6 m 534 376.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 331.6 m 382 331.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 392 331.6 m 457 331.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 467 331.6 m 534 331.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 316.6 m 382 316.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 392 316.6 m 457 316.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 467 316.6 m 534 316.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 302.6 m 382 302.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 300.6 m 382 300.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 392 302.6 m 457 302.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 392 300.6 m 457 300.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 467 302.6 m 534 302.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 467 300.6 m 534 300.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.00 466.27 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.90 451.27 Td (Fair) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.60 441.27 Td (Value) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.60 451.27 Td (Amortized) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.80 441.27 Td (Cost) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.05 451.27 Td (Unrealized) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.10 441.27 Td (Gains\(Losses\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.50 427.17 Td (Residential & Non-agency MBS:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.50 412.17 Td (Investment Grade) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 411.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.65 411.27 Td (12,351) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.50 411.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.65 411.27 Td (11,952) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.50 411.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.15 411.27 Td (399) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.50 397.17 Td (Below Investment Grade) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.65 396.27 Td (70,966) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.65 396.27 Td (66,932) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.65 396.27 Td (4,034) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 382.17 Td (Total residential & Non-agency MBS) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.65 381.27 Td (83,317) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.65 381.27 Td (78,884) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.65 381.27 Td (4,433) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.50 367.17 Td (Other structured securities:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.50 352.17 Td (Investment grade) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.65 351.27 Td (56,601) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.65 351.27 Td (57,416) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.80 351.32 Td (\(815) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 351.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.50 337.17 Td (Below investment grade) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.65 336.27 Td (14,714) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.65 336.27 Td (15,585) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.80 336.32 Td (\(871) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 336.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 322.17 Td (Total other structured securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.65 321.27 Td (71,315) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.65 321.27 Td (73,001) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.30 321.32 Td (\(1,686) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 321.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 307.17 Td (Total structured securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 306.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.65 306.27 Td (154,632) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.50 306.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.65 306.27 Td (151,885) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.50 306.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.65 306.27 Td (2,747) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 281.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.79 281.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.42 281.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.60 281.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.79 281.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.97 281.10 Td (reconciliation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.69 281.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.77 281.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.28 281.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.92 281.10 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.52 281.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.05 281.10 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.67 281.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.42 281.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.71 281.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.34 281.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.84 281.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.25 281.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.43 281.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.62 281.10 Td (portion ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 269.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.12 269.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.63 269.10 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.97 269.10 Td (-than-temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.23 269.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.62 269.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.47 269.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.31 269.10 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.46 269.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.53 269.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.37 269.10 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.19 269.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.91 269.10 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.42 269.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.37 269.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.88 269.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.26 269.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.43 269.10 Td (December31.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 353 234.60000000000002 m 409 234.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418 234.60000000000002 m 474 234.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 483 234.60000000000002 m 539 234.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 483 234.60000000000002 m 539 234.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 353 99.60000000000002 m 409 99.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 353 85.60000000000002 m 409 85.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 353 83.60000000000002 m 409 83.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418 99.60000000000002 m 474 99.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418 85.60000000000002 m 474 85.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418 83.60000000000002 m 474 83.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 483 99.60000000000002 m 539 99.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 483 85.60000000000002 m 539 85.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 483 83.60000000000002 m 539 83.60000000000002 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.50 239.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.50 239.27 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.50 239.27 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.50 225.17 Td (Credit losses on securities held at the beginning of the year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.50 224.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.65 224.27 Td (20,350) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.50 224.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.65 224.27 Td (17,889) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.50 224.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.65 224.27 Td (16,375) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.50 210.17 Td (Additions for credit losses not previously recognized in) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.50 200.17 Td ( other-than-temporary impairment) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.15 199.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.15 199.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.15 199.27 Td (808) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.50 185.17 Td (Additions for increases in the credit loss for which) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.50 175.17 Td ( an other-than-temporary impairment was previously) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.50 165.17 Td ( recognized when there was no intent to sell the security) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.50 155.17 Td ( before recovery of its amortized cost basis) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.15 154.27 Td (74) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.65 154.27 Td (2,481) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.15 154.27 Td (725) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.50 140.17 Td (Reductions for securities sold \(realized\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.30 139.32 Td (\(7,179) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.15 139.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.15 139.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.15 139.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.50 125.17 Td (Reductions for increases in cash flows expected to be) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.50 115.17 Td ( collected that are recognized over the remaining) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.50 105.17 Td ( life of the security) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.80 104.32 Td (\(21) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.15 104.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.80 104.32 Td (\(20) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.15 104.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.80 104.32 Td (\(19) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 104.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.50 90.17 Td (Credit losses on securities held at the end of the year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.50 89.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.65 89.27 Td (13,224) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.50 89.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.65 89.27 Td (20,350) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.50 89.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.65 89.27 Td (17,889) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 55 0 obj <> endobj 56 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (27) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.36 726.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.56 726.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.30 726.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.05 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.58 726.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.11 726.10 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.06 726.10 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.48 726.10 Td (\(losses\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.34 726.10 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.97 726.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.06 726.10 Td (accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.89 726.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.75 726.10 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.59 726.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.34 726.10 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.87 726.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.18 726.10 Td (our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.10 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.77 714.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.05 714.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.32 714.10 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.90 714.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.06 714.10 Td (sale, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.61 714.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.33 714.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.91 714.10 Td (31.) 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343.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 341.6 m 435.5 341.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 343.6 m 505.5 343.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 341.6 m 505.5 341.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.00 512.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.00 512.27 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.00 512.27 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 498.17 Td (Gross investment income:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.00 483.17 Td (Fixed maturity securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.00 482.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.15 482.27 Td (109,799) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.00 482.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.15 482.27 Td (116,713) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.00 482.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.15 482.27 Td (121,137) Tj ET Q BT 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/F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.90 546.32 Td (\(1,442) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.75 546.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.10 532.17 Td (Total gross losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.40 531.32 Td (\(712) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.75 531.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.40 531.32 Td (\(911) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.75 531.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.90 531.32 Td (\(3,435) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.75 531.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 517.17 Td (Change in allowance for loan losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.40 516.32 Td (\(674) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.75 516.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.40 516.32 Td (\(745) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.75 516.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.25 516.27 Td (1,337) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 502.17 Td (Amortization of DAC, VOBA, and DRL) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.40 501.32 Td (\(173) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.75 501.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.40 501.32 Td (\(38) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.75 501.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.40 501.32 Td (\(147) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.75 501.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 487.17 Td (Net realized investment gains, excluding) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 477.17 Td ( other-than-temporary impairment losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.25 476.27 Td (5,509) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.25 476.27 Td (6,248) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.25 476.27 Td (4,902) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 454.17 Td (Net impairment losses recognized in earnings:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.10 439.17 Td (Other-than-temporary impairment losses on fixed) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.10 429.22 Td ( maturity and equity securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.40 432.32 Td (\(563) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.75 432.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.90 432.32 Td (\(2,189) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.75 432.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.90 432.32 Td (\(2,176) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.75 432.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.10 418.17 Td (Portion of loss recognized in other comprehensive) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.10 408.22 Td ( income \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.40 410.32 Td (\(57) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.75 410.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.40 410.32 Td (\(292) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.75 410.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.75 410.27 Td (643) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 396.17 Td (Net other-than-temporary impairment losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 386.17 Td ( recognized in earnings) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.40 385.32 Td (\(620) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.75 385.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.90 385.32 Td (\(2,481) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.75 385.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.90 385.32 Td (\(1,533) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.75 385.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.10 371.17 Td (Net realized investment gains) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.10 370.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.25 370.27 Td (4,889) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.10 370.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.25 370.27 Td (3,767) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.10 370.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.25 370.27 Td (3,369) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 345.10 Td (Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.87 345.10 Td (oceeds fr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.72 345.10 Td (om Sales of Investment Securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 333.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.20 333.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.24 333.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.83 333.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.42 333.10 Td (proceeds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.12 333.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.71 333.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.08 333.10 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.78 333.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.27 333.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.97 333.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.01 333.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.60 333.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 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endobj 60 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (29) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.75 Td (Non-Cash Investing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.19 726.75 Td (Activity) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.75 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.80 714.75 Td (non-cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.65 714.75 Td (investing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.07 714.75 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.59 714.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.12 714.75 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.87 714.75 Td (consisted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.84 714.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.92 714.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.11 714.75 Td ($5.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.36 714.75 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.01 714.75 Td (bond ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.76 714.75 Td (exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.26 714.75 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.79 714.75 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.98 714.75 Td (issuer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.76 714.75 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.01 714.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.77 714.75 Td (Non-cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.84 714.75 Td (investing ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 702.75 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.18 702.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.88 702.75 Td (2015 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.79 702.75 Td (consisted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.93 702.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.18 702.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.31 702.75 Td (receipt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.43 702.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.68 702.75 Td ($0.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.10 702.75 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.90 702.75 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.82 702.75 Td (stock ) Tj 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Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.39 678.75 Td (corresponding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.15 678.75 Td (transfer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.25 678.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.14 678.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.91 678.75 Td ($4.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.97 678.75 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.42 678.75 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.98 678.75 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.20 678.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.53 678.75 Td (real ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 666.75 Td (estate.) 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469.36 633.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.81 633.75 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.48 633.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.02 633.75 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 560.02 633.75 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.02 633.75 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 621.75 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.43 621.75 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.57 621.75 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.05 621.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.63 621.75 Td (secured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.55 621.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.92 621.75 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.49 621.75 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.85 621.75 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.99 621.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.81 621.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.39 621.75 Td (stated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.09 621.75 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.68 621.75 Td (cost, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.67 621.75 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.37 621.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.40 621.75 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.88 621.75 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.79 621.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.61 621.75 Td (discount ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 609.75 Td (accretion, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.90 609.75 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.16 609.75 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.86 609.75 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.65 609.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.57 609.75 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.05 609.75 Td (losses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.70 609.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.79 609.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.43 609.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.13 609.75 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.26 609.75 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.97 609.75 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.76 609.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.69 609.75 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.17 609.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.87 609.75 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.56 609.75 Td (adequate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.35 609.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.39 609.75 Td (absorb ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.31 609.75 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.89 609.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.91 609.75 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 609.75 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 597.75 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.78 597.75 Td ($3.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.00 597.75 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.89 597.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.61 597.75 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.55 597.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.36 597.75 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 208.36 597.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.09 597.75 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 228.25 597.75 Td ($2.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.47 597.75 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.36 597.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.09 597.75 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.03 597.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.83 597.75 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.83 597.75 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.06 597.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.78 597.75 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.06 597.75 Td (periodic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.54 597.75 Td (evaluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.92 597.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.08 597.75 Td (assessment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.24 597.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 597.75 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 585.75 Td (adequacy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.05 585.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.18 585.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.19 585.75 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.52 585.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.99 585.75 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.56 585.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.36 585.75 Td (known ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.38 585.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.61 585.75 Td (inherent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.17 585.75 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.86 585.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.44 585.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.45 585.75 Td (portfolio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.75 585.75 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.76 585.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.99 585.75 Td (industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.57 585.75 Td (data, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.52 585.75 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.64 585.75 Td (economic ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 573.75 Td (conditions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.80 573.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.38 573.75 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.07 573.75 Td (relevant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.41 573.75 Td (factors. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.26 573.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.40 573.75 Td (Please ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.08 573.75 Td (see ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.99 573.75 Td (Note ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.57 573.75 Td (5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.71 573.75 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.18 573.75 Td (Financing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.31 573.75 Td (Receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.76 573.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.56 573.75 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.69 573.75 Td (information. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.55 573.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.46 573.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.10 573.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.67 573.75 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.81 573.75 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.73 573.75 Td (hold ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 561.75 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.76 561.75 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.37 561.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.65 561.75 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.59 561.75 Td (single ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.98 561.75 Td (borrower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.13 561.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.62 561.75 Td (exceed ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.88 561.75 Td (5%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 267.21 561.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.71 561.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.54 561.75 Td (stockholders' ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.38 561.75 Td (equity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.73 561.75 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 540.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 540.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.44 540.75 Td (had ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 82.74 540.75 Td (18%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.07 540.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.93 540.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.12 540.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.31 540.75 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.94 540.75 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.57 540.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.21 540.75 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.27 540.75 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.89 540.75 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.86 540.75 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.94 540.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.88 540.75 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.88 540.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.25 540.75 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.53 540.75 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.17 540.75 Td (17%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.50 540.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.36 540.75 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.44 540.75 Td (December31, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 528.75 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 528.75 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.83 528.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.66 528.75 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.37 528.75 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.40 528.75 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.84 528.75 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.44 528.75 Td (refinanced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.46 528.75 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.90 528.75 Td (totaled ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.94 528.75 Td ($171.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.27 528.75 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.16 528.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.99 528.75 Td (during ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.93 528.75 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.93 528.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.76 528.75 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.03 528.75 Td ($164.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.36 528.75 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 508.25 528.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.08 528.75 Td (during ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.02 528.75 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 560.02 528.75 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.02 528.75 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 516.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.33 516.75 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.04 516.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.65 516.75 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.59 516.75 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.07 516.75 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.11 516.75 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.50 516.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.56 516.75 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.28 516.75 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.77 516.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.72 516.75 Td (influenced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.20 516.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.48 516.75 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.52 516.75 Td (conditions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.97 516.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.58 516.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.52 516.75 Td (respond ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.46 516.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.52 516.75 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.01 516.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.06 516.75 Td (interest ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 504.75 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.38 504.75 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.97 504.75 Td (spreads, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.96 504.75 Td (borrower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.11 504.75 Td (demand, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.76 504.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.70 504.75 Td (opportunities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.97 504.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.25 504.75 Td (acquire ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.18 504.75 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.78 504.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.28 504.75 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.21 504.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.04 504.75 Td (yield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.54 504.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.48 504.75 Td (quality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.75 504.75 Td (thresholds. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.86 504.75 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 483.75 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.83 483.75 Td (addition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.60 483.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.38 483.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.60 483.75 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.93 483.75 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.12 483.75 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.45 483.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.67 483.75 Td (mortgage, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.93 483.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.59 483.75 Td (typically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.58 483.75 Td (require ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.90 483.75 Td (some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.01 483.75 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.00 483.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.33 483.75 Td (recourse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.20 483.75 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.64 483.75 Td (borrowers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 483.75 Td (as ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 471.75 Td (another ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.97 471.75 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.45 471.75 Td (source ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.04 471.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.86 471.75 Td (repayment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.05 471.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.35 471.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.39 471.75 Td (recourse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.74 471.75 Td (requirement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.54 471.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.70 471.75 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.17 471.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.99 471.75 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.02 471.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.84 471.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.54 471.75 Td (underwriting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.69 471.75 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.38 471.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.19 471.75 Td (each ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 459.75 Td (loan. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.37 459.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.36 459.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.00 459.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.59 459.75 Td (added ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 114.61 459.75 Td (51) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 124.61 459.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.76 459.75 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.57 459.75 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.83 459.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.76 459.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.13 459.75 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.27 459.75 Td (during ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.53 459.75 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.53 459.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.18 459.75 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.77 459.75 Td (94%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.10 459.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.25 459.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.73 459.75 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.43 459.75 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.68 459.75 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.27 459.75 Td (some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.53 459.75 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.68 459.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.16 459.75 Td (recourse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.17 459.75 Td (requirement. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.13 459.75 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.28 459.75 Td (No) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 447.75 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.96 447.75 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.86 447.75 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.08 447.75 Td (purchased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.42 447.75 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.65 447.75 Td (institutional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.22 447.75 Td (lenders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.90 447.75 Td (during ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.80 447.75 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.80 447.75 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.10 447.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.69 447.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.03 447.75 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.91 447.75 Td (loan-to-value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.02 447.75 Td (ratio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.14 447.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.59 447.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.60 447.75 Td (overall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.16 447.75 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.95 447.75 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 435.75 Td (48%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.83 435.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.92 435.75 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.23 435.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.40 435.75 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.40 435.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.00 435.75 Td (up ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.09 435.75 Td (from ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 195.62 435.75 Td (47%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.95 435.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.04 435.75 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 225.35 435.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.52 435.75 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.52 435.75 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.11 435.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.05 435.75 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.02 435.75 Td (ratios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.33 435.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.63 435.75 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.49 435.75 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.58 435.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.89 435.75 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.29 435.75 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.92 435.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.34 435.75 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.54 435.75 Td (relative ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 423.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.27 423.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.47 423.75 Td (appraisal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.55 423.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.87 423.75 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.51 423.75 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.71 423.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.92 423.75 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.68 423.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.88 423.75 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.09 423.75 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.63 423.75 Td (originated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.16 423.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.47 423.75 Td (acquired. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.38 423.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.93 423.75 Td (Additionally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.84 423.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.32 423.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.97 423.75 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.17 423.75 Td (receive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.02 423.75 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.11 423.75 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.76 423.75 Td (borrowers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.29 423.75 Td (prepay ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 411.75 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.31 411.75 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.56 411.75 Td (loans. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.66 411.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.96 411.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.00 411.75 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.57 411.75 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.27 411.75 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.29 411.75 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.33 411.75 Td ($1.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.32 411.75 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.21 411.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.70 411.75 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.40 411.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.97 411.75 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.97 411.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.46 411.75 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.38 411.75 Td ($1.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.37 411.75 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.26 411.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.75 411.75 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.45 411.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.02 411.75 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 560.02 411.75 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.02 411.75 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 399.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 399.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.00 399.75 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.31 399.75 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.94 399.75 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.13 399.75 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.67 399.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.09 399.75 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.40 399.75 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.26 399.75 Td (unamortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.67 399.75 Td (premium, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.70 399.75 Td (totaling ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.68 399.75 Td ($0.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.61 399.75 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.50 399.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.93 399.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.69 399.75 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.45 399.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.96 399.75 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.96 399.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.89 399.75 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.74 399.75 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 387.75 Td ($0.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.50 387.75 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.39 387.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.89 387.75 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 110.61 387.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.19 387.75 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 189.19 387.75 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 366.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 366.75 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.93 366.75 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 366.75 Td (identifies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.58 366.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.30 366.75 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.91 366.75 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.17 366.75 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.89 366.75 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.93 366.75 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.10 366.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.04 366.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.75 366.75 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.78 366.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.94 366.75 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.66 366.75 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.05 366.75 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.77 366.75 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.35 366.75 Td (31.) 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Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.35 478.10 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 234.1 657.6 m 294.1 657.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 304.1 657.6 m 364.1 657.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 374.1 657.6 m 434.1 657.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.1 657.6 m 504.1 657.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 234.1 492.6 m 294.1 492.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 304.1 492.6 m 364.1 492.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 374.1 492.6 m 434.1 492.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.1 492.6 m 504.1 492.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 234.1 492.6 m 294.1 492.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 234.1 478.6 m 294.1 478.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 234.1 476.6 m 294.1 476.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 304.1 492.6 m 364.1 492.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 304.1 478.6 m 364.1 478.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 304.1 476.6 m 364.1 476.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 374.1 492.6 m 434.1 492.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 374.1 478.6 m 434.1 478.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 374.1 476.6 m 434.1 476.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.1 492.6 m 504.1 492.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.1 478.6 m 504.1 478.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.1 476.6 m 504.1 476.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.60 662.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.40 672.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.05 662.27 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.70 662.27 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.11 662.27 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.60 662.27 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.40 672.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.05 662.27 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.70 662.27 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.11 662.27 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.60 648.17 Td (Prior to 2007) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.60 647.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.75 647.27 Td (20,483) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.25 647.27 Td (3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 647.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.60 647.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.75 647.27 Td (36,237) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.25 647.27 Td (6) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 647.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.60 633.17 Td (2007) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.75 632.27 Td (12,402) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.25 632.27 Td (2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 632.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.75 632.27 Td (17,722) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.25 632.27 Td (3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 632.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.60 618.17 Td (2008) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.75 617.27 Td (14,821) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.25 617.27 Td (2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 617.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.75 617.27 Td (21,440) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.25 617.27 Td (4) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 617.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.60 603.17 Td (2009) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 267.75 602.27 Td (8,951) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.25 602.27 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 602.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.75 602.27 Td (11,544) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.25 602.27 Td (2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 602.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.60 588.17 Td (2010) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.75 587.27 Td (16,257) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.25 587.27 Td (3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 587.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.75 587.27 Td (38,002) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.25 587.27 Td (6) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 587.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.60 573.17 Td (2011) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.75 572.27 Td (49,822) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.25 572.27 Td (8) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 572.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.75 572.27 Td (81,357) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.25 572.27 Td (14) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 572.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 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(59,557) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.25 318.27 Td (9) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 318.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.75 318.27 Td (67,526) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.25 318.27 Td (11) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 318.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.60 304.17 Td (East south central) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.75 303.27 Td (29,251) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.25 303.27 Td (5) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 303.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.75 303.27 Td (26,764) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.25 303.27 Td (5) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 303.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.60 289.17 Td (New England) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 267.75 288.27 Td (2,932) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.25 288.27 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 288.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.25 288.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.25 288.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 288.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.60 274.17 Td (Principal outstanding) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.60 273.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.75 273.27 Td (634,222) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.25 273.27 Td (100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 273.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.60 273.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.75 273.27 Td (592,619) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.25 273.27 Td (100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 273.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 248.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 248.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.93 248.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 248.10 Td (identifies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.58 248.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.30 248.10 Td (concentration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.21 248.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.04 248.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.31 248.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.92 248.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.42 248.10 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.24 248.10 Td (greater ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.50 248.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.21 248.10 Td (5% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.04 248.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.87 248.10 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.15 248.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.86 248.10 Td (December31.) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.85 90.10 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 229.6 209.60000000000002 m 289.6 209.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 299.6 209.60000000000002 m 359.6 209.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 369.6 209.60000000000002 m 429.6 209.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 439.6 209.60000000000002 m 499.6 209.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 299.6 104.60000000000002 m 359.6 104.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 439.6 104.60000000000002 m 499.6 104.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 229.6 104.60000000000002 m 289.6 104.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 229.6 90.60000000000002 m 289.6 90.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 229.6 88.60000000000002 m 289.6 88.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 299.6 104.60000000000002 m 359.6 104.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 299.6 90.60000000000002 m 359.6 90.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 299.6 88.60000000000002 m 359.6 88.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 369.6 104.60000000000002 m 429.6 104.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 369.6 90.60000000000002 m 429.6 90.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 369.6 88.60000000000002 m 429.6 88.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 439.6 104.60000000000002 m 499.6 104.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 439.6 90.60000000000002 m 499.6 90.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 439.6 88.60000000000002 m 499.6 88.60000000000002 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 249.10 214.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.90 224.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.55 214.27 Td (ofTotal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.10 214.27 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.90 224.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.55 214.27 Td (ofTotal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 107.10 200.17 Td (Texas) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.10 199.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.25 199.27 Td (115,676) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.75 199.27 Td (18) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.75 199.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.10 199.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.25 199.27 Td (108,104) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.75 199.27 Td (18) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.75 199.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 107.10 185.17 Td (California) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.25 184.27 Td (76,746) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.75 184.27 Td (12) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.75 184.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.25 184.27 Td (111,050) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.75 184.27 Td (19) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.75 184.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 107.10 170.17 Td (Minnesota) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.25 169.27 Td (53,637) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.75 169.27 Td (9) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.75 169.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.25 169.27 Td (58,841) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.75 169.27 Td (10) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.75 169.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 107.10 154.27 Td (Ohio) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.25 154.27 Td (40,903) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.75 154.27 Td (7) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.75 154.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.25 154.27 Td (39,410) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.75 154.27 Td (7) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.75 154.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 107.10 140.17 Td (New Jersey) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.25 139.27 Td (39,401) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.75 139.27 Td (6) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.75 139.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.75 139.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.75 139.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.75 139.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.10 144.43 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 107.10 125.17 Td (Florida) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.25 124.27 Td (34,508) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.75 124.27 Td (5) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.75 124.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.25 124.27 Td (30,753) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.75 124.27 Td (5) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.75 124.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 107.10 110.17 Td (All others) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.25 109.27 Td (273,351) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.75 109.27 Td (43) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.75 109.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.25 109.27 Td (244,461) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.75 109.27 Td (41) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.75 109.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.10 95.17 Td (Principal outstanding) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.10 94.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.25 94.27 Td (634,222) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.75 94.27 Td (100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.75 94.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.10 94.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.25 94.27 Td (592,619) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.75 94.27 Td (100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.75 94.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 73.63 Td (1 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.37 69.10 Td (Concentration was less than 5% at December 31, 2015.) Tj ET Q endstream endobj 63 0 obj <> endobj 64 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (31) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.74 726.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.33 726.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.46 726.10 Td (identifies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.37 726.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.83 726.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.64 726.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.34 726.10 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.91 726.10 Td (type ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.82 726.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.74 726.10 Td (December31. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.52 726.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.95 726.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.20 726.10 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.66 726.10 Td (category ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.78 726.10 Td (consists ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.15 726.10 Td (principally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 726.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.10 Td (apartments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.87 714.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.81 714.10 Td (retail ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.85 714.10 Td (properties.) 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3 M 393 467.6 m 453 467.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393 465.6 m 453 465.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 463 481.6 m 523 481.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 463 467.6 m 523 467.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 463 465.6 m 523 465.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.50 546.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.30 556.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.95 546.27 Td (ofTotal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.50 546.27 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.30 556.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.95 546.27 Td (ofTotal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.50 532.17 Td (Due in one year or less) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.50 531.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.65 531.27 Td (15,680) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.15 531.27 Td (2) Tj ET Q BT /F1 10.00 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(15) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.15 501.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.65 501.27 Td (129,232) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.15 501.27 Td (22) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.15 501.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.50 487.17 Td (Due after ten years) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.65 486.27 Td (448,349) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.15 486.27 Td (71) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.15 486.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.65 486.27 Td (337,608) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.15 486.27 Td (57) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.15 486.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.50 472.17 Td (Principal outstanding) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.50 471.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.65 471.27 Td (634,222) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.15 471.27 Td (100) 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172.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.1 170.60000000000002 m 504.1 170.60000000000002 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.60 236.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.40 246.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.05 236.27 Td (ofTotal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.60 236.27 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.40 246.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.05 236.27 Td (ofTotal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.60 222.17 Td (70% or greater) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.60 221.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.75 221.27 Td (93,724) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.25 221.27 Td (15) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 221.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.60 221.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.75 221.27 Td (66,330) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.25 221.27 Td (11) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 221.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.60 207.17 Td (50% to 69%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.75 206.27 Td (336,722) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.25 206.27 Td (53) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 206.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.75 206.27 Td (301,901) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.25 206.27 Td (51) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 206.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.60 192.17 Td (Less than 50%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.75 191.27 Td (203,776) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.25 191.27 Td (32) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 191.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.75 191.27 Td (224,388) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.25 191.27 Td (38) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 191.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.60 177.17 Td (Principal outstanding) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.60 176.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.75 176.27 Td (634,222) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.25 176.27 Td (100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 176.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.60 176.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.75 176.27 Td (592,619) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.25 176.27 Td (100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 176.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 151.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 151.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.95 151.10 Td (diversify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.87 151.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.58 151.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.15 151.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.29 151.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.88 151.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.25 151.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.40 151.10 Td (geographically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.19 151.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.01 151.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.38 151.10 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.63 151.10 Td (type ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.22 151.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.38 151.10 Td (reduce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.40 151.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.97 151.10 Td (risks, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.74 151.10 Td (including ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 139.10 Td (local ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.62 139.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.74 139.10 Td (regional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.18 139.10 Td (physical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.19 139.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.31 139.10 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.86 139.10 Td (exposures. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.04 139.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.72 139.10 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.97 139.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.15 139.10 Td (diversification ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.59 139.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.49 139.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.95 139.10 Td (always ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.40 139.10 Td (suf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.44 139.10 Td (ficiently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.45 139.10 Td (mitigate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.90 139.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.13 139.10 Td (risks. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.02 139.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 127.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.07 127.10 Td (concentration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.50 127.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.30 127.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.54 127.10 Td (west ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.89 127.10 Td (south ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.58 127.10 Td (central, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.30 127.10 Td (east ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.86 127.10 Td (north ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.99 127.10 Td (central, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.71 127.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.17 127.10 Td (Pacific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.95 127.10 Td (regions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.41 127.10 Td (exposes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.09 127.10 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.00 127.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.80 127.10 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.81 127.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.72 127.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.17 127.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.63 127.10 Td (economic ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 115.10 Td (downturn, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.87 115.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.61 115.10 Td (catastrophes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.07 115.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.05 115.10 Td (natural ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.35 115.10 Td (disasters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.33 115.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.86 115.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.61 115.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.20 115.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.72 115.10 Td (areas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.80 115.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.67 115.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.42 115.10 Td (regions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.90 115.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.25 115.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.89 115.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.87 115.10 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.41 115.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.72 115.10 Td (expect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.35 115.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.33 115.10 Td (occurrence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 115.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 103.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.73 103.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.86 103.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.20 103.10 Td (areas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.53 103.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.10 103.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.77 103.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.01 103.10 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.56 103.10 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.89 103.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.48 103.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.26 103.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.05 103.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.18 103.10 Td (business, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.36 103.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.14 103.10 Td (position, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.66 103.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.79 103.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.56 103.10 Td (statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.07 103.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.86 103.10 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.11 103.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.41 103.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.86 103.10 Td (cannot ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 91.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.55 91.10 Td (assurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.91 91.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.41 91.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.24 91.10 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.63 91.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.35 91.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.63 91.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.00 91.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.83 91.10 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.09 91.10 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.13 91.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.72 91.10 Td (fects. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.59 91.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 70.10 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.61 70.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.95 70.10 Td (laws ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.41 70.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.86 70.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.18 70.10 Td (states, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.02 70.10 Td (environmental ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.91 70.10 Td (contamination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.24 70.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.69 70.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.25 70.10 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.25 70.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.59 70.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.93 70.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.83 70.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.39 70.10 Td (lien ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.51 70.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.63 70.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.97 70.10 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.97 70.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.88 70.10 Td (secure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.54 70.10 Td (recovery ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 58.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.36 58.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.10 58.10 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.63 58.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.49 58.10 Td (cleanup. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.61 58.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.14 58.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.00 58.10 Td (some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.64 58.10 Td (states, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.88 58.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.74 58.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.71 58.10 Td (lien ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.23 58.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.09 58.10 Td (priority ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.61 58.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.91 58.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.65 58.10 Td (lien ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.18 58.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.04 58.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.00 58.10 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.20 58.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.49 58.10 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.34 58.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.20 58.10 Td (property) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.43 58.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.46 58.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.43 58.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.07 58.10 Td (a ) Tj ET Q endstream endobj 65 0 obj <> endobj 66 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (32) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.86 726.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.78 726.10 Td (lender) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.36 726.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.02 726.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.84 726.10 Td (customarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.21 726.10 Td (conduct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.02 726.10 Td (environmental ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.94 726.10 Td (assessments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.43 726.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.02 726.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.96 726.10 Td (making ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.11 726.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.47 726.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.39 726.10 Td (loans ) Tj ET Q BT /F1 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10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 678.10 Td (compliance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.09 678.10 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.59 678.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.65 678.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.92 678.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.86 678.10 Td (incurred.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 657.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 657.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.62 657.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.88 657.10 Td (refinance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.12 657.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.37 657.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.18 657.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.33 657.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.81 657.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.64 657.10 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.10 657.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.03 657.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.41 657.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.89 657.10 Td (means ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.48 657.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.86 657.10 Td (originating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.79 657.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.49 657.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.65 657.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.69 657.10 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.17 657.10 Td (our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 645.10 Td (underwriting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.93 645.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.14 645.10 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.23 645.10 Td (parameters. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.37 645.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.01 645.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.65 645.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.86 645.10 Td (refinanced ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.82 645.10 Td (eleven) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.92 645.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.69 645.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.57 645.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.12 645.10 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.55 645.10 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.75 645.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.85 645.10 Td ($17.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.12 645.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.01 645.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.78 645.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.66 645.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.65 645.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.63 645.10 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 633.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.77 633.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.77 633.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.46 633.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.42 633.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.05 633.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.68 633.10 Td (refinanced ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.06 633.10 Td (18) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.06 633.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.25 633.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.54 633.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.51 633.10 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.36 633.10 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.97 633.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.49 633.10 Td ($22.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.18 633.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.07 633.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.26 633.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.55 633.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.96 633.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.35 633.10 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.42 633.10 Td (December31, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 621.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 621.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.50 621.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.00 621.10 Td (None ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.16 621.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.99 621.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.04 621.10 Td (refinancings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.96 621.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.89 621.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.61 621.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.32 621.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.15 621.10 Td (troubled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.98 621.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.70 621.10 Td (restructuring.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 600.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.87 600.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.14 600.10 Td (normal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.51 600.10 Td (course ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.65 600.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.02 600.10 Td (business, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.46 600.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.16 600.10 Td (commit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.76 600.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.58 600.10 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.96 600.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.20 600.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.01 600.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.16 600.10 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.41 600.10 Td (up ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.45 600.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.27 600.10 Td (120 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.32 600.10 Td (days) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.65 600.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.69 600.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.52 600.10 Td (advance. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.81 600.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.64 600.10 Td (These ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 588.10 Td (commitments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.78 588.10 Td (typically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.61 588.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.33 588.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.72 588.10 Td (expiration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.10 588.10 Td (dates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.99 588.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.21 588.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.88 588.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.72 588.10 Td (small ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.23 588.10 Td (percentage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.37 588.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.54 588.10 Td (commitments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.82 588.10 Td (expire ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.65 588.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.93 588.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.55 588.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.61 588.10 Td (borrower's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.79 588.10 Td (failure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 588.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 576.10 Td (deliver ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.62 576.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.20 576.10 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.76 576.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.45 576.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.03 576.10 Td (commitment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.94 576.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.30 576.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.87 576.10 Td (expiration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.77 576.10 Td (date. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.29 576.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.65 576.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.34 576.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.25 576.10 Td (cases, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.20 576.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.22 576.10 Td (retain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.35 576.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.92 576.10 Td (commitment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.83 576.10 Td (fee. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.90 576.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.26 576.10 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.51 576.10 Td (additional ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 564.10 Td (information, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.71 564.10 Td (please ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.20 564.10 Td (see ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.47 564.10 Td (Note ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.40 564.10 Td (22 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.90 564.10 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.73 564.10 Td (Commitments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.40 564.10 Td (Contingent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.35 564.10 Td (Liabilities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.89 564.10 Td (Guarantees, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.87 564.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.81 564.10 Td (Indemnifications.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 543.10 Td (Real Estate) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 531.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 531.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.93 531.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 531.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.81 531.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.52 531.10 Td (concerning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.44 531.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.93 531.10 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.19 531.10 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.46 531.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.96 531.10 Td (major ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.79 531.10 Td (category ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.71 531.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.43 531.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.01 531.10 Td (31. ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.85 407.10 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341.6 496.6 m 401.6 496.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411.6 496.6 m 471.6 496.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341.6 451.6 m 401.6 451.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411.6 451.6 m 471.6 451.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341.6 421.6 m 401.6 421.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411.6 421.6 m 471.6 421.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341.6 407.6 m 401.6 407.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341.6 405.6 m 401.6 405.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411.6 407.6 m 471.6 407.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411.6 405.6 m 471.6 405.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.10 501.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.10 501.27 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.10 487.17 Td (Land) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.10 486.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.25 486.27 Td (36,425) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.10 486.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.25 486.27 Td (29,157) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.10 472.17 Td (Buildings) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.25 471.27 Td (159,510) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.25 471.27 Td (141,936) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.10 457.17 Td (Less accumulated depreciation) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.90 456.32 Td (\(31,196) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.75 456.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.90 456.32 Td (\(36,291) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.75 456.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.10 442.17 Td (Real estate, commercial) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.25 441.27 Td (164,739) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.25 441.27 Td (134,802) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.10 427.17 Td (Real estate, joint ventures) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.25 426.27 Td (30,882) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.25 426.27 Td (33,295) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.10 412.17 Td (Total) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.10 411.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.25 411.27 Td (195,621) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.10 411.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.25 411.27 Td (168,097) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 386.10 Td (Investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.92 386.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.88 386.10 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.63 386.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.28 386.10 Td (depreciated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.34 386.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.33 386.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.75 386.10 Td (straight-line ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.05 386.10 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.03 386.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.78 386.10 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.20 386.10 Td (ranging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.73 386.10 Td (from ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.15 386.10 Td (3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 386.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.14 386.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.22 386.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.98 386.10 Td (60) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.98 386.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.96 386.10 Td (years. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.54 386.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.31 386.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.95 386.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.37 386.10 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.79 386.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.76 386.10 Td (estate ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 374.10 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.44 374.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 82.27 374.10 Td ($1.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.27 374.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 131.16 374.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.66 374.10 Td (during ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 162.27 374.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.27 374.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.27 374.10 Td ($20.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.27 374.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 241.16 374.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.66 374.10 Td (during ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.27 374.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.27 374.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.27 374.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.21 374.10 Td ($2.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.21 374.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.10 374.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.60 374.10 Td (during ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.21 374.10 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.21 374.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 353.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 353.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.24 353.10 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.35 353.10 Td ($30.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.52 353.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.08 353.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.52 353.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.17 353.10 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.61 353.10 Td (joint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.61 353.10 Td (ventures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.15 353.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.04 353.10 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.04 353.10 Td (-end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.48 353.10 Td (2016, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.65 353.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.74 353.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.18 353.10 Td ($33.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.35 353.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.91 353.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.80 353.10 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.80 353.10 Td (-end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.24 353.10 Td (2015. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.41 353.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.07 353.10 Td (Included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 353.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 341.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.09 341.10 Td (joint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.46 341.10 Td (ventures, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 341.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.57 341.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.82 341.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.07 341.10 Td (holder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.66 341.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.03 341.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.06 341.10 Td (shares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.09 341.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.91 341.10 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.93 341.10 Td (subsidiary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.08 341.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.10 341.10 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.90 341.10 Td (ventures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.82 341.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.64 341.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.11 341.10 Td (combined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.59 341.10 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.94 341.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.63 341.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.00 341.10 Td ($20.3 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 329.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.62 329.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.07 329.10 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.08 329.10 Td (-end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.08 329.10 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.32 329.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.99 329.10 Td ($20.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.72 329.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.84 329.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.29 329.10 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.30 329.10 Td (-end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.30 329.10 Td (2015. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.04 329.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.27 329.10 Td (Each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.49 329.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.05 329.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.50 329.10 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.72 329.10 Td (subsidiaries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.17 329.10 Td (holds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.07 329.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.74 329.10 Td (50% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.30 329.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.97 329.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.98 329.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.76 329.10 Td (separate ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 317.10 Td (joint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.69 317.10 Td (ventures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.42 317.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.71 317.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.55 317.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.61 317.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.23 317.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.86 317.10 Td (Urbandale, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.86 317.10 Td (Iowa. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.70 317.10 Td (Based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.99 317.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.85 317.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.91 317.10 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.31 317.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.16 317.10 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.11 317.10 Td (26, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.46 317.10 Td (2017 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.32 317.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.17 317.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.24 317.10 Td (Managing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.64 317.10 Td (Member ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 305.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.02 305.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.43 305.10 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.94 305.10 Td (joint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.47 305.10 Td (ventures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.53 305.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.16 305.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.13 305.10 Td (consideration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.19 305.10 Td (given ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.60 305.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.57 305.10 Td (ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.54 305.10 Td (disputes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.50 305.10 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.01 305.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.53 305.10 Td (subsidiaries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.94 305.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.56 305.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.97 305.10 Td (Managing ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 293.10 Td (Member) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.98 293.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.55 293.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.27 293.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.22 293.10 Td (evaluated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.60 293.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.00 293.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.50 293.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.35 293.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.63 293.10 Td (joint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.04 293.10 Td (venture ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.09 293.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.94 293.10 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.99 293.10 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.26 293.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.55 293.10 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.94 293.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.00 293.10 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.83 293.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.45 293.10 Td (impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 293.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 281.10 Td (correspondingly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.40 281.10 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.52 281.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.76 281.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.55 281.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.24 281.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.37 281.10 Td (joint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.62 281.10 Td (venture ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.51 281.10 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.86 281.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.21 281.10 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.56 281.10 Td (-than-temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.44 281.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.45 281.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.14 281.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.49 281.10 Td (recognized. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.27 281.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.51 281.10 Td (making ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 269.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.66 269.10 Td (evaluation, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.64 269.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.13 269.10 Td (considered, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.77 269.10 Td (among ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.82 269.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.19 269.10 Td (things, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.97 269.10 Td (recent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.22 269.10 Td (activity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.04 269.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.65 269.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.69 269.10 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.85 269.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.66 269.10 Td (estate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.75 269.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.13 269.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.94 269.10 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.53 269.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.14 269.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.19 269.10 Td (surrounding ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 257.10 Td (area, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.75 257.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.29 257.10 Td (prospects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.16 257.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.92 257.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.90 257.10 Td (activity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.24 257.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.84 257.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.79 257.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.42 257.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.96 257.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.94 257.10 Td (concluded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.14 257.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.23 257.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.33 257.10 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.68 257.10 Td (-than-temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.75 257.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.95 257.10 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.49 257.10 Td (occurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.57 257.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.00 257.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.43 257.10 Td (December ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 245.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.51 245.10 Td (2016. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.84 245.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.90 245.10 Td (evaluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.06 245.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.23 245.10 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.58 245.10 Td (-than-temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.06 245.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.67 245.10 Td (involves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.07 245.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.79 245.10 Td (judgment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.08 245.10 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.80 245.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.53 245.10 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.49 245.10 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.56 245.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.29 245.10 Td (valuation ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 233.10 Td (model, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.76 233.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.29 233.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.27 233.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.48 233.10 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.55 233.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.53 233.10 Td (planned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.95 233.10 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.04 233.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.13 233.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.11 233.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.86 233.10 Td (estate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.88 233.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.96 233.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.16 233.10 Td (projected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.12 233.10 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.43 233.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.52 233.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.50 233.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.25 233.10 Td (estate, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 221.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.95 221.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.29 221.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.86 221.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.97 221.10 Td (development ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.85 221.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.52 221.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.98 221.10 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.30 221.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.31 221.10 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.76 221.10 Td (expected, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.03 221.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.70 221.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.15 221.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.16 221.10 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.94 221.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.94 221.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.61 221.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.06 221.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.28 221.10 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.28 221.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.07 221.10 Td (be ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 209.10 Td (developed. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.69 209.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.10 209.10 Td (o ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.35 209.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.83 209.10 Td (extent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.51 209.10 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.76 209.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.22 209.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.68 209.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.72 209.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.19 209.10 Td (intended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.88 209.10 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.46 209.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.05 209.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.29 209.10 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.31 209.10 Td (absorption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.78 209.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.82 209.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.29 209.10 Td (immediate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.75 209.10 Td (area ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.65 209.10 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.24 209.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.27 209.10 Td (develop ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 209.10 Td (as ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 197.10 Td (expected, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.03 197.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.75 197.10 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.57 197.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.72 197.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.55 197.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.38 197.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.77 197.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.48 197.10 Td (materially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.52 197.10 Td (change.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 176.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 176.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.93 176.10 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.71 176.10 Td (non-income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.83 176.10 Td (producing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.73 176.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.27 176.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.61 176.10 Td (estate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.22 176.10 Td (consisting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.13 176.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.81 176.10 Td (vacant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.25 176.10 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.59 176.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.38 176.10 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.71 176.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.83 176.10 Td (development, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.33 176.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.01 176.10 Td ($8.5 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 164.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.39 164.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.96 164.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.75 164.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.41 164.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 169.41 164.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.49 164.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.48 164.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.83 164.10 Td ($8.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.91 164.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 275.80 164.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.37 164.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.16 164.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.82 164.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.82 164.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.89 164.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.47 164.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.37 164.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.22 164.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.01 164.10 Td (majority ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.46 164.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.36 164.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.27 164.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.83 164.10 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.16 164.10 Td (joint ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 152.10 Td (ventures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.88 152.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.58 152.10 Td (non-income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.85 152.10 Td (producing.) Tj ET Q endstream endobj 67 0 obj <> endobj 68 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (33) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.25 Td (4. Fair V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.90 726.25 Td (alue Measurements) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 705.25 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.95 705.25 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.07 705.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.03 705.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.37 705.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.48 705.25 Td (represents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.48 705.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.15 705.25 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.60 705.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.05 705.25 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.51 705.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.41 705.25 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.74 705.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.97 705.25 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.32 705.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.22 705.25 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.12 705.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.91 705.25 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.58 705.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.82 705.25 Td (transfer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.82 705.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.72 705.25 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.29 705.25 Td (\(exit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.07 705.25 Td (price\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.85 705.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.08 705.25 Td (an ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 693.25 Td (orderly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.29 693.25 Td (transaction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.07 693.25 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.30 693.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.97 693.25 Td (participants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.54 693.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.67 693.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.79 693.25 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.02 693.25 Td (date. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.08 693.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.86 693.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.49 693.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.84 693.25 Td (maximize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.18 693.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.31 693.25 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.55 693.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.80 693.25 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.02 693.25 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.38 693.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.73 693.25 Td (minimize ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 681.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 681.25 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.05 681.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.88 681.25 Td (unobservable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.69 681.25 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.64 681.25 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.80 681.25 Td (developing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.73 681.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.11 681.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.27 681.25 Td (measurements.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 660.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 660.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.04 660.25 Td (categorize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.58 660.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.37 660.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.82 660.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.61 660.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.51 660.25 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.19 660.25 Td (measured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.97 660.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.65 660.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.98 660.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.10 660.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.34 660.25 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.79 660.25 Td (levels, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.08 660.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.31 660.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.77 660.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.45 660.25 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.36 660.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.26 660.25 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.17 660.25 Td (used ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 648.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 648.25 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.26 648.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.98 648.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.35 648.25 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.01 648.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.33 648.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.70 648.25 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.53 648.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.24 648.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.07 648.25 Td (follows:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 627.25 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.76 627.25 Td (1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.26 627.25 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.91 627.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.03 627.25 Td (aluations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.63 627.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.34 627.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.61 627.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.11 627.25 Td (unadjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.93 627.25 Td (quoted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.65 627.25 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.02 627.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.18 627.25 Td (identical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.11 627.25 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.28 627.25 Td (traded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.76 627.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.04 627.25 Td (active ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.41 627.25 Td (markets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.07 627.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 606.25 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.69 606.25 Td (2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.13 606.25 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.71 606.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.82 606.25 Td (aluations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.36 606.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.00 606.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.19 606.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.63 606.25 Td (quoted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.27 606.25 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.58 606.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.67 606.25 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.88 606.25 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.97 606.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.18 606.25 Td (active ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.48 606.25 Td (markets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.07 606.25 Td (quoted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.72 606.25 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.02 606.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.11 606.25 Td (identical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.97 606.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.73 606.25 Td (similar ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 594.25 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.45 594.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.50 594.25 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.44 594.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.72 594.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.20 594.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.26 594.25 Td (active, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.92 594.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.64 594.25 Td (model-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.01 594.25 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.50 594.25 Td (techniques ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.55 594.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.49 594.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.21 594.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.48 594.25 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.98 594.25 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.71 594.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.19 594.25 Td (observable ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 582.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.75 582.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.44 582.25 Td (market. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.18 582.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.47 582.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.58 582.25 Td (aluations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.16 582.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.84 582.25 Td (obtained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.74 582.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.65 582.25 Td (third-party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.89 582.25 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.69 582.25 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.37 582.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.17 582.25 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.09 582.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.56 582.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.23 582.25 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.02 582.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.82 582.25 Td (derived ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.28 582.25 Td (principally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.07 582.25 Td (from ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 570.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 570.25 Td (corroborated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.91 570.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.41 570.25 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.23 570.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.49 570.25 Td (data. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.15 570.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 549.25 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.53 549.25 Td (3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.80 549.25 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.09 549.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.20 549.25 Td (aluations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.57 549.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.05 549.25 Td (generated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.18 549.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.88 549.25 Td (techniques ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.91 549.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.18 549.25 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.77 549.25 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.25 549.25 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.97 549.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.02 549.25 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.60 549.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.65 549.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.13 549.25 Td (market. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.66 549.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.62 549.25 Td (These ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 537.25 Td (unobservable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.58 537.25 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.80 537.25 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.09 537.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.19 537.25 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.40 537.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.17 537.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.70 537.25 Td (participants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.11 537.25 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.88 537.25 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.97 537.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.52 537.25 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.61 537.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.59 537.25 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.80 537.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.89 537.25 Td (liability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.35 537.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.62 537.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.19 537.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.30 537.25 Td (aluation ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 525.25 Td (techniques ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.90 525.25 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.97 525.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.83 525.25 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.80 525.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.77 525.25 Td (discounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.73 525.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.14 525.25 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.10 525.25 Td (models, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.13 525.25 Td (spread-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.96 525.25 Td (models, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.99 525.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.07 525.25 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.48 525.25 Td (techniques, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.38 525.25 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.69 525.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.54 525.25 Td (best ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.29 525.25 Td (information ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 513.25 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.09 513.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.37 513.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.08 513.25 Td (circumstances. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 492.25 Td (Following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.12 492.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.30 492.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.24 492.25 Td (description ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.18 492.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.01 492.25 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.73 492.25 Td (methodologies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.12 492.25 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.95 492.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.12 492.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.95 492.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.90 492.25 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.62 492.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.10 492.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.82 492.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.20 492.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.36 492.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.31 492.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.47 492.25 Td (estimating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.64 492.25 Td (fair ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 480.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.66 480.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.82 480.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.30 480.25 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.46 480.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.74 480.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.21 480.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.93 480.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.31 480.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.46 480.25 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.74 480.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.90 480.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.84 480.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.22 480.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.37 480.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.54 480.25 Td (disclosed.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 459.25 Td (Assets) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 447.25 Td (Securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.25 447.25 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.81 447.25 Td (vailable for Sale) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 435.25 Td (Fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.88 435.25 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.36 435.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.40 435.25 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.99 435.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.36 435.25 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.05 435.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.31 435.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.45 435.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.26 435.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.84 435.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.65 435.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.13 435.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.39 435.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.99 435.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.02 435.25 Td (recurring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.27 435.25 Td (basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.37 435.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.97 435.25 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.68 435.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.93 435.25 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.85 435.25 Td (is ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 423.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.77 423.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.27 423.25 Td (unadjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.09 423.25 Td (quoted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.81 423.25 Td (prices, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.69 423.25 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.30 423.25 Td (available, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.38 423.25 Td (except ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.98 423.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.81 423.25 Td (described ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.62 423.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.90 423.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.62 423.25 Td (subsequent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.56 423.25 Td (paragraphs.) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 402.25 Td (Cash and Short-T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.71 402.25 Td (erm Investments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 390.25 Td (Cash and short-term investments include cash and highly-liquid investments in institutional money market funds. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.58 390.25 Td (The carrying ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 378.25 Td (value of cash and short-term investments approximates the fair value and are categorized as Level 1. Fair value is provided for ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 366.25 Td (disclosure purposes only) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.73 366.25 Td (.) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 344.25 Td (Loans) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 332.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 332.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.85 332.25 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.12 332.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.17 332.25 Td (record ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.97 332.25 Td (mortgage, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.51 332.25 Td (policy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.85 332.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.62 332.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.22 332.25 Td (agent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.15 332.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.53 332.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.02 332.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.16 332.25 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.59 332.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.14 332.25 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.52 332.25 Td (such, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.62 332.25 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.10 332.25 Td (techniques ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.14 332.25 Td (discussed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.74 332.25 Td (herein ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.00 332.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.93 332.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.31 332.25 Td (are ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 320.25 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.21 320.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.37 320.25 Td (estimating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.53 320.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.91 320.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.06 320.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.22 320.25 Td (purpose ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.38 320.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.21 320.25 Td (disclosure.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 299.25 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.15 299.25 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.23 299.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.10 299.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.40 299.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.05 299.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.59 299.25 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.11 299.25 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.41 299.25 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.93 299.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.68 299.25 Td (calculated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.75 299.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.28 299.25 Td (discounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.49 299.25 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.44 299.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.75 299.25 Td (flows, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.01 299.25 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.22 299.25 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.64 299.25 Td (rates ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 287.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.41 287.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.55 287.25 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.00 287.25 Td (industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.92 287.25 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.39 287.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.86 287.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.22 287.25 Td (Company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.88 287.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.91 287.25 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.37 287.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.84 287.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.42 287.25 Td (appropriate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.09 287.25 Td (risk-adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.89 287.25 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.92 287.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.04 287.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.84 287.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.09 287.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.56 287.25 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.47 287.25 Td (size, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 275.25 Td (type, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.72 275.25 Td (remaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.76 275.25 Td (maturity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.99 275.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.99 275.25 Td (likelihood ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.04 275.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.87 275.25 Td (prepayment, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.08 275.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.01 275.25 Td (repricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.61 275.25 Td (characteristics. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.79 275.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.29 275.25 Td (Mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.67 275.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.28 275.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.99 275.25 Td (categorized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.57 275.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.40 275.25 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.66 275.25 Td (3.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 254.25 Td (Policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.51 254.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.07 254.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.73 254.25 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.84 254.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.07 254.25 Td (policyholders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.96 254.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.18 254.25 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.85 254.25 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.28 254.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.51 254.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.18 254.25 Td (policy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.53 254.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.48 254.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.76 254.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.09 254.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.65 254.25 Td (cannot ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.76 254.25 Td (exceed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.96 254.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.63 254.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.85 254.25 Td (surrender ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.06 254.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 254.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 242.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 242.25 Td (policy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.56 242.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.56 242.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.06 242.25 Td (Carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.11 242.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.26 242.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.09 242.25 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.59 242.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.20 242.25 Td (approximates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.57 242.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.95 242.25 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.60 242.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.10 242.25 Td (Policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.16 242.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.77 242.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.47 242.25 Td (categorized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.05 242.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.88 242.25 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.15 242.25 Td (3.) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 221.25 Td (Separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.37 221.25 Td (Accounts) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 209.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.78 209.25 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.27 209.25 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.09 209.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.16 209.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.33 209.25 Td (liabilities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.78 209.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.95 209.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.89 209.25 Td (equal, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.78 209.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.72 209.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.43 209.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.38 209.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.99 209.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.38 209.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.88 209.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.62 209.25 Td (NA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.77 209.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.81 209.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.54 209.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.61 209.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.56 209.25 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.62 209.25 Td (investment ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 197.25 Td (holdings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.58 197.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.54 197.25 Td (derived ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.15 197.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.22 197.25 Td (closing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.74 197.25 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.25 197.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.88 197.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.94 197.25 Td (national ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.79 197.25 Td (exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.17 197.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.13 197.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.09 197.25 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.27 197.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.90 197.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.74 197.25 Td (issuer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.52 197.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.65 197.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.16 197.25 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.57 197.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.87 197.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.72 197.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.00 197.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.85 197.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.92 197.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.99 197.25 Td (policyholder ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 185.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.22 185.25 Td (transact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.81 185.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.09 185.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.81 185.25 Td (issuer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.64 185.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.14 185.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.85 185.25 Td (date. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.51 185.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.01 185.25 Td (Separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.93 185.25 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.42 185.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.12 185.25 Td (categorized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.70 185.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.53 185.25 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.80 185.25 Td (2.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 164.25 Td (Liabilities) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 152.25 Td (Investment-T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.96 152.25 Td (ype Liabilities Included in Policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.14 152.25 Td (Account Balances and Other Policyholder Funds) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 140.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.53 140.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.89 140.25 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.92 140.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.73 140.25 Td (supplementary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.09 140.25 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.67 140.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.59 140.25 Td (annuities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.18 140.25 Td (without ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.22 140.25 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.02 140.25 Td (contingencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.49 140.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.18 140.25 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.98 140.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.24 140.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.17 140.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.87 140.25 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.23 140.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.37 140.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.18 140.25 Td (payments ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 128.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.55 128.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.83 128.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.43 128.25 Td (yield. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.76 128.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.39 128.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.78 128.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.49 128.25 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.88 128.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.04 128.25 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.66 128.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.27 128.25 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.11 128.25 Td (stated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.27 128.25 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 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(3. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.90 116.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.39 116.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.03 116.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.08 116.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.56 116.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.95 116.25 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.88 116.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.70 116.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.19 116.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.45 116.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.39 116.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.21 116.25 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.04 116.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.41 116.25 Td (contracts ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 104.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.71 104.25 Td (involve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.91 104.25 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.33 104.25 Td (mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.21 104.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.75 104.25 Td (morbidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.40 104.25 Td (risks, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.00 104.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.54 104.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.30 104.25 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.73 104.25 Td (fall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.27 104.25 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.03 104.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.46 104.25 Td (definition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.55 104.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.10 104.25 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.62 104.25 Td (contracts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.43 104.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.64 104.25 Td (Insurance ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 92.25 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.09 92.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.80 92.25 Td (excluded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.39 92.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.33 92.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.81 92.25 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.98 92.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.47 92.25 Td (require ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.29 92.25 Td (disclosures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.23 92.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.06 92.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.43 92.25 Td (value.) Tj ET Q endstream endobj 69 0 obj <> endobj 70 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (34) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (Guaranteed Minimum W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.38 726.10 Td (ithdrawal Benefits \(GMWB\) Included in Other Policyholder Funds) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 714.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.25 714.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.40 714.10 Td (fer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.17 714.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.28 714.10 Td (GMWB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.18 714.10 Td (rider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.73 714.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.40 714.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.95 714.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.06 714.10 Td (added ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.61 714.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.07 714.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.40 714.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.40 714.10 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.74 714.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.62 714.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.29 714.10 Td (contracts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.55 714.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.11 714.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.33 714.10 Td (rider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.88 714.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.99 714.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.10 714.10 Td (enhanced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.53 714.10 Td (withdrawal ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 702.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.35 702.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.43 702.10 Td (guarantees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.26 702.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.79 702.10 Td (stream ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.53 702.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.94 702.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.46 702.10 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.87 702.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.73 702.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.25 702.10 Td (owner ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.33 702.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.74 702.10 Td (annuitant, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.54 702.10 Td (regardless ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.16 702.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.57 702.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.87 702.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.16 702.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.34 702.10 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.58 702.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.66 702.10 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.85 702.10 Td (value ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 690.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.91 690.10 Td (GMWB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.88 690.10 Td (rider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.51 690.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.36 690.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.78 690.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.97 690.10 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.48 690.10 Td (3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.24 690.10 Td (valuation, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.70 690.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.78 690.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.09 690.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.51 690.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.03 690.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.78 690.10 Td (models ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.42 690.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.61 690.10 Td (utilize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.35 690.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.32 690.10 Td (unobservable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.38 690.10 Td (inputs. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.08 690.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.63 690.10 Td (These ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 678.10 Td (models ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.37 678.10 Td (require ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.67 678.10 Td (actuarial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.08 678.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.50 678.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.47 678.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.22 678.10 Td (assumptions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.16 678.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.58 678.10 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.10 678.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.30 678.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.74 678.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.49 678.10 Td (participants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.12 678.10 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.11 678.10 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.43 678.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.19 678.10 Td (pricing ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 666.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 666.10 Td (contract, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.42 666.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.69 666.10 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.97 666.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.13 666.10 Td (volatility) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.58 666.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.58 666.10 Td (risk, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.58 666.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.52 666.10 Td (issuer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.35 666.10 Td (non-performance.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 645.10 Td (Determination of Fair) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.18 645.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.50 645.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.80 645.10 Td (alue) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 633.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 633.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.08 633.10 Td (utilize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.58 633.10 Td (external ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.29 633.10 Td (third-party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.56 633.10 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.39 633.10 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.10 633.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.39 633.10 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.87 633.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.60 633.10 Td (majority ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.99 633.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.82 633.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.66 633.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.04 633.10 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.09 633.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.60 633.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.99 633.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.26 633.10 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.85 633.10 Td (for ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 621.10 Td (sale. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.60 621.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.98 621.10 Td (At ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.03 621.10 Td (both ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.86 621.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.99 621.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 185.99 621.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.05 621.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 206.54 621.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.67 621.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.67 621.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.22 621.10 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.03 621.10 Td (98%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.36 621.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.42 621.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.80 621.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.07 621.10 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.43 621.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.14 621.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.52 621.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.12 621.10 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.95 621.10 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 609.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.61 609.10 Td (external ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.49 609.10 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.49 609.10 Td (services, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.87 609.10 Td (1%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.20 609.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.87 609.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.09 609.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.21 609.10 Td (brokers, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.37 609.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.48 609.10 Td (1%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.81 609.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.49 609.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.71 609.10 Td (derived ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.37 609.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.48 609.10 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.70 609.10 Td (matrices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.24 609.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.35 609.10 Td (calculations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.29 609.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.96 609.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.96 609.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.85 609.10 Td (event ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 597.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.36 597.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.45 597.10 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.97 597.10 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.16 597.10 Td (service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.35 597.10 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.54 597.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.19 597.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.60 597.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.91 597.10 Td (price, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.26 597.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.79 597.10 Td (utilize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.65 597.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.73 597.10 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.59 597.10 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.00 597.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.87 597.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.18 597.10 Td (second ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.81 597.10 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.00 597.10 Td (service. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.69 597.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.35 597.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.99 597.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.29 597.10 Td (review ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 585.10 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.87 585.10 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.22 585.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.16 585.10 Td (service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.96 585.10 Td (providers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.23 585.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.38 585.10 Td (reasonableness ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.85 585.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.78 585.10 Td (unusual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.38 585.10 Td (fluctuations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.08 585.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.35 585.10 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.05 585.10 Td (accept ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.07 585.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.78 585.10 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.26 585.10 Td (identified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.07 585.10 Td (from ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 573.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.85 573.10 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.65 573.10 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.11 573.10 Td (service. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.06 573.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.20 573.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.67 573.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.02 573.10 Td (event ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.82 573.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.39 573.10 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.52 573.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.32 573.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.24 573.10 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.47 573.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.04 573.10 Td (either ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.94 573.10 Td (third-party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.84 573.10 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.31 573.10 Td (service, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.26 573.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.06 573.10 Td (pursue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.86 573.10 Td (external ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.20 573.10 Td (pricing ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 561.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.87 561.10 Td (brokers. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.29 561.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.21 561.10 Td (Generally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.99 561.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.42 561.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.01 561.10 Td (pursue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.60 561.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.96 561.10 Td (utilize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.88 561.10 Td (only ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.59 561.10 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.96 561.10 Td (broker ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.98 561.10 Td (quote ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.13 561.10 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.83 561.10 Td (security) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.83 561.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.26 561.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.19 561.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.45 561.10 Td (doing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.16 561.10 Td (so, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.48 561.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.06 561.10 Td (solicit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.44 561.10 Td (only ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.14 561.10 Td (brokers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.06 561.10 Td (which ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 549.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.86 549.10 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.56 549.10 Td (demonstrated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.91 549.10 Td (knowledge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.27 549.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.20 549.10 Td (experience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.98 549.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.79 549.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.49 549.10 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.30 549.10 Td (security) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.31 549.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.29 549.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.77 549.10 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.92 549.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.84 549.10 Td (broker ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.42 549.10 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.89 549.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.04 549.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.30 549.10 Td (available, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.37 549.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.52 549.10 Td (determine ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 537.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.02 537.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.99 537.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.73 537.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.92 537.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.44 537.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.74 537.10 Td (techniques ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.59 537.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.67 537.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.97 537.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.49 537.10 Td (discounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.90 537.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.75 537.10 Td (flows, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.56 537.10 Td (spread-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.84 537.10 Td (models, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.31 537.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.73 537.10 Td (similar ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 525.10 Td (techniques, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.10 525.10 Td (depending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.10 525.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.44 525.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.00 525.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.43 525.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.43 525.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.55 525.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.32 525.10 Td (priced. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.15 525.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.39 525.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.61 525.10 Td (techniques ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.71 525.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.26 525.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.81 525.10 Td (applied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.59 525.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.71 525.10 Td (private ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.81 525.10 Td (placement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.24 525.10 Td (securities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.00 525.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 513.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 513.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.27 513.10 Td (utilize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.96 513.10 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.75 513.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.21 513.10 Td (information, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.61 513.10 Td (wherever ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.51 513.10 Td (possible, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.48 513.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.96 513.10 Td (identify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.76 513.10 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.90 513.10 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.16 513.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.07 513.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.65 513.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.00 513.10 Td (determination, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.73 513.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.64 513.10 Td (prices ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 501.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.44 501.10 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.93 501.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.43 501.10 Td (comparable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.57 501.10 Td (securities. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 480.10 Td (Each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.65 480.10 Td (quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.56 480.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.22 480.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.04 480.10 Td (evaluate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.51 480.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.89 480.10 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.93 480.10 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.95 480.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.55 480.10 Td (third-party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.48 480.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.29 480.10 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.78 480.10 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.14 480.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.74 480.10 Td (independent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.78 480.10 Td (brokers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.93 480.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.87 480.10 Td (ensure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.13 480.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 480.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 468.10 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.36 468.10 Td (represent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.00 468.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.42 468.10 Td (reasonable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.16 468.10 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.47 468.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.79 468.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.99 468.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.86 468.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.50 468.10 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.04 468.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.25 468.10 Td (macro-economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.42 468.10 Td (environment, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.45 468.10 Td (sector ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.32 468.10 Td (factors, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.01 468.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.44 468.10 Td (overall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.19 468.10 Td (pricing ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 456.10 Td (trends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.13 456.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.76 456.10 Td (expectations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.43 456.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.47 456.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.11 456.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.74 456.10 Td (corroborate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.01 456.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.64 456.10 Td (validate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.49 456.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.90 456.10 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.74 456.10 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.26 456.10 Td (sources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.44 456.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.75 456.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.38 456.10 Td (variety ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.33 456.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.85 456.10 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.91 456.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.10 456.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.73 456.10 Td (but ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 444.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.06 444.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.19 444.10 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.87 444.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.00 444.10 Td (comparison ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.00 444.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.13 444.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.48 444.10 Td (third-party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.59 444.10 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.27 444.10 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.82 444.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.51 444.10 Td (brokers, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.35 444.10 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.13 444.10 Td (possible; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.03 444.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.82 444.10 Td (review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.38 444.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.06 444.10 Td (third-party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.18 444.10 Td (pricing ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 432.10 Td (service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.48 432.10 Td (methodologies; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.80 432.10 Td (back ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.34 432.10 Td (testing; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.45 432.10 Td (in-depth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.43 432.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.19 432.10 Td (analytics ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.40 432.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.06 432.10 Td (randomly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.05 432.10 Td (selected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.91 432.10 Td (issues; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.24 432.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.34 432.10 Td (comparison ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.66 432.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.65 432.10 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.19 432.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.63 432.10 Td (actual ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 420.10 Td (trades ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.15 420.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.59 420.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.45 420.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.99 420.10 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.20 420.10 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.29 420.10 Td (data ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.71 420.10 Td (exists. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.77 420.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.54 420.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.65 420.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.69 420.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.13 420.10 Td (analyze ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.44 420.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.43 420.10 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.86 420.10 Td (third-party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.39 420.10 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.49 420.10 Td (service's ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 408.10 Td (methodologies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.61 408.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.28 408.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.71 408.10 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.39 408.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.06 408.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.40 408.10 Td (evaluate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.94 408.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.38 408.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.05 408.10 Td (types ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.39 408.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.95 408.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.95 408.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.95 408.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.51 408.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.63 408.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.85 408.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.86 408.10 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.07 408.10 Td (an ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 396.10 Td (appropriate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.26 396.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.37 396.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.26 396.10 Td (hierarchy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.36 396.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.09 396.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.33 396.10 Td (Finally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.01 396.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.74 396.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.63 396.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.97 396.10 Td (perform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.41 396.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.63 396.10 Td (evaluations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.41 396.10 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.30 396.10 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.08 396.10 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.19 396.10 Td (fall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.75 396.10 Td (outside ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.87 396.10 Td (tolerance ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 384.10 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.33 384.10 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.49 384.10 Td (comparing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.75 384.10 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.13 384.10 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.49 384.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.43 384.10 Td (third-party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.69 384.10 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.52 384.10 Td (services.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 363.10 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.97 363.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.98 363.10 Td (measurements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.55 363.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.57 363.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.26 363.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.05 363.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.63 363.10 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.42 363.10 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.11 363.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.80 363.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.16 363.10 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.83 363.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.96 363.10 Td (data ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.97 363.10 Td (exists ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.11 363.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.68 363.10 Td (calculated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.56 363.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.59 363.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.28 363.10 Td (own ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 351.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.01 351.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.74 351.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.24 351.10 Td (categorized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.61 351.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.24 351.10 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.29 351.10 Td (3. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.09 351.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.22 351.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.39 351.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.89 351.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.39 351.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.46 351.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.75 351.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.36 351.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.09 351.10 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.76 351.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.82 351.10 Td (spreads, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.60 351.10 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.79 351.10 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 351.10 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 339.10 Td (discount, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.69 339.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.72 339.10 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.40 339.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.64 339.10 Td (competitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.66 339.10 Td (environment, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.51 339.10 Td (unique ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.53 339.10 Td (characteristics ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.53 339.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.67 339.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.69 339.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.94 339.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.07 339.10 Td (liability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.53 339.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.84 339.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.09 339.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.44 339.10 Td (pertinent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.79 339.10 Td (factors. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.00 339.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 327.10 Td (Therefore, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.73 327.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.60 327.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.13 327.10 Td (cannot ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.10 327.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.86 327.10 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.16 327.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.25 327.10 Td (precision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.23 327.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.98 327.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.52 327.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.62 327.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.37 327.10 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.33 327.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.43 327.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.19 327.10 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.38 327.10 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.24 327.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.89 327.10 Td (immediate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.42 327.10 Td (settlement ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 315.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.94 315.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.27 315.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.82 315.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.26 315.10 Td (liability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.72 315.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.33 315.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.45 315.10 Td (Further) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.48 315.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.10 315.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.41 315.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.30 315.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.63 315.10 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.07 315.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.63 315.10 Td (used, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.57 315.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.46 315.10 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.46 315.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.44 315.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.99 315.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.32 315.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.76 315.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.75 315.10 Td (cash ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 303.10 Td (flows, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.72 303.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.44 303.10 Td (significantly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.93 303.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.52 303.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.00 303.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.72 303.10 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.33 303.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.16 303.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.97 303.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.80 303.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.18 303.10 Td (values.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 282.10 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.01 282.10 Td (own ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.19 282.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.36 282.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.65 282.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.49 282.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.10 282.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.39 282.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.90 282.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.74 282.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.13 282.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.09 282.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.81 282.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.99 282.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.38 282.10 Td (derived ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.33 282.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.07 282.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.46 282.10 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.97 282.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.26 282.10 Td (ways, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.27 282.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.00 282.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.74 282.10 Td (not ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 270.10 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.07 270.10 Td (to: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.87 270.10 Td (1\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.44 270.10 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.01 270.10 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.80 270.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.04 270.10 Td (brokers, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.78 270.10 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.45 270.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.91 270.10 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.14 270.10 Td (indicates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.92 270.10 Td (reliability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.04 270.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.61 270.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.63 270.10 Td (value; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.31 270.10 Td (2\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.88 270.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.00 270.10 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.79 270.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.37 270.10 Td (comparable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.25 270.10 Td (securities, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 258.10 Td (incorporating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.26 258.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.58 258.10 Td (spread ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.56 258.10 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.33 258.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.88 258.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.64 258.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.57 258.10 Td (ferences, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.26 258.10 Td (collateralization, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.05 258.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.70 258.10 Td (quality) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.83 258.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.21 258.10 Td (liquidity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.45 258.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.84 258.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.16 258.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.59 258.10 Td (items, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.64 258.10 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.64 258.10 Td (applicable; ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 246.10 Td (3\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.30 246.10 Td (discounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.09 246.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.33 246.10 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.13 246.10 Td (models ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.49 246.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.40 246.10 Td (mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.76 246.10 Td (gin ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.01 246.10 Td (spreads; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.25 246.10 Td (4\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.05 246.10 Td (bond ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.52 246.10 Td (yield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.98 246.10 Td (curves; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.33 246.10 Td (5\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.13 246.10 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.92 246.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.15 246.10 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.50 246.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.40 246.10 Td (exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.63 246.10 Td (transaction ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 234.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.21 234.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.49 234.10 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.54 234.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.04 234.10 Td (external ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.74 234.10 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.56 234.10 Td (services; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.05 234.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.99 234.10 Td (6\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.82 234.10 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.64 234.10 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.69 234.10 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.73 234.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.01 234.10 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.40 234.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.90 234.10 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.73 234.10 Td (managers.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 213.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.29 213.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.41 213.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.31 213.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.88 213.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.34 213.10 Td (GMWB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.81 213.10 Td (embedded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.15 213.10 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.37 213.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.28 213.10 Td (calculated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.06 213.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.97 213.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.65 213.10 Td (discounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.22 213.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.23 213.10 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.81 213.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.26 213.10 Td (model ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.50 213.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.74 213.10 Td (projects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.64 213.10 Td (future ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 201.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.42 201.10 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.79 201.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.71 201.10 Td (multiple ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.19 201.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.34 201.10 Td (neutral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.25 201.10 Td (stochastic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.84 201.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.98 201.10 Td (scenarios. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.84 201.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.83 201.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.53 201.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.68 201.10 Td (neutral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.59 201.10 Td (scenarios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.95 201.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.31 201.10 Td (generated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.32 201.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.14 201.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.50 201.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.97 201.10 Td (swap ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 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q 0 0 0 rg BT 170.59 165.10 Td (2000 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.95 165.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.57 165.10 Td (Annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.71 165.10 Td (Basic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.28 165.10 Td (Mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.24 165.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.65 165.10 Td (able. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.17 165.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.35 165.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.26 165.10 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.49 165.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.51 165.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.20 165.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.32 165.10 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.90 165.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.93 165.10 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.27 165.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 165.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 153.10 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.89 153.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.37 153.10 Td 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370.17 Td (577) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.10 370.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.70 370.17 Td (2,979,094) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.10 341.07 Td (Percent of total) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.75 340.17 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.75 340.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.75 340.17 Td (99) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.75 340.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.75 340.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.75 340.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.75 340.17 Td (100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.75 340.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.10 318.07 Td (Liabilities:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.10 303.07 Td (Other policyholder funds) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 92.10 288.07 Td (Guaranteed minimum withdrawal benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 274.10 287.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.75 287.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.10 287.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.75 287.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.10 287.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.90 287.22 Td (\(2,778) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.75 287.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.10 287.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.90 287.22 Td (\(2,778) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.75 287.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.10 273.07 Td (Separate account liabilities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.75 272.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.25 272.17 Td (372,924) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.75 272.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 272.17 Td (372,924) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.10 258.07 Td (Total) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 274.10 257.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.75 257.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.10 257.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.25 257.17 Td (372,924) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.10 257.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.90 257.22 Td (\(2,778) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.75 257.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.10 257.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 257.17 Td (370,146) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 236.53 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.75 232.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.25 232.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.75 232.00 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.23 232.00 Td (agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.05 232.00 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.31 232.00 Td (are ) Tj 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Tj ET Q endstream endobj 75 0 obj <> endobj 76 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (37) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.28 726.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.72 726.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.74 726.10 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.74 726.10 Td (3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.97 726.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.54 726.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.21 726.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.66 726.10 Td (measured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.21 726.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.66 726.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.77 726.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.66 726.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.90 726.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.57 726.10 Td (recurring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.45 726.10 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.69 726.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.58 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.03 726.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.37 726.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.48 726.10 Td (December31 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 726.10 Td (are ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.10 Td (summarized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.87 714.10 Td (below:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.85 446.10 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 302.6 681.6 m 386.6 681.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386.6 681.6 m 396.6 681.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 396.6 681.6 m 480.6 681.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 302.6 666.6 m 386.6 666.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 396.6 666.6 m 480.6 666.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 302.6 666.6 m 386.6 666.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 302.6 631.6 m 386.6 631.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 396.6 631.6 m 480.6 631.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 302.6 460.6 m 386.6 460.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 396.6 460.6 m 480.6 460.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 302.6 446.6 m 386.6 446.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 302.6 444.6 m 386.6 444.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 396.6 446.6 m 480.6 446.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 396.6 444.6 m 480.6 444.6 l s BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.10 685.85 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.10 685.17 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.10 670.85 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.00 671.27 Td (Assets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.80 671.27 Td (Liabilities) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf 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other comprehensive) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.10 582.17 Td ( income \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.75 580.27 Td (91) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.75 580.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.10 566.17 Td (Purchases, issuances, sales and) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.10 556.17 Td ( other dispositions:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 153.10 541.17 Td (Purchases) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.75 540.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.75 540.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 153.10 526.17 Td (Issuances) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.75 525.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.75 525.27 Td (430) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 153.10 511.17 Td (Sales) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.75 510.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.75 510.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 153.10 496.17 Td (Other dispositions) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.40 495.27 Td (\(268) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.75 495.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.90 495.32 Td (\(1,047) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.75 495.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.10 481.17 Td (Transfers into Level 3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.75 480.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.75 480.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.10 466.17 Td (Transfers out of Level 3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.75 465.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.75 465.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.10 451.17 Td (Ending balance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.10 450.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.75 450.27 Td (400) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.10 450.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.90 450.32 Td (\(2,158) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.75 450.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.85 182.10 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 302.6 413.6 m 386.6 413.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386.6 413.6 m 396.6 413.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 396.6 413.6 m 480.6 413.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 302.6 398.6 m 386.6 398.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 396.6 398.6 m 480.6 398.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 302.6 363.6 m 386.6 363.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 396.6 363.6 m 480.6 363.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 302.6 196.60000000000002 m 386.6 196.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 396.6 196.60000000000002 m 480.6 196.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 302.6 182.60000000000002 m 386.6 182.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 302.6 180.60000000000002 m 386.6 180.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 396.6 182.60000000000002 m 480.6 182.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 396.6 180.60000000000002 m 480.6 180.60000000000002 l s BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.10 417.85 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.10 417.17 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.10 402.85 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.00 403.27 Td (Assets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.80 403.27 Td (Liabilities) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.10 367.85 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.50 388.27 Td (Fixedmaturity) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.90 378.27 Td (securitiesavailable) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.20 368.27 Td (for sale) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.95 368.27 Td (GMWB) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.10 354.17 Td (Beginning balance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.10 353.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.75 353.27 Td (759) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.10 353.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.90 353.32 Td (\(1,094) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.75 353.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.10 339.17 Td (Included in earnings) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.40 338.27 Td (\(193) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.75 338.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.90 338.32 Td (\(1,488) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.75 338.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.10 324.17 Td (Included in other comprehensive) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.10 314.22 Td ( income \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.75 316.27 Td (306) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.75 316.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.10 302.17 Td (Purchases, issuances, sales and) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.10 292.17 Td ( other dispositions:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 153.10 277.17 Td (Purchases) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.75 276.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.75 276.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 153.10 262.17 Td (Issuances) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.75 261.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.75 261.27 Td (330) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 153.10 247.17 Td (Sales) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.75 246.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.75 246.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 153.10 232.17 Td (Other dispositions) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.40 231.27 Td (\(295) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.75 231.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.40 231.32 Td (\(526) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.75 231.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.10 217.17 Td (Transfers into Level 3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.75 216.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.75 216.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.10 202.17 Td (Transfers out of Level 3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.75 201.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.75 201.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.10 187.17 Td (Ending balance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.10 186.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.75 186.27 Td (577) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.10 186.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.90 186.32 Td (\(2,778) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.75 186.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 77 0 obj <> endobj 78 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (38) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 313.5 719.5 m 397.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 719.5 m 407.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 407.5 719.5 m 467.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 313.5 704.5 m 397.5 704.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 407.5 704.5 m 467.5 704.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 313.5 669.5 m 397.5 669.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 407.5 669.5 m 467.5 669.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 313.5 669.5 m 397.5 669.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 407.5 669.5 m 467.5 669.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 313.5 502.5 m 397.5 502.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 407.5 502.5 m 467.5 502.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 313.5 488.5 m 397.5 488.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 313.5 486.5 m 397.5 486.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 407.5 488.5 m 467.5 488.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 407.5 486.5 m 467.5 486.5 l s BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.00 723.75 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.00 723.07 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.00 708.75 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.90 709.17 Td (Assets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.70 709.17 Td (Liabilities) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.00 673.75 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.40 694.17 Td (Fixedmaturity) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.80 684.17 Td (securitiesavailable) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.10 674.17 Td (for sale) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.85 674.17 Td (GMWB) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.00 660.07 Td (Beginning balance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.00 659.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.15 659.17 Td (1,433) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.00 659.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.80 659.22 Td (\(4,703) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.65 659.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.00 645.07 Td (Included in earnings) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.30 644.17 Td (\(12) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.65 644.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.15 644.17 Td (3,145) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.00 630.07 Td (Included in other comprehensive) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.00 620.12 Td ( income \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.30 622.17 Td (\(421) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.65 622.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.65 622.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.00 608.07 Td (Purchases, issuances, sales and) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.00 598.07 Td ( other dispositions:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.00 583.07 Td (Purchases) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 582.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.65 582.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.00 568.07 Td (Issuances) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 567.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.65 567.17 Td (592) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.00 553.07 Td (Sales) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 552.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.65 552.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.00 538.07 Td (Other dispositions) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.30 537.17 Td (\(241) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.65 537.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.30 537.22 Td (\(128) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.65 537.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.00 523.07 Td (Transfers into Level 3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 522.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.65 522.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.00 508.07 Td (Transfers out of Level 3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 507.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.65 507.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.00 493.07 Td (Ending balance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.00 492.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.65 492.17 Td (759) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.00 492.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.80 492.22 Td (\(1,094) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.65 492.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 467.00 Td (Depending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.82 467.00 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.26 467.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.92 467.00 Td (availability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.34 467.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.12 467.00 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.32 467.00 Td (1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.76 467.00 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.53 467.00 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.74 467.00 Td (2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.18 467.00 Td (pricing, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.45 467.00 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.98 467.00 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.19 467.00 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.85 467.00 Td (transfer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.82 467.00 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.82 467.00 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.59 467.00 Td (out ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.81 467.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.58 467.00 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.79 467.00 Td (3. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.73 467.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.00 467.00 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.63 467.00 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.51 467.00 Td (did ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.73 467.00 Td (not ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 455.00 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.88 455.00 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.82 455.00 Td (transfers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.74 455.00 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.56 455.00 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.50 455.00 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.32 455.00 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.04 455.00 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.62 455.00 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.62 455.00 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.62 455.00 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.62 455.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.12 455.00 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.95 455.00 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.95 455.00 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 434.00 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.39 434.00 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.61 434.00 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.38 434.00 Td (presents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.49 434.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.05 434.00 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.60 434.00 Td (method ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.93 434.00 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.93 434.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.49 434.00 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.81 434.00 Td (instrument ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.92 434.00 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.37 434.00 Td (categorized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.78 434.00 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.45 434.00 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.55 434.00 Td (3, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.39 434.00 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.06 434.00 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.62 434.00 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 434.00 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 422.00 Td (unobservable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.32 422.00 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.26 422.00 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.09 422.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.37 422.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.09 422.00 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.80 422.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.63 422.00 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.24 422.00 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.72 422.00 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.88 422.00 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.60 422.00 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.19 422.00 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.19 422.00 Td (.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 182.5 369.5 m 232.5 369.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 242.5 369.5 m 330.5 369.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 340.5 369.5 m 428.5 369.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 438.5 369.5 m 533.5 369.5 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.40 374.17 Td (Fair Value) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.80 384.17 Td (Valuation) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.20 374.17 Td (Technique) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.20 384.17 Td (Unobservable) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.50 374.17 Td (Inputs) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.70 374.17 Td (Range) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.00 360.07 Td (Embedded Derivative -) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.00 350.07 Td (GMWB) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 185.00 360.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 202.80 360.07 Td (\(2,158) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 228.65 360.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.00 360.07 Td (Actuarial cash flow) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.00 350.07 Td (model) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.00 360.07 Td (Mortality) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 360.07 Td (80% of U.S. Annuity) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 350.07 Td (Basic Table \(2000\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.00 335.07 Td (Lapse) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 335.07 Td (0%-16% depending) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 325.07 Td (on product/duration/) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 315.07 Td (funded status of) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 305.07 Td (guarantee) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.00 292.07 Td (Benefit Utilization) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 292.07 Td (0%-80% depending) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 282.07 Td (on age/duration/) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 272.07 Td (funded status of) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 262.07 Td (guarantee) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.00 249.07 Td (Nonperformance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.00 239.07 Td (Risk) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 249.07 Td (0.77%-1.32%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 79 0 obj <> endobj 80 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (39) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.39 726.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.61 726.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.38 726.10 Td (presents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.49 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.05 726.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.60 726.10 Td (method ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.93 726.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.93 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.49 726.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.81 726.10 Td (instrument ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.92 726.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.37 726.10 Td (categorized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.78 726.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.45 726.10 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.55 726.10 Td (3, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.39 726.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.06 726.10 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.62 726.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 726.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.10 Td (unobservable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.32 714.10 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.26 714.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.09 714.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.37 714.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.09 714.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.80 714.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.63 714.10 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.24 714.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.72 714.10 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.88 714.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.60 714.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.19 714.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.19 714.10 Td (.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 182.5 694.6 m 232.5 694.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 182.5 661.6 m 232.5 661.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 232.5 694.6 m 242.5 694.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 242.5 694.6 m 330.5 694.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 242.5 661.6 m 330.5 661.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 694.6 m 340.5 694.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 661.6 m 340.5 661.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 340.5 694.6 m 428.5 694.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 340.5 661.6 m 428.5 661.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 428.5 694.6 m 438.5 694.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 438.5 694.6 m 533.5 694.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 438.5 661.6 m 533.5 661.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 182.5 661.6 m 232.5 661.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 242.5 661.6 m 330.5 661.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 661.6 m 340.5 661.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 340.5 661.6 m 428.5 661.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 438.5 661.6 m 533.5 661.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.40 666.27 Td (Fair Value) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.80 676.27 Td (Valuation) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.20 666.27 Td (Technique) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.20 676.27 Td (Unobservable) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.50 666.27 Td (Inputs) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.70 666.27 Td (Range) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.00 652.17 Td (Embedded Derivative -) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.00 642.17 Td (GMWB) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 185.00 652.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 202.80 652.17 Td (\(2,778) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 228.65 652.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.00 652.17 Td (Actuarial cash flow) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.00 642.17 Td (model) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.00 652.17 Td (Mortality) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 652.17 Td (80% of U.S. Annuity) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 642.17 Td (Basic Table \(2000\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.00 627.17 Td (Lapse) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 627.17 Td (0%-16% depending) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 617.17 Td (on product/duration/) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 607.17 Td (funded status of) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 597.17 Td (guarantee) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.00 584.17 Td (Benefit Utilization) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 584.17 Td (0%-80% depending) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 574.17 Td (on age/duration/) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 564.17 Td (funded status of) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 554.17 Td (guarantee) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.00 541.17 Td (Nonperformance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.00 531.17 Td (Risk) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 541.17 Td (0.87%-1.73%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 504.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.11 504.10 Td (GMWB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.39 504.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.56 504.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.29 504.10 Td (sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.34 504.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.18 504.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.45 504.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.29 504.10 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.67 504.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.17 504.10 Td (unobservable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.54 504.10 Td (inputs. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.55 504.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.61 504.10 Td (Observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.21 504.10 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.72 504.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.21 504.10 Td (risk-free ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.14 504.10 Td (rates, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 492.10 Td (index ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.40 492.10 Td (returns, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.35 492.10 Td (volatilities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.75 492.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.87 492.10 Td (correlations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.25 492.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.94 492.10 Td (Increases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.81 492.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.28 492.10 Td (risk-free ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.82 492.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.38 492.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.50 492.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.18 492.10 Td (returns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.63 492.10 Td (reduce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.96 492.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.86 492.10 Td (liability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.32 492.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.50 492.10 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.40 492.10 Td (increases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 492.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 480.10 Td (volatilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.00 480.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.03 480.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.53 480.10 Td (liability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.98 480.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.76 480.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.04 480.10 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.87 480.10 Td (mortality) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.88 480.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.66 480.10 Td (lapse, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.99 480.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.03 480.10 Td (utilization, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.36 480.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.08 480.10 Td (nonperformance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.88 480.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.16 480.10 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.21 480.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.70 480.10 Td (unobservable. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.01 480.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 468.10 Td (Increases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.29 468.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.67 468.10 Td (mortality) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.68 468.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.78 468.10 Td (lapses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.82 468.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.85 468.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.21 468.10 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.80 468.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.73 468.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.99 468.10 Td (nonperformance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.11 468.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.70 468.10 Td (reduce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.95 468.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.76 468.10 Td (liability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.22 468.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.32 468.10 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.13 468.10 Td (increases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.38 468.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.75 468.10 Td (benefit ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 456.10 Td (utilization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.55 456.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.80 456.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.52 456.10 Td (liability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.98 456.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 435.10 Td (Following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.12 435.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.83 435.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.54 435.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.37 435.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.08 435.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.80 435.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.73 435.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.44 435.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.72 435.10 Td (unobservable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.54 435.10 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.48 435.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.98 435.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.70 435.10 Td (GMWB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.42 435.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.03 435.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.75 435.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.33 435.10 Td (31.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386.5 401.6 m 451.5 401.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 461.5 401.6 m 526.5 401.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386.5 373.6 m 451.5 373.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 451.5 373.6 m 461.5 373.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 461.5 373.6 m 526.5 373.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386.5 373.6 m 451.5 373.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 461.5 373.6 m 526.5 373.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.50 406.17 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.50 406.17 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.30 392.17 Td (Increase/\(Decrease\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.45 378.17 Td (in millions) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 363.27 Td (A 10% increase in the mortality assumption) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.00 363.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.80 363.32 Td (\(0.1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.65 363.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.80 363.32 Td (\(0.1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.65 363.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 348.27 Td (A 10% decrease in the lapse assumption) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.15 348.27 Td (0.2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.15 348.27 Td (0.2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 333.27 Td (A 10% increase in the benefit utilization) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.15 333.27 Td (0.7) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.15 333.27 Td (0.7) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 318.27 Td (A 10 basis point increase in the credit spreads used for non-performance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.80 318.32 Td (\(0.3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.65 318.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.80 318.32 Td (\(0.3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.65 318.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 81 0 obj <> endobj 82 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (40) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.80 726.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.45 726.10 Td (tables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.53 726.10 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.16 726.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.36 726.10 Td (summary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.33 726.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.42 726.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.05 726.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.46 726.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.43 726.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.85 726.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.58 726.10 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.00 726.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.98 726.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.82 726.10 Td (31. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.07 726.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.22 726.10 Td (Assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.09 726.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.29 726.10 Td (liabilities ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.86 714.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.44 714.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.58 714.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.93 714.10 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.97 714.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.54 714.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.69 714.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.49 714.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.64 714.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.45 714.10 Td (disclosure. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.87 714.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.07 714.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.98 714.10 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.12 714.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.82 714.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.41 714.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.65 714.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.67 714.10 Td (calculations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.80 714.10 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.48 714.10 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.29 714.10 Td (may ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 702.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.78 702.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.72 702.10 Td (indicative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.65 702.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.48 702.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.19 702.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.35 702.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.84 702.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.22 702.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.16 702.10 Td (obtained.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 245.5 667.6 m 300.5 667.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 300.5 667.6 m 310.5 667.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 310.5 667.6 m 365.5 667.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 365.5 667.6 m 375.5 667.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 667.6 m 430.5 667.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 430.5 667.6 m 440.5 667.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 440.5 667.6 m 495.5 667.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 505.5 667.6 m 560.5 667.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 245.5 667.6 m 300.5 667.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 245.5 652.6 m 300.5 652.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 300.5 667.6 m 310.5 667.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 300.5 652.6 m 310.5 652.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 310.5 667.6 m 365.5 667.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 310.5 652.6 m 365.5 652.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 365.5 667.6 m 375.5 667.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 365.5 652.6 m 375.5 652.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 667.6 m 430.5 667.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 652.6 m 430.5 652.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 430.5 667.6 m 440.5 667.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 430.5 652.6 m 440.5 652.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 440.5 667.6 m 495.5 667.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 440.5 652.6 m 495.5 652.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 495.5 667.6 m 505.5 667.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 505.5 667.6 m 560.5 667.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 245.5 637.6 m 300.5 637.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 310.5 637.6 m 365.5 637.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 637.6 m 430.5 637.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 440.5 637.6 m 495.5 637.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 505.5 637.6 m 560.5 637.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.50 672.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.40 657.27 Td (Fair Value) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.70 652.27 Td (Carrying) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.10 642.27 Td (Value) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.35 642.27 Td (Level 1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.35 642.27 Td (Level 2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.35 642.27 Td (Level 3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.25 642.27 Td (Total) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 628.17 Td (Assets:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 613.17 Td (Investments:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.00 598.17 Td (Fixed maturity securities available for sale) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 248.00 597.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.15 597.27 Td (12,108) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.00 597.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.60 597.27 Td (2,518,399) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.00 597.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.65 597.27 Td (400) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.00 597.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.60 597.27 Td (2,530,907) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 508.00 597.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.60 597.27 Td (2,530,907) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.00 583.17 Td (Equity securities available for sale) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 274.15 582.27 Td (4,950) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.15 582.27 Td (19,046) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.65 582.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.15 582.27 Td (23,996) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.15 582.27 Td (23,996) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.00 568.17 Td (Mortgage loans) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.65 567.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.65 567.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.15 567.27 Td (636,801) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.15 567.27 Td (636,801) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 524.15 567.27 Td (630,889) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.00 553.17 Td (Policy loans) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.65 552.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.65 552.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.15 552.27 Td (79,893) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.15 552.27 Td (79,893) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.15 552.27 Td (79,893) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.00 538.17 Td (Cash and short-term investments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.15 537.27 Td (37,156) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.65 537.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.65 537.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.15 537.27 Td (37,156) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.15 537.27 Td (37,156) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 523.17 Td (Separate account assets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.65 522.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.15 522.27 Td (373,256) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.65 522.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.15 522.27 Td (373,256) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 524.15 522.27 Td (373,256) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 493.17 Td (Liabilities:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 478.17 Td (Individual and group annuities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.65 477.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.65 477.27 Td () 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2015 - $1,197\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.60 620.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.75 620.42 Td (1,661) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.60 620.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.75 620.42 Td (1,602) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 149.60 606.32 Td (Investment-related financing receivables:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.60 591.32 Td (Mortgage loans, net) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.60 581.32 Td ( \(allowance $3,333; 2015 - $2,659\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.75 580.42 Td (630,889) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.75 580.42 Td (589,960) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 191.60 566.32 Td (Total financing receivables) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.60 565.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.75 565.42 Td (632,550) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.60 565.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.75 565.42 Td (591,562) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 540.25 Td (Agent Receivables) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 528.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 528.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.67 528.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.64 528.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.93 528.25 Td (agent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.68 528.25 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.74 528.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.83 528.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.13 528.25 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.99 528.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.41 528.25 Td (financing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.26 528.25 Td (receivables. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.83 528.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.70 528.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.66 528.25 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.73 528.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.26 528.25 Td (agents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.90 528.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.20 528.25 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 528.25 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 516.25 Td (nature ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.99 516.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.92 516.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.63 516.25 Td (specifically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.22 516.25 Td (assessed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.60 516.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.76 516.25 Td (collectibility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.80 516.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.74 516.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.45 516.25 Td (reduced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.59 516.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.09 516.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.03 516.25 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.07 516.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.23 516.25 Td (doubtful ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.61 516.25 Td (accounts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.60 516.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 495.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.85 495.25 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.55 495.25 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.79 495.25 Td (details ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.70 495.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.72 495.25 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.64 495.25 Td (receivables, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.92 495.25 Td (allowance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.76 495.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.00 495.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.03 495.25 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.80 495.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.27 495.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.29 495.25 Td (two ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.10 495.25 Td (types ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.01 495.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.15 495.25 Td (agent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.61 495.25 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.39 495.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.41 495.25 Td (December ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 483.25 Td (31.) 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377.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 299.5 393.75 m 355.5 393.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 299.5 379.75 m 355.5 379.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 299.5 377.75 m 355.5 377.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 365.5 379.75 m 421.5 379.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 365.5 377.75 m 421.5 377.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431.5 393.75 m 487.5 393.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431.5 379.75 m 487.5 379.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431.5 377.75 m 487.5 377.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 497.5 393.75 m 553.5 393.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 497.5 379.75 m 553.5 379.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 497.5 377.75 m 553.5 377.75 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 251.00 453.42 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.00 453.42 Td 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($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.65 262.42 Td (1,197) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 237.25 Td (Mortgage Loans) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 225.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 225.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.28 225.25 Td (classify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.54 225.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.58 225.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.05 225.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.98 225.25 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.68 225.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.72 225.25 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.86 225.25 Td (financing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.33 225.25 Td (receivables. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.51 225.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.22 225.25 Td (Mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.81 225.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.62 225.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.54 225.25 Td (stated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.57 225.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.50 225.25 Td (cost, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.81 225.25 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.85 225.25 Td (for ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 213.25 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.96 213.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.21 213.25 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.23 213.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.59 213.25 Td (accretion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.16 213.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.41 213.25 Td (discount, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.72 213.25 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.64 213.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.00 213.25 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.45 213.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.03 213.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.17 213.25 Td (losses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.48 213.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.41 213.25 Td (Mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.20 213.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.34 213.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.70 213.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.05 213.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.64 213.25 Td (recognized ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 201.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.14 201.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.22 201.25 Td (accrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.72 201.25 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.36 201.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.77 201.25 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.85 201.25 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.60 201.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.56 201.25 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.09 201.25 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.71 201.25 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.12 201.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.97 201.25 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.94 201.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.91 201.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.76 201.25 Td (loan. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.12 201.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.76 201.25 Td (Prepayment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.16 201.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.24 201.25 Td (late ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.31 201.25 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.05 201.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.90 201.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.51 201.25 Td (on ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 189.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.80 189.25 Td (date ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.54 189.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.96 189.25 Td (collection. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.97 189.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.06 189.25 Td (Loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.58 189.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.45 189.25 Td (foreclosure, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.01 189.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.21 189.25 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.61 189.25 Td (impaired, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.73 189.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.15 189.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.34 189.25 Td (past ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.54 189.25 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.06 189.25 Td (90 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.15 189.25 Td (days ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.57 189.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.98 189.25 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.61 189.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.91 189.25 Td (placed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.09 189.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.17 189.25 Td (non-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 177.25 Td (accrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.34 177.25 Td (status. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.60 177.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.58 177.25 Td (Payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.44 177.25 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.28 177.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.26 177.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.35 177.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.33 177.25 Td (non-accrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.50 177.25 Td (status ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.26 177.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.90 177.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.42 177.25 Td (reasons ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.39 177.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.58 177.25 Td (applied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.99 177.25 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.08 177.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.84 177.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.25 177.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.66 177.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.42 177.25 Td (collected ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 165.25 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.22 165.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.72 165.25 Td (non-accrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.41 165.25 Td (status, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.19 165.25 Td (followed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.23 165.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.73 165.25 Td (fees, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.83 165.25 Td (accrued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.42 165.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.36 165.25 Td (past-due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.73 165.25 Td (interest, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.17 165.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.10 165.25 Td (principal.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 144.25 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.50 144.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.27 144.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.37 144.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.93 144.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.94 144.25 Td (placed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.37 144.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.70 144.25 Td (non-accrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.23 144.25 Td (status, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.85 144.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.85 144.25 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.19 144.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.30 144.25 Td (accrue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.72 144.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.49 144.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.26 144.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.38 144.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.93 144.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.25 144.25 Td (statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.30 144.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.40 144.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.28 144.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.84 144.25 Td (is ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 132.25 Td (independently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.62 132.25 Td (monitored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.20 132.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.11 132.25 Td (evaluated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.89 132.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.69 132.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.94 132.25 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.40 132.25 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.97 132.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.77 132.25 Td (foreclosure. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.72 132.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.08 132.25 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.33 132.25 Td (evaluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.45 132.25 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.25 132.25 Td (assessing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.94 132.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.63 132.25 Td (probability ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 120.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.99 120.25 Td (receiving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.36 120.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.40 120.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.34 120.25 Td (flows, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.22 120.25 Td (along ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.60 120.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.55 120.25 Td (consideration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.58 120.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.08 120.25 Td (many ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.46 120.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.95 120.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.33 120.25 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.71 120.25 Td (described ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.19 120.25 Td (below) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.98 120.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.64 120.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.80 120.25 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.63 120.25 Td (delinquent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.01 120.25 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.50 120.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.87 120.25 Td (made ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 108.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.44 108.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.16 108.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.87 108.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.04 108.25 Td (brought ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.65 108.25 Td (current, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.97 108.25 Td (then ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.68 108.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.84 108.25 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.22 108.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.94 108.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.65 108.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.93 108.25 Td (active ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.30 108.25 Td (status ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.58 108.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.52 108.25 Td (accrue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.10 108.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.04 108.25 Td (accordingly) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.59 108.25 Td (.) Tj ET Q endstream endobj 85 0 obj <> endobj 86 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (42) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.54 726.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.91 726.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.84 726.10 Td (details ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.43 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.14 726.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.39 726.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.10 726.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.58 726.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.41 726.10 Td (collectively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.54 726.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.36 726.10 Td (individually ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.18 726.10 Td (evaluated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.98 726.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.13 726.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.72 726.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.43 726.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.00 726.10 Td (31.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 697.6 m 395 697.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 697.6 m 465 697.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 697.6 m 395 697.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 697.6 m 465 697.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 632.6 m 395 632.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 618.6 m 395 618.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 616.6 m 395 616.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 632.6 m 465 632.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 618.6 m 465 618.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 616.6 m 465 616.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.50 702.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.50 702.27 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.50 687.27 Td (Mortgage loans collectively evaluated) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.50 677.27 Td ( for impairment) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.50 677.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.65 677.27 Td (566,865) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 677.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.65 677.27 Td (585,207) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.50 662.27 Td (Mortgage loans individually evaluated) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.50 652.27 Td ( for impairment) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.65 652.27 Td (67,357) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.65 652.27 Td (7,412) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.50 637.27 Td (Allowance for loan losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.30 637.27 Td (\(3,333) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.15 637.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.30 637.32 Td (\(2,659) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.15 637.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.50 622.27 Td (Carrying value) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.50 622.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.65 622.27 Td (630,889) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 622.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.65 622.27 Td (589,960) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 597.10 Td (Generally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.27 597.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.81 597.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.50 597.10 Td (consider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.41 597.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.77 597.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.56 597.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.70 597.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.51 597.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.98 597.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.45 597.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.48 597.10 Td (segment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.33 597.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.15 597.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.78 597.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.25 597.10 Td (consider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.16 597.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.52 597.10 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.21 597.10 Td (class ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.68 597.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.49 597.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.96 597.10 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.87 597.10 Td (type. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.61 597.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.43 597.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.06 597.10 Td (e ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 585.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.35 585.10 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.33 585.10 Td (loan-to-value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.28 585.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.25 585.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.22 585.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.63 585.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.27 585.10 Td (quality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.69 585.10 Td (indicator ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.87 585.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.29 585.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.04 585.10 Td (monitor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.35 585.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.98 585.10 Td (secondary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.16 585.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.80 585.10 Td (factors, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.15 585.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.12 585.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.10 585.10 Td (geographic ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 573.10 Td (distribution ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.40 573.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.97 573.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.76 573.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.99 573.10 Td (regional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.55 573.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.78 573.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.66 573.10 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.78 573.10 Td (basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.07 573.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.65 573.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.99 573.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.55 573.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.55 573.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.34 573.10 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.46 573.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.92 573.10 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.02 573.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.81 573.10 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.48 573.10 Td (type ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.49 573.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.06 573.10 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 561.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.97 561.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.78 561.10 Td (Note ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.26 561.10 Td (3, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.79 561.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.16 561.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.40 561.10 Td (geographic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.86 561.10 Td (distributions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.90 561.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.93 561.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.75 561.10 Td (region ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.33 561.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.80 561.10 Td (state. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.66 561.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.55 561.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.46 561.10 Td (measures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.70 561.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.95 561.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.09 561.10 Td (supplemented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.67 561.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.48 561.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.95 561.10 Td (other ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 549.10 Td (analytics ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.56 549.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.85 549.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.92 549.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.43 549.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.15 549.10 Td (concerning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.10 549.10 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.60 549.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.22 549.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.07 549.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.35 549.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.97 549.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.93 549.10 Td (management's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.23 549.10 Td (assessment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 549.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 537.10 Td (financing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.76 537.10 Td (receivables.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 516.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 516.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.93 516.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 516.10 Td (presents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.14 516.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.07 516.10 Td (aging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.79 516.10 Td (schedule ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.28 516.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.44 516.10 Td (delinquent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.15 516.10 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.97 516.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.13 516.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.41 516.10 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.45 516.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.39 516.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.33 516.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.83 516.10 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.20 516.10 Td (type.) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.85 274.10 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 281.6 483.6 m 341.6 483.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341.6 483.6 m 351.6 483.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 351.6 483.6 m 411.6 483.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411.6 483.6 m 421.6 483.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 421.6 483.6 m 481.6 483.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 481.6 483.6 m 491.6 483.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 491.6 483.6 m 551.6 483.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 211.6 468.6 m 271.6 468.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 281.6 468.6 m 341.6 468.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 351.6 468.6 m 411.6 468.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 421.6 468.6 m 481.6 468.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 491.6 468.6 m 551.6 468.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 211.6 393.6 m 271.6 393.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 281.6 393.6 m 341.6 393.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 351.6 393.6 m 411.6 393.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 421.6 393.6 m 481.6 393.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 491.6 393.6 m 551.6 393.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 211.6 379.6 m 271.6 379.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 211.6 377.6 m 271.6 377.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 281.6 379.6 m 341.6 379.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 281.6 377.6 m 341.6 377.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 351.6 379.6 m 411.6 379.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 351.6 377.6 m 411.6 377.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 421.6 379.6 m 481.6 379.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 421.6 377.6 m 481.6 377.6 l s 0 0 0 RG 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q 0 0 0 rg BT 368.65 100.27 Td (3,333) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 100.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.65 100.27 Td (2,659) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 87 0 obj <> endobj 88 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (43) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 726.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.35 726.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.87 726.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.97 726.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.28 726.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.71 726.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.25 726.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.23 726.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.90 726.10 Td ($0.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.17 726.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.83 726.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.38 726.10 Td (2016, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.65 726.10 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.02 726.10 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.01 726.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.22 726.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.77 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.75 726.10 Td ($40.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.03 726.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.69 726.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.21 726.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.76 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.75 726.10 Td (mortgage ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.10 714.10 Td (portfolio. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.97 714.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.18 714.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.82 714.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.64 714.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.77 714.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.48 714.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.40 714.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.44 714.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.58 714.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.18 714.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.45 714.10 Td ($0.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.33 714.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.60 714.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.76 714.10 Td (2015, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.64 714.10 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.01 714.10 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.60 714.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.20 714.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.80 714.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.51 714.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.22 714.10 Td (view ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.04 714.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.75 714.10 Td (credit ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 702.10 Td (trends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.65 702.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.13 702.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.05 702.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.08 702.10 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.66 702.10 Td (conditions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.53 702.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.04 702.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.68 702.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.83 702.10 Td (review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.74 702.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.67 702.10 Td (portfolio's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.07 702.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.78 702.10 Td (profile ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.14 702.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.29 702.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.53 702.10 Td (ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.02 702.10 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.25 702.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.17 702.10 Td (least ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 690.10 Td (quarterly) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.94 690.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 669.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.49 669.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.46 669.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.56 669.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.22 669.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.55 669.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.66 669.10 Td (monitored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.20 669.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.08 669.10 Td (evaluated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.83 669.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.49 669.10 Td (multiple ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.26 669.10 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.03 669.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.25 669.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.13 669.10 Td (process ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.56 669.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.99 669.10 Td (includes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.26 669.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.48 669.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.59 669.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.80 669.10 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.58 669.10 Td (to, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 669.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 657.10 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.63 657.10 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.87 657.10 Td (below) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.66 657.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.09 657.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.01 657.10 Td (Generally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.79 657.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.21 657.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.79 657.10 Td (establish ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.71 657.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.86 657.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.31 657.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.90 657.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.04 657.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.86 657.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.45 657.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.59 657.10 Td (collectively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.16 657.10 Td (evaluated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.40 657.10 Td (impairment ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 645.10 Td (methodology ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.43 645.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.80 645.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.40 645.10 Td (overall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.32 645.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.47 645.10 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.06 645.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.65 645.10 Td (then ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.02 645.10 Td (specifically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.27 645.10 Td (identify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.53 645.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.12 645.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.81 645.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.62 645.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.00 645.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.04 645.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.20 645.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.46 645.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.62 645.10 Td (contain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.20 645.10 Td (elevated ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 633.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.93 633.10 Td (profiles. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.40 633.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.82 633.10 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.91 633.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.00 633.10 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.40 633.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.94 633.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.69 633.10 Td (evaluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.77 633.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.19 633.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.05 633.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.70 633.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.45 633.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.32 633.10 Td (elevated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.05 633.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.57 633.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.00 633.10 Td (profile, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.58 633.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.67 633.10 Td (then ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.31 633.10 Td (individually ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.06 633.10 Td (assess ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 621.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 621.10 Td (loan) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.21 621.10 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.60 621.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.10 621.10 Td (profile ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.26 621.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.20 621.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.91 621.10 Td (assign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.41 621.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.35 621.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.95 621.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.98 621.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.13 621.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.40 621.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.90 621.10 Td (many ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.62 621.10 Td (factors, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.83 621.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.10 621.10 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.71 621.10 Td (identified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.53 621.10 Td (below) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.32 621.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 600.10 Td (Macro-environmental ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.19 600.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.13 600.10 Td (elevated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.94 600.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.44 600.10 Td (profile ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.59 600.10 Td (considerations:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 579.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 579.10 Td (Current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.15 579.10 Td (industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.43 579.10 Td (conditions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.59 579.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.09 579.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.79 579.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.38 579.10 Td (fecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.64 579.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.36 579.10 Td (market, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.12 579.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.40 579.10 Td (rental ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.66 579.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.60 579.10 Td (vacancy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.85 579.10 Td (rates;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 567.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 567.10 Td (Perceived ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.02 567.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.29 567.10 Td (liquidity;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 555.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 555.10 Td (Analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.60 555.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.43 555.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.15 555.10 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.30 555.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.24 555.10 Td (sub-markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.62 555.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.90 555.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.83 555.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.99 555.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.37 555.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.64 555.10 Td (loans;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 543.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 543.10 Td (Analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.60 543.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.43 543.10 Td (industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.71 543.10 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.42 543.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.48 543.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.42 543.10 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.79 543.10 Td (experience;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 531.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 531.10 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.37 531.10 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.08 531.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.57 531.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.73 531.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.45 531.10 Td (perceive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.81 531.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.64 531.10 Td (important ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.02 531.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.85 531.10 Td (critical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.11 531.10 Td (given ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.83 531.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.66 531.10 Td (portfolio; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.93 531.10 Td (and) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 519.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 519.10 Td (Analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.89 519.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.01 519.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.13 519.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.14 519.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.92 519.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.48 519.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.27 519.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.27 519.10 Td (size ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.61 519.10 Td (concentrations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.21 519.10 Td (geographic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.42 519.10 Td (concentrations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.02 519.10 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.69 519.10 Td (type ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.70 519.10 Td (concentrations, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 507.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.48 507.10 Td (concentrations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.79 507.10 Td (origination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.17 507.10 Td (loan-to-value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.98 507.10 Td (concentrations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.30 507.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.23 507.10 Td (borrower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.38 507.10 Td (concentrations.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 486.10 Td (Specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.76 486.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.03 486.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.74 486.10 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.68 486.10 Td (considerations:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 465.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 465.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.15 465.10 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.08 465.10 Td (history ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.36 465.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.19 465.10 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.00 465.10 Td (borrower;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 453.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 453.10 Td (Negative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.69 453.10 Td (reports ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.96 453.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.90 453.10 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.28 453.10 Td (inspectors; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.10 453.10 Td (and) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 441.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 441.10 Td (Each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.59 441.10 Td (loan) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.58 441.10 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.97 441.10 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.35 441.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.83 441.10 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.65 441.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.92 441.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.64 441.10 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.90 441.10 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.34 441.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.05 441.10 Td (service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.87 441.10 Td (coverage, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.95 441.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.89 441.10 Td (occupancy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.15 441.10 Td (level.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 420.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 420.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.08 420.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.45 420.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.73 420.10 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.66 420.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.59 420.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.86 420.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.47 420.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.74 420.10 Td (deteriorated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.99 420.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.26 420.10 Td (quality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.53 420.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.14 420.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.86 420.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.45 420.10 Td (presented.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 399.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.40 399.10 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.72 399.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.84 399.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.95 399.10 Td (process ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.72 399.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.83 399.10 Td (monitoring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.06 399.10 Td (impairments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.83 399.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.61 399.10 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.00 399.10 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.77 399.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.76 399.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.98 399.10 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.31 399.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.42 399.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.42 399.10 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.09 399.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.31 399.10 Td (uncertainties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.18 399.10 Td (inherent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 399.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 387.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.45 387.10 Td (process. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.44 387.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.76 387.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.13 387.10 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.53 387.10 Td (include, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.96 387.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.24 387.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.95 387.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.22 387.10 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.05 387.10 Td (to:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 366.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 366.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.68 366.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.72 366.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.75 366.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.12 366.10 Td (assessment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.60 366.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.97 366.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.44 366.10 Td (borrower's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.82 366.10 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.41 366.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.23 366.10 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.70 366.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.73 366.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.10 366.10 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.59 366.10 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.04 366.10 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.52 366.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.12 366.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.47 366.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.28 366.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.31 366.10 Td (changes ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 354.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.38 354.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.10 354.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.36 354.10 Td (characteristics ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.05 354.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.88 354.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.59 354.10 Td (borrower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.74 354.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.57 354.10 Td (property;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 342.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 342.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.22 342.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.80 342.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.37 342.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.17 342.10 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.62 342.10 Td (outlook ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.75 342.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.88 342.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.90 342.10 Td (worse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.36 342.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.15 342.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.26 342.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.17 342.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.62 342.10 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.75 342.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.65 342.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.67 342.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.46 342.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.04 342.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.83 342.10 Td (borrower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.06 342.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.85 342.10 Td (anticipated;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 330.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 330.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.15 330.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.65 330.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.14 330.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.86 330.10 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.88 330.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.71 330.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.43 330.10 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.25 330.10 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.63 330.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.35 330.10 Td (deteriorate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.60 330.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.87 330.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.59 330.10 Td (future;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 318.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 318.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.15 318.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.65 318.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.14 318.10 Td (fraudulent, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.24 318.10 Td (inaccurate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.31 318.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.14 318.10 Td (misleading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.53 318.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.24 318.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.96 318.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.89 318.10 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.94 318.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.22 318.10 Td (us;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 306.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 306.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.52 306.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.40 306.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.27 306.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.36 306.10 Td (methodology ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.01 306.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.21 306.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.54 306.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.74 306.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.39 306.10 Td (develop ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.92 306.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.01 306.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.22 306.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.31 306.10 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.07 306.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.27 306.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.37 306.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.34 306.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.55 306.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.64 306.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.73 306.10 Td (prove ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 294.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.37 294.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.64 294.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.92 294.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.86 294.10 Td (inaccurate; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.22 294.10 Td (and) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 282.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 282.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.31 282.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.97 282.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.63 282.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.83 282.10 Td (facts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.37 282.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.47 282.10 Td (circumstances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.77 282.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.75 282.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.74 282.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.40 282.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.61 282.10 Td (becomes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.26 282.10 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.47 282.10 Td (likely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.90 282.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.78 282.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.22 282.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.88 282.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.20 282.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.42 282.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.86 282.10 Td (obtain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.51 282.10 Td (all ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 270.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.93 270.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.65 270.10 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.57 270.10 Td (payments.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 249.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.91 249.10 Td (o ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.10 249.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.51 249.10 Td (extent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.14 249.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.66 249.10 Td (review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.06 249.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.69 249.10 Td (evaluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.53 249.10 Td (determines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.60 249.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.23 249.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.64 249.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.50 249.10 Td (impaired, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.73 249.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.92 249.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.11 249.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.97 249.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.00 249.10 Td (ged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.63 249.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.60 249.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.01 249.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.73 249.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.59 249.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.00 249.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.08 249.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 237.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.81 237.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.13 237.10 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.76 237.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.52 237.10 Td (reduced. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.77 237.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.86 237.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.29 237.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.61 237.10 Td (event ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.36 237.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.45 237.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.99 237.10 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.96 237.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.73 237.10 Td (foreclosed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.47 237.10 Td (upon, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.07 237.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.38 237.10 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.79 237.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.55 237.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.31 237.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.39 237.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.70 237.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.01 237.10 Td (lesser ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.88 237.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.31 237.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 225.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.94 225.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.94 225.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.72 225.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.17 225.10 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.30 225.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.08 225.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.53 225.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.87 225.10 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.87 225.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.78 225.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.34 225.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.36 225.10 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.93 225.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.83 225.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.17 225.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.83 225.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.39 225.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.95 225.10 Td (corresponding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.28 225.10 Td (reduction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.17 225.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.07 225.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.41 225.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.30 225.10 Td (loan ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 213.10 Td (asset. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.50 213.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.42 213.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.03 213.10 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.97 213.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.71 213.10 Td (then ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.99 213.10 Td (transferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.36 213.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.21 213.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.26 213.10 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.09 213.10 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.58 213.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.31 213.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.25 213.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.53 213.10 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.15 213.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.65 213.10 Td (intent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.49 213.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.33 213.10 Td (manage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.49 213.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.11 213.10 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.16 213.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.22 213.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.73 213.10 Td (ongoing ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 201.10 Td (basis.) Tj ET Q endstream endobj 89 0 obj <> endobj 90 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (44) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.25 Td (6. V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.06 726.25 Td (ariable Interest Entities \(VIEs\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 705.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 705.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.84 705.25 Td (invest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.99 705.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.04 705.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.50 705.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.09 705.25 Td (fordable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.67 705.25 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.60 705.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.31 705.25 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.56 705.25 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.59 705.25 Td (joint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.19 705.25 Td (ventures. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.83 705.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.93 705.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.91 705.25 Td (VIEs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.72 705.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.19 705.25 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.89 705.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.93 705.25 Td (Real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.52 705.25 Td (Estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.22 705.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.27 705.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.75 705.25 Td (Consolidated ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 693.25 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.20 693.25 Td (Sheets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.31 693.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 672.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.99 672.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.26 672.25 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.42 672.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.14 672.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.72 672.25 Td (fordable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.98 672.25 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.59 672.25 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.52 672.25 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.22 672.25 Td (joint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.50 672.25 Td (venture ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.28 672.25 Td (VIEs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.78 672.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.92 672.25 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.08 672.25 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.67 672.25 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.59 672.25 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.30 672.25 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.23 672.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.16 672.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.31 672.25 Td (restricted ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 660.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.66 660.25 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.59 660.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.18 660.25 Td (fordable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.88 660.25 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.94 660.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.09 660.25 Td (federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.23 660.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.94 660.25 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.65 660.25 Td (programs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.80 660.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.85 660.25 Td (varying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.78 660.25 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.60 660.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.32 660.25 Td (time. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.97 660.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.19 660.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.12 660.25 Td (restrictions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.93 660.25 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.53 660.25 Td (apply ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.13 660.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 660.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 648.25 Td (rents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.67 648.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.39 648.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.34 648.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.50 648.25 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.45 648.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.18 648.25 Td (tenants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.23 648.25 Td (residing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.18 648.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.68 648.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.63 648.25 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.34 648.25 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.18 648.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.12 648.25 Td (term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.18 648.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.24 648.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.40 648.25 Td (agreement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.77 648.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.28 648.25 Td (remain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.77 648.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.28 648.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.22 648.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.81 648.25 Td (fordable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.86 648.25 Td (housing ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 636.25 Td (program. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.63 636.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.38 636.25 Td (Investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.46 636.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.99 636.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.29 636.25 Td (joint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.38 636.25 Td (ventures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.01 636.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.97 636.25 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.72 636.25 Td (interests ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.80 636.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.33 636.25 Td (partnerships ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.96 636.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.04 636.25 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.12 636.25 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.98 636.25 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.50 636.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.25 636.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.22 636.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.30 636.25 Td (may ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 624.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.59 624.25 Td (participate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.10 624.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.19 624.25 Td (profits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.61 624.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.25 624.25 Td (residual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.22 624.25 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.69 624.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.00 624.25 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.86 624.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.95 624.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.04 624.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.90 624.25 Td (entities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.09 624.25 Td (generate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.27 624.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.02 624.25 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.21 624.25 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.73 624.25 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.15 624.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.68 624.25 Td (realization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 624.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 612.25 Td (federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.80 612.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.79 612.25 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.66 612.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.64 612.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.41 612.25 Td (credits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.61 612.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.60 612.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.69 612.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.46 612.25 Td (benefits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.16 612.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.04 612.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.92 612.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.68 612.25 Td (deductions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.55 612.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.54 612.25 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.85 612.25 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.29 612.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.17 612.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.93 612.25 Td (investments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.75 612.25 Td (over ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 600.25 Td (specified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.49 600.25 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.15 600.25 Td (periods. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.98 600.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.74 600.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.38 600.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.71 600.25 Td (amortize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.58 600.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.69 600.25 Td (initial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.91 600.25 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.91 600.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.13 600.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.24 600.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.01 600.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.69 600.25 Td (proportion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.79 600.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.46 600.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.57 600.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.68 600.25 Td (credits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.23 600.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.56 600.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.00 600.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.11 600.25 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.66 600.25 Td (received ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 588.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.60 588.25 Td (recognize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.12 588.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.99 588.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.87 588.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.40 588.25 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.58 588.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.02 588.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.90 588.25 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.33 588.25 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.87 588.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.85 588.25 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.28 588.25 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.92 588.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.91 588.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.00 588.25 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.09 588.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.08 588.25 Td (income ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 576.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 576.25 Td (expense. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.42 576.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.74 576.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.79 576.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.51 576.25 Td (credits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.66 576.25 Td (reduce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.81 576.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.52 576.25 Td (expense. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.73 576.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 555.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 555.25 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.93 555.25 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 555.25 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.81 555.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.52 555.25 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.33 555.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.98 555.25 Td (VIEs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.03 555.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.19 555.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.91 555.25 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.51 555.25 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.89 555.25 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.47 555.25 Td (31.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 319.5 521.75 m 384.5 521.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 394.5 521.75 m 459.5 521.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469.5 521.75 m 534.5 521.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 319.5 521.75 m 384.5 521.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469.5 521.75 m 534.5 521.75 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.50 526.32 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.50 526.32 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.50 526.32 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.00 511.42 Td (Federal income tax credits realized) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.00 511.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.15 511.42 Td (2,752) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.00 511.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.15 511.42 Td (2,752) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.00 511.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 508.15 511.42 Td (2,752) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.00 496.42 Td (Amortization) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.15 496.42 Td (1,543) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.15 496.42 Td (1,232) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 508.15 496.42 Td (1,120) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 471.25 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.78 471.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.28 471.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.78 471.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.05 471.25 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.76 471.25 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.98 471.25 Td (VIEs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.26 471.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.19 471.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.90 471.25 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.29 471.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.23 471.25 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.95 471.25 Td (method. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.17 471.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.90 471.25 Td (Cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.63 471.25 Td (distributions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.36 471.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.52 471.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.19 471.25 Td (VIE ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.58 471.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.74 471.25 Td (cash ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 459.25 Td (contributions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.31 459.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.12 459.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.23 459.25 Td (VIE ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.93 459.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.17 459.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.18 459.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.55 459.25 Td (decreases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.89 459.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.26 459.25 Td (increases, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.44 459.25 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.10 459.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.63 459.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.45 459.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.70 459.25 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.05 459.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.74 459.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.11 459.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.22 459.25 Td (VIE. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.41 459.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.45 459.25 Td (Certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.92 459.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.50 459.25 Td (equity ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 447.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.61 447.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.55 447.25 Td (VIEs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.94 447.25 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.70 447.25 Td (permitted, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.85 447.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.40 447.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.70 447.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.04 447.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.81 447.25 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.13 447.25 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.57 447.25 Td (basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.40 447.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.57 447.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.45 447.25 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.55 447.25 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.40 447.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.07 447.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.17 447.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 447.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 435.25 Td (VIE ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.05 435.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.61 435.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.48 435.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.15 435.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.25 435.25 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.92 435.25 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.69 435.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.91 435.25 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.57 435.25 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.44 435.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.66 435.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.43 435.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.76 435.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.98 435.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.20 435.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.53 435.25 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.85 435.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 435.25 Td (income ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 423.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.05 423.25 Td (expense, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.10 423.25 Td (depending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.09 423.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.43 423.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.98 423.25 Td (nature ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.30 423.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.08 423.25 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.07 423.25 Td (design ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.52 423.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.18 423.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.74 423.25 Td (investment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.46 423.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.70 423.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.33 423.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.11 423.25 Td (evaluate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.76 423.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.31 423.25 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.96 423.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.95 423.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.52 423.25 Td (VIEs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.41 423.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.41 423.25 Td (impairment ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 411.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.00 411.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.94 411.25 Td (ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.22 411.25 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.72 411.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.00 411.25 Td (assess ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.94 411.25 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.65 411.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.36 411.25 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.18 411.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.33 411.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.50 411.25 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.54 411.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.81 411.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.75 411.25 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.89 411.25 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.50 411.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.22 411.25 Td (anticipated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.58 411.25 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.41 411.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.24 411.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.96 411.25 Td (investment. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 390.25 Td (Investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.09 390.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.14 390.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.62 390.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.21 390.25 Td (fordable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.80 390.25 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.73 390.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.44 390.25 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.69 390.25 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.73 390.25 Td (joint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.33 390.25 Td (ventures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.47 390.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.95 390.25 Td (interests ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.54 390.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.81 390.25 Td (absorb ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.73 390.25 Td (portions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.78 390.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.38 390.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.70 390.25 Td (VIE's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.32 390.25 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.12 390.25 Td (losses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.01 390.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 378.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.28 378.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.95 378.25 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.96 378.25 Td (receive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.72 378.25 Td (portions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.40 378.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.63 378.25 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.06 378.25 Td (residual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.61 378.25 Td (returns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.28 378.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.51 378.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.42 378.25 Td (VIE's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.67 378.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.79 378.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.01 378.25 Td (exclusive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.68 378.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.91 378.25 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.01 378.25 Td (interests. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.73 378.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.42 378.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.06 378.25 Td (e ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 366.25 Td (make ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.91 366.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.10 366.25 Td (assessment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.30 366.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.38 366.25 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.35 366.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.76 366.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.72 366.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.70 366.25 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.11 366.25 Td (beneficiary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.83 366.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.92 366.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.91 366.25 Td (VIE ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.33 366.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.30 366.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.27 366.25 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.80 366.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.89 366.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.86 366.25 Td (initial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.94 366.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.58 366.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.78 366.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.53 366.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.73 366.25 Td (ongoing ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 354.25 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.43 354.25 Td (thereafter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.18 354.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.61 354.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.33 354.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.97 354.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.34 354.25 Td (consider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.15 354.25 Td (many ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.30 354.25 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.44 354.25 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.03 354.25 Td (making ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.96 354.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.34 354.25 Td (determination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.81 354.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.51 354.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.44 354.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.81 354.25 Td (review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.95 354.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.21 354.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.36 354.25 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.62 354.25 Td (investment ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 342.25 Td (agreement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.99 342.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.27 342.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.67 342.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.72 342.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.77 342.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.40 342.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.46 342.25 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.40 342.25 Td (investment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.63 342.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.27 342.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.67 342.25 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.62 342.25 Td (factor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.78 342.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.30 342.25 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.35 342.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.86 342.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.58 342.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.65 342.25 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.05 342.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.67 342.25 Td (direct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 342.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 330.25 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.15 330.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.02 330.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.83 330.25 Td (VIE ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.03 330.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.58 330.25 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.57 330.25 Td (significantly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.11 330.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.87 330.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.45 330.25 Td (VIE's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.35 330.25 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.77 330.25 Td (performance. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.34 330.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.71 330.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.80 330.25 Td (power ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.34 330.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.67 330.25 Td (direct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.98 330.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.74 330.25 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.39 330.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.27 330.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.85 330.25 Td (VIE ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 318.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.50 318.25 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.03 318.25 Td (vested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.91 318.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.02 318.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.57 318.25 Td (managing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.33 318.25 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.09 318.25 Td (partner ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.73 318.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.39 318.25 Td (managing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.16 318.25 Td (member ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.25 318.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.91 318.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.29 318.25 Td (VIE, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.78 318.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.55 318.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.55 318.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.66 318.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.21 318.25 Td (position ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.76 318.25 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.31 318.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.64 318.25 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.86 318.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.97 318.25 Td (these ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 306.25 Td (investments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.68 306.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.58 306.25 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.26 306.25 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.37 306.25 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.71 306.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.83 306.25 Td (entity's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.21 306.25 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.11 306.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.90 306.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.02 306.25 Td (risk, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.42 306.25 Td (decision-making ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.98 306.25 Td (abilities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.05 306.25 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.39 306.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.08 306.25 Td (absorb ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.64 306.25 Td (economic ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 294.25 Td (risks, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.82 294.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.97 294.25 Td (right ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.79 294.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.49 294.25 Td (receive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.29 294.25 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.09 294.25 Td (rewards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.67 294.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.93 294.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.08 294.25 Td (entity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.20 294.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.63 294.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.00 294.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.15 294.25 Td (extent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.51 294.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.22 294.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.59 294.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.18 294.25 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.21 294.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.92 294.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.92 294.25 Td (VIE's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.21 294.25 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.67 294.25 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.49 294.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.86 294.25 Td (residual ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 282.25 Td (returns.) 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Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.35 113.25 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 265.1 192.75 m 325.1 192.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 325.1 192.75 m 335.1 192.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335.1 192.75 m 395.1 192.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405.1 192.75 m 465.1 192.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 465.1 192.75 m 475.1 192.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 475.1 192.75 m 535.1 192.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 265.1 157.75 m 325.1 157.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335.1 157.75 m 395.1 157.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405.1 157.75 m 465.1 157.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 475.1 157.75 m 535.1 157.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 265.1 157.75 m 325.1 157.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335.1 127.75 m 395.1 127.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405.1 127.75 m 465.1 127.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 475.1 127.75 m 535.1 127.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 265.1 127.75 m 325.1 127.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 265.1 113.75 m 325.1 113.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 265.1 111.75 m 325.1 111.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335.1 113.75 m 395.1 113.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335.1 111.75 m 395.1 111.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405.1 113.75 m 465.1 113.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405.1 111.75 m 465.1 111.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 475.1 113.75 m 535.1 113.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 475.1 111.75 m 535.1 111.75 l s BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.60 197.00 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.60 196.32 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.60 196.32 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.60 162.00 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.80 172.42 Td (Carrying) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.20 162.42 Td (Amount) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.75 182.42 Td (Maximum) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.70 172.42 Td (Exposure) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.00 162.42 Td (to Loss) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.80 172.42 Td (Carrying) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.20 162.42 Td (Amount) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.75 182.42 Td (Maximum) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.70 172.42 Td (Exposure) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.00 162.42 Td (to Loss) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.60 148.32 Td (Real estate joint ventures) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 267.60 147.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg 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10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.60 117.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.75 117.42 Td (55,313) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.60 117.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.75 117.42 Td (32,811) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.60 117.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.75 117.42 Td (72,955) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 92.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.63 92.25 Td (maximum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.77 92.25 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.45 92.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.81 92.25 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.96 92.25 Td (relating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.09 92.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.45 92.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.25 92.25 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.82 92.25 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.17 92.25 Td (joint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.09 92.25 Td (ventures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.55 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Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 669.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 669.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.10 669.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.81 669.10 Td (maximum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.86 669.10 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.46 669.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.73 669.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.79 669.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.29 669.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.88 669.10 Td (fordable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.69 669.10 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.86 669.10 Td (joint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.69 669.10 Td (ventures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.07 669.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.78 669.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.36 669.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.36 669.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.86 669.10 Td (included ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.79 669.10 Td ($14.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 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Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.65 645.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.68 645.10 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.17 645.10 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.31 645.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.59 645.10 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.75 645.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.36 645.10 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.52 645.10 Td (parties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.45 645.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.50 645.10 Td (whom ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 633.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.63 633.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.77 633.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.45 633.10 Td (interests ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.69 633.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.03 633.10 Td (transferred. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.76 633.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.03 633.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.70 633.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.61 633.10 Td (recapture ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 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(interests ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.20 597.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.48 597.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.01 597.10 Td (VIE ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.17 597.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.89 597.10 Td (mitigate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.16 597.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.88 597.10 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.37 597.10 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.97 597.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.90 597.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.18 597.10 Td (recapture.) 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Property and Equipment) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 555.10 Td (Property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.62 555.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.73 555.10 Td (equipment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.62 555.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.50 555.10 Td (stated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.51 555.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.40 555.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.19 555.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.30 555.10 Td (depreciated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.06 555.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.50 555.10 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.50 555.10 Td (useful ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.62 555.10 Td (lives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.18 555.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.53 555.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.42 555.10 Td (straight-line ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.42 555.10 Td (method. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.59 555.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.08 555.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.30 555.10 Td (home ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 543.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.65 543.10 Td (fice ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.85 543.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.74 543.10 Td (depreciated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.04 543.10 Td (over ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.03 543.10 Td (25) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 162.03 543.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.25 543.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.57 543.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 197.56 543.10 Td (50) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 207.56 543.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.78 543.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.10 543.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.76 543.10 Td (furniture ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.96 543.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.62 543.10 Td (equipment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.05 543.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.94 543.10 Td (depreciated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.24 543.10 Td (over ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.23 543.10 Td (3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.23 543.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.45 543.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.76 543.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.76 543.10 Td (10) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.76 543.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.98 543.10 Td (years. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.80 543.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.86 543.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.62 543.10 Td (following ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 531.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.43 531.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.37 531.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.08 531.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.80 531.10 Td (December31.) 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Separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.74 365.10 Td (Accounts) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 344.10 Td (Separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.48 344.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.14 344.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.03 344.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.03 344.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.81 344.10 Td (arise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.25 344.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.25 344.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.02 344.10 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.13 344.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.02 344.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.79 344.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.00 344.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.89 344.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.76 344.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.76 344.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.53 344.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.08 344.10 Td (products. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.58 344.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.96 344.10 Td (The ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 332.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.52 332.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.88 332.10 Td (represents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.69 332.10 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.18 332.10 Td (segregated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.20 332.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.13 332.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.61 332.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.65 332.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.24 332.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.71 332.10 Td (policyholders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.42 332.10 Td (who ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.91 332.10 Td (bear ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.38 332.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.87 332.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.02 332.10 Td (risk. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.78 332.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.89 332.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.70 332.10 Td (assets ) Tj ET Q 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Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.16 320.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.19 320.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.42 320.10 Td (account ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 308.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.46 308.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.54 308.10 Td (liabilities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.89 308.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.96 308.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.80 308.10 Td (equal, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.59 308.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.43 308.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.04 308.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.89 308.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.40 308.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.68 308.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.09 308.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.72 308.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.57 308.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.42 308.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.49 308.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 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Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.63 284.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.82 284.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.45 284.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.63 284.10 Td (Statements ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 272.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.13 272.10 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.19 272.10 Td (Income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.98 272.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.27 272.10 Td (Revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.45 272.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.19 272.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.24 272.10 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.52 272.10 Td (consist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.60 272.10 Td (principally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.22 272.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.85 272.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.35 272.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.38 272.10 Td (ges, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.51 272.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.24 272.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.98 272.10 Td (maintenance ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 260.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.53 260.10 Td (ges, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.86 260.10 Td (administrative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.56 260.10 Td (fees, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.66 260.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.60 260.10 Td (mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.76 260.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.70 260.10 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.41 260.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.43 260.10 Td (ges.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 239.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.47 239.10 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.67 239.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.84 239.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.36 239.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.11 239.10 Td (were ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.97 239.10 Td ($373.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.89 239.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.78 239.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.21 239.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 274.85 239.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.35 239.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.35 239.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.78 239.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.64 239.10 Td ($372.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.56 239.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.45 239.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.88 239.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.52 239.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.02 239.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.02 239.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.95 239.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.19 239.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.31 239.10 Td (ariable ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 227.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.91 227.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.00 227.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.19 227.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.15 227.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.91 227.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.99 227.10 Td (comprised ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.41 227.10 Td (28%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.74 227.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.49 227.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.69 227.10 Td (72%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.02 227.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.78 227.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.87 227.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.07 227.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.83 227.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.36 227.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.36 227.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.12 227.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.30 227.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.84 227.10 Td (27%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.17 227.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.92 227.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.12 227.10 Td (73%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.45 227.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.21 227.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.30 227.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.50 227.10 Td (amount ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 215.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.78 215.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.78 215.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.78 215.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 194.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 194.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.93 194.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 194.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.81 194.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.74 194.10 Td (reconciliation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.22 194.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.05 194.10 Td (activity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.54 194.10 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.60 194.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.85 194.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.44 194.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.16 194.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.88 194.10 Td (December31.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 159.60000000000002 m 365.5 159.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 159.60000000000002 m 435.5 159.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 159.60000000000002 m 505.5 159.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 159.60000000000002 m 365.5 159.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 159.60000000000002 m 435.5 159.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 159.60000000000002 m 505.5 159.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 69.60000000000002 m 365.5 69.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 69.60000000000002 m 435.5 69.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 69.60000000000002 m 505.5 69.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 55.60000000000002 m 365.5 55.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 53.60000000000002 m 365.5 53.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 55.60000000000002 m 435.5 55.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 53.60000000000002 m 435.5 53.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 55.60000000000002 m 505.5 55.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 53.60000000000002 m 505.5 53.60000000000002 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.00 164.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.00 164.27 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.00 164.27 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 150.17 Td (Balance at beginning of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.00 149.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.15 149.27 Td (372,924) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.00 149.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.15 149.27 Td (406,501) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.00 149.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.15 149.27 Td (393,416) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 135.17 Td (Deposits on variable policyholder contracts) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.15 134.27 Td (23,344) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.15 134.27 Td (32,306) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.15 134.27 Td (47,308) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 120.17 Td (Transfers to general account) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.80 119.32 Td (\(3,880) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.65 119.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.80 119.32 Td (\(5,726) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.65 119.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.80 119.32 Td (\(5,859) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.65 119.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 105.17 Td (Investment performance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.15 104.27 Td (28,489) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.80 104.32 Td (\(13,720) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.65 104.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.15 104.27 Td (24,314) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 90.17 Td (Policyholder benefits and withdrawals) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.80 89.32 Td (\(34,991) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.65 89.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.80 89.32 Td (\(33,083) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.65 89.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.80 89.32 Td (\(39,177) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.65 89.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 75.17 Td (Contract charges) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.80 74.32 Td (\(12,630) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.65 74.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.80 74.32 Td (\(13,354) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.65 74.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.80 74.32 Td (\(13,501) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.65 74.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 60.17 Td (Balance at end of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.00 59.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.15 59.27 Td (373,256) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.00 59.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.15 59.27 Td (372,924) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.00 59.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.15 59.27 Td (406,501) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 93 0 obj <> endobj 94 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (46) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 726.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.27 726.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.83 726.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.96 726.10 Td (GMWB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.88 726.10 Td (rider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.44 726.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.13 726.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.70 726.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.83 726.10 Td (added ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.40 726.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.87 726.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.22 726.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.24 726.10 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.59 726.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.49 726.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.17 726.10 Td (contracts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.46 726.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.03 726.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.26 726.10 Td (rider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.83 726.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.96 726.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.09 726.10 Td (enhanced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.53 726.10 Td (withdrawal ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.38 714.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.50 714.10 Td (guarantees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.37 714.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.92 714.10 Td (stream ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.70 714.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.15 714.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.70 714.10 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.14 714.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.04 714.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.59 714.10 Td (owner ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.70 714.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.15 714.10 Td (annuitant, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.98 714.10 Td (regardless ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.64 714.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.08 714.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.42 714.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.74 714.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.95 714.10 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.22 714.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.19 714.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.85 714.10 Td (value ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 702.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.07 702.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.53 702.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.52 702.10 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.75 702.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.77 702.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.22 702.10 Td (GMWB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.68 702.10 Td (rider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.80 702.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.59 702.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.81 702.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.27 702.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.38 702.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.28 702.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.85 702.10 Td ($1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.48 702.10 Td (16.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.22 702.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.11 702.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.35 702.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.81 702.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.13 702.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.13 702.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.87 702.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.95 702.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.74 702.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.85 702.10 Td (value ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 690.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.63 690.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.64 690.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.19 690.10 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.98 690.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.55 690.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.57 690.10 Td (GMWB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.59 690.10 Td (rider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.26 690.10 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 259.61 690.10 Td ($1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.24 690.10 Td (18.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.54 690.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.43 690.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.23 690.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.24 690.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.13 690.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.13 690.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.42 690.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.02 690.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.36 690.10 Td (GMWB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.38 690.10 Td (guarantee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.04 690.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.95 690.10 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 678.10 Td ($\(2.2\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.45 678.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 104.34 678.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.13 678.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.13 678.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.01 678.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 193.01 678.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.80 678.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 211.02 678.10 Td ($\(2.8\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.97 678.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.86 678.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.65 678.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.66 678.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.53 678.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.53 678.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.82 678.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.48 678.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.81 678.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.92 678.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.48 678.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.72 678.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.16 678.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.62 678.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.84 678.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.41 678.10 Td (Policyholder ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 666.10 Td (Benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.02 666.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.98 666.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.39 666.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.35 666.10 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.43 666.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.95 666.10 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.90 666.10 Td (Income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.57 666.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.53 666.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.27 666.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.12 666.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.64 666.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.03 666.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.21 666.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.16 666.10 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.33 666.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 666.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 654.10 Td (GMWB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.94 654.10 Td (rider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.04 654.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.94 654.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.14 654.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.14 654.10 Td (Separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.29 654.10 Td (Account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.39 654.10 Td (Liabilities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.66 654.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.33 654.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.77 654.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.64 654.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.20 654.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.64 654.10 Td (rider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.74 654.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.63 654.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.29 654.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.29 654.10 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.28 654.10 Td (Policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.61 654.10 Td (Funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.28 654.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 654.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 642.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.77 642.10 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.48 642.10 Td (Sheets.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 621.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 621.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.38 621.10 Td (have ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.07 621.10 Td (two) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.07 621.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.88 621.10 Td (blocks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.79 621.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.93 621.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.94 621.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.40 621.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.54 621.10 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.45 621.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.69 621.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.70 621.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.50 621.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.41 621.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.65 621.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.90 621.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.37 621.10 Td (receive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.04 621.10 Td (fees. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.44 621.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.05 621.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.40 621.10 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.31 621.10 Td (are ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 609.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.10 609.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.92 609.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.53 609.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.45 609.10 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.04 609.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.31 609.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.35 609.10 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.51 609.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.99 609.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.15 609.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.19 609.10 Td (blocks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.13 609.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.28 609.10 Td (policies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.71 609.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.34 609.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.97 609.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.24 609.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.94 609.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.21 609.10 Td (direct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.80 609.10 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.84 609.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.00 609.10 Td (ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.61 609.10 Td (business ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 597.10 Td (identified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.79 597.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.53 597.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.71 597.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.45 597.10 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.62 597.10 Td (Sheets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.69 597.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.99 597.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.71 597.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.77 597.10 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.56 597.10 Td (totaling ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.08 597.10 Td ($373.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.54 597.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.43 597.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.40 597.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.58 597.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.63 597.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.63 597.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.60 597.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.00 597.10 Td ($372.9 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 585.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.39 585.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.89 585.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.61 585.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.20 585.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 169.20 585.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.20 585.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.14 585.10 Td (corresponding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.85 585.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.10 585.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.70 585.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.42 585.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.25 585.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.19 585.10 Td (equal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.34 585.10 Td (amount. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.34 585.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.66 585.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.71 585.10 Td (fixed-rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.07 585.10 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.80 585.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.96 585.10 Td (these ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 573.10 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.28 573.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.17 573.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.28 573.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.74 573.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.75 573.10 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.85 573.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.62 573.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.63 573.10 Td (Future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.42 573.10 Td (Policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.65 573.10 Td (Benefits. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.16 573.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.71 573.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.94 573.10 Td (Future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.73 573.10 Td (Policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.96 573.10 Td (Benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.97 573.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.30 573.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.20 573.10 Td (direct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.64 573.10 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.54 573.10 Td (approximated ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 561.10 Td ($0.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.50 561.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.39 561.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.89 561.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 110.61 561.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.19 561.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 189.19 561.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.69 561.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 208.63 561.10 Td ($0.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.63 561.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.52 561.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.02 561.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.74 561.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.32 561.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.32 561.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.32 561.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.82 561.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.32 561.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 540.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.08 540.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.61 540.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.52 540.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.65 540.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.35 540.10 Td (assumed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.04 540.10 Td (closed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.84 540.10 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.31 540.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.89 540.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.04 540.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.29 540.10 Td (totaled ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.75 540.10 Td ($295.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.50 540.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.40 540.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.65 540.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.12 540.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.46 540.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.46 540.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.71 540.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.40 540.10 Td ($292.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.16 540.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.05 540.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.30 540.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 528.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.60 528.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 127.60 528.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.13 528.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.70 528.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.83 528.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.17 528.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.96 528.10 Td (modified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.08 528.10 Td (coinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.86 528.10 Td (transaction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.75 528.10 Td (accounting, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.14 528.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.38 528.10 Td (assumed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.84 528.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.61 528.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.73 528.10 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.08 528.10 Td (balances ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 516.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.75 516.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.56 516.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.58 516.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.95 516.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.74 516.10 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.77 516.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.81 516.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.18 516.10 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.76 516.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.78 516.10 Td (statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.53 516.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.57 516.10 Td (Rather) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.82 516.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.36 516.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.62 516.10 Td (assumed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.10 516.10 Td (fixed-rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.00 516.10 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.26 516.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.96 516.10 Td (these ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 504.10 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.66 504.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.92 504.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.41 504.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.24 504.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.62 504.10 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.10 504.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.25 504.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.63 504.10 Td (Future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.80 504.10 Td (Policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.41 504.10 Td (Benefits. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.29 504.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.05 504.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.65 504.10 Td (Future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.81 504.10 Td (Policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.42 504.10 Td (Benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.80 504.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.52 504.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.79 504.10 Td (assumed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.28 504.10 Td (block ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 492.10 Td (approximated ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.98 492.10 Td ($0.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.98 492.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.87 492.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.37 492.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.09 492.10 Td (both ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.37 492.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.95 492.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.95 492.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.45 492.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.39 492.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.97 492.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.97 492.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.97 492.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 471.10 Td (Guarantees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.56 471.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.86 471.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.01 471.10 Td (fered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.63 471.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.49 471.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.78 471.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.52 471.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.93 471.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.46 471.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.75 471.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.83 471.10 Td (contracts: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.79 471.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.32 471.10 Td (guaranteed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.27 471.10 Td (minimum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.24 471.10 Td (death ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.99 471.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.84 471.10 Td (\(GMDB\) ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 459.10 Td (rider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.68 459.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.66 459.10 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.06 459.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.36 459.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.87 459.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.38 459.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.35 459.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.98 459.10 Td (contracts, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.88 459.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.62 459.10 Td (GMDB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.94 459.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.45 459.10 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.30 459.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.61 459.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.91 459.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.42 459.10 Td (annuities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.33 459.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.47 459.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.33 459.10 Td (GMDB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.64 459.10 Td (rider ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 447.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.75 447.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.55 447.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.80 447.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.72 447.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.41 447.10 Td (guarantees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.76 447.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.57 447.10 Td (death ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.82 447.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.17 447.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.43 447.10 Td (specified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.12 447.10 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.15 447.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.07 447.10 Td (time, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.94 447.10 Td (regardless ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.07 447.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.00 447.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.47 447.10 Td (performance, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 435.10 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.19 435.10 Td (cumulative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.76 435.10 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.00 435.10 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.35 435.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.69 435.10 Td (met. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.33 435.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.32 435.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.00 435.10 Td (GMDB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.15 435.10 Td (rider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.17 435.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.97 435.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.31 435.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.45 435.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.68 435.10 Td (guarantees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.58 435.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.94 435.10 Td (death ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.73 435.10 Td (benefit ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 423.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.66 423.10 Td (specified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.25 423.10 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.19 423.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.02 423.10 Td (time, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.80 423.10 Td (regardless ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.83 423.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.66 423.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.04 423.10 Td (performance. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 402.10 Td (Separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.04 402.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.26 402.10 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.80 402.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.59 402.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.91 402.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.03 402.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.24 402.10 Td (were ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.79 402.10 Td ($268.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.41 402.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.30 402.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.42 402.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.76 402.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.97 402.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.97 402.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.09 402.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.65 402.10 Td ($270.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.27 402.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.16 402.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.28 402.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 390.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.97 390.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 127.97 390.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.85 390.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.06 390.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.99 390.10 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.14 390.10 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.39 390.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.99 390.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.03 390.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.61 390.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.99 390.10 Td (GMDB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.38 390.10 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.31 390.10 Td ($0.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.19 390.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.09 390.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.47 390.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.07 390.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.53 390.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.53 390.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.91 390.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.73 390.10 Td ($0.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.62 390.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 378.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.91 378.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.19 378.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.19 378.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.89 378.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.60 378.10 Td (Additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.57 378.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.98 378.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.38 378.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.35 378.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.77 378.10 Td (GMDB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.97 378.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.60 378.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.00 378.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.95 378.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.24 378.10 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.86 378.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.49 378.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.91 378.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.10 378.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.51 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Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.60 575.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 140.10 575.10 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342.85 679.6 m 402.85 679.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412.85 679.6 m 472.85 679.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342.85 679.6 m 402.85 679.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412.85 679.6 m 472.85 679.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342.85 589.6 m 402.85 589.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412.85 589.6 m 472.85 589.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342.85 575.6 m 402.85 575.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342.85 573.6 m 402.85 573.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412.85 575.6 m 472.85 575.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412.85 573.6 m 472.85 573.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.35 684.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.35 684.27 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.35 670.17 Td (Money market) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.35 669.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.50 669.27 Td (2,345) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.35 669.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.50 669.27 Td (3,171) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.35 655.17 Td (Fixed income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.50 654.27 Td (19,078) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.50 654.27 Td (19,670) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.35 640.17 Td (Balanced) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.50 639.27 Td (81,117) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.50 639.27 Td (85,346) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.35 625.17 Td (International equity) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.50 624.27 Td (14,552) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.50 624.27 Td (12,039) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.35 610.17 Td (Intermediate equity) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.50 609.27 Td (128,489) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.50 609.27 Td (127,968) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.35 595.17 Td (Aggressive equity) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.50 594.27 Td (23,143) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.50 594.27 Td (22,462) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.35 580.17 Td (Total) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.35 579.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.50 579.27 Td (268,724) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.35 579.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.50 579.27 Td (270,656) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 554.10 Td (9. Short-Duration Contracts) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 533.10 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.93 533.10 Td (2016, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.53 533.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.29 533.10 Td (adopted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.04 533.10 Td (F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.86 533.10 Td (ASB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.95 533.10 Td (ASU ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.06 533.10 Td (No. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.88 533.10 Td (2015-09 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.31 533.10 Td (Disclosures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.07 533.10 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.38 533.10 Td (Short-Duration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.03 533.10 Td (Contracts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.96 533.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.06 533.10 Td (Presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.03 533.10 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.57 533.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.88 533.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.19 533.10 Td (required ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 521.10 Td (disclosures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.44 521.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.93 521.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.09 521.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.47 521.10 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.95 521.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.23 521.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.17 521.10 Td (material. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 500.10 Td (Incurred-but-not-reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.34 500.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.66 500.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.43 500.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.75 500.10 Td (group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.19 500.10 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.73 500.10 Td (disability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.06 500.10 Td (product ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.71 500.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.81 500.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.35 500.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.89 500.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.77 500.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.10 500.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.31 500.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.08 500.10 Td (unpaid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.40 500.10 Td (claims ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 488.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.55 488.10 Td (claim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.37 488.10 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.86 488.10 Td (expenses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.07 488.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.90 488.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.84 488.10 Td (reinsurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.03 488.10 Td (totaled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.85 488.10 Td ($0.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.96 488.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.46 488.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.29 488.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.98 488.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.09 488.10 Td (2016. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.20 488.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.63 488.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.11 488.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.94 488.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.98 488.10 Td (calculated ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 476.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.93 476.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.58 476.10 Td (reinsurers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.45 476.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.21 476.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.86 476.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.74 476.10 Td (blocks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.28 476.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.04 476.10 Td (group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.81 476.10 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.67 476.10 Td (disability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.33 476.10 Td (business, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.16 476.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.26 476.10 Td (percent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.12 476.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.88 476.10 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.42 476.10 Td (methodologies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.73 476.10 Td (with ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 464.10 Td (varying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.54 464.10 Td (factors. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.73 464.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.22 464.10 Td (Claim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.16 464.10 Td (frequencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.73 464.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.65 464.10 Td (calculated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.67 464.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.82 464.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.53 464.10 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.45 464.10 Td (disability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.16 464.10 Td (product ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.20 464.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.36 464.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.06 464.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.55 464.10 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.36 464.10 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 464.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 452.10 Td (pending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.93 452.10 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.24 452.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.67 452.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.09 452.10 Td (claimant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.73 452.10 Td (level. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.87 452.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.92 452.10 Td (Thus, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.63 452.10 Td (frequency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.82 452.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.70 452.10 Td (measured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.22 452.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.43 452.10 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.19 452.10 Td (claimant. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.33 452.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.54 452.10 Td (Claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.08 452.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.29 452.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.71 452.10 Td (counted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.57 452.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.56 452.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.21 452.10 Td (particular ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 440.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.75 440.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.13 440.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.62 440.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.77 440.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.60 440.10 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.64 440.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.47 440.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.73 440.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.56 440.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.04 440.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.20 440.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.02 440.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.95 440.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.09 440.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.35 440.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.17 440.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.65 440.10 Td (once ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.58 440.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.84 440.10 Td (claim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.10 440.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.82 440.10 Td (settled. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.47 440.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.29 440.10 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.65 440.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.58 440.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.50 440.10 Td (no ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 428.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.21 428.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.91 428.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.19 428.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.90 428.10 Td (methodologies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.28 428.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.44 428.10 Td (calculating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.80 428.10 Td (claim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.51 428.10 Td (frequencies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.59 428.10 Td (incurred-but-not-reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.26 428.10 Td (liabilities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.48 428.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.30 428.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.24 428.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.28 428.10 Td (unpaid ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 416.10 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.10 416.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.82 416.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.98 416.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.70 416.10 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.63 416.10 Td (disability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.35 416.10 Td (product. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.90 416.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 395.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.96 395.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.09 395.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.78 395.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.92 395.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.72 395.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.06 395.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.64 395.10 Td (group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.88 395.10 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.23 395.10 Td (disability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.37 395.10 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.38 395.10 Td (involve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.29 395.10 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.08 395.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.65 395.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.90 395.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.69 395.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.26 395.10 Td (calculations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.02 395.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 383.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.52 383.10 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.31 383.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.78 383.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.58 383.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.27 383.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.96 383.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.52 383.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.49 383.10 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.96 383.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.99 383.10 Td ($3.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.96 383.10 Td (million, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.83 383.10 Td (consisting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.86 383.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.66 383.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.57 383.10 Td (undiscounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.37 383.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.84 383.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.64 383.10 Td ($4.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.61 383.10 Td (million ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 371.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.20 371.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.91 371.10 Td (aggregated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.04 371.10 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.19 371.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.45 371.10 Td (deducted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.81 371.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.40 371.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.67 371.10 Td ($0.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.44 371.10 Td (million. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.09 371.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.36 371.10 Td (Discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.73 371.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.88 371.10 Td (ranged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.35 371.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.05 371.10 Td (3.60% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.15 371.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.19 371.10 Td (6.00% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.29 371.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.21 371.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.70 371.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.40 371.10 Td (blocks ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 359.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 359.10 Td (group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.16 359.10 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.09 359.10 Td (disability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.82 359.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.21 359.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.14 359.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.42 359.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.14 359.10 Td (totals. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.80 359.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 337.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.06 337.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.97 337.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.42 337.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.87 337.10 Td (incurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.20 337.10 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.32 337.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.78 337.10 Td (allocated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.88 337.10 Td (claim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.11 337.10 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.01 337.10 Td (expenses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.63 337.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.86 337.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.21 337.10 Td (reinsurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.81 337.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.48 337.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.72 337.10 Td (group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.06 337.10 Td (long-term ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 325.10 Td (disability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.22 325.10 Td (product ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.27 325.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 131.99 325.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.57 325.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.57 325.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.57 325.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.89 325.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.94 325.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.32 325.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.48 325.10 Td (2015 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.98 325.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.92 325.10 Td (earlier ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.95 325.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.66 325.10 Td (unaudited.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 126 240.60000000000002 m 176 240.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 176 240.60000000000002 m 186 240.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 186 240.60000000000002 m 236 240.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 236 240.60000000000002 m 246 240.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 246 240.60000000000002 m 296 240.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 296 240.60000000000002 m 306 240.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 306 240.60000000000002 m 356 240.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 51 225.60000000000002 m 116 225.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 126 240.60000000000002 m 176 240.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 126 225.60000000000002 m 176 225.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 176 240.60000000000002 m 186 240.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 186 240.60000000000002 m 236 240.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 186 225.60000000000002 m 236 225.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 236 240.60000000000002 m 246 240.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 246 240.60000000000002 m 296 240.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 246 225.60000000000002 m 296 225.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 296 240.60000000000002 m 306 240.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 306 240.60000000000002 m 356 240.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 306 225.60000000000002 m 356 225.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 356 240.60000000000002 m 366 240.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 240.60000000000002 m 416 240.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 225.60000000000002 m 416 225.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 426 225.60000000000002 m 497 225.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507 225.60000000000002 m 560 225.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 51 225.60000000000002 m 116 225.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 306 225.60000000000002 m 356 225.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 426 225.60000000000002 m 497 225.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507 225.60000000000002 m 560 225.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 150.60000000000002 m 416 150.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 136.60000000000002 m 416 136.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 134.60000000000002 m 416 134.60000000000002 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.65 245.27 Td (For the Years Ended December 31,) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.35 300.27 Td (Total of) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.30 290.27 Td (Incurred-but-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.50 280.27 Td (Not-Reported) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.85 270.27 Td (Liabilities Plus) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.35 260.27 Td (Expected) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.05 250.27 Td (Development) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.40 240.27 Td (on Reported) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.80 230.27 Td (Claims) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.65 260.27 Td (Cumulative) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.20 250.27 Td (Number of) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.65 240.27 Td (Reported) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.80 230.27 Td (Claims) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.60 231.17 Td (Year Incurred) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 140.50 230.27 Td (2012) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.50 230.27 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 260.50 230.27 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.50 230.27 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.50 230.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.00 215.27 Td (2012) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.50 215.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 149.65 215.27 Td (1,132) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.50 215.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.65 215.27 Td (1,087) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 248.50 215.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.15 215.27 Td (999) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.50 215.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.15 215.27 Td (993) Tj ET Q BT /F1 10.00 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M 243 686.1 m 303 686.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 243 671.1 m 303 671.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 303 686.1 m 313 686.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 313 686.1 m 373 686.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 313 671.1 m 373 671.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 373 686.1 m 383 686.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 383 686.1 m 443 686.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 383 671.1 m 443 671.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 443 686.1 m 453 686.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 686.1 m 513 686.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 671.1 m 513 671.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 98 671.1 m 163 671.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 383 671.1 m 443 671.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 596.1 m 513 596.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 581.1 m 513 581.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 551.1 m 513 551.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 522.1 m 513 522.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 520.1 m 513 520.1 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.65 690.77 Td (For the Years Ended December 31,) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.60 675.77 Td (Year Incurred) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 192.50 675.77 Td (2012) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.50 675.77 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.50 675.77 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.50 675.77 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.50 675.77 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.00 660.77 Td (2012) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.50 660.77 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.15 660.77 Td (91) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.50 660.77 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 284.15 660.77 Td (373) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.50 660.77 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.15 660.77 Td (499) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.50 660.77 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.15 660.77 Td (605) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.50 660.77 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.15 660.77 Td (675) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.00 645.77 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.15 645.77 Td (91) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.15 645.77 Td (336) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.15 645.77 Td (449) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.15 645.77 Td (501) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.00 630.77 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.15 630.77 Td (71) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.15 630.77 Td (276) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.15 630.77 Td (411) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.00 615.77 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.15 615.77 Td (100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.15 615.77 Td (390) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.00 600.77 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.15 600.77 Td (164) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.05 585.77 Td (Total) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.50 585.77 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.65 585.77 Td (2,141) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.65 555.77 Td (All outstanding liabilities before 2012, net of reinsurance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.50 555.77 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.65 555.77 Td (1,422) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.90 525.77 Td (Liabilities for claims and claim adjustment expenses, net of reinsurance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.50 525.77 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.65 525.77 Td (4,646) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 500.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.47 500.60 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.79 500.60 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.65 500.60 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.52 500.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.38 500.60 Td (reconciliation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.79 500.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.54 500.60 Td (incurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.29 500.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.15 500.60 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.80 500.60 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.33 500.60 Td (development ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.41 500.60 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.05 500.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.25 500.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.90 500.60 Td (aggregate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.19 500.60 Td (carrying ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 488.60 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.94 488.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.71 488.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.37 488.60 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.92 488.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.02 488.60 Td (unpaid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.68 488.60 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.23 488.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.11 488.60 Td (claim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.77 488.60 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.09 488.60 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.63 488.60 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.29 488.60 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.82 488.60 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.82 488.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.76 488.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.21 488.60 Td (Included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.63 488.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.85 488.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.84 488.60 Td (short-duration ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 476.60 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.19 476.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.00 476.60 Td (group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.93 476.60 Td (life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.36 476.60 Td (group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.29 476.60 Td (short-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.54 476.60 Td (disability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.12 476.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.22 476.60 Td (group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.15 476.60 Td (dental, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.68 476.60 Td (group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.61 476.60 Td (vision, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.16 476.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.20 476.60 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.35 476.60 Td (accident ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.26 476.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.30 476.60 Td (health ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.34 476.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.60 476.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.42 476.60 Td (Individual ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 464.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.44 464.60 Td (Old ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.39 464.60 Td (American ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.31 464.60 Td (segments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.53 464.60 Td (none ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.47 464.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.30 464.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.23 464.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.94 464.60 Td (individually ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.77 464.60 Td (significant.) 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Unpaid Claims Liability) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 705.25 Td (Disclosures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.63 705.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.75 705.25 Td (unpaid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.43 705.25 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.00 705.25 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.68 705.25 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.58 705.25 Td (expanded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.36 705.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.60 705.25 Td (2016, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.56 705.25 Td (resulting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.02 705.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.93 705.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.72 705.25 Td (adoption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.18 705.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.98 705.25 Td (F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.80 705.25 Td (ASB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.39 705.25 Td (ASU ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.86 705.25 Td (No. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.05 705.25 Td (2015-09 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.84 705.25 Td (Disclosures ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 693.25 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.22 693.25 Td (Short-Duration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.26 693.25 Td (Contracts.) 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M 375.5 520.75 m 435.5 520.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 520.75 m 505.5 520.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 475.75 m 365.5 475.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 475.75 m 435.5 475.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 475.75 m 505.5 475.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 460.75 m 365.5 460.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 460.75 m 435.5 460.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 460.75 m 505.5 460.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 415.75 m 365.5 415.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 415.75 m 435.5 415.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 415.75 m 505.5 415.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 400.75 m 365.5 400.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 400.75 m 435.5 400.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 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(\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 526.32 Td (Net liability at beginning of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.65 525.42 Td (400) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.65 525.42 Td (515) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.65 525.42 Td (624) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 511.32 Td (Incurred benefits related to:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.00 496.32 Td (Current year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.65 495.42 Td (65) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.65 495.42 Td (93) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.65 495.42 Td (128) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.00 480.42 Td (Prior years ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 166.10 484.95 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.65 480.42 Td (5) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.30 480.47 Td (\(36) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.65 480.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.30 480.47 Td (\(24) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.65 480.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 466.32 Td (Total incurred benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.65 465.42 Td (70) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.65 465.42 Td (57) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.65 465.42 Td (104) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 451.32 Td (Paid benefits related to:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.00 436.32 Td (Current year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.65 435.42 Td (36) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.65 435.42 Td (56) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.65 435.42 Td (78) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.00 421.32 Td (Prior years) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.65 420.42 Td (94) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.65 420.42 Td (116) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.65 420.42 Td (135) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 406.32 Td (Total paid benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.65 405.42 Td (130) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.65 405.42 Td (172) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.65 405.42 Td (213) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 391.32 Td (Net liability at end of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.65 390.42 Td (340) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.65 390.42 Td (400) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.65 390.42 Td (515) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 376.32 Td (Reinsurance recoverable) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.65 375.42 Td (445) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.65 375.42 Td (595) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.65 375.42 Td (761) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.00 361.32 Td (Gross liability at end of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.00 360.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.65 360.42 Td (785) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.00 360.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.65 360.42 Td (995) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.00 360.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.15 360.42 Td (1,276) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 339.78 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.75 335.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.25 335.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.57 335.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.62 335.25 Td (incurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.43 335.25 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.59 335.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.29 335.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.57 335.25 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.51 335.25 Td (years) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.19 335.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.69 335.25 Td (unpaid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.41 335.25 Td (accident ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.22 335.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.16 335.25 Td (health ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.09 335.25 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.69 335.25 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.73 335.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.44 335.25 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.26 335.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.54 335.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.58 335.25 Td (liabilities.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 300.75 m 365.5 300.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 365.5 300.75 m 375.5 300.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 300.75 m 435.5 300.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 435.5 300.75 m 445.5 300.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 300.75 m 505.5 300.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 285.75 m 365.5 285.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 285.75 m 435.5 285.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 285.75 m 505.5 285.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 255.75 m 365.5 255.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 255.75 m 435.5 255.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 255.75 m 505.5 255.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 240.75 m 365.5 240.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 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1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 120.75 m 505.5 120.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 90.75 m 365.5 90.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 90.75 m 435.5 90.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 90.75 m 505.5 90.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 76.75 m 365.5 76.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 74.75 m 365.5 74.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 76.75 m 435.5 76.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 74.75 m 435.5 74.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 76.75 m 505.5 76.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 74.75 m 505.5 74.75 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.75 305.42 Td (Group Insurance Segment) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.00 290.42 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.00 290.42 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg 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(\(356) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.65 200.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.30 200.47 Td (\(7) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.65 200.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 186.32 Td (Total incurred benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.15 185.42 Td (25,566) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.15 185.42 Td (25,711) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.15 185.42 Td (26,796) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 171.32 Td (Paid benefits related to:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.00 156.32 Td (Current year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.15 155.42 Td (22,264) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.15 155.42 Td (22,827) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.15 155.42 Td (23,243) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.00 141.32 Td (Prior years) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.15 140.42 Td (3,035) Tj ET Q BT /F1 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( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.69 55.25 Td (unpaid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.41 55.25 Td (accident ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.22 55.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.16 55.25 Td (health ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.09 55.25 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.69 55.25 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.73 55.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.44 55.25 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.26 55.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.54 55.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.58 55.25 Td (liabilities.) Tj ET Q endstream endobj 101 0 obj <> endobj 102 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (50) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 717.5 m 365.5 717.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 365.5 717.5 m 375.5 717.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 717.5 m 435.5 717.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 435.5 717.5 m 445.5 717.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 717.5 m 505.5 717.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 702.5 m 365.5 702.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 702.5 m 435.5 702.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 702.5 m 505.5 702.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 672.5 m 365.5 672.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 672.5 m 435.5 672.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 672.5 m 505.5 672.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 657.5 m 365.5 657.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 657.5 m 435.5 657.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 657.5 m 505.5 657.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 612.5 m 365.5 612.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 612.5 m 435.5 612.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 612.5 m 505.5 612.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 597.5 m 365.5 597.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 597.5 m 435.5 597.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 597.5 m 505.5 597.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 552.5 m 365.5 552.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 552.5 m 435.5 552.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 552.5 m 505.5 552.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 537.5 m 365.5 537.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 537.5 m 435.5 537.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 537.5 m 505.5 537.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 507.5 m 365.5 507.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 507.5 m 435.5 507.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 507.5 m 505.5 507.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 493.5 m 365.5 493.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 491.5 m 365.5 491.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 493.5 m 435.5 493.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 491.5 m 435.5 491.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 493.5 m 505.5 493.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 491.5 m 505.5 491.5 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.05 722.17 Td (Old American Segment) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.00 707.17 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.00 707.17 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.00 707.17 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 693.07 Td (Gross liability at beginning of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.00 692.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.15 692.17 Td (6,132) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.00 692.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.15 692.17 Td (8,070) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.00 692.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.15 692.17 Td (8,517) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 678.07 Td (Less reinsurance recoverable) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.80 677.22 Td (\(6,054) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.65 677.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.80 677.22 Td (\(7,992) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.65 677.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.80 677.22 Td (\(8,375) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.65 677.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 663.07 Td (Net liability at beginning of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.65 662.17 Td (78) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.65 662.17 Td (78) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.65 662.17 Td (142) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 648.07 Td (Incurred benefits related to:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.00 633.07 Td (Current year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.65 632.17 Td (128) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.65 632.17 Td (113) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.65 632.17 Td (106) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.00 617.17 Td (Prior years ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 166.10 621.70 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.30 617.22 Td (\(64) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.65 617.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.30 617.22 Td (\(58) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.65 617.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.30 617.22 Td (\(130) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.65 617.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 603.07 Td (Total incurred benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.65 602.17 Td (64) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.65 602.17 Td (55) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.30 602.22 Td (\(24) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.65 602.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 588.07 Td (Paid benefits related to:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.00 573.07 Td (Current year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.65 572.17 Td (49) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.65 572.17 Td (37) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.65 572.17 Td (31) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.00 558.07 Td (Prior years) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.65 557.17 Td (12) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.65 557.17 Td (18) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.65 557.17 Td (9) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 543.07 Td (Total paid benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.65 542.17 Td (61) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.65 542.17 Td (55) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.65 542.17 Td (40) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 528.07 Td (Net liability at end of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.65 527.17 Td (81) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.65 527.17 Td (78) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.65 527.17 Td (78) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 513.07 Td (Reinsurance recoverable) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.15 512.17 Td (5,260) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.15 512.17 Td (6,054) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.15 512.17 Td (7,992) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.00 498.07 Td (Gross liability at end of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.00 497.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.15 497.17 Td (5,341) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.00 497.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.15 497.17 Td (6,132) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.00 497.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.15 497.17 Td (8,070) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 476.53 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.75 472.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.25 472.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.57 472.00 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.62 472.00 Td (incurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.43 472.00 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.59 472.00 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.29 472.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.57 472.00 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.51 472.00 Td (years) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.19 472.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.69 472.00 Td (unpaid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.41 472.00 Td (accident ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.22 472.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.16 472.00 Td (health ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.09 472.00 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.69 472.00 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.73 472.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.44 472.00 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.26 472.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.54 472.00 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.58 472.00 Td (liabilities.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 451.00 Td (The following table presents the reconciliation of amounts in the above tables to Policy and Contract Claims and claim reserves ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 439.00 Td (that are included in Future Policy Benefits as presented in the Consolidated Balance Sheets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.45 439.00 Td (The amounts for 2015 and earlier ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 427.00 Td (are unaudited.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 303.5 392.5 m 363.5 392.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 373.5 392.5 m 433.5 392.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 443.5 392.5 m 503.5 392.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 373.5 332.5 m 433.5 332.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 443.5 332.5 m 503.5 332.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 303.5 332.5 m 363.5 332.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 303.5 317.5 m 363.5 317.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 373.5 332.5 m 433.5 332.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 373.5 317.5 m 433.5 317.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 443.5 317.5 m 503.5 317.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 443.5 267.5 m 503.5 267.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 303.5 267.5 m 363.5 267.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 303.5 252.5 m 363.5 252.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 373.5 267.5 m 433.5 267.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 373.5 252.5 m 433.5 252.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 443.5 252.5 m 503.5 252.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 443.5 202.5 m 503.5 202.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 303.5 202.5 m 363.5 202.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 303.5 187.5 m 363.5 187.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 373.5 202.5 m 433.5 202.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 373.5 187.5 m 433.5 187.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 443.5 187.5 m 503.5 187.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 303.5 168.5 m 363.5 168.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 303.5 166.5 m 363.5 166.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 373.5 168.5 m 433.5 168.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 373.5 166.5 m 433.5 166.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 443.5 168.5 m 503.5 168.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 443.5 166.5 m 503.5 166.5 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.00 397.17 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.00 397.17 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.00 397.17 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 110.00 382.17 Td (Individual Insurance Segment:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.00 367.17 Td (Individual accident and health) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.00 367.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.65 367.17 Td (785) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.00 367.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.65 367.17 Td (995) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.00 367.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.15 367.17 Td (1,276) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.00 352.17 Td (Individual life) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.15 352.17 Td (16,624) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.15 352.17 Td (20,936) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.15 352.17 Td (17,856) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.00 337.17 Td (Deferred annuity) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.15 337.17 Td (3,221) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.15 337.17 Td (2,310) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.15 337.17 Td (3,628) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.00 322.17 Td (Subtotal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.15 322.17 Td (20,630) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.15 322.17 Td (24,241) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.15 322.17 Td (22,760) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 110.00 302.17 Td (Group Insurance Segment:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.00 287.17 Td (Group accident and health) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.15 287.17 Td (26,020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.15 287.17 Td (26,045) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.15 287.17 Td (25,345) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.00 272.17 Td (Group life) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.15 272.17 Td (1,671) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.15 272.17 Td (1,962) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.15 272.17 Td (2,550) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.00 257.17 Td (Subtotal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.15 257.17 Td (27,691) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.15 257.17 Td (28,007) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.15 257.17 Td (27,895) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 110.00 237.17 Td (Old American Segment:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.00 222.17 Td (Individual accident and health) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.15 222.17 Td (5,341) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.15 222.17 Td (6,132) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.15 222.17 Td (8,070) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.00 207.17 Td (Individual life) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.15 207.17 Td (6,361) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.15 207.17 Td (6,524) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.15 207.17 Td (6,832) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.00 192.17 Td (Subtotal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.15 192.17 Td (11,702) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.15 192.17 Td (12,656) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.15 192.17 Td (14,902) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 134.00 172.17 Td (Total) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.00 172.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.15 172.17 Td (60,023) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.00 172.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.15 172.17 Td (64,904) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.00 172.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.15 172.17 Td (65,557) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 103 0 obj <> endobj 104 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (51) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.75 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 53.95 726.75 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.95 726.75 Td (. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.95 726.75 Td (Participating Policies) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 705.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 705.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.21 705.75 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.72 705.75 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.66 705.75 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.39 705.75 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.45 705.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.30 705.75 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.47 705.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.77 705.75 Td (entitled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.40 705.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.81 705.75 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.54 705.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.95 705.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.80 705.75 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.30 705.75 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.04 705.75 Td (dividends, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.06 705.75 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.13 705.75 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 705.75 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 693.75 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.43 693.75 Td (ference ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.45 693.75 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.38 693.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.21 693.75 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.92 693.75 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.95 693.75 Td (ged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.99 693.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 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Q q 0 0 0 rg BT 173.47 657.75 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.49 657.75 Td (participating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.28 657.75 Td (statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.52 657.75 Td (premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.76 657.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.78 657.75 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.81 657.75 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.05 657.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.74 657.75 Td (2015. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.49 657.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.73 657.75 Td (Participating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.08 657.75 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.21 657.75 Td (equaled ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.55 657.75 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.18 657.75 Td (1%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 645.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.54 645.75 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.02 645.75 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.06 645.75 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.08 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(accounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.53 633.75 Td (for ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.69 633.75 Td (97%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.02 633.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.52 633.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.35 633.75 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.63 633.75 Td (participating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.66 633.75 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.49 633.75 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.30 633.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.58 633.75 Td (force ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.62 633.75 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.34 633.75 Td (both ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.61 633.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.20 633.75 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.20 633.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.70 633.75 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.64 633.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.22 633.75 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 508.22 633.75 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 612.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.80 612.75 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.55 612.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.64 612.75 Td (dividends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.28 612.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.81 612.75 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.01 612.75 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.98 612.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.41 612.75 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.14 612.75 Td (annually ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.33 612.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.09 612.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.17 612.75 Td (Board ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.36 612.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.45 612.75 Td (Directors. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.91 612.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.67 612.75 Td (Provision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.76 612.75 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.85 612.75 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.48 612.75 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.89 612.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.43 612.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.40 612.75 Td (liability ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 600.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.08 600.75 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.88 600.75 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.80 600.75 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.38 600.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.08 600.75 Td (allocate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.09 600.75 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.90 600.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.60 600.75 Td (participating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.06 600.75 Td (policyholders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.41 600.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.34 600.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.48 600.75 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.40 600.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.65 600.75 Td (dividend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.57 600.75 Td (scales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.37 600.75 Td (contemplated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.16 600.75 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 600.75 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 588.75 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.92 588.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.79 588.75 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.54 588.75 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.62 588.75 Td (issued, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.77 588.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.75 588.75 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.62 588.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.60 588.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.91 588.75 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.11 588.75 Td (dividends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.64 588.75 Td (having ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.51 588.75 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.04 588.75 Td (declared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.55 588.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.20 588.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.07 588.75 Td (Board ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.16 588.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.14 588.75 Td (Directors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.99 588.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.42 588.75 Td (excess ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 588.75 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 576.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 576.75 Td (original ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.82 576.75 Td (scale.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 555.75 Td (12. Debt) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 534.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 534.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.08 534.75 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.01 534.75 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.51 534.75 Td (notes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.12 534.75 Td (payable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.72 534.75 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.43 534.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.02 534.75 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 240.02 534.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.52 534.75 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.35 534.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.93 534.75 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.93 534.75 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 513.75 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.05 513.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.93 513.75 Td (member ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.13 513.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.90 513.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.55 513.75 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.98 513.75 Td (Home ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.85 513.75 Td (Loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.84 513.75 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.38 513.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.15 513.75 Td (Des ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.14 513.75 Td (Moines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.58 513.75 Td (\(FHLB\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.24 513.75 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.46 513.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.33 513.75 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.42 513.75 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.74 513.75 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.51 513.75 Td ($4.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.45 513.75 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.34 513.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.78 513.75 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.43 513.75 Td (December31, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 501.75 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 501.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.58 501.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.82 501.75 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.27 501.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.07 501.75 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.20 501.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.55 501.75 Td (borrow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.01 501.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.59 501.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.61 501.75 Td (collateralized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.04 501.75 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.62 501.75 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.63 501.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.43 501.75 Td (FHLB. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.07 501.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.46 501.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.10 501.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.11 501.75 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.55 501.75 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.57 501.75 Td (insignificant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.14 501.75 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.71 501.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.62 501.75 Td (dividends ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 489.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.00 489.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.72 489.75 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.87 489.75 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.25 489.75 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 162.53 489.75 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.53 489.75 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.53 489.75 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 207.53 489.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.53 489.75 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 229.47 489.75 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 249.47 489.75 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 468.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 468.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.10 468.75 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.50 468.75 Td (unsecured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.57 468.75 Td (revolving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.42 468.75 Td (lines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.83 468.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.68 468.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.97 468.75 Td (with ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.28 468.75 Td (two) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.28 468.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.80 468.75 Td (major ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.65 468.75 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.38 468.75 Td (banks. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.73 468.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.00 468.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.07 468.75 Td (lines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.49 468.75 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.10 468.75 Td (totaled ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.84 468.75 Td ($70.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.86 468.75 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.75 468.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.28 468.75 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 456.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.06 456.75 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.06 456.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.53 456.75 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.44 456.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.00 456.75 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.00 456.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.47 456.75 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.72 456.75 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.20 456.75 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.09 456.75 Td (outstanding. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.73 456.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.03 456.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.05 456.75 Td (lines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.41 456.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.21 456.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.45 456.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.13 456.75 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.82 456.75 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.49 456.75 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.40 456.75 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.75 456.75 Td (based ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 444.75 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.00 444.75 Td (short-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.16 444.75 Td (indices, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.48 444.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.42 444.75 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.14 444.75 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.19 444.75 Td (mature ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.46 444.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.73 444.75 Td (June ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.56 444.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.39 444.75 Td (2017. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.39 444.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.71 444.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.35 444.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.29 444.75 Td (anticipate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.66 444.75 Td (renewing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.36 444.75 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.41 444.75 Td (lines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.80 444.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.63 444.75 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.34 444.75 Td (come ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.50 444.75 Td (due.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 423.75 Td (13. Income T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.30 423.75 Td (axes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 402.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 402.75 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.93 402.75 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 402.75 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.81 402.75 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.52 402.75 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.23 402.75 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.17 402.75 Td (taxes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.21 402.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.38 402.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.09 402.75 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.69 402.75 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.07 402.75 Td (December31.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 368.25 m 365.5 368.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 368.25 m 435.5 368.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 368.25 m 505.5 368.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 338.25 m 365.5 338.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 324.25 m 365.5 324.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 322.25 m 365.5 322.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 338.25 m 435.5 338.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 324.25 m 435.5 324.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 322.25 m 435.5 322.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 338.25 m 505.5 338.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 324.25 m 505.5 324.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 322.25 m 505.5 322.25 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.00 372.92 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.00 372.92 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.00 372.92 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 358.82 Td (Current income tax expense) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.00 357.92 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.15 357.92 Td (5,069) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.00 357.92 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.15 357.92 Td (9,048) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.00 357.92 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.15 357.92 Td (8,065) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 343.82 Td (Deferred income tax expense) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.15 342.92 Td (3,659) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.15 342.92 Td (3,922) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.15 342.92 Td (4,929) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 328.82 Td (Total income tax expense) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.00 327.92 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.15 327.92 Td (8,728) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.00 327.92 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.15 327.92 Td (12,970) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.00 327.92 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.15 327.92 Td (12,994) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 302.75 Td (The following table provides information about taxes paid for the years ended December 31.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 268.25 m 365.5 268.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 268.25 m 435.5 268.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 268.25 m 505.5 268.25 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.00 272.92 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.00 272.92 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.00 272.92 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 242.92 Td (Cash paid for income taxes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.00 242.92 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.15 242.92 Td (4,933) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.00 242.92 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.15 242.92 Td (5,754) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.00 242.92 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.15 242.92 Td (8,756) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 217.75 Td (The following table provides a reconciliation of the federal income tax rate to our ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.85 217.75 Td (fective income tax rate for the years ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 205.75 Td (December 31.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 171.25 m 365.5 171.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 171.25 m 435.5 171.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 171.25 m 505.5 171.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 171.25 m 365.5 171.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 171.25 m 435.5 171.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 171.25 m 505.5 171.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 126.25 m 365.5 126.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 126.25 m 435.5 126.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 126.25 m 505.5 126.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 112.25 m 365.5 112.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 110.25 m 365.5 110.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 112.25 m 435.5 112.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 110.25 m 435.5 110.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 112.25 m 505.5 112.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 110.25 m 505.5 110.25 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.00 175.92 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.00 175.92 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.00 175.92 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 161.82 Td (Federal income tax rate) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.30 160.92 Td (35) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.65 160.92 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.30 160.92 Td (35) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.65 160.92 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.30 160.92 Td (35) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.65 160.92 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 146.82 Td (Tax credits, net of equity adjustment) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.95 145.92 Td (\(5) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.30 145.92 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.95 145.92 Td (\(4) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.30 145.92 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.95 145.92 Td (\(4) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.30 145.92 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 131.82 Td (Permanent differences and other) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.95 130.92 Td (\(2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.30 130.92 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.30 130.92 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.65 130.92 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.95 130.92 Td (\(1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.30 130.92 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 116.82 Td (Effective income tax rate) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.30 115.92 Td (28) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.65 115.92 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.30 115.92 Td (31) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.65 115.92 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.30 115.92 Td (30) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.65 115.92 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 105 0 obj <> endobj 106 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (52) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (Presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.27 726.10 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.61 726.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.71 726.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.82 726.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.41 726.10 Td (fects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.18 726.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.41 726.10 Td (temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.40 726.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.33 726.10 Td (ferences ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.53 726.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.42 726.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.53 726.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.21 726.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.32 726.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.52 726.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.63 726.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.86 726.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.19 726.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.30 726.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.42 726.10 Td (December31. ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.85 437.10 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341.6 691.6 m 401.6 691.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411.6 691.6 m 471.6 691.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341.6 631.6 m 401.6 631.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411.6 631.6 m 471.6 631.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341.6 496.6 m 401.6 496.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411.6 496.6 m 471.6 496.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341.6 481.6 m 401.6 481.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411.6 481.6 m 471.6 481.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341.6 451.6 m 401.6 451.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411.6 451.6 m 471.6 451.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341.6 437.6 m 401.6 437.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341.6 435.6 m 401.6 435.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411.6 437.6 m 471.6 437.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411.6 435.6 m 471.6 435.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.10 696.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.10 696.27 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.10 682.17 Td (Deferred tax assets:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.10 667.17 Td (Future policy benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.10 666.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.25 666.27 Td (18,327) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.10 666.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.25 666.27 Td (21,257) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.10 652.17 Td (Employee retirement benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.25 651.27 Td (18,760) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.25 651.27 Td (31,293) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.10 637.17 Td (Other) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.25 636.27 Td (6,725) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.75 636.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.10 622.17 Td (Deferred tax assets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.25 621.27 Td (43,812) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.25 621.27 Td (52,550) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.10 607.17 Td (Deferred tax liabilities:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.10 592.17 Td (Basis differences between tax and) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 168.10 577.17 Td (GAAP accounting for investments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.25 576.27 Td (6,431) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.25 576.27 Td (5,200) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.10 562.17 Td (Unrealized investment gains) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.25 561.27 Td (32,476) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.25 561.27 Td (33,482) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.10 547.17 Td (Capitalization of DAC, net of amortization) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.25 546.27 Td (60,216) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.25 546.27 Td (59,533) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.10 532.17 Td (Value of business acquired) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.25 531.27 Td (8,081) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.25 531.27 Td (8,499) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.10 517.17 Td (Property and equipment, net) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.25 516.27 Td (4,797) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.25 516.27 Td (4,970) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.10 502.17 Td (Other) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.75 501.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.75 501.27 Td (69) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.10 487.17 Td (Deferred tax liabilities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.25 486.27 Td (112,001) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.25 486.27 Td (111,753) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.10 472.17 Td (Net deferred tax liability) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.25 471.27 Td (68,189) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.25 471.27 Td (59,203) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.10 457.17 Td (Current tax asset) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.90 456.32 Td (\(1,937) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.75 456.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.40 456.32 Td (\(529) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.75 456.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.10 442.17 Td (Income taxes payable) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.10 441.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.25 441.27 Td (66,252) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.10 441.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.25 441.27 Td (58,674) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 416.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.17 416.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.09 416.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.23 416.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.68 416.10 Td (must ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.05 416.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.41 416.10 Td (established ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.77 416.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.35 416.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.71 416.10 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.52 416.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.77 416.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.91 416.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.13 416.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.27 416.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.63 416.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.99 416.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.59 416.10 Td (believed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.38 416.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.08 416.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.78 416.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.14 416.10 Td (realizable. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.00 416.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 404.10 Td (Management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.34 404.10 Td (reviews ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.07 404.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.93 404.10 Td (need ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.44 404.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.74 404.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.81 404.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.66 404.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.83 404.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.24 404.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.87 404.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.84 404.10 Td (anticipated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.34 404.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.86 404.10 Td (earnings, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.87 404.10 Td (reversal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.15 404.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.12 404.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.63 404.10 Td (taxable ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 392.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.43 392.10 Td (ferences, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.41 392.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.81 392.10 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.07 392.10 Td (carryback ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.66 392.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.28 392.10 Td (carryforward ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.65 392.10 Td (periods, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.76 392.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.16 392.10 Td (planning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.33 392.10 Td (strategies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.27 392.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.44 392.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.83 392.10 Td (prudent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.55 392.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.17 392.10 Td (feasible, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.94 392.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.56 392.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.95 392.10 Td (ability ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 380.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.92 380.10 Td (intent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.67 380.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.42 380.10 Td (hold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.17 380.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.92 380.10 Td (until ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.23 380.10 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.53 380.10 Td (recovery) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.85 380.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.33 380.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.31 380.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.61 380.10 Td (management) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.48 380.10 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.35 380.10 Td (opinion, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.38 380.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.92 380.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.56 380.10 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.09 380.10 Td (likely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.84 380.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.03 380.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.78 380.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.76 380.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.39 380.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.93 380.10 Td (realize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.54 380.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.74 380.10 Td (benefit ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 368.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 368.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.16 368.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.97 368.10 Td (taxes.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 347.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.01 347.10 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.86 347.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.26 347.10 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.67 347.10 Td (subsidiaries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.85 347.10 Td (file ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.13 347.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.53 347.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.71 347.10 Td (returns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.44 347.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.18 347.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.36 347.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.10 347.10 Td (federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.82 347.10 Td (jurisdiction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.33 347.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.73 347.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.13 347.10 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.42 347.10 Td (jurisdictions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.33 347.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.29 347.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.58 347.10 Td (general, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 335.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.41 335.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.86 335.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.10 335.10 Td (longer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.89 335.10 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.46 335.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.49 335.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.52 335.10 Td (federal, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.02 335.10 Td (state, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.09 335.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.66 335.10 Td (local ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.34 335.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.02 335.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.48 335.10 Td (examinations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.05 335.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.29 335.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.75 335.10 Td (authorities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.21 335.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.12 335.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.46 335.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.14 335.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.17 335.10 Td (2013. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.91 335.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.99 335.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.63 335.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.31 335.10 Td (are ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 323.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.78 323.10 Td (currently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.37 323.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.64 323.10 Td (examination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.57 323.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.07 323.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.79 323.10 Td (Internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.38 323.10 Td (Revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.87 323.10 Td (Service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.35 323.10 Td (\(IRS\).) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 302.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.91 302.10 Td (ax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.36 302.10 Td (positions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.48 302.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.70 302.10 Td (evaluated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.02 302.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.24 302.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.47 302.10 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.13 302.10 Td (date ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.79 302.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.58 302.10 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.57 302.10 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.79 302.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.23 302.10 Td (unrecognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.10 302.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.33 302.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.10 302.10 Td (should ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.78 302.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.23 302.10 Td (recorded. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.71 302.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.83 302.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 562.50 302.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 290.10 Td (reconciliation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.98 290.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.81 290.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.52 290.10 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.02 290.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.96 290.10 Td (ending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.67 290.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.06 290.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.89 290.10 Td (unrecognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.25 290.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.97 290.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.12 290.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.28 290.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.00 290.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.60 290.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.98 290.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.56 290.10 Td (31 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.06 290.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.23 290.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.06 290.10 Td (follows:) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 378 255.60000000000002 m 438 255.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448 255.60000000000002 m 508 255.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 378 210.60000000000002 m 438 210.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448 210.60000000000002 m 508 210.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 378 196.60000000000002 m 438 196.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 378 194.60000000000002 m 438 194.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448 196.60000000000002 m 508 196.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448 194.60000000000002 m 508 194.60000000000002 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.50 260.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.50 260.27 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 105.50 246.17 Td (Beginning of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.50 245.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.15 245.27 Td (535) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.50 245.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.15 245.27 Td (22) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.50 231.17 Td (Additions based on tax positions related to the current year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.15 230.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.15 230.27 Td (94) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.50 216.17 Td (Additions \(reductions\) for tax positions of prior years) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.80 215.32 Td (\(535) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.15 215.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.15 215.27 Td (419) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 105.50 200.27 Td (End of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.50 200.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.15 200.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.50 200.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.15 200.27 Td (535) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 175.10 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.93 175.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.80 175.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.34 175.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.00 175.10 Td (recognize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.73 175.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.04 175.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.35 175.10 Td (penalties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.77 175.10 Td (accrued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.73 175.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.81 175.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.46 175.10 Td (unrecognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.20 175.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.29 175.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.82 175.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.47 175.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.78 175.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.87 175.10 Td (expense. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.46 175.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.20 175.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.62 175.10 Td (Company ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 163.10 Td (recognized ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.86 163.10 Td ($0.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.87 163.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.76 163.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.26 163.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.98 163.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.24 163.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.95 163.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.23 163.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.94 163.10 Td (penalty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.88 163.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.82 163.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.75 163.10 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.46 163.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.74 163.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.74 163.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.74 163.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.06 163.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.11 163.10 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.50 163.10 Td (recognized ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.86 163.10 Td (no) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.86 163.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.37 163.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.08 163.10 Td (penalty ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 151.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.44 151.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.37 151.10 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.08 151.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.36 151.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.30 151.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 180.30 151.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.80 151.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.73 151.10 Td ($0.1 ) Tj ET Q q 0 0 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rg BT 222.81 130.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.53 130.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.11 130.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.11 130.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.61 130.10 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.44 130.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.03 130.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.03 130.10 Td (. ) Tj ET Q endstream endobj 107 0 obj <> endobj 108 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (53) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.74 726.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.20 726.10 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.66 726.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.58 726.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.80 726.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.83 726.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.52 726.10 Td (places ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.76 726.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.79 726.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.37 726.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.60 726.10 Td (statements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.56 726.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.14 726.10 Td (detailed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.04 726.10 Td (below) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.83 726.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.58 726.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.49 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.95 726.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.30 726.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.43 726.10 Td (December31.) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.85 547.10 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341.6 691.6 m 401.6 691.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411.6 691.6 m 476.6 691.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 486.6 691.6 m 546.6 691.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341.6 561.6 m 401.6 561.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341.6 547.6 m 401.6 547.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341.6 545.6 m 401.6 545.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411.6 561.6 m 476.6 561.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411.6 547.6 m 476.6 547.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411.6 545.6 m 476.6 545.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 486.6 561.6 m 546.6 561.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 486.6 547.6 m 546.6 547.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 486.6 545.6 m 546.6 545.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.10 696.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.60 696.27 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.10 696.27 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.10 682.17 Td (Income tax expense) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.10 681.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.25 681.27 Td (8,728) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.10 681.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.25 681.27 Td (12,970) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.10 681.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.25 681.27 Td (12,994) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.10 667.17 Td (Stockholders equity:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.10 652.17 Td (Related to:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.10 637.17 Td (Change in net unrealized gains on securities available) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.10 627.17 Td ( for sale) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.90 626.32 Td (\(1,004) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.75 626.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.90 626.32 Td (\(27,600) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.75 626.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.25 626.27 Td (17,568) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.10 612.17 Td (Effect on DAC, VOBA, and DRL) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.75 611.27 Td (850) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.25 611.27 Td (4,013) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 524.40 611.32 Td (\(530) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.75 611.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.10 597.17 Td (Change in future policy benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.90 596.32 Td (\(1,056) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.75 596.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.25 596.27 Td (2,646) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.90 596.32 Td (\(3,730) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.75 596.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.10 582.17 Td (Change in policyholder account balances) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.40 581.32 Td (\(6) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.75 581.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.75 581.27 Td (149) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 524.40 581.32 Td (\(130) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.75 581.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.10 566.27 Td (Change in benefit plan obligations) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.25 566.27 Td (6,543) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.75 566.27 Td (196) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.90 566.32 Td (\(8,400) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.75 566.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.10 551.27 Td (Total income tax expense \(benefit\) included in financial statements) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.10 551.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.25 551.27 Td (14,055) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.10 551.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.90 551.32 Td (\(7,626) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.75 551.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.10 551.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.25 551.27 Td (17,772) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 526.10 Td (14. Pensions and Other Postemployment Benefits \(OPEB\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 505.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 505.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.80 505.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.91 505.10 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.24 505.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.91 505.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.68 505.10 Td (postemployment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.57 505.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.56 505.10 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.89 505.10 Td (covering ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.10 505.10 Td (substantially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.88 505.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.10 505.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.66 505.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.22 505.10 Td (employees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.21 505.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.09 505.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.76 505.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.20 505.10 Td (measurement ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 493.10 Td (date ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.66 493.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.83 493.10 Td (annually ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.76 493.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.26 493.10 Td (December31.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 472.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.79 472.10 Td (Kansas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.41 472.10 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.37 472.10 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.77 472.10 Td (Cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.51 472.10 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.45 472.10 Td (Pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.86 472.10 Td (Plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.38 472.10 Td (\(the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.67 472.10 Td (Plan\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.51 472.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.81 472.10 Td (amended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.64 472.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.23 472.10 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.17 472.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.99 472.10 Td (2010 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.73 472.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.25 472.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.54 472.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.27 472.10 Td (participants) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 562.51 472.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 460.10 Td (accrued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.84 460.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.76 460.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.57 460.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.27 460.10 Td (frozen, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.57 460.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.26 460.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.52 460.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.78 460.10 Td (further ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.24 460.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.16 460.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.74 460.10 Td (accruals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.76 460.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.57 460.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.27 460.10 Td (earned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.17 460.10 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.75 460.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.09 460.10 Td (2010. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.85 460.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.83 460.10 Td (Although ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.87 460.10 Td (participants ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 448.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.49 448.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.92 448.10 Td (longer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.91 448.10 Td (accrue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.42 448.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.85 448.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.94 448.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.14 448.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.79 448.10 Td (Plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.00 448.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.65 448.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.17 448.10 Td (2010, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.11 448.10 Td (participants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.19 448.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.18 448.10 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.05 448.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.26 448.10 Td (earn ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.90 448.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.44 448.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.20 448.10 Td (service ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 436.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.93 436.10 Td (vesting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.59 436.10 Td (purposes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.91 436.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.45 436.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.43 436.10 Td (Plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.98 436.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.53 436.10 Td (respect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.62 436.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.16 436.10 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.26 436.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.69 436.10 Td (accrued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.54 436.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.42 436.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.27 436.10 Td (2010. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.54 436.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.31 436.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.41 436.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.46 436.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.44 436.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.98 436.10 Td (balance ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 424.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.57 424.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.10 424.10 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.51 424.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.27 424.10 Td (earn ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.45 424.10 Td (annual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.08 424.10 Td (interest. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.99 424.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.97 424.10 Td (Plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.73 424.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.36 424.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.54 424.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.29 424.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.26 424.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.68 424.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.42 424.10 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.93 424.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.00 424.10 Td (consisting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.54 424.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.84 424.10 Td (credits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.47 424.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.23 424.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.42 424.10 Td (account ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 412.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.65 412.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.04 412.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.86 412.10 Td (employee) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.51 412.10 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.79 412.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.27 412.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.99 412.10 Td (service, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.19 412.10 Td (compensation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.12 412.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.94 412.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.76 412.10 Td (credits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.80 412.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.19 412.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.66 412.10 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.47 412.10 Td (calculated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.39 412.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.44 412.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.04 412.10 Td (greater ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 412.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 400.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 400.10 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.80 400.10 Td (30-year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.84 400.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.94 400.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.70 400.10 Td (reasury ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.63 400.10 Td (bond ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.13 400.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.61 400.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.77 400.10 Td (November ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.48 400.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.31 400.10 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.12 400.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.83 400.10 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.66 400.10 Td (5.50%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.49 400.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 379.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.02 379.10 Td (Plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.77 379.10 Td (credits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.39 379.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.79 379.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.54 379.10 Td (eligible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.50 379.10 Td (participants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.12 379.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.31 379.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.50 379.10 Td (greater ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.22 379.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.52 379.10 Td (5.50% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.32 379.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.62 379.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.81 379.10 Td (30-year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.32 379.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.86 379.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.61 379.10 Td (reasury ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.01 379.10 Td (Rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.31 379.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.61 379.10 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.56 379.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 379.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 367.10 Td (Plan. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.18 367.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.58 367.10 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.31 367.10 Td (2016, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.21 367.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.83 367.10 Td (IRS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.79 367.10 Td (mandated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.07 367.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.46 367.10 Td (qualified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.41 367.10 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.92 367.10 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.43 367.10 Td (adopt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.05 367.10 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.89 367.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.62 367.10 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.00 367.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.84 367.10 Td (crediting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.78 367.10 Td (methodologies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.57 367.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.79 367.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.74 367.10 Td (Plan ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 355.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.20 355.10 Td (amended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.44 355.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.03 355.10 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.37 355.10 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.62 355.10 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.26 355.10 Td (2017 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.41 355.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.33 355.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.80 355.10 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.39 355.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.97 355.10 Td (crediting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.66 355.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.79 355.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.71 355.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.30 355.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.66 355.10 Td (greater ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.56 355.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.04 355.10 Td (5.00% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.01 355.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.49 355.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.85 355.10 Td (30-year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.53 355.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.31 355.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 355.10 Td (reasury ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 343.10 Td (Rate. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 322.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.27 322.10 Td (September ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.47 322.10 Td (2016, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.40 322.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.06 322.10 Td (Plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.27 322.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.26 322.10 Td (amended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.79 322.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.00 322.10 Td (allow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.66 322.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.75 322.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.63 322.10 Td (one-time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.61 322.10 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.48 322.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.25 322.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.34 322.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.55 322.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.19 322.10 Td (qualified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.17 322.10 Td (participants. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.76 322.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.19 322.10 Td (Benefits ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 310.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.33 310.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.60 310.10 Td (form ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.10 310.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.48 310.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.31 310.10 Td (lump ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.92 310.10 Td (sum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.64 310.10 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.02 310.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.41 310.10 Td (rollovers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.01 310.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.39 310.10 Td (lump ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.00 310.10 Td (sum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.73 310.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.44 310.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.27 310.10 Td (qualified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.87 310.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.90 310.10 Td (institutions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.41 310.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.89 310.10 Td (elected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.26 310.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.31 310.10 Td (certain ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 298.10 Td (participants. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.07 298.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.31 298.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.72 298.10 Td (otal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.14 298.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.21 298.10 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.85 298.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.03 298.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.90 298.10 Td (one-time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.86 298.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.01 298.10 Td (fer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.53 298.10 Td (equaled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.04 298.10 Td ($2.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.96 298.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.27 298.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.02 298.10 Td (1.60% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.26 298.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.01 298.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.65 298.10 Td (projected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.27 298.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.45 298.10 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.42 298.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 298.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 286.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.08 286.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.08 286.10 Td (2015 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.58 286.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.52 286.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.45 286.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.73 286.10 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.54 286.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.82 286.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.76 286.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.70 286.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.41 286.10 Td (event.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 265.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.01 265.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.63 265.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.12 265.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.86 265.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.27 265.10 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.45 265.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.19 265.10 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.46 265.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.63 265.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.04 265.10 Td (2017 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.00 265.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.07 265.10 Td (2021 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.03 265.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.20 265.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.50 265.10 Td (follows: ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.24 265.10 Td ($1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.87 265.10 Td (1.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.33 265.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.22 265.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.18 265.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.92 265.10 Td (2017; ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.67 265.10 Td ($10.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.13 265.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.02 265.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.98 265.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.72 265.10 Td (2018; ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 253.10 Td ($9.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.31 253.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.20 253.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.52 253.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.61 253.10 Td (2019; ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.70 253.10 Td ($8.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.51 253.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 184.40 253.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.71 253.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.80 253.10 Td (2020; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.89 253.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.64 253.10 Td ($8.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.46 253.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.35 253.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.66 253.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.75 253.10 Td (2021. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.56 253.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.71 253.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.56 253.10 Td (aggregate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.74 253.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.71 253.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.55 253.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.64 253.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.39 253.10 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.92 253.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.01 253.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.54 253.10 Td (five ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.40 253.10 Td (years ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 241.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.34 241.10 Td (2022 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.73 241.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.24 241.10 Td (2026 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.64 241.10 Td (are ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.24 241.10 Td ($43.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.14 241.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.03 241.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.93 241.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.15 241.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.10 241.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.03 241.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.08 241.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.25 241.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.09 241.10 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.70 241.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.31 241.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.48 241.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.87 241.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.49 241.10 Td (same ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.43 241.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.28 241.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.00 241.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.18 241.10 Td (measure ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 229.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.75 229.10 Td (Company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.41 229.10 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.34 229.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.13 229.10 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.72 229.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 197.97 229.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.08 229.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.08 229.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.12 229.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.59 229.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.83 229.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.07 229.10 Td (actuarial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.53 229.10 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.43 229.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.12 229.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.48 229.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.73 229.10 Td (vested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.31 229.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.00 229.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.81 229.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 229.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 217.10 Td (employee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.11 217.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.52 217.10 Td (currently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.35 217.10 Td (entitled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.08 217.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.60 217.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.10 217.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.84 217.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.80 217.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.07 217.10 Td (date ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.46 217.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.53 217.10 Td (separation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.36 217.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.43 217.10 Td (retirement. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.76 217.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.30 217.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.58 217.10 Td (2017 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.32 217.10 Td (contribution ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.94 217.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.34 217.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.29 217.10 Td (plan ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 205.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.33 205.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.61 205.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.99 205.10 Td (determined.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 184.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 184.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.49 184.10 Td (allocation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.41 184.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.24 184.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.96 184.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.34 184.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.49 184.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.32 184.10 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.93 184.10 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.65 184.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.48 184.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.40 184.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.68 184.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.40 184.10 Td (tar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.76 184.10 Td (get ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.48 184.10 Td (allocation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.41 184.10 Td (range ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.12 184.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.83 184.10 Td (December31 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.92 184.10 Td (was:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.85 76.10 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 306.6 139.60000000000002 m 366.6 139.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 376.6 139.60000000000002 m 436.6 139.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 446.6 139.60000000000002 m 506.6 139.60000000000002 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.10 144.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.10 144.27 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.45 154.27 Td (Target) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.95 144.27 Td (Allocation) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.10 126.17 Td (Equity securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.75 125.27 Td (41) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.75 125.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.75 125.27 Td (38) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.75 125.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.10 125.27 Td (33% - 43%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.10 111.17 Td (Asset allocation and alternative assets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.75 110.27 Td (30) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.75 110.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.75 110.27 Td (29) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.75 110.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.10 110.27 Td (23% - 33%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.10 96.17 Td (Debt securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.75 95.27 Td (28) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.75 95.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.75 95.27 Td (31) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.75 95.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.10 95.27 Td (26% - 42%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.10 81.17 Td (Cash and cash equivalents) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.75 80.27 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.75 80.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.75 80.27 Td (2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.75 80.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.10 80.27 Td (0% - 2%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 109 0 obj <> endobj 110 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (54) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (Certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.20 726.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.79 726.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.39 726.10 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.76 726.10 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.24 726.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.83 726.10 Td (consist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.88 726.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.47 726.10 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.51 726.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.55 726.10 Td (pooled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.03 726.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.05 726.10 Td (accounts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.80 726.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.06 726.10 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.77 726.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.47 726.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.39 726.10 Td (\(NA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.87 726.10 Td (V\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.69 726.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.28 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.76 726.10 Td (separate ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.10 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.23 714.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.65 714.10 Td (calculated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.92 714.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.45 714.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.63 714.10 Td (manner ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.37 714.10 Td (consistent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.11 714.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.63 714.10 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.49 714.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.24 714.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.64 714.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.27 714.10 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.78 714.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.97 714.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.39 714.10 Td (determinative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.11 714.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.19 714.10 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.26 714.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.88 714.10 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.79 714.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.53 714.10 Td (Several ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 702.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.07 702.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.52 702.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.52 702.10 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.74 702.10 Td (invest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.87 702.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.88 702.10 Td (publicly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.90 702.10 Td (quoted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.35 702.10 Td (mutual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.36 702.10 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.82 702.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.39 702.10 Td (actively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.28 702.10 Td (managed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.61 702.10 Td (stocks. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.35 702.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.36 702.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.14 702.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.26 702.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.15 702.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.72 702.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.18 702.10 Td (underlying ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 690.10 Td (mutual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.84 690.10 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.63 690.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.53 690.10 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.20 690.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.44 690.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.34 690.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.68 690.10 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.23 690.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.02 690.10 Td (NA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.17 690.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.21 690.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.78 690.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.68 690.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.46 690.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.78 690.10 Td (account, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.94 690.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.95 690.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.19 690.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.53 690.10 Td (publicly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.87 690.10 Td (quoted. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.16 690.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.72 690.10 Td (Some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.07 690.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.97 690.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.75 690.10 Td (separate ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 678.10 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.38 678.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.39 678.10 Td (invest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.17 678.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.85 678.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.30 678.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.63 678.10 Td (securities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.79 678.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.48 678.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.92 678.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.70 678.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.25 678.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.48 678.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.59 678.10 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.82 678.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.48 678.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.05 678.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.71 678.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.61 678.10 Td (quoted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.72 678.10 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.50 678.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.73 678.10 Td (similar ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 666.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.21 666.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.03 666.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.74 666.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.89 666.10 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.25 666.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.85 666.10 Td (NA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.00 666.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.04 666.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.42 666.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.13 666.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.73 666.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.86 666.10 Td (account. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.83 666.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.21 666.10 Td (Sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.81 666.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.52 666.10 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.11 666.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.82 666.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.42 666.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.23 666.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.83 666.10 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.75 666.10 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.13 666.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.73 666.10 Td (NA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.88 666.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.82 666.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.70 666.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 666.10 Td (Certain ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 654.10 Td (redemption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.18 654.10 Td (restrictions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.75 654.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.11 654.10 Td (apply ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.46 654.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.38 654.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.61 654.10 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.85 654.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.43 654.10 Td (bond ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.57 654.10 Td (funds, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.43 654.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.34 654.10 Td (written ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.80 654.10 Td (notices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.26 654.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.84 654.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.76 654.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.11 654.10 Td (withdrawal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.23 654.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.70 654.10 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 654.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 642.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.44 642.10 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.93 642.10 Td (redemption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.97 642.10 Td (fee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.68 642.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.18 642.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.88 642.10 Td (withdrawals.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 621.10 Td (Hedge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.06 621.10 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.86 621.10 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.09 621.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.76 621.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.20 621.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.88 621.10 Td (NA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.04 621.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.97 621.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.93 621.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.22 621.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.23 621.10 Td (Plan's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.16 621.10 Td (hedge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.50 621.10 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.19 621.10 Td (invest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.54 621.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.21 621.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.46 621.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.47 621.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.81 621.10 Td (funds. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.00 621.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.28 621.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.29 621.10 Td (valuation ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 609.10 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.55 609.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.83 609.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.99 609.10 Td (hedge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.81 609.10 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.98 609.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.47 609.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.41 609.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.57 609.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.18 609.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.45 609.10 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.17 609.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.89 609.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.39 609.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.21 609.10 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.38 609.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.77 609.10 Td (stated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.04 609.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.20 609.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.02 609.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.62 609.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.34 609.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 609.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 597.10 Td (NA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.65 597.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.70 597.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.17 597.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.98 597.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.68 597.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.70 597.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.06 597.10 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.76 597.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.68 597.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.36 597.10 Td (redemption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.38 597.10 Td (restrictions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.29 597.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.98 597.10 Td (apply) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.55 597.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.53 597.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.78 597.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.70 597.10 Td (45 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.18 597.10 Td (day ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.09 597.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.01 597.10 Td (written ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.81 597.10 Td (notice ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 597.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 585.10 Td (withdraw ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.77 585.10 Td (funds.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 564.10 Td (Plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.77 564.10 Td (fiduciaries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.45 564.10 Td (set ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.05 564.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.42 564.10 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.01 564.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.93 564.10 Td (strategies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.18 564.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.11 564.10 Td (oversee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.13 564.10 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.07 564.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.44 564.10 Td (allocation, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.85 564.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.78 564.10 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.59 564.10 Td (selecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.62 564.10 Td (investment ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 552.10 Td (managers, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.64 552.10 Td (commissioning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.08 552.10 Td (periodic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.18 552.10 Td (asset-liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.38 552.10 Td (studies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.99 552.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.75 552.10 Td (setting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.75 552.10 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.51 552.10 Td (strategic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.71 552.10 Td (tar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.08 552.10 Td (gets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.01 552.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.34 552.10 Td (Long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.43 552.10 Td (strategic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.63 552.10 Td (investment ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 540.10 Td (objectives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.40 540.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.19 540.10 Td (preserving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.75 540.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.33 540.10 Td (funded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.46 540.10 Td (status ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.59 540.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.28 540.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.85 540.10 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.43 540.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.22 540.10 Td (balancing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.45 540.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.81 540.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.61 540.10 Td (return. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.34 540.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.53 540.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.94 540.10 Td (ar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.52 540.10 Td (get ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.10 540.10 Td (allocation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.89 540.10 Td (ranges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.34 540.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.91 540.10 Td (guidelines, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 528.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.34 528.10 Td (limitations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.69 528.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.19 528.10 Td (occasionally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.23 528.10 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.51 528.10 Td (fiduciaries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.78 528.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.40 528.10 Td (approve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.67 528.10 Td (allocations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.06 528.10 Td (above ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.00 528.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.39 528.10 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.90 528.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.40 528.10 Td (tar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.77 528.10 Td (get ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.05 528.10 Td (range. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.82 528.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.73 528.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.35 528.10 Td (Plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.19 528.10 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.58 528.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.43 528.10 Td (expect ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 516.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 516.10 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.16 516.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.09 516.10 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.81 516.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.64 516.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.92 516.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.64 516.10 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.02 516.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.63 516.10 Td (2017.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 495.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.41 495.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.09 495.10 Td (assumption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.01 495.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.03 495.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.61 495.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.51 495.10 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.30 495.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.65 495.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.35 495.10 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.59 495.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.95 495.10 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.53 495.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.22 495.10 Td (is ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.26 495.10 Td (7.50%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.09 495.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.95 495.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.07 495.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.21 495.10 Td (assumption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.13 495.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.17 495.10 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.51 495.10 Td (by ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 483.10 Td (analyzing: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.46 483.10 Td (1\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.09 483.10 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.61 483.10 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.00 483.10 Td (returns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.08 483.10 Td (achieved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.92 483.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.23 483.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.97 483.10 Td (allocation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.71 483.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.45 483.10 Td (active ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.63 483.10 Td (management; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.81 483.10 Td (2\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.44 483.10 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.96 483.10 Td (data ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.93 483.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.23 483.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.76 483.10 Td (volatility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 483.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 471.10 Td (returns; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.61 471.10 Td (3\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.50 471.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.38 471.10 Td (yields ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.82 471.10 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.47 471.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.81 471.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.59 471.10 Td (marketplace; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.79 471.10 Td (4\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.68 471.10 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.11 471.10 Td (returns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.44 471.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.00 471.10 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.78 471.10 Td (assets; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.45 471.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.45 471.10 Td (5\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.34 471.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.22 471.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.22 471.10 Td (anticipated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.64 471.10 Td (future ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 459.10 Td (allocation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.40 459.10 Td (among ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.08 459.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.99 459.10 Td (classes. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.73 459.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.02 459.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.04 459.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.95 459.10 Td (classes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.19 459.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.99 459.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.12 459.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.03 459.10 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.72 459.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.40 459.10 Td (domestic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.97 459.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.88 459.10 Td (international ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.88 459.10 Td (equities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.96 459.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.31 459.10 Td (grade ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 447.10 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.49 447.10 Td (bonds, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.12 447.10 Td (alternative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.56 447.10 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.62 447.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.30 447.10 Td (cash. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.81 447.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.88 447.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.67 447.10 Td (overall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.67 447.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.89 447.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.80 447.10 Td (derived ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.02 447.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.59 447.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.27 447.10 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.16 447.10 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.48 447.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.05 447.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.50 447.10 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.06 447.10 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.73 447.10 Td (returns ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 435.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.00 435.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.72 435.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.66 435.10 Td (classes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.92 435.10 Td (represented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.51 435.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.79 435.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.50 435.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.88 435.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.38 435.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.21 435.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.93 435.10 Td (plan. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 414.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.73 414.10 Td (assumed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.84 414.10 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.41 414.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.08 414.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.09 414.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.54 414.10 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.20 414.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.10 414.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.54 414.10 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.78 414.10 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.01 414.10 Td (3.69%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.84 414.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.52 414.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.86 414.10 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.64 414.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.98 414.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.10 414.10 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.33 414.10 Td (4.02%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.16 414.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.84 414.10 Td (for ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 402.10 Td (postemployment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.24 402.10 Td (benefits. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.48 402.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.34 402.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.97 402.10 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.94 402.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.90 402.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.42 402.10 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.48 402.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.56 402.10 Td (reference ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.83 402.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.69 402.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.99 402.10 Td (Citigroup ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.41 402.10 Td (Pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.16 402.10 Td (Liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.23 402.10 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.90 402.10 Td (ield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.98 402.10 Td (Curve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.50 402.10 Td (on ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 390.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.50 390.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 127.50 390.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.91 390.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.83 390.10 Td (Specifically) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.94 390.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.35 390.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.48 390.10 Td (spot ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.06 390.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.96 390.10 Td (curve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.08 390.10 Td (represents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.54 390.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.67 390.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.46 390.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.37 390.10 Td (zero ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.49 390.10 Td (coupon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.85 390.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.52 390.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.77 390.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.90 390.10 Td (quality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.59 390.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.94 390.10 Td (type ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.07 390.10 Td (included ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 378.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.12 378.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.18 378.10 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.14 378.10 Td (index ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.20 378.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.26 378.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.54 378.10 Td (maturities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.88 378.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.72 378.10 Td (By ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.23 378.10 Td (discounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.74 378.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.35 378.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.96 378.10 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.03 378.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.09 378.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.48 378.10 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.70 378.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.99 378.10 Td (notional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.60 378.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.44 378.10 Td (equal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.94 378.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.56 378.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.63 378.10 Td (fair ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 366.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.82 366.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.82 366.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.92 366.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.36 366.10 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.35 366.10 Td (defeasing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.33 366.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.00 366.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.99 366.10 Td (bonds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.55 366.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.77 366.10 Td (determined. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.91 366.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.39 366.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.60 366.10 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.15 366.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.80 366.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.13 366.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.45 366.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.67 366.10 Td (calculated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.86 366.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.86 366.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.96 366.10 Td (single ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.52 366.10 Td (rate ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 354.10 Td (giving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.56 354.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.27 354.10 Td (same ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.32 354.10 Td (discounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.15 354.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.30 354.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.13 354.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.85 354.10 Td (notional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.12 354.10 Td (amount.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 333.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 333.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.30 333.10 Td (adopted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.68 333.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.62 333.10 Td (updated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.00 333.10 Td (mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.39 333.10 Td (tables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.44 333.10 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.16 333.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.89 333.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.83 333.10 Td (Society ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.55 333.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.00 333.10 Td (Actuaries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.04 333.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.87 333.10 Td (2015. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.10 333.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.63 333.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.23 333.10 Td (tables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.28 333.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.43 333.10 Td (updated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.81 333.10 Td (because ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 333.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 321.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.59 321.10 Td (Social ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.69 321.10 Td (Security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.12 321.10 Td (mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.88 321.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.20 321.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.74 321.10 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.38 321.10 Td (shorter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.25 321.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.68 321.10 Td (expectancy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.00 321.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.60 321.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.15 321.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.47 321.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.79 321.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.67 321.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.21 321.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.08 321.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.95 321.10 Td (obligation ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 309.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.30 309.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.63 309.10 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.88 309.10 Td (plans. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.62 309.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.53 309.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.22 309.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.57 309.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.04 309.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.39 309.10 Td (adoption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.52 309.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.99 309.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.57 309.10 Td (updated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.36 309.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.93 309.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.62 309.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.19 309.10 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.75 309.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.21 309.10 Td ($2.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.85 309.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.74 309.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.88 309.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.79 309.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.14 309.10 Td (Plan's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.75 309.10 Td (benefit ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 297.10 Td (obligation. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.05 297.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.37 297.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.75 297.10 Td (same ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.79 297.10 Td (tables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.62 297.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.55 297.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.38 297.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.99 297.10 Td (2016. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 276.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.64 276.10 Td (postemployment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.90 276.10 Td (medical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.15 276.10 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.86 276.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.11 276.10 Td (eligible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.70 276.10 Td (employees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.06 276.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.10 276.10 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.02 276.10 Td (dependents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.61 276.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.41 276.10 Td (contributory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.44 276.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.82 276.10 Td (contributions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.19 276.10 Td (adjusted ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 264.10 Td (annually) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.28 264.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.92 264.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.91 264.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.60 264.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.39 264.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.06 264.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.98 264.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.56 264.10 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.92 264.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.84 264.10 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.29 264.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.64 264.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.22 264.10 Td (2017 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.36 264.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.61 264.10 Td (2021 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.75 264.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.09 264.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.56 264.10 Td (follows: ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.48 264.10 Td ($0.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.12 264.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.01 264.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.15 264.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.07 264.10 Td (2017; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.99 264.10 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.99 264.10 Td (0.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.63 264.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 252.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.85 252.10 Td (2018; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.19 252.10 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.19 252.10 Td (0.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.26 252.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 134.15 252.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.72 252.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.06 252.10 Td (2019; ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.41 252.10 Td ($0.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.48 252.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 221.37 252.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.94 252.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.28 252.10 Td (2020; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.63 252.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.63 252.10 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.63 252.10 Td (1.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.70 252.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.59 252.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.16 252.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.50 252.10 Td (2021. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.57 252.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.95 252.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.07 252.10 Td (aggregate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.50 252.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.72 252.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.82 252.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.17 252.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.17 252.10 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.96 252.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 252.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 240.10 Td (five ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.41 240.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.88 240.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.68 240.10 Td (2022 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.05 240.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.52 240.10 Td (2026 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.89 240.10 Td (are ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 205.46 240.10 Td ($5.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.33 240.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.22 240.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.08 240.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.28 240.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.19 240.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.09 240.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.11 240.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.25 240.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.06 240.10 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.64 240.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.21 240.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.35 240.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.71 240.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.29 240.10 Td (same ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.21 240.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.02 240.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 240.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 228.10 Td (measure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.02 228.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.44 228.10 Td (Company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.11 228.10 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.20 228.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.17 228.10 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.93 228.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 229.35 228.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.64 228.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.64 228.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.34 228.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.55 228.10 Td (Contributions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.76 228.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.74 228.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.16 228.10 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.58 228.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.56 228.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.56 228.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.77 228.10 Td (were ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.40 228.10 Td ($0.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.11 228.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.00 228.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.70 228.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.75 228.10 Td (The ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.50 228.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 216.10 Td (contribution ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.65 216.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.58 216.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.07 216.10 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.55 216.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.49 216.10 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.08 216.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.13 216.10 Td (be ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.84 216.10 Td ($0.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.61 216.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 268.50 216.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.27 216.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.38 216.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.19 216.10 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.35 216.10 Td (pays ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.95 216.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.76 216.10 Td (medical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.68 216.10 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.95 216.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.55 216.10 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.04 216.10 Td (become ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.40 216.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.11 216.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.82 216.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.30 216.10 Td (plan ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 204.10 Td (incorporates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.88 204.10 Td (cost-sharing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.72 204.10 Td (features. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.82 204.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.64 204.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.15 204.10 Td (postemployment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.77 204.10 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.94 204.10 Td (disclosures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.34 204.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.74 204.10 Td (herein ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.68 204.10 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.64 204.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.38 204.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.77 204.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.95 204.10 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.90 204.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.07 204.10 Td (from ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 192.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.23 192.10 Td (Medicare ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.94 192.10 Td (Act ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.90 192.10 Td (\(the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.40 192.10 Td (Act\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.69 192.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.20 192.10 Td (became ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.24 192.10 Td (law ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.20 192.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.49 192.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.09 192.10 Td (2003. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.10 192.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.44 192.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.94 192.10 Td (Act ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.90 192.10 Td (introduced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.17 192.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.13 192.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.30 192.10 Td (federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.57 192.10 Td (subsidy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.65 192.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.94 192.10 Td (sponsors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.46 192.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.30 192.10 Td (certain ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 180.10 Td (retiree ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.08 180.10 Td (health ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.56 180.10 Td (care ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.26 180.10 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.42 180.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.46 180.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.06 180.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.55 180.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.36 180.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.40 180.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.12 180.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.39 180.10 Td (least ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.76 180.10 Td (actuarially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.01 180.10 Td (equivalent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.71 180.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.54 180.10 Td (Medicare. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.84 180.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.89 180.10 Td (Since ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.16 180.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.42 180.10 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.36 180.10 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.74 180.10 Td (not ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 168.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.55 168.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.70 168.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.20 168.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.90 168.10 Td (actuarially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.60 168.10 Td (equivalent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.75 168.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.03 168.10 Td (Medicare, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.78 168.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.95 168.10 Td (Act ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.89 168.10 Td (did ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.17 168.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.44 168.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.16 168.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.99 168.10 Td (disclosures.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 147.10 Td (Non-contributory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.18 147.10 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.86 147.10 Td (contribution ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.44 147.10 Td (retirement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.22 147.10 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.02 147.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.38 147.10 Td (eligible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.06 147.10 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.18 147.10 Td (agents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.42 147.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.55 147.10 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.69 147.10 Td (agents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.93 147.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.17 147.10 Td (supplemental ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.18 147.10 Td (payments ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 135.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.95 135.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.63 135.10 Td (earned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.95 135.10 Td (agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.94 135.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.73 135.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.61 135.10 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.84 135.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.85 135.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.96 135.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.64 135.10 Td (commissions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.04 135.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.72 135.10 Td (Contributions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.40 135.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.86 135.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.09 135.10 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.87 135.10 Td (were ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.98 135.10 Td ($0.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.16 135.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 552.05 135.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 135.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 123.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 123.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.93 123.10 Td ($0.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.37 123.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 124.26 123.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.20 123.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.91 123.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.91 123.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.34 123.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 180.72 123.10 Td ($0.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.15 123.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.04 123.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.98 123.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 243.69 123.10 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 263.69 123.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.12 123.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.06 123.10 Td (Non-contributory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.98 123.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.22 123.10 Td (compensation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.70 123.10 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.74 123.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.33 123.10 Td (eligible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.26 123.10 Td (agents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.74 123.10 Td (based ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 111.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.60 111.10 Td (earned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.35 111.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.56 111.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.87 111.10 Td (commissions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.19 111.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.50 111.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.71 111.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.86 111.10 Td (fered. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.00 111.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.10 111.10 Td (Contributions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.21 111.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.08 111.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.73 111.10 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.94 111.10 Td (were ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.47 111.10 Td ($0.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.07 111.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.96 111.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.07 111.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.94 111.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.94 111.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.55 111.10 Td ($0.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.15 111.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.04 111.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.14 111.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.02 111.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 560.02 111.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 99.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.44 99.10 Td ($0.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.44 99.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.33 99.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.83 99.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.11 99.10 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.11 99.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 78.10 Td (Savings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.29 78.10 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.51 78.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.29 78.10 Td (eligible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.40 78.10 Td (employees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.28 78.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.84 78.10 Td (agents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.50 78.10 Td (match ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.05 78.10 Td (employee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.04 78.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.60 78.10 Td (agent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.37 78.10 Td (contributions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.26 78.10 Td (up ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.38 78.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.28 78.10 Td (8.00%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.11 78.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.22 78.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.67 78.10 Td (salary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.67 78.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.22 78.10 Td (2.50%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.05 78.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 78.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 66.10 Td (agents) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.63 66.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.21 66.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.21 66.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.99 66.10 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.78 66.10 Td (commissions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.08 66.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.65 66.10 Td (Contributions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.22 66.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.57 66.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.36 66.10 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.04 66.10 Td (were ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.04 66.10 Td ($2.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.11 66.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.00 66.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.57 66.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.92 66.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.92 66.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.99 66.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.99 66.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.06 66.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.07 66.10 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.07 66.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.14 66.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.53 66.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.17 66.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.18 66.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.96 66.10 Td (contribute ) Tj ET Q endstream endobj 111 0 obj <> endobj 112 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (55) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.54 726.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.13 726.10 Td (profit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.95 726.10 Td (sharing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.99 726.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.59 726.10 Td (up ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.19 726.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 216.57 726.10 Td (4%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 229.90 726.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.50 726.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.43 726.10 Td (salary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.91 726.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.17 726.10 Td (eligible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.76 726.10 Td (employees, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.63 726.10 Td (depending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.89 726.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.49 726.10 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.84 726.10 Td (profits. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.05 726.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.47 726.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.61 726.10 Td (Company ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.10 Td (did ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.78 714.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.06 714.10 Td (make ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.21 714.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.15 714.10 Td (profit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.87 714.10 Td (sharing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.81 714.10 Td (contribution ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.19 714.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.47 714.10 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.97 714.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.80 714.10 Td (2015. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 693.10 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.55 693.10 Td (2015, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.78 693.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.16 693.10 Td (terminated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.64 693.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.70 693.10 Td (employee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.29 693.10 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.13 693.10 Td (ownership ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.51 693.10 Td (plan, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.95 693.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.11 693.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.39 693.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.55 693.10 Td (non-contributory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.04 693.10 Td (trusteed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.42 693.10 Td (employee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.01 693.10 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.84 693.10 Td (ownership ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 681.10 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.35 681.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.99 681.10 Td (covered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.27 681.10 Td (substantially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.46 681.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.09 681.10 Td (salaried ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.82 681.10 Td (employees. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.72 681.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.36 681.10 Td (No ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.22 681.10 Td (contributions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.63 681.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.14 681.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.66 681.10 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.95 681.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.37 681.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.45 681.10 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.30 681.10 Td (since ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.49 681.10 Td (1992. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.63 681.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.14 681.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.33 681.10 Td (final ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.29 681.10 Td (valuation ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 669.10 Td (date ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.58 669.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.67 669.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.31 669.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.07 669.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.71 669.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.13 669.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.78 669.10 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.42 669.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.40 669.10 Td (September ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.59 669.10 Td (30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.51 669.10 Td (2015, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.44 669.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.30 669.10 Td (distribution ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.84 669.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.60 669.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.24 669.10 Td (plan's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.58 669.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.33 669.10 Td (occurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.73 669.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.94 669.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.58 669.10 Td (fourth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.44 669.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 669.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 657.10 Td (2015. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.50 657.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 636.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 636.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.55 636.10 Td (recognize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.39 636.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.58 636.10 Td (funded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.32 636.10 Td (status ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.07 636.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.37 636.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.68 636.10 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.64 636.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.37 636.10 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.46 636.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.87 636.10 Td (postemployment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.50 636.10 Td (plans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.08 636.10 Td (measured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.37 636.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.68 636.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.87 636.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.79 636.10 Td (ference ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.18 636.10 Td (between ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 624.10 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.54 624.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.69 624.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.73 624.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.44 624.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.91 624.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.18 624.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.22 624.10 Td (projected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.24 624.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.83 624.10 Td (obligation, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.71 624.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.31 624.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.35 624.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.95 624.10 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.97 624.10 Td (Sheets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.40 624.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.23 624.10 Td (Changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.49 624.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.09 624.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.13 624.10 Td (funded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.72 624.10 Td (status ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 612.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.32 612.10 Td (arise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.02 612.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.95 612.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.99 612.10 Td (period, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.86 612.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.46 612.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.49 612.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.09 612.10 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.77 612.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.92 612.10 Td (components ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.07 612.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.22 612.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.26 612.10 Td (periodic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.85 612.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.43 612.10 Td (cost, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.86 612.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.89 612.10 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.58 612.10 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.96 612.10 Td (other ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 600.10 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.53 600.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.47 600.10 Td (\(loss\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.69 600.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.40 600.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.23 600.10 Td (taxes.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 579.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 579.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.93 579.10 Td (tables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.76 579.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.81 579.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.52 579.10 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.33 579.10 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.94 579.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.10 579.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.04 579.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.08 579.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.24 579.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.40 579.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.11 579.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.71 579.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.09 579.10 Td (December31.) 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(Service cost) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.65 491.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.65 491.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.65 491.27 Td (518) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.65 491.27 Td (686) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.00 477.17 Td (Interest cost) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.15 476.27 Td (5,333) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.15 476.27 Td (5,424) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 476.27 Td (1,452) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.15 476.27 Td (1,402) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.00 462.17 Td (Plan participants' contributions) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.65 461.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.65 461.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.65 461.27 Td (496) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.65 461.27 Td (512) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.00 447.17 Td (Plan changes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.80 446.32 Td (\(1,538) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.65 446.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.65 446.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.65 446.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 446.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.00 432.17 Td (Actuarial gain) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.80 431.32 Td (\(1,504) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.65 431.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.80 431.32 Td (\(8,860) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.65 431.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.80 431.32 Td (\(13,055) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.65 431.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.80 431.32 Td (\(3,168) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 431.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.00 417.17 Td (Benefits paid) 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(23,060) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.00 401.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.15 401.27 Td (34,616) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.00 372.17 Td (Change in plan assets:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.00 357.17 Td (Fair value of plan assets at beginning of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.00 356.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.15 356.27 Td (130,858) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.00 356.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.15 356.27 Td (137,987) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.00 356.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.65 356.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.00 356.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 356.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.00 342.17 Td (Return on plan assets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.15 341.27 Td (10,231) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.80 341.32 Td (\(3,275) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.65 341.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.65 341.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 341.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.00 327.17 Td (Plan participants' contributions) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.65 326.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.65 326.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.65 326.27 Td (496) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.65 326.27 Td (512) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.00 312.17 Td (Company contributions) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.15 311.27 Td (6,028) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.15 311.27 Td (6,028) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.65 311.27 Td (471) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.65 311.27 Td (760) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.00 297.17 Td (Benefits paid) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.80 296.32 Td (\(12,824) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.65 296.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.80 296.32 Td (\(9,882) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.65 296.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.30 296.32 Td (\(967) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.65 296.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.80 296.32 Td (\(1,272) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 296.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.00 282.17 Td (Fair value of net plan assets at end of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.00 281.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.15 281.27 Td (134,293) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.00 281.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.15 281.27 Td (130,858) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.00 281.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.65 281.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.00 281.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 281.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.00 252.17 Td (Funded status at end of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.00 251.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.30 251.32 Td (\(431) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.65 251.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.00 251.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.15 251.27 Td (13,537) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.00 251.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.15 251.27 Td (23,060) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.00 251.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.15 251.27 Td (34,616) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 268 212.60000000000002 m 329 212.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 329 212.60000000000002 m 339 212.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 339 212.60000000000002 m 400 212.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 212.60000000000002 m 471 212.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471 212.60000000000002 m 481 212.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 481 212.60000000000002 m 542 212.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 268 197.60000000000002 m 329 197.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 339 197.60000000000002 m 400 197.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 197.60000000000002 m 471 197.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 481 197.60000000000002 m 542 197.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 268 142.60000000000002 m 329 142.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 339 142.60000000000002 m 400 142.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 142.60000000000002 m 471 142.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 481 142.60000000000002 m 542 142.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 268 118.60000000000002 m 329 118.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 268 116.60000000000002 m 329 116.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 339 118.60000000000002 m 400 118.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 339 116.60000000000002 m 400 116.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 118.60000000000002 m 471 118.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 116.60000000000002 m 471 116.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 481 118.60000000000002 m 542 118.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 481 116.60000000000002 m 542 116.60000000000002 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.75 217.27 Td (Pension Benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.70 217.27 Td (OPEB) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.00 202.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.00 202.27 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.00 202.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.00 202.27 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.50 188.17 Td (Amounts recognized in accumulated other) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.50 178.17 Td (comprehensive income \(loss\):) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 83.50 163.17 Td (Net loss \(gain\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 270.50 162.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.65 162.27 Td (75,108) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.50 162.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.65 162.27 Td (80,090) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.50 162.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.30 162.32 Td (\(8,877) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.15 162.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.50 162.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.65 162.27 Td (4,274) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 83.50 148.17 Td (Prior service credit) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.30 147.32 Td (\(1,538) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.15 147.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.15 147.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.80 147.32 Td (\(925) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.15 147.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.30 147.32 Td (\(1,901) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.15 147.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.50 133.17 Td (Total accumulated other comprehensive) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.50 123.17 Td (income \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 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1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 717.5 m 340.5 717.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 340.5 717.5 m 400.5 717.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410.5 717.5 m 470.5 717.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 470.5 717.5 m 480.5 717.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 480.5 717.5 m 540.5 717.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 270.5 702.5 m 330.5 702.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 340.5 702.5 m 400.5 702.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410.5 702.5 m 470.5 702.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 480.5 702.5 m 540.5 702.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 270.5 702.5 m 330.5 702.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 340.5 702.5 m 400.5 702.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 270.5 610.5 m 330.5 610.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 270.5 586.5 m 330.5 586.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 270.5 584.5 m 330.5 584.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 340.5 610.5 m 400.5 610.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 340.5 586.5 m 400.5 586.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 340.5 584.5 m 400.5 584.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410.5 610.5 m 470.5 610.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410.5 586.5 m 470.5 586.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410.5 584.5 m 470.5 584.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 480.5 610.5 m 540.5 610.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 480.5 586.5 m 540.5 586.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 480.5 584.5 m 540.5 584.5 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.25 722.17 Td (Pension Benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.20 722.17 Td (OPEB) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.00 707.17 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.00 707.17 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.00 707.17 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.00 707.17 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.00 693.07 Td (Other changes in plan assets and benefit) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.00 683.07 Td (obligations recognized in other) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.00 673.12 Td (comprehensive income \(loss\):) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.00 661.07 Td (Unrecognized actuarial net \(gain\) loss) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.00 660.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.80 660.22 Td (\(2,333) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.65 660.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.00 660.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.15 660.17 Td (4,334) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.00 660.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.80 660.22 Td (\(13,055) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.65 660.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.00 660.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.80 660.22 Td (\(3,168) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 660.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.00 646.07 Td (Unrecognized prior service credit) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.80 645.22 Td (\(1,538) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.65 645.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.65 645.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.65 645.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 645.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.00 631.07 Td (Amortization of net loss) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.80 630.22 Td (\(2,649) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.65 630.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.80 630.22 Td (\(2,400) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.65 630.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.30 630.22 Td (\(96) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.65 630.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.30 630.22 Td (\(471) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 630.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.00 616.07 Td (Amortization of prior service credit) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.65 615.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.65 615.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.65 615.17 Td (976) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.15 615.17 Td (1,146) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.00 601.07 Td (Total \(gain\) loss recognized in other) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.00 591.07 Td ( comprehensive income \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.00 590.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.80 590.22 Td (\(6,520) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.65 590.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.00 590.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.15 590.17 Td (1,934) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.00 590.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.80 590.22 Td (\(12,175) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.65 590.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.00 590.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.80 590.22 Td (\(2,493) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 590.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.35 358.00 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 269.1 553.5 m 329.1 553.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 329.1 553.5 m 339.1 553.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 339.1 553.5 m 399.1 553.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 409.1 553.5 m 469.1 553.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469.1 553.5 m 479.1 553.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 479.1 553.5 m 539.1 553.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 269.1 538.5 m 329.1 538.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 339.1 538.5 m 399.1 538.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 409.1 538.5 m 469.1 538.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 479.1 538.5 m 539.1 538.5 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.85 557.07 Td (Pension Benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.80 557.07 Td (OPEB) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.60 543.17 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.60 543.17 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.60 543.17 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.60 543.17 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.60 529.07 Td (Plans with underfunded accumulated benefit) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.60 519.07 Td (obligation:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 504.07 Td (Projected benefit obligation) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.60 503.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.75 503.17 Td (133,862) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.60 503.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.75 503.17 Td (144,395) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.60 503.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.25 503.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.60 503.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.25 503.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 489.07 Td (Accumulated benefit obligation) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.75 488.17 Td (133,862) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.75 488.17 Td (144,395) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.25 488.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.25 488.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 474.07 Td (Fair value of plan assets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.75 473.17 Td (134,293) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.75 473.17 Td (130,858) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.25 473.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.25 473.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.60 455.07 Td (Weighted average assumptions used to) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.60 445.07 Td (determine benefit obligations at December 31:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 430.07 Td (Discount rate) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.75 429.17 Td (3.69) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.25 429.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.75 429.17 Td (3.84) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 390.25 429.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.75 429.17 Td (4.02) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.25 429.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.75 429.17 Td (4.26) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.25 429.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.60 411.07 Td (Weighted average assumptions used to) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.60 401.07 Td (determine net periodic benefit cost for years) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.60 391.07 Td (ended December 31:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 378.07 Td (Discount rate) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.75 377.17 Td (3.84) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.25 377.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.75 377.17 Td (3.57) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 390.25 377.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.75 377.17 Td (4.26) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.25 377.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.75 377.17 Td (3.90) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.25 377.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 363.07 Td (Expected return on plan assets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.75 362.17 Td (7.50) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.25 362.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.75 362.17 Td (7.50) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 390.25 362.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.25 362.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.25 362.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 337.00 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 337.00 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.93 337.00 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 337.00 Td (presents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.14 337.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.85 337.00 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.23 337.00 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.38 337.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.21 337.00 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.03 337.00 Td (major ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.86 337.00 Td (category ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.78 337.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.61 337.00 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.22 337.00 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.93 337.00 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.76 337.00 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.48 337.00 Td (December31.) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.85 63.00 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 333.6 302.5 m 401.6 302.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411.6 302.5 m 479.6 302.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 333.6 302.5 m 401.6 302.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411.6 302.5 m 479.6 302.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 333.6 137.5 m 401.6 137.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411.6 137.5 m 479.6 137.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411.6 92.5 m 479.6 92.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 333.6 92.5 m 401.6 92.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411.6 92.5 m 479.6 92.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 333.6 77.5 m 401.6 77.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 333.6 63.5 m 401.6 63.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 333.6 61.5 m 401.6 61.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 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q 0 0 0 rg BT 90.10 429.17 Td (Industrial and public utility) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.75 428.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.25 428.27 Td (18,697) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.75 428.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 428.27 Td (18,697) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 414.17 Td (Mutual funds) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.25 413.27 Td (40,292) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.75 413.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.75 413.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 413.27 Td (40,292) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 399.17 Td (Other invested assets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.75 398.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.75 398.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.75 398.27 Td (32) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.75 398.27 Td (32) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.10 384.17 Td (Total assets in the fair value hierarchy) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.25 383.27 Td (40,292) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.25 383.27 Td (20,768) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.75 383.27 Td (32) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 383.27 Td (61,092) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 369.17 Td (Investments measured at net asset value:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.55 373.70 Td ( 1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.10 354.17 Td (Hedge fund) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 353.27 Td (18,877) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.10 339.17 Td (Collective trust) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 338.27 Td (38,295) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.10 324.17 Td (Limited partnerships) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.25 323.27 Td (9,992) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.10 309.17 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548.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 455.5 548.6 m 510.5 548.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520.5 548.6 m 575.5 548.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 195.5 514.6 m 250.5 514.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 195.5 512.6 m 250.5 512.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 260.5 514.6 m 315.5 514.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 260.5 512.6 m 315.5 512.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 325.5 514.6 m 380.5 514.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 325.5 512.6 m 380.5 512.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 390.5 514.6 m 445.5 514.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 390.5 512.6 m 445.5 512.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 455.5 514.6 m 510.5 514.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 455.5 512.6 m 510.5 512.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520.5 514.6 m 575.5 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BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.65 668.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.00 668.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.65 668.27 Td (518) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.00 668.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.65 668.27 Td (686) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.00 668.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 556.65 668.27 Td (611) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 654.17 Td (Interest cost) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 224.15 653.27 Td (5,333) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.15 653.27 Td (5,424) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.15 653.27 Td (6,202) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.15 653.27 Td (1,452) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.15 653.27 Td (1,402) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 653.27 Td (1,499) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 639.17 Td (Expected return on plan assets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.80 638.27 Td (\(9,403) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.65 638.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.80 638.32 Td (\(9,919) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.65 638.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.80 638.32 Td (\(10,322) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.65 638.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.65 638.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.65 638.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 561.65 638.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 624.17 Td (Amortization of:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 56.00 609.17 Td (Unrecognized actuarial net loss) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 224.15 608.27 Td (2,649) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.15 608.27 Td (2,400) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.15 608.27 Td (1,718) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.65 608.27 Td (96) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.65 608.27 Td (471) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 561.65 608.27 Td (87) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 56.00 594.17 Td (Unrecognized prior service credit) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.65 593.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.65 593.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.65 593.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.30 593.32 Td (\(976) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.65 593.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.80 593.32 Td (\(1,146) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.65 593.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.80 593.27 Td (\(1,146) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 571.65 593.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 44.00 579.17 Td (Net periodic benefit cost \(credit\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.80 578.27 Td (\(1,421) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.65 578.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.80 578.32 Td (\(2,095) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.65 578.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.80 578.32 Td (\(2,402) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.65 578.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.15 578.27 Td (1,090) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.15 578.27 Td (1,413) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 578.27 Td (1,051) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 564.17 Td (Total recognized in other) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 554.17 Td ( comprehensive income \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.80 553.27 Td (\(6,520) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.65 553.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.15 553.27 Td (1,934) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.15 553.27 Td (18,915) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.80 553.32 Td (\(12,175) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.65 553.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.80 553.32 Td (\(2,493) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.65 553.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 553.27 Td (5,086) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 539.17 Td (Total recognized in net periodic) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 529.17 Td ( benefit cost \(credit\) and other) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 519.17 Td ( comprehensive income \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 198.00 518.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.80 518.27 Td (\(7,941) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.65 518.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 263.00 518.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.30 518.32 Td (\(161) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.65 518.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.00 518.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.15 518.27 Td (16,513) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.00 518.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.80 518.32 Td (\(11,085) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.65 518.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.00 518.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.80 518.32 Td (\(1,080) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.65 518.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.00 518.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 518.27 Td (6,137) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 493.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.49 493.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.83 493.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.71 493.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.59 493.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.25 493.10 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.02 493.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.68 493.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.69 493.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.58 493.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.46 493.10 Td (service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.22 493.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.43 493.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.54 493.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.20 493.10 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.76 493.10 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.42 493.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.30 493.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.30 493.10 Td (postemployment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.40 493.10 Td (plans ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 481.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.00 481.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.05 481.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.99 481.10 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.47 481.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.41 481.10 Td (accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.44 481.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.48 481.10 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.52 481.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.45 481.10 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.17 481.10 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.23 481.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.94 481.10 Td (periodic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.21 481.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.47 481.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.08 481.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.36 481.10 Td (2017. ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.35 407.10 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 329.1 436.6 m 389.1 436.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 399.1 436.6 m 459.1 436.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.75 451.27 Td (Pension) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.90 441.27 Td (Benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.80 441.27 Td (OPEB) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.60 427.17 Td (Actuarial net loss \(gain\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.60 426.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.75 426.27 Td (2,638) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.60 426.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.90 426.32 Td (\(833) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.25 426.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.60 412.17 Td (Prior service credit) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.90 411.27 Td (\(66) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.25 411.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.90 411.32 Td (\(825) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.25 411.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 386.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.51 386.10 Td (assumed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.40 386.10 Td (growth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.19 386.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.64 386.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.43 386.10 Td (health ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.32 386.10 Td (care ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.43 386.10 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.89 386.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.68 386.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.57 386.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.24 386.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.83 386.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.28 386.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.74 386.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.41 386.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.64 386.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.98 386.10 Td (reported, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.26 386.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.05 386.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.72 386.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.07 386.10 Td (table ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 374.10 Td (demonstrates.) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.35 285.10 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 329.1 329.6 m 389.1 329.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389.1 329.6 m 399.1 329.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 399.1 329.6 m 459.1 329.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 329.1 314.6 m 389.1 314.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 399.1 314.6 m 459.1 314.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.25 344.27 Td (OnePercentagePoint) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.85 334.27 Td (ChangeintheGrowthRate) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.90 319.27 Td (Increase) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.25 319.27 Td (Decrease) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.60 305.17 Td (Service and interest cost components) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.60 304.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.25 304.27 Td (224) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.60 304.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.90 304.32 Td (\(178) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.25 304.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.60 290.17 Td (Postemployment benefit obligation) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.75 289.27 Td (3,597) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.40 289.32 Td (\(2,911) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.25 289.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 264.10 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.15 264.10 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.21 264.10 Td (purposes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.02 264.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.00 264.10 Td (annual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.41 264.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.92 264.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.45 264.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.43 264.10 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.95 264.10 Td (capita ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.58 264.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.44 264.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.53 264.10 Td (covered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.93 264.10 Td (health ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.12 264.10 Td (care ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.52 264.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.94 264.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.24 264.10 Td (assumed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.44 264.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.97 264.10 Td (be ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.17 264.10 Td (7.50%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 560.00 264.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 252.10 Td (decreasing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.75 252.10 Td (gradually ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.02 252.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.30 252.10 Td (5.00%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 171.13 252.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.63 252.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.90 252.10 Td (2027 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.40 252.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.34 252.10 Td (thereafter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.09 252.10 Td (.) Tj ET Q endstream endobj 119 0 obj <> endobj 120 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (59) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.25 Td (15. Share-Based Payment) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 705.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 705.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.94 705.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.19 705.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.99 705.25 Td (omnibus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.81 705.25 Td (incentive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.83 705.25 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.41 705.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.77 705.25 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.46 705.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.27 705.25 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.07 705.25 Td (incentive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.09 705.25 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.22 705.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.25 705.25 Td (senior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.05 705.25 Td (management. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.01 705.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.20 705.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.12 705.25 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.70 705.25 Td (design ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.18 705.25 Td (includes ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 693.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.34 693.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.51 693.25 Td (award ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.34 693.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.51 693.25 Td (participants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.56 693.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.96 693.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.58 693.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.41 693.25 Td (paid, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.53 693.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.71 693.25 Td (part, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.16 693.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.32 693.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.72 693.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.34 693.25 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.49 693.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.67 693.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.29 693.25 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.79 693.25 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.17 693.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.90 693.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.63 693.25 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.03 693.25 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.54 693.25 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.04 693.25 Td (units ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 681.25 Td (\(phantom ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.38 681.25 Td (shares\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.26 681.25 Td (assigned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.26 681.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.81 681.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.59 681.25 Td (Board ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.58 681.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.47 681.25 Td (Directors. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.74 681.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.11 681.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.21 681.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.54 681.25 Td (award ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.53 681.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.75 681.25 Td (calculated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.84 681.25 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.17 681.25 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.16 681.25 Td (three) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.15 681.25 Td (-year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.24 681.25 Td (interval ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.34 681.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.90 681.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.90 681.25 Td (calendar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.31 681.25 Td (year ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 669.25 Td (basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.21 669.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.94 669.25 Td (At ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.15 669.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.59 669.25 Td (conclusion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.13 669.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.67 669.25 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.20 669.25 Td (three-year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.94 669.25 Td (interval, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.19 669.25 Td (participants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.06 669.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.83 669.25 Td (receive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.90 669.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.56 669.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.54 669.25 Td (award ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.18 669.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.17 669.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.38 669.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.81 669.25 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.78 669.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.77 669.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.20 669.25 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.52 669.25 Td (price ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 657.25 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.78 657.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.38 657.25 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.53 657.25 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.01 657.25 Td (period, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.22 657.25 Td (multiplied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.50 657.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.67 657.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.05 657.25 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.76 657.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.26 657.25 Td (units ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.88 657.25 Td (attributable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.58 657.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.53 657.25 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.01 657.25 Td (participant. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.43 657.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.44 657.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.16 657.25 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.08 657.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.02 657.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.41 657.25 Td (share ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 645.25 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.71 645.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.60 645.25 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.80 645.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.79 645.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.01 645.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.44 645.25 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.98 645.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.98 645.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.41 645.25 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.73 645.25 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.94 645.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.60 645.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.03 645.25 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.25 645.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.25 645.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.68 645.25 Td (end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.34 645.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.89 645.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.33 645.25 Td (three-year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.07 645.25 Td (interval. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.34 645.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.84 645.25 Td (Amounts ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 633.25 Td (representing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.86 633.25 Td (dividends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.69 633.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.84 633.25 Td (accrued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.86 633.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.24 633.25 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.39 633.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.55 633.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.71 633.25 Td (end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.08 633.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.35 633.25 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.61 633.25 Td (three-year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.07 633.25 Td (interval ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.55 633.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.27 633.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.43 633.25 Td (extent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.80 633.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.73 633.25 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.89 633.25 Td (exceed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.58 633.25 Td (negative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.39 633.25 Td (stock ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 621.25 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.18 621.25 Td (appreciation. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.79 621.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.49 621.25 Td (Plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.96 621.25 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.98 621.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.89 621.25 Td (contingent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.79 621.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.49 621.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.40 621.25 Td (continued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.53 621.25 Td (employment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.22 621.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.24 621.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.15 621.25 Td (participant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.61 621.25 Td (unless ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.30 621.25 Td (termination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.10 621.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.46 621.25 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.60 621.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.07 621.25 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 609.25 Td (qualifying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.21 609.25 Td (event ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.48 609.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.42 609.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.36 609.25 Td (death, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.12 609.25 Td (disability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.70 609.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.81 609.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.75 609.25 Td (retirement. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.94 609.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.55 609.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.49 609.25 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.38 609.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.98 609.25 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.92 609.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.73 609.25 Td (lump ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.90 609.25 Td (sum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.18 609.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.57 609.25 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.18 609.25 Td (deferrals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.76 609.25 Td (allowed. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.53 609.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.95 609.25 Td (The ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 597.25 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.89 597.25 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.72 597.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.00 597.25 Td (make ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.15 597.25 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.98 597.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.25 597.25 Td (shares, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.24 597.25 Td (warrants, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.67 597.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.50 597.25 Td (options.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 576.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 576.25 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.93 576.25 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 576.25 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.81 576.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.52 576.25 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.23 576.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.95 576.25 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.12 576.25 Td (three-year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.14 576.25 Td (intervals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.07 576.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.79 576.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.37 576.25 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.37 576.25 Td (.) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.85 462.25 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 191.6 521.75 m 261.6 521.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271.6 521.75 m 341.6 521.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 351.6 521.75 m 421.6 521.75 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.95 546.42 Td (Defined) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 198.85 536.42 Td (Measurement) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.00 526.42 Td (Period) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.70 536.42 Td (Number) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.85 526.42 Td (of Units) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.70 536.42 Td (Grant) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.80 526.42 Td (Price) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.10 512.32 Td (2014-2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.85 511.42 Td (162,063) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.10 511.42 Td ($48.06) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.10 497.32 Td (2015-2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.85 496.42 Td (186,962) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.10 496.42 Td ($47.87) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.10 482.32 Td (2016-2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.85 481.42 Td (152,857) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.10 481.42 Td ($43.495) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.10 467.32 Td (2017-2019*) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.85 466.42 Td (146,772) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.10 466.42 Td ($48.01) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 441.25 Td (* Ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.76 441.25 Td (fective January 1, 2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 420.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.18 420.25 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.53 420.25 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.32 420.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.90 420.25 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.47 420.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 163.93 420.25 Td ($1.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.57 420.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 212.46 420.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.59 420.25 Td (during ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 242.84 420.25 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.84 420.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.97 420.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.77 420.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.12 420.25 Td (three-year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.78 420.25 Td (interval ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.46 420.25 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.47 420.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.69 420.25 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.69 420.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.82 420.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.40 420.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.97 420.25 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.54 420.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.00 420.25 Td ($3.8 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 408.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.39 408.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.72 408.25 Td (during ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.17 408.25 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.17 408.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.50 408.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.49 408.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.04 408.25 Td (three-year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.90 408.25 Td (interval ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.77 408.25 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.98 408.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.40 408.25 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.40 408.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.23 408.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.40 408.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.28 408.25 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.83 408.25 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.81 408.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.59 408.25 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.35 408.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.02 408.25 Td ($3.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.85 408.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.74 408.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.07 408.25 Td (during ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.51 408.25 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 396.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.35 396.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.76 396.25 Td (three-year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.48 396.25 Td (interval ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.21 396.25 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 184.29 396.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.56 396.25 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 263.56 396.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.26 396.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.22 396.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.96 396.25 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.26 396.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.78 396.25 Td (share-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.17 396.25 Td (compensation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.91 396.25 Td (accrued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.19 396.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.71 396.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.34 396.25 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.30 396.25 Td (expense ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 384.25 Td (during ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 77.77 384.25 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.77 384.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.92 384.25 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.63 384.25 Td ($1.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.29 384.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 166.18 384.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.84 384.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.21 384.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.70 384.25 Td (tax. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.57 384.25 Td ( ) 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q 0 0 0 rg BT 309.10 600.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.25 600.42 Td (19,002) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.10 600.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.25 600.42 Td (18,474) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.10 600.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.25 600.42 Td (18,438) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.10 571.32 Td (Premiums:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.10 556.32 Td (Life insurance:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.10 541.32 Td (Direct) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 309.10 540.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.25 540.42 Td (171,314) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.10 540.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.25 540.42 Td (159,692) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.10 540.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.25 540.42 Td (162,110) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.10 526.32 Td (Ceded) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.90 525.47 Td (\(47,122) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.75 525.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.90 525.47 Td (\(46,262) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.75 525.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.90 525.47 Td (\(45,703) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.75 525.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.10 511.32 Td (Assumed) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.25 510.42 Td (2,304) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.25 510.42 Td (2,415) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.25 510.42 Td (2,479) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.10 496.32 Td (Net) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 309.10 495.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.25 495.42 Td (126,496) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.10 495.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.25 495.42 Td (115,845) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.10 495.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.25 495.42 Td (118,886) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.10 466.32 Td (Accident and health:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.10 451.32 Td (Direct) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 309.10 450.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.25 450.42 Td (55,400) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.10 450.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.25 450.42 Td (54,465) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.10 450.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.25 450.42 Td (57,603) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.10 436.32 Td (Ceded) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.90 435.47 Td (\(10,077) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.75 435.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.90 435.47 Td (\(10,135) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.75 435.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.90 435.47 Td (\(10,941) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.75 435.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.10 421.32 Td (Net) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 309.10 420.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.25 420.42 Td (45,323) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.10 420.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.25 420.42 Td (44,330) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.10 420.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.25 420.42 Td (46,662) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 395.25 Td (Ceded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.55 395.25 Td (Reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.91 395.25 Td (Arrangements) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 383.25 Td (Old ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.12 383.25 Td (American ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.63 383.25 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.04 383.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.55 383.25 Td (coinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.39 383.25 Td (agreement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.11 383.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.18 383.25 Td (reinsures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.36 383.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.64 383.25 Td (whole ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.16 383.25 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.57 383.25 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.75 383.25 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.83 383.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.91 383.25 Td (Old ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.53 383.25 Td (American ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.04 383.25 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.56 383.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.41 383.25 Td (December1, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 371.25 Td (1986. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.80 371.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.46 371.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.14 371.25 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.04 371.25 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.27 371.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.51 371.25 Td (face ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.95 371.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.40 371.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 208.53 371.25 Td ($19.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.83 371.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.72 371.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.52 371.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.53 371.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.41 371.25 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.41 371.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.21 371.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.44 371.25 Td ($20.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.74 371.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.63 371.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.43 371.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.44 371.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.32 371.25 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.32 371.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.62 371.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.29 371.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.63 371.25 Td (reserve ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 359.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.36 359.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.44 359.25 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.64 359.25 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.50 359.25 Td (ceded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.01 359.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.98 359.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.63 359.25 Td (agreement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.48 359.25 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.23 359.25 Td ($1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.86 359.25 Td (1.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.56 359.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.45 359.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.66 359.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.08 359.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.36 359.25 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.36 359.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.56 359.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.20 359.25 Td ($12.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.91 359.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.80 359.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.00 359.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.42 359.25 Td (December31, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 347.25 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 347.25 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 326.25 Td (Sunset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.09 326.25 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.66 326.25 Td (entered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.00 326.25 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.48 326.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.83 326.25 Td (yearly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.73 326.25 Td (renewable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.74 326.25 Td (term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.98 326.25 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.98 326.25 Td (agreement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.54 326.25 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.55 326.25 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.97 326.25 Td (2002, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.39 326.25 Td (whereby ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.74 326.25 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.21 326.25 Td (ceded ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.44 326.25 Td (80%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.77 326.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.69 326.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.94 326.25 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.30 326.25 Td (retained ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 314.25 Td (mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.23 314.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.29 314.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.36 314.25 Td (traditional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.52 314.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.02 314.25 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.75 314.25 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.14 314.25 Td (policies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.80 314.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.87 314.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.27 314.25 Td (June ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.66 314.25 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.23 314.25 Td (Sunset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.96 314.25 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.68 314.25 Td (recaptured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.94 314.25 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.76 314.25 Td (9%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.09 314.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.16 314.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.56 314.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.84 314.25 Td (outstanding ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 302.25 Td (bulk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.20 302.25 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.20 302.25 Td (agreement. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.26 302.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.97 302.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.44 302.25 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.67 302.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.37 302.25 Td (force ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.83 302.25 Td (ceded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.06 302.25 Td (approximated ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.96 302.25 Td ($0.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.38 302.25 Td (billion) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.50 302.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.42 302.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.55 302.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.56 302.25 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.56 302.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.48 302.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.84 302.25 Td ($0.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.26 302.25 Td (billion) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 552.37 302.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.29 302.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 290.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.08 290.25 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.08 290.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.08 290.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.58 290.25 Td (Premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.64 290.25 Td (totaled ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 208.35 290.25 Td ($6.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.35 290.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.24 290.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.74 290.25 Td (during ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.35 290.25 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.35 290.25 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.35 290.25 Td ($7.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.35 290.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.24 290.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.74 290.25 Td (during ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.35 290.25 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.35 290.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.35 290.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.29 290.25 Td ($7.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.29 290.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.18 290.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.68 290.25 Td (during ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.29 290.25 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.29 290.25 Td (.) 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Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 224.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.36 224.25 Td (maximum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.23 224.25 Td (retention ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.08 224.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.39 224.25 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.15 224.25 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.90 224.25 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.54 224.25 Td (during ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 237.96 224.25 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.96 224.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.27 224.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.02 224.25 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.02 224.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.34 224.25 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.20 224.25 Td ($0.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.02 224.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.91 224.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.22 224.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.20 224.25 Td (ordinary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.39 224.25 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.02 224.25 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.45 224.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.20 224.25 Td ($0.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.01 224.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.90 224.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.22 224.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.19 224.25 Td (group ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 212.25 Td (coverage. ) Tj ET Q endstream endobj 123 0 obj <> endobj 124 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (61) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.95 726.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.74 726.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.08 726.10 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.40 726.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.64 726.10 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.62 726.10 Td (partners ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.73 726.10 Td (whose ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.19 726.10 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.17 726.10 Td (recoverable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.71 726.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.16 726.10 Td (5% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.39 726.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.63 726.10 Td (greater ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.28 726.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.52 726.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.75 726.10 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.43 726.10 Td (reinsurance ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.10 Td (recoverable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.63 714.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.35 714.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.93 714.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.93 714.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.93 714.10 Td (along ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.65 714.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.93 714.10 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.20 714.10 Td (A.M. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.81 714.10 Td (Best ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.09 714.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.36 714.10 Td (rating.) 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ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.65 604.17 Td (6) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.65 604.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 590.17 Td (Lewer Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.00 590.17 Td (B) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.15 590.17 Td (10,617) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.65 590.17 Td (6) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.65 590.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 576.17 Td (Other \(22 Companies\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.15 576.17 Td (61,747) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.65 576.17 Td (33) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.65 576.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.00 562.17 Td (Total) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 562.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 562.17 Td (187,940) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.65 562.17 Td (100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.65 562.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 537.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.17 537.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.70 537.10 Td (contingent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.45 537.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.09 537.10 Td (exists ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.40 537.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.71 537.10 Td (respect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.55 537.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.86 537.10 Td (reinsurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.98 537.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.95 537.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.70 537.10 Td (become ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.32 537.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.29 537.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.93 537.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.79 537.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.54 537.10 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.96 537.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.27 537.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.02 537.10 Td (unlikely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.33 537.10 Td (event ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.51 537.10 Td (that ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 525.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.11 525.10 Td (reinsurers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.93 525.10 Td (should ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.99 525.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.82 525.10 Td (unable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.87 525.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.04 525.10 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.87 525.10 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.71 525.10 Td (assumed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.54 525.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.70 525.10 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.17 525.10 Td (contracts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.16 525.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.38 525.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.32 525.10 Td (solvency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.26 525.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.98 525.10 Td (reinsurers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.80 525.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.87 525.10 Td (reviewed ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 513.10 Td (annually) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.28 513.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 492.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 492.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.15 492.10 Td (monitor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.38 492.10 Td (several ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.27 492.10 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.04 492.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.61 492.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.84 492.10 Td (consider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.28 492.10 Td (relevant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.06 492.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.96 492.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.30 492.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.09 492.10 Td (ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.44 492.10 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.56 492.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.46 492.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.47 492.10 Td (reinsurer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.58 492.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.92 492.10 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.93 492.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.71 492.10 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.73 492.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.63 492.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.41 492.10 Td (reinsurance ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 480.10 Td (agreements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.45 480.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.23 480.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.03 480.10 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.16 480.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.51 480.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.65 480.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.33 480.10 Td (rating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.58 480.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.83 480.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.97 480.10 Td (reinsurer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.42 480.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.78 480.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.92 480.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.04 480.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.29 480.10 Td (events ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.76 480.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.01 480.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.15 480.10 Td (reinsurer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.13 480.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.55 480.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.48 480.10 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.06 480.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.64 480.10 Td (believe ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 468.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.72 468.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.38 468.10 Td (reinsurer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.13 468.10 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.35 468.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.35 468.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.01 468.10 Td (able ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.89 468.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.89 468.10 Td (satisfy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.22 468.10 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.88 468.10 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.55 468.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.55 468.10 Td (us, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.16 468.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.82 468.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.79 468.10 Td (contingency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.89 468.10 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.97 468.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.41 468.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.07 468.10 Td (established. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.23 468.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.96 468.10 Td (At ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.18 468.10 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 559.18 468.10 Td (-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 456.10 Td (end ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.56 456.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.56 456.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.18 456.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.24 456.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 123.24 456.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.36 456.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.98 456.10 Td (reinsurer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.14 456.10 Td (met ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.76 456.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.92 456.10 Td (conditions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.71 456.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.33 456.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.28 456.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.18 456.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.46 456.10 Td (review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.29 456.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.13 456.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.51 456.10 Td (rating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.46 456.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.52 456.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.12 456.10 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.95 456.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.90 456.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.96 456.10 Td (reinsurer ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 444.10 Td (before ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.54 444.10 Td (entering ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.80 444.10 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.86 444.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.80 444.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.96 444.10 Td (agreements.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 423.10 Td (Assumed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.23 423.10 Td (Reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.59 423.10 Td (Arrangements) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 411.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 411.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.64 411.10 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.13 411.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.64 411.10 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.92 411.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.32 411.10 Td (traditional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.49 411.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.88 411.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.38 411.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.10 411.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.50 411.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.00 411.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.85 411.10 Td (1997 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.91 411.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.09 411.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.60 411.10 Td (100% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.99 411.10 Td (coinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.81 411.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.32 411.10 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.04 411.10 Td (arrangement. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.01 411.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 399.10 Td (Investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.52 399.10 Td (equal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.86 399.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.33 399.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.24 399.10 Td (statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.92 399.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.61 399.10 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.06 399.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.96 399.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.86 399.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.33 399.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.46 399.10 Td (trust ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.93 399.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.40 399.10 Td (secure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.63 399.10 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.75 399.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.77 399.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.68 399.10 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.69 399.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.59 399.10 Td (relating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.83 399.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 399.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 387.10 Td (policies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.93 387.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.55 387.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.16 387.10 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.20 387.10 Td (had ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.47 387.10 Td ($0.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.80 387.10 Td (billion) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 197.91 387.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.74 387.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.89 387.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.05 387.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.19 387.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.79 387.10 Td (force ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.16 387.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.20 387.10 Td (both ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.81 387.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.72 387.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.72 387.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.55 387.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.81 387.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.72 387.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.72 387.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.05 387.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.67 387.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.28 387.10 Td (block ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 375.10 Td (generated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.86 375.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.69 375.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.50 375.10 Td (premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.00 375.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.83 375.10 Td ($2.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.83 375.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 249.72 375.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.22 375.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.50 375.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.50 375.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.50 375.10 Td ($2.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.50 375.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.39 375.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.89 375.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.17 375.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.17 375.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.17 375.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.11 375.10 Td ($2.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.11 375.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.00 375.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.50 375.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.78 375.10 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.78 375.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 354.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 354.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.90 354.10 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.64 354.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.40 354.10 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.93 354.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.58 354.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.11 354.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.08 354.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.73 354.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.36 354.10 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.79 354.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.54 354.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.07 354.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.38 354.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.79 354.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.26 354.10 Td (American ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.00 354.10 Td (Family ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.66 354.10 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.63 354.10 Td (Insurance ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 342.10 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.62 342.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.64 342.10 Td (2013. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.37 342.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.45 342.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.23 342.10 Td (transfer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.01 342.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.79 342.10 Td (comprised ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.69 342.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.25 342.10 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.93 342.10 Td (100%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 280.26 342.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.49 342.10 Td (modified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.83 342.10 Td (coinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.82 342.10 Td (transaction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.93 342.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.17 342.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.62 342.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.61 342.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.94 342.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 342.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 330.10 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 56.53 330.10 Td (100%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.86 330.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.44 330.10 Td (coinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.79 330.10 Td (transaction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.25 330.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.49 330.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.30 330.10 Td (corresponding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.09 330.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.23 330.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.91 330.10 Td (business. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.89 330.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.48 330.10 Td (Included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.05 330.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.42 330.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.22 330.10 Td (transaction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.68 330.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.48 330.10 Td (ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.84 330.10 Td (servicing ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 318.10 Td (arrangements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.47 318.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.25 318.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.81 318.10 Td (business. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.31 318.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.27 318.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.16 318.10 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.49 318.10 Td (consisted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.82 318.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 270.26 318.10 Td ($295.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.87 318.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.76 318.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.87 318.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.31 318.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.18 318.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.39 318.10 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.92 318.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.25 318.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.45 318.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.45 318.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.06 318.10 Td (which ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 306.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.20 306.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.13 306.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.40 306.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.11 306.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.58 306.10 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.28 306.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.34 306.10 Td (American ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.25 306.10 Td (Family) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.94 306.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.93 306.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.85 306.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.12 306.10 Td ($292.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.11 306.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.00 306.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.50 306.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.20 306.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.78 306.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.78 306.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.77 306.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.01 306.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.29 306.10 Td (block ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 294.10 Td (consisted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.43 294.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.47 294.10 Td ($0.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.69 294.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.58 294.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.29 294.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.33 294.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.92 294.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.63 294.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.00 294.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 260.15 294.10 Td ($28.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.36 294.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.25 294.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 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Comprehensive Income \(Loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 705.25 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.07 705.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.31 705.25 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.33 705.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.81 705.25 Td (comprised ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.27 705.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.40 705.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.42 705.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.66 705.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.90 705.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.25 705.25 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.59 705.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.83 705.25 Td (\(loss\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.35 705.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.16 705.25 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.73 705.25 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 705.25 Td (income ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 693.25 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.94 693.25 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.49 693.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.92 693.25 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.78 693.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.88 693.25 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.21 693.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.76 693.25 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.87 693.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.09 693.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.07 693.25 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.38 693.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.26 693.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.03 693.25 Td (\(net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.79 693.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.34 693.25 Td (reclassifications ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.98 693.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.86 693.25 Td (realized ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 681.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.27 681.25 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.26 681.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.47 681.25 Td (losses\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.08 681.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.18 681.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.39 681.25 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.05 681.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.71 681.25 Td (DAC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.07 681.25 Td (VOBA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.79 681.25 Td (DRL, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.17 681.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.94 681.25 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.81 681.25 Td (benefits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.85 681.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.18 681.25 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.60 681.25 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.58 681.25 Td (balances. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.00 681.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 669.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.32 669.25 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.09 669.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.12 669.25 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.15 669.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.07 669.25 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.79 669.25 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.60 669.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.31 669.25 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.12 669.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.39 669.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.09 669.25 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.69 669.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.84 669.25 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.10 669.25 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.81 669.25 Td (obligations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.24 669.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.73 669.25 Td (Other ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 657.25 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.53 657.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.47 657.25 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.19 657.25 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.11 657.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.16 657.25 Td (items ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.32 657.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.04 657.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.87 657.25 Td (tax.) 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1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 327.75 m 395 327.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 325.75 m 395 325.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 327.75 m 465 327.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 325.75 m 465 325.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 475 341.75 m 535 341.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 475 326.75 m 535 326.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 475 311.75 m 535 311.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 475 297.75 m 535 297.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 475 295.75 m 535 295.75 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.70 596.42 Td (Year Ended December 31, 2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.70 581.42 Td (Pre-T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.77 581.42 Td (ax) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.10 571.42 Td (Amount) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.85 581.42 Td (TaxExpense) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.45 571.42 Td (\(Benefit\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.35 581.42 Td (Net-of-T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.19 581.42 Td (ax) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.10 571.42 Td (Amount) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.50 542.32 Td (Net unrealized gains \(losses\) arising during the year:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.50 527.32 Td (Fixed maturity securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.50 526.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.65 526.42 Td (2,201) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 526.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.15 526.42 Td (771) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.50 526.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 508.65 526.42 Td (1,430) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.50 512.32 Td (Equity securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.80 511.47 Td (\(551) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.15 511.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.80 511.47 Td (\(193) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.15 511.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.80 511.47 Td (\(358) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.15 511.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.50 497.32 Td (Less reclassification adjustments:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.50 482.32 Td (Net realized investment gains, excluding impairment) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.50 472.32 Td ( losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.65 471.42 Td (5,139) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.65 471.42 Td (1,799) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 508.65 471.42 Td (3,340) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.50 457.32 Td (Other-than-temporary impairment losses recognized in) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.50 447.32 Td ( earnings) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.80 446.47 Td (\(563) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.15 446.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.80 446.47 Td (\(196) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.15 446.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.80 446.47 Td (\(367) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.15 446.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.50 432.32 Td (Other-than-temporary impairment losses recognized in) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.50 422.32 Td ( other comprehensive income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.80 421.47 Td (\(57) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.15 421.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.80 421.47 Td (\(21) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.15 421.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.80 421.47 Td (\(36) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.15 421.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.50 407.32 Td (Net unrealized losses excluding impairment losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.30 406.47 Td (\(2,869) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.15 406.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.30 406.47 Td (\(1,004) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.15 406.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.30 406.47 Td (\(1,865) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.15 406.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.50 392.32 Td (Change in benefit plan obligations) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.65 391.42 Td (18,695) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.65 391.42 Td (6,543) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.65 391.42 Td (12,152) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.50 377.32 Td (Effect on DAC, VOBA, and DRL) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.65 376.42 Td (2,427) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.15 376.42 Td (850) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 508.65 376.42 Td (1,577) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.50 362.32 Td (Future policy benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.30 361.47 Td (\(3,016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.15 361.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.30 361.47 Td (\(1,056) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.15 361.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.30 361.47 Td (\(1,960) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.15 361.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.50 347.32 Td (Policyholder account balances) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.80 346.47 Td (\(16) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.15 346.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.80 346.47 Td (\(6) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.15 346.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.80 346.47 Td (\(10) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.15 346.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.50 332.32 Td (Other comprehensive income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.50 331.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.65 331.42 Td (15,221) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 331.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.65 331.42 Td (5,327) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.50 331.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 508.65 331.42 Td (9,894) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.50 317.32 Td (Net income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.65 316.42 Td (22,316) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.50 301.42 Td (Comprehensive income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.50 301.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.65 301.42 Td (32,210) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 127 0 obj <> endobj 128 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (63) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 83.35 423.00 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 336.1 717.5 m 396.1 717.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 396.1 717.5 m 406.1 717.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 406.1 717.5 m 466.1 717.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 466.1 717.5 m 476.1 717.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 717.5 m 536.1 717.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 336.1 692.5 m 396.1 692.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 406.1 692.5 m 466.1 692.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 692.5 m 536.1 692.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 336.1 542.5 m 396.1 542.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 406.1 542.5 m 466.1 542.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 542.5 m 536.1 542.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 336.1 467.5 m 396.1 467.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 406.1 467.5 m 466.1 467.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 336.1 453.5 m 396.1 453.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 336.1 451.5 m 396.1 451.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 406.1 453.5 m 466.1 453.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 406.1 451.5 m 466.1 451.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 467.5 m 536.1 467.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 452.5 m 536.1 452.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 437.5 m 536.1 437.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 423.5 m 536.1 423.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 421.5 m 536.1 421.5 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.80 722.17 Td (Year Ended December 31, 2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.80 707.17 Td (Pre-T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.87 707.17 Td (ax) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.20 697.17 Td (Amount) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.95 707.17 Td (TaxExpense) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.55 697.17 Td (\(Benefit\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.45 707.17 Td (Net-of-T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.29 707.17 Td (ax) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.20 697.17 Td (Amount) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 668.07 Td (Net unrealized losses arising during the year:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 653.07 Td (Fixed maturity securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.60 652.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.40 652.22 Td (\(78,242) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.25 652.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.60 652.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.40 652.22 Td (\(27,386) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.25 652.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.60 652.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.40 652.22 Td (\(50,856) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.25 652.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 638.07 Td (Equity securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.90 637.22 Td (\(46) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.25 637.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.90 637.22 Td (\(16) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.25 637.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.90 637.22 Td (\(30) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.25 637.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 623.07 Td (Less reclassification adjustments:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 608.07 Td (Net realized investment gains, excluding impairment) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 598.07 Td ( losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.75 597.17 Td (3,048) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.75 597.17 Td (1,067) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.75 597.17 Td (1,981) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 583.07 Td (Other-than-temporary impairment losses recognized in) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 573.07 Td ( earnings) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.40 572.22 Td (\(2,189) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.25 572.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.90 572.22 Td (\(766) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.25 572.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.40 572.22 Td (\(1,423) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.25 572.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 558.07 Td (Other-than-temporary impairment losses recognized in) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 548.07 Td ( other comprehensive loss) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.90 547.22 Td (\(292) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.25 547.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.90 547.22 Td (\(103) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.25 547.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.90 547.22 Td (\(189) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.25 547.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 533.07 Td (Net unrealized losses excluding impairment losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.40 532.22 Td (\(78,855) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.25 532.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.40 532.22 Td (\(27,600) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.25 532.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.40 532.22 Td (\(51,255) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.25 532.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 518.07 Td (Change in benefit plan obligations) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.25 517.17 Td (560) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.25 517.17 Td (196) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.25 517.17 Td (364) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 503.07 Td (Effect on DAC, VOBA, and DRL) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.75 502.17 Td (11,465) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.75 502.17 Td (4,013) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.75 502.17 Td (7,452) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 488.07 Td (Future policy benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.75 487.17 Td (7,559) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.75 487.17 Td (2,646) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.75 487.17 Td (4,913) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 473.07 Td (Policyholder account balances) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.25 472.17 Td (425) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.25 472.17 Td (149) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.25 472.17 Td (276) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 458.07 Td (Other comprehensive loss) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.60 457.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.40 457.22 Td (\(58,846) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.25 457.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.60 457.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.40 457.22 Td (\(20,596) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.25 457.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.60 457.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.40 457.22 Td (\(38,250) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.25 457.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 443.07 Td (Net income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.75 442.17 Td (29,226) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 428.07 Td (Comprehensive loss) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.60 427.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.40 427.22 Td (\(9,024) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.25 427.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 83.35 94.00 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 336.1 388.5 m 396.1 388.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 396.1 388.5 m 406.1 388.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 406.1 388.5 m 466.1 388.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 466.1 388.5 m 476.1 388.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 388.5 m 536.1 388.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 336.1 363.5 m 396.1 363.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 406.1 363.5 m 466.1 363.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 363.5 m 536.1 363.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 336.1 213.5 m 396.1 213.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 406.1 213.5 m 466.1 213.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 213.5 m 536.1 213.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 336.1 138.5 m 396.1 138.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 406.1 138.5 m 466.1 138.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 336.1 124.5 m 396.1 124.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 336.1 122.5 m 396.1 122.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 406.1 124.5 m 466.1 124.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 406.1 122.5 m 466.1 122.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 138.5 m 536.1 138.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 123.5 m 536.1 123.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 108.5 m 536.1 108.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 94.5 m 536.1 94.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 92.5 m 536.1 92.5 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.80 393.17 Td (Year Ended December 31, 2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.80 378.17 Td (Pre-T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.87 378.17 Td (ax) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.20 368.17 Td (Amount) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.95 378.17 Td (TaxExpense) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.55 368.17 Td (\(Benefit\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.45 378.17 Td (Net-of-T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.29 378.17 Td (ax) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.20 368.17 Td (Amount) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 339.07 Td (Net unrealized gains arising during the year:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 324.07 Td (Fixed maturity securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.60 323.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.75 323.17 Td (50,805) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.60 323.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.75 323.17 Td (17,781) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.60 323.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.75 323.17 Td (33,024) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 309.07 Td (Equity securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.75 308.17 Td (1,880) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.25 308.17 Td (658) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.75 308.17 Td (1,222) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 294.07 Td (Less reclassification adjustments:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 279.07 Td (Net realized investment gains, excluding impairment) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 269.07 Td ( losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.75 268.17 Td (4,025) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.75 268.17 Td (1,409) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.75 268.17 Td (2,616) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 254.07 Td (Other-than-temporary impairment losses recognized) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 244.07 Td ( in earnings) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.40 243.22 Td (\(2,176) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.25 243.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.90 243.22 Td (\(762) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.25 243.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.40 243.22 Td (\(1,414) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.25 243.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 229.07 Td (Other-than-temporary impairment gains recognized in) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 219.07 Td ( other comprehensive income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.25 218.17 Td (643) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.25 218.17 Td (225) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.25 218.17 Td (418) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 204.07 Td (Net unrealized gains excluding impairment losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.75 203.17 Td (50,193) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.75 203.17 Td (17,567) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.75 203.17 Td (32,626) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 189.07 Td (Change in benefit plan obligations) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.40 188.22 Td (\(24,001) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.25 188.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.40 188.22 Td (\(8,400) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.25 188.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.40 188.22 Td (\(15,601) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.25 188.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 174.07 Td (Effect on DAC, VOBA, and DRL) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.40 173.22 Td (\(1,516) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.25 173.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.90 173.22 Td (\(531) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.25 173.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.90 173.22 Td (\(985) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.25 173.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 159.07 Td (Future policy benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.40 158.22 Td (\(10,659) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.25 158.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.40 158.22 Td (\(3,731) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.25 158.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.40 158.22 Td (\(6,928) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.25 158.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 144.07 Td (Policyholder account balances) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.90 143.22 Td (\(372) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.25 143.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.90 143.22 Td (\(130) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.25 143.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.90 143.22 Td (\(242) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.25 143.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 129.07 Td (Other comprehensive income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.60 128.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.75 128.17 Td (13,645) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.60 128.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.75 128.17 Td (4,775) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.60 128.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.75 128.17 Td (8,870) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 114.07 Td (Net income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.75 113.17 Td (29,990) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 99.07 Td (Comprehensive income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.60 98.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.75 98.17 Td (38,860) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 129 0 obj <> endobj 130 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (64) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 726.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.16 726.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.17 726.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.72 726.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.28 726.10 Td (accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.92 726.10 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.46 726.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.78 726.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.68 726.10 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.11 726.10 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.66 726.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.11 726.10 Td (accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.76 726.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.42 726.10 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 726.10 Td (income ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 714.10 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.22 714.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 92.94 714.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.52 714.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 171.52 714.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.52 714.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.24 714.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.07 714.10 Td (tax.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 169.5 632.6 m 223.5 632.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 227.5 632.6 m 281.5 632.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 285.5 632.6 m 338.5 632.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342.5 632.6 m 393.5 632.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 632.6 m 449.5 632.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453.5 632.6 m 511.5 632.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515.5 632.6 m 561.5 632.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 169.5 522.6 m 223.5 522.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 227.5 522.6 m 281.5 522.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 285.5 522.6 m 338.5 522.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342.5 522.6 m 393.5 522.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 522.6 m 449.5 522.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453.5 522.6 m 511.5 522.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515.5 522.6 m 561.5 522.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 169.5 487.6 m 223.5 487.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 227.5 487.6 m 281.5 487.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 285.5 487.6 m 338.5 487.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342.5 487.6 m 393.5 487.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 487.6 m 449.5 487.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453.5 487.6 m 511.5 487.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515.5 487.6 m 561.5 487.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 169.5 473.6 m 223.5 473.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 169.5 471.6 m 223.5 471.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 227.5 473.6 m 281.5 473.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 227.5 471.6 m 281.5 471.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 285.5 473.6 m 338.5 473.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 285.5 471.6 m 338.5 471.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342.5 473.6 m 393.5 473.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342.5 471.6 m 393.5 471.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 473.6 m 449.5 473.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 471.6 m 449.5 471.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453.5 473.6 m 511.5 473.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453.5 471.6 m 511.5 471.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515.5 473.6 m 561.5 473.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515.5 471.6 m 561.5 471.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.05 677.27 Td (Unrealized) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 180.00 667.27 Td (Gainon) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 185.70 657.27 Td (Non-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 177.95 647.27 Td (Impaired) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 176.25 637.27 Td (Securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.05 667.27 Td (Unrealized) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.00 657.27 Td (Gainon) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.95 647.27 Td (Impaired) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.25 637.27 Td (Securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.75 657.27 Td (Benefit) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.60 647.27 Td (Plan) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.15 637.27 Td (Obligations) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.55 667.27 Td (DAC/) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.90 657.27 Td (VOBA/) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.65 647.27 Td (DRL) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.60 637.27 Td (Impact) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.90 657.27 Td (Future) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.20 647.27 Td (Policy) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.30 637.27 Td (Benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.40 657.27 Td (Policyholder) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.05 647.27 Td (Account) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.95 637.27 Td (Balances) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.75 637.27 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.16 637.27 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 607.27 Td (Beginning of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.00 607.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 192.15 607.27 Td (59,163) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.00 607.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.15 607.27 Td (3,085) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.00 607.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.80 607.32 Td (\(53,600) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.65 607.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.00 607.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.80 607.32 Td (\(11,069) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.65 607.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.00 607.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.80 607.32 Td (\(12,493) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.65 607.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.00 607.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.30 607.32 Td (\(296) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.65 607.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.00 607.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.80 607.32 Td (\(15,210) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 557.65 607.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 592.27 Td (Other comprehensive) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 582.27 Td ( income \(loss\) before) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 572.27 Td ( reclassification) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 193.80 572.27 Td (\(3,870) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.65 572.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 259.30 572.27 Td (\(932) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.65 572.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.15 572.27 Td (12,152) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.15 572.27 Td (1,689) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.80 572.32 Td (\(1,960) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.65 572.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.30 572.32 Td (\(10) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.65 572.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 572.27 Td (7,069) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 557.27 Td (Amounts reclassified) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 547.27 Td ( from accumulated) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 537.27 Td ( other comprehensive) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 527.27 Td ( income \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 197.15 527.27 Td (3,340) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 259.30 527.27 Td (\(403) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.65 527.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.65 527.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.30 527.32 Td (\(112) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.65 527.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.65 527.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.65 527.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 527.27 Td (2,825) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 512.27 Td (Net current period other) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 502.27 Td ( comprehensive income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 492.27 Td ( \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.30 492.27 Td (\(530) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.65 492.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 251.80 492.27 Td (\(1,335) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.65 492.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.15 492.27 Td (12,152) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.15 492.27 Td (1,577) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.80 492.32 Td (\(1,960) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.65 492.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.30 492.32 Td (\(10) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.65 492.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 492.27 Td (9,894) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 477.27 Td (End of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.00 477.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 192.15 477.27 Td (58,633) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.00 477.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.15 477.27 Td (1,750) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.00 477.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.80 477.32 Td (\(41,448) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.65 477.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.00 477.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.80 477.32 Td (\(9,492) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.65 477.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.00 477.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.80 477.32 Td (\(14,453) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.65 477.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.00 477.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.30 477.32 Td (\(306) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.65 477.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.00 477.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.80 477.32 Td (\(5,316) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 557.65 477.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 452.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.16 452.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.17 452.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.72 452.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.28 452.10 Td (accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.92 452.10 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.46 452.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.78 452.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.68 452.10 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.11 452.10 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.66 452.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.11 452.10 Td (accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.76 452.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.42 452.10 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 452.10 Td (income ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 440.10 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.22 440.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 92.94 440.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.52 440.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 171.52 440.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.52 440.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.24 440.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.07 440.10 Td (tax.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 169.5 358.6 m 223.5 358.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 227.5 358.6 m 281.5 358.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 285.5 358.6 m 338.5 358.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342.5 358.6 m 393.5 358.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 358.6 m 449.5 358.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453.5 358.6 m 511.5 358.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515.5 358.6 m 561.5 358.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 169.5 248.60000000000002 m 223.5 248.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 227.5 248.60000000000002 m 281.5 248.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 285.5 248.60000000000002 m 338.5 248.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342.5 248.60000000000002 m 393.5 248.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 248.60000000000002 m 449.5 248.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453.5 248.60000000000002 m 511.5 248.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515.5 248.60000000000002 m 561.5 248.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 169.5 213.60000000000002 m 223.5 213.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 227.5 213.60000000000002 m 281.5 213.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 285.5 213.60000000000002 m 338.5 213.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342.5 213.60000000000002 m 393.5 213.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 213.60000000000002 m 449.5 213.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453.5 213.60000000000002 m 511.5 213.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515.5 213.60000000000002 m 561.5 213.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 169.5 199.60000000000002 m 223.5 199.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 169.5 197.60000000000002 m 223.5 197.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 227.5 199.60000000000002 m 281.5 199.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 227.5 197.60000000000002 m 281.5 197.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 285.5 199.60000000000002 m 338.5 199.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 285.5 197.60000000000002 m 338.5 197.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342.5 199.60000000000002 m 393.5 199.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342.5 197.60000000000002 m 393.5 197.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 199.60000000000002 m 449.5 199.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 197.60000000000002 m 449.5 197.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453.5 199.60000000000002 m 511.5 199.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453.5 197.60000000000002 m 511.5 197.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515.5 199.60000000000002 m 561.5 199.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515.5 197.60000000000002 m 561.5 197.60000000000002 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.05 403.27 Td (Unrealized) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 180.00 393.27 Td (Gainon) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 185.70 383.27 Td (Non-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 177.95 373.27 Td (Impaired) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 176.25 363.27 Td (Securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.05 393.27 Td (Unrealized) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.00 383.27 Td (Gainon) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.95 373.27 Td (Impaired) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.25 363.27 Td (Securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.75 383.27 Td (Benefit) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.60 373.27 Td (Plan) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.15 363.27 Td (Obligations) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.55 393.27 Td (DAC/) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.90 383.27 Td (VOBA/) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.65 373.27 Td (DRL) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.60 363.27 Td (Impact) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.90 383.27 Td (Future) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.20 373.27 Td (Policy) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.30 363.27 Td (Benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.40 383.27 Td (Policyholder) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.05 373.27 Td (Account) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.95 363.27 Td (Balances) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.75 363.27 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.16 363.27 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 333.27 Td (Beginning of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.00 333.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.15 333.27 Td (110,362) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.00 333.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.15 333.27 Td (3,141) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.00 333.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.80 333.32 Td (\(53,964) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.65 333.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.00 333.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.80 333.32 Td (\(18,521) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.65 333.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.00 333.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.80 333.32 Td (\(17,406) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.65 333.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.00 333.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.30 333.32 Td (\(572) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.65 333.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.00 333.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.10 333.27 Td (23,040) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 318.27 Td (Other comprehensive) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 308.27 Td ( income \(loss\) before) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 298.27 Td ( reclassification) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.80 298.27 Td (\(53,180) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.65 298.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.15 298.27 Td (1,556) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.65 298.27 Td (364) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.15 298.27 Td (7,477) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.15 298.27 Td (4,913) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.65 298.27 Td (276) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.80 298.32 Td (\(38,594) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 557.65 298.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 283.27 Td (Amounts reclassified) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 273.27 Td ( from accumulated) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 263.27 Td ( other comprehensive) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 253.27 Td ( income \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 197.15 253.27 Td (1,981) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 251.80 253.27 Td (\(1,612) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.65 253.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.65 253.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.30 253.32 Td (\(25) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.65 253.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.65 253.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.65 253.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.65 253.27 Td (344) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 238.27 Td (Net current period other) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 228.27 Td ( comprehensive income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 218.27 Td ( \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.80 218.27 Td (\(51,199) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.65 218.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 264.30 218.27 Td (\(56) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.65 218.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.65 218.27 Td (364) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.15 218.27 Td (7,452) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.15 218.27 Td (4,913) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.65 218.27 Td (276) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.80 218.32 Td (\(38,250) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 557.65 218.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 203.27 Td (End of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.00 203.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 192.15 203.27 Td (59,163) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.00 203.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.15 203.27 Td (3,085) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.00 203.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.80 203.32 Td (\(53,600) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.65 203.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.00 203.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.80 203.32 Td (\(11,069) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.65 203.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.00 203.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.80 203.32 Td (\(12,493) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.65 203.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.00 203.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.30 203.32 Td (\(296) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.65 203.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.00 203.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.80 203.32 Td (\(15,210) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 557.65 203.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 131 0 obj <> endobj 132 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (65) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 726.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.78 726.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.39 726.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.56 726.10 Td (presents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.05 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.00 726.10 Td (pre-tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.04 726.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.21 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.16 726.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.09 726.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.25 726.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.20 726.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.69 726.10 Td (\(expense\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.29 726.10 Td (components ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.34 726.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.40 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.35 726.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.97 726.10 Td (reclassified ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 714.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.51 714.10 Td (accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.61 714.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.73 714.10 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.84 714.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.84 714.10 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.64 714.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.99 714.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.78 714.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.13 714.10 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.58 714.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.49 714.10 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.82 714.10 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.38 714.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.62 714.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.41 714.10 Td (years ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 702.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.88 702.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.46 702.10 Td (31.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 664.6 m 400 664.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 664.6 m 475 664.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 485 664.6 m 550 664.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 608.6 m 400 608.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 593.6 m 400 593.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 608.6 m 475 608.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 593.6 m 475 593.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 485 608.6 m 550 608.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 485 593.6 m 550 593.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 559.6 m 400 559.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 544.6 m 400 544.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 559.6 m 475 559.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 544.6 m 475 544.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 485 559.6 m 550 559.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 485 544.6 m 550 544.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 510.6 m 400 510.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 510.6 m 475 510.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 485 510.6 m 550 510.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 495.6 m 400 495.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 495.6 m 475 495.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 485 495.6 m 550 495.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 461.6 m 400 461.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 447.6 m 400 447.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 445.6 m 400 445.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 461.6 m 475 461.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 447.6 m 475 447.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 445.6 m 475 445.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 485 461.6 m 550 461.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 485 447.6 m 550 447.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 485 445.6 m 550 445.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.00 669.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.00 669.27 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.00 669.27 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.50 654.27 Td (Reclassification adjustments related to unrealized gains \(losses\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.50 644.27 Td ( on investment securities:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.50 628.27 Td (Net realized investment gains, excluding impairment losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.49 632.80 Td ( 1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.50 628.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.65 628.27 Td (5,139) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.50 628.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.65 628.27 Td (3,048) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.50 628.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.65 628.27 Td (4,025) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.50 613.27 Td (Income tax expense ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 166.41 617.80 Td (2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.30 613.32 Td (\(1,799) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.15 613.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.30 613.32 Td (\(1,067) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.15 613.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.30 613.32 Td (\(1,409) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.15 613.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.50 598.27 Td (Net of taxes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.65 598.27 Td (3,340) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.65 598.27 Td (1,981) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.65 598.27 Td (2,616) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.50 579.27 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.07 579.27 Td (-than-temporary impairment losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.03 583.80 Td ( 1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.80 579.32 Td (\(620) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.15 579.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.30 579.32 Td (\(2,481) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.15 579.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.30 579.32 Td (\(1,533) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.15 579.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.50 564.27 Td (Income tax benefit ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.97 568.80 Td (2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.15 564.27 Td (217) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.15 564.27 Td (869) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.15 564.27 Td (537) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.50 549.27 Td (Net of taxes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.80 549.32 Td (\(403) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.15 549.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.30 549.32 Td (\(1,612) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.15 549.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.80 549.32 Td (\(996) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.15 549.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.50 530.27 Td (Reclassification adjustment related to DAC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.16 530.27 Td (VOBA, and DRL) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.44 534.80 Td ( 1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.80 530.32 Td (\(173) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.15 530.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.80 530.32 Td (\(38) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.15 530.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.80 530.32 Td (\(147) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.15 530.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.50 515.27 Td (Income tax benefit ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.97 519.80 Td (2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.15 515.27 Td (61) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.15 515.27 Td (13) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.15 515.27 Td (51) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.50 500.27 Td (Net of taxes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.80 500.32 Td (\(112) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.15 500.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.80 500.32 Td (\(25) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.15 500.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.80 500.32 Td (\(96) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.15 500.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.50 481.27 Td (Total pre-tax reclassifications) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.65 481.27 Td (4,346) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.15 481.27 Td (529) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.65 481.27 Td (2,345) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.50 466.27 Td (Total income tax expense) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.30 466.32 Td (\(1,521) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.15 466.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.80 466.32 Td (\(185) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.15 466.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.80 466.32 Td (\(821) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.15 466.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.50 451.27 Td (Total reclassification, net taxes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.50 451.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.65 451.27 Td (2,825) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.50 451.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.15 451.27 Td (344) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.50 451.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.65 451.27 Td (1,524) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 430.63 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.75 426.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.25 426.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.75 426.10 Td (\(Increases\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.11 426.10 Td (decreases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.91 426.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.63 426.10 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.77 426.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.15 426.10 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.76 426.10 Td (\(losses\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.81 426.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.31 426.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.03 426.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.30 426.10 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.68 426.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.51 426.10 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.78 426.10 Td (Income.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 415.63 Td (2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.75 411.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.25 411.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.75 411.10 Td (\(Increases\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.11 411.10 Td (decreases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.91 411.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.85 411.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.56 411.10 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.27 411.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.77 411.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.49 411.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.76 411.10 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.14 411.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.97 411.10 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.24 411.10 Td (Income.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 390.10 Td (18. Earnings Per Share) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 369.10 Td (Due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.15 369.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.92 369.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.23 369.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.87 369.10 Td (structure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.85 369.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.28 369.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.48 369.10 Td (absence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.12 369.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.43 369.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.97 369.10 Td (potentially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.73 369.10 Td (dilutive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.27 369.10 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.52 369.10 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.49 369.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.15 369.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.14 369.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.07 369.10 Td (ference ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.47 369.10 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.78 369.10 Td (basic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.31 369.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.74 369.10 Td (diluted ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 357.10 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.33 357.10 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.06 357.10 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.01 357.10 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.07 357.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.69 357.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.09 357.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.37 357.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.55 357.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.61 357.10 Td (reported. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.38 357.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.20 357.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.70 357.10 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.74 357.10 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.25 357.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.54 357.10 Td (shares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.48 357.10 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.11 357.10 Td (were ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.49 357.10 Td (9,683,414) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.49 357.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.45 357.10 Td (shares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.40 357.10 Td (during ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 345.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 345.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.77 345.10 Td (10,614,068) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.77 345.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.54 345.10 Td (shares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.30 345.10 Td (during ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.17 345.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 195.17 345.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.44 345.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 215.65 345.10 Td (10,927,705) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 260.65 345.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.42 345.10 Td (shares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.18 345.10 Td (during ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.06 345.10 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.06 345.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.33 345.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.97 345.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.28 345.10 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.60 345.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.70 345.10 Td (shares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.46 345.10 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.89 345.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.88 345.10 Td (both ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.42 345.10 Td (December31, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 333.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 333.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.00 333.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.94 333.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.52 333.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.52 333.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.02 333.10 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.07 333.10 Td (9,683,414) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 228.07 333.10 Td (.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 312.10 Td (19. Segment Information) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 291.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 291.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.38 291.10 Td (have ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.07 291.10 Td (three) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 105.05 291.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.86 291.10 Td (reportable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.20 291.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.90 291.10 Td (segments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.42 291.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.66 291.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.68 291.10 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.47 291.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.04 291.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.85 291.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.88 291.10 Td (nature ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.67 291.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.80 291.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.83 291.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.07 291.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.32 291.10 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.33 291.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.48 291.10 Td (fered: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.60 291.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.41 291.10 Td (Individual ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 279.10 Td (Insurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.39 279.10 Td (Group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.46 279.10 Td (Insurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.34 279.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.30 279.10 Td (Old ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.26 279.10 Td (American. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.70 279.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.04 279.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.11 279.10 Td (Individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.73 279.10 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.11 279.10 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.96 279.10 Td (consists ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.15 279.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.99 279.10 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.06 279.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.90 279.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.86 279.10 Td (for ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 267.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.63 267.10 Td (Kansas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.87 267.10 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.44 267.10 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.45 267.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.24 267.10 Td (Sunset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.27 267.10 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.27 267.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.06 267.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.63 267.10 Td (assumed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.42 267.10 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.86 267.10 Td (transactions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.48 267.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.66 267.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.56 267.10 Td (Group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.46 267.10 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.68 267.10 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.36 267.10 Td (consists ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.38 267.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.07 267.10 Td (sales ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 255.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.26 255.10 Td (group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.03 255.10 Td (life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.29 255.10 Td (dental, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.66 255.10 Td (vision, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.04 255.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.91 255.10 Td (group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.67 255.10 Td (disability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.33 255.10 Td (products. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.70 255.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.96 255.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.94 255.10 Td (Old ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.84 255.10 Td (American ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.70 255.10 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.46 255.10 Td (consists ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.56 255.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.32 255.10 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.31 255.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.06 255.10 Td (products ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 243.10 Td (designed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.55 243.10 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.91 243.10 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.63 243.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.46 243.10 Td (final ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.29 243.10 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.99 243.10 Td (products. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 222.10 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.98 222.10 Td (revenues, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.63 222.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.58 222.10 Td (shown ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.30 222.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.69 222.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.53 222.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.91 222.10 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.41 222.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.35 222.10 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.73 222.10 Td (Income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.83 222.10 Td (consist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.22 222.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.16 222.10 Td (premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.77 222.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.83 222.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.64 222.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.67 222.10 Td (ges, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 210.10 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.80 210.10 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.19 210.10 Td (ceded. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.30 210.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.60 210.10 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.77 210.10 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.61 210.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.12 210.10 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.41 210.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.04 210.10 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.43 210.10 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.71 210.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.67 210.10 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.30 210.10 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.25 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198.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.58 198.10 Td (Investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.17 198.10 Td (assets ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 186.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.39 186.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.27 186.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.93 186.10 Td (allocated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.47 186.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.70 186.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.36 186.10 Td (Group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.37 186.10 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.68 186.10 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.46 186.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.68 186.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.13 186.10 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.03 186.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.25 186.10 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.92 186.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.81 186.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.13 186.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.58 186.10 Td (benefit ) Tj 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489.12 162.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.49 162.10 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.41 162.10 Td (cost ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 150.10 Td (studies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.28 150.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.22 150.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.92 150.10 Td (consistent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.42 150.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.70 150.10 Td (industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.98 150.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.58 150.10 Td (methodologies.) 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100.00 162.67 Td (Income tax expense) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 267.15 161.77 Td (11,632) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.65 161.77 Td (282) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.15 161.77 Td (1,080) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.15 161.77 Td (12,994) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.00 147.67 Td (Net income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 267.15 146.77 Td (27,649) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.65 146.77 Td (523) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.15 146.77 Td (1,818) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.15 146.77 Td (29,990) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.00 128.67 Td (Assets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.60 127.77 Td (4,184,516) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.15 127.77 Td (9,688) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.15 127.77 Td (377,663) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.65 127.77 Td (4,571,867) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 135 0 obj <> endobj 136 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (67) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.75 Td (20. Quarterly Consolidated Financial Data \(unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 705.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 705.75 Td (unaudited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.48 705.75 Td (quarterly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.07 705.75 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.68 705.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.51 705.75 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.67 705.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.83 705.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.54 705.75 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.14 705.75 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.52 705.75 Td (December31 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.60 705.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.31 705.75 Td (summarized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.68 705.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.96 705.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.68 705.75 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.07 705.75 Td (table. ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.85 452.75 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 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($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.25 645.92 Td (112,209) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.10 645.92 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.25 645.92 Td (111,735) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.10 627.82 Td (Total benefits and expenses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 270.25 626.92 Td (106,321) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.25 626.92 Td (101,002) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.25 626.92 Td (102,055) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.25 626.92 Td (104,600) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.10 608.82 Td (Net income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 280.25 607.92 Td (4,257) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.25 607.92 Td (5,242) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.25 607.92 Td (7,193) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.25 607.92 Td (5,624) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.10 589.82 Td (Per common share,) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.10 574.82 Td (basic and diluted) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.25 573.92 Td (0.44) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 573.92 Td (0.54) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.25 573.92 Td (0.74) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 573.92 Td (0.58) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.10 544.82 Td (2015:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.10 529.82 Td (Total revenues) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 249.10 528.92 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 270.25 528.92 Td (110,805) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.10 528.92 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.25 528.92 Td (108,873) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.10 528.92 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.25 528.92 Td (112,261) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.10 528.92 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.25 528.92 Td (108,912) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.10 510.82 Td (Total benefits and expenses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 270.25 509.92 Td (101,283) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.25 509.92 Td (93,317) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.25 509.92 Td (104,101) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.25 509.92 Td (99,954) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.10 491.82 Td (Net income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 280.25 490.92 Td (6,778) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.25 490.92 Td (10,899) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.25 490.92 Td (5,435) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.25 490.92 Td (6,114) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.10 472.82 Td (Per common share,) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.10 457.82 Td (basic and diluted) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.25 456.92 Td (0.63) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 456.92 Td (1.01) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.25 456.92 Td (0.52) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 456.92 Td (0.59) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 431.75 Td (21. Statutory Information and Stockholder Dividends Restriction) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 410.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.69 410.75 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.23 410.75 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.31 410.75 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.40 410.75 Td (Kansas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.93 410.75 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.80 410.75 Td (Life) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.24 410.75 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.77 410.75 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.64 410.75 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.50 410.75 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.59 410.75 Td (operations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.39 410.75 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.26 410.75 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.84 410.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.93 410.75 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.23 410.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.31 410.75 Td (surplus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.85 410.75 Td (\(stockholders' ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.18 410.75 Td (equity\) ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 398.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.00 398.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.72 398.75 Td (statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.21 398.75 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.71 398.75 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.54 398.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.82 398.75 Td (report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.20 398.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.48 398.75 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.07 398.75 Td (authorities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.78 398.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.94 398.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.66 398.75 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.26 398.75 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.63 398.75 Td (December31.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 280.5 365.25 m 340.5 365.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 350.5 365.25 m 410.5 365.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 420.5 365.25 m 480.5 365.25 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.00 369.82 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.00 369.82 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.00 369.82 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.00 341.82 Td (Net gain from operations) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.00 341.82 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 309.15 341.82 Td (11,457) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.00 341.82 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.15 341.82 Td (27,390) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.00 341.82 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.15 341.82 Td (27,167) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.00 323.82 Td (Net income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 309.15 323.82 Td (12,457) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.15 323.82 Td (29,149) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.15 323.82 Td (26,697) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.00 305.82 Td (Capital and surplus) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.15 305.82 Td (323,304) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.15 305.82 Td (297,612) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 305.82 Td (338,422) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 280.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.15 280.75 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.58 280.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.46 280.75 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.22 280.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.76 280.75 Td (surplus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.76 280.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.65 280.75 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.75 280.75 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.41 280.75 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.78 280.75 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.10 280.75 Td (attributable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.75 280.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.63 280.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.18 280.75 Td ($19.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.79 280.75 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.78 280.75 Td (reduction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.65 280.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.54 280.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.86 280.75 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.08 280.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.85 280.75 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 280.75 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 268.75 Td (OPEB, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.26 268.75 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.17 268.75 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.29 268.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.32 268.75 Td ($12.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.51 268.75 Td (million, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.60 268.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.73 268.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.87 268.75 Td ($7.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.06 268.75 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.65 268.75 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.09 268.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.57 268.75 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.48 268.75 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.81 268.75 Td (gains. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.12 268.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.61 268.75 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.19 268.75 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.09 268.75 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.21 268.75 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.23 268.75 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.37 268.75 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.51 268.75 Td (by ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 256.75 Td (stockholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.06 256.75 Td (dividends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.85 256.75 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.97 256.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.21 256.75 Td ($10.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.61 256.75 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.41 256.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.75 256.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.09 256.75 Td ($4.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.50 256.75 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.29 256.75 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.95 256.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.63 256.75 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.98 256.75 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.09 256.75 Td (reserve. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.36 256.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.06 256.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.51 256.75 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.83 256.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.51 256.75 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 256.75 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 244.75 Td (surplus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.54 244.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.47 244.75 Td (2015 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.62 244.75 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.33 244.75 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.69 244.75 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.06 244.75 Td (attributable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.75 244.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.68 244.75 Td ($58.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.33 244.75 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.37 244.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.30 244.75 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.56 244.75 Td (purchases, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.64 244.75 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.56 244.75 Td ($47.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.21 244.75 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.26 244.75 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.84 244.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.21 244.75 Td (reverse/forward ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 232.75 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.11 232.75 Td (split ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.83 232.75 Td (transaction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.21 232.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.70 232.75 Td (occurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.18 232.75 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.79 232.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.50 232.75 Td (fourth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.44 232.75 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.26 232.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.09 232.75 Td (2015. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.09 232.75 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 211.75 Td (Kansas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.00 211.75 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.84 211.75 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.11 211.75 Td (recognizes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.48 211.75 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.55 211.75 Td (100% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.49 211.75 Td (ownership ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.77 211.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.16 211.75 Td (Old ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.42 211.75 Td (American ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.46 211.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.52 211.75 Td (Sunset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.80 211.75 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.08 211.75 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.46 211.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.29 211.75 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.90 211.75 Td (method ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.52 211.75 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.91 211.75 Td (subsidiary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.64 211.75 Td (earnings ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 199.75 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.11 199.75 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.86 199.75 Td (surplus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.38 199.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.02 199.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.09 199.75 Td (statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.72 199.75 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.23 199.75 Td (basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.37 199.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.00 199.75 Td (Capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.52 199.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.59 199.75 Td (surplus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.12 199.75 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.97 199.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.69 199.75 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.69 199.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.33 199.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.74 199.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.60 199.75 Td (above ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.11 199.75 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.18 199.75 Td (includes ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 187.75 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.65 187.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.59 187.75 Td (surplus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.98 187.75 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.81 187.75 Td ($25.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.81 187.75 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 191.70 187.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.20 187.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.36 187.75 Td (Old ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.31 187.75 Td (American ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.23 187.75 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 284.17 187.75 Td ($32.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.17 187.75 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.06 187.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.56 187.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.72 187.75 Td (Sunset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.89 187.75 Td (Life.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 166.75 Td (Stockholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.41 166.75 Td (dividends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.88 166.75 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.68 166.75 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.04 166.75 Td (exceed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.38 166.75 Td (statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.96 166.75 Td (unassigned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.99 166.75 Td (surplus. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.96 166.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.98 166.75 Td (Additionally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.88 166.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.96 166.75 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.32 166.75 Td (Missouri ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.46 166.75 Td (law) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.25 166.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.33 166.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.14 166.75 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.61 166.75 Td (must ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.64 166.75 Td (have ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 154.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.24 154.75 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.20 154.75 Td (approval ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.70 154.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.55 154.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.29 154.75 Td (Missouri ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.38 154.75 Td (Director ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.21 154.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.06 154.75 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.45 154.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.75 154.75 Td (pay ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.71 154.75 Td (dividends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.12 154.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.42 154.75 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.38 154.75 Td (consecutive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.10 154.75 Td (twelve-month ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.16 154.75 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.23 154.75 Td (exceeding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 154.75 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 142.75 Td (greater ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.55 142.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.17 142.75 Td (statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.46 142.75 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.97 142.75 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.48 142.75 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.21 142.75 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.15 142.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.11 142.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.62 142.75 Td (preceding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.33 142.75 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.83 142.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.45 142.75 Td (10% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.08 142.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.70 142.75 Td (statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.99 142.75 Td (stockholders' ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.63 142.75 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.92 142.75 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.42 142.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.93 142.75 Td (end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.67 142.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 142.75 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 130.75 Td (preceding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.20 130.75 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.86 130.75 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.64 130.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.76 130.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.39 130.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.11 130.75 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.26 130.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.54 130.75 Td (Kansas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.70 130.75 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.21 130.75 Td (Life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.64 130.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.25 130.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.75 130.75 Td (parent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.02 130.75 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.02 130.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.80 130.75 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.41 130.75 Td (suf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.45 130.75 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.28 130.75 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.33 130.75 Td (resources, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.86 130.75 Td (independent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.02 130.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.63 130.75 Td (dividends ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 118.75 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.20 118.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.68 118.75 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.62 118.75 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.20 118.75 Td (filiates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.40 118.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.66 118.75 Td (satisfy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.25 118.75 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.19 118.75 Td (own ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.89 118.75 Td (stockholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.03 118.75 Td (dividend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.51 118.75 Td (payments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.82 118.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.30 118.75 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.12 118.75 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.88 118.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.02 118.75 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.38 118.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.85 118.75 Td (individually ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.67 118.75 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.47 118.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 118.75 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 106.75 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.32 106.75 Td (enterprises ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.13 106.75 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.96 106.75 Td (suf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.00 106.75 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.04 106.75 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.31 106.75 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.03 106.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.31 106.75 Td (satisfy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.92 106.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.64 106.75 Td (anticipated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.00 106.75 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.27 106.75 Td (dividends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.66 106.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.16 106.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.86 106.75 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.89 106.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.17 106.75 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.11 106.75 Td (declared. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.97 106.75 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 85.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.80 85.75 Td (maximum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.10 85.75 Td (stockholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.51 85.75 Td (dividends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.14 85.75 Td (payable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.99 85.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.74 85.75 Td (Kansas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.37 85.75 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.35 85.75 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.76 85.75 Td (without ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.06 85.75 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.25 85.75 Td (approval ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.99 85.75 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.52 85.75 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.52 85.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.27 85.75 Td (is ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.69 85.75 Td ($32.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.94 85.75 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.83 85.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.08 85.75 Td (10% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 85.75 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 73.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.28 73.75 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.28 73.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.97 73.75 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.31 73.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.44 73.75 Td (surplus. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.53 73.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.03 73.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.27 73.75 Td (maximum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.51 73.75 Td (stockholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.86 73.75 Td (dividends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.44 73.75 Td (payable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.23 73.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.92 73.75 Td (Old ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.02 73.75 Td (American ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.13 73.75 Td (without ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.38 73.75 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.51 73.75 Td (approval ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 61.75 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.66 61.75 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.66 61.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.04 61.75 Td (is ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.09 61.75 Td ($2.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.97 61.75 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.86 61.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.74 61.75 Td (10% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.45 61.75 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 176.16 61.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.62 61.75 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.62 61.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.00 61.75 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.03 61.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.85 61.75 Td (surplus. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.62 61.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.82 61.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.75 61.75 Td (maximum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.68 61.75 Td (stockholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.72 61.75 Td (dividends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.98 61.75 Td (payable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.46 61.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.83 61.75 Td (Sunset ) Tj ET Q endstream endobj 137 0 obj <> endobj 138 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (68) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.48 726.10 Td (without ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.36 726.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.12 726.10 Td (approval ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.43 726.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 170.54 726.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 190.54 726.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.86 726.10 Td (is ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.85 726.10 Td ($3.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.68 726.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 250.57 726.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.39 726.10 Td (10% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.05 726.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.70 726.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.11 726.10 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.43 726.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.41 726.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.17 726.10 Td (surplus. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.89 726.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.04 726.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.68 726.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.44 726.10 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.64 726.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.96 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.50 726.10 Td (statutory ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.10 Td (limitations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.78 714.10 Td (impose ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.17 714.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.67 714.10 Td (practical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.58 714.10 Td (restrictions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.52 714.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.02 714.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.73 714.10 Td (dividend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.23 714.10 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.16 714.10 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.77 714.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.60 714.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.43 714.10 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.92 714.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.73 714.10 Td (companies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.50 714.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 693.10 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.65 693.10 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.69 693.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.18 693.10 Td (monitored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.56 693.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.28 693.10 Td (evaluated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.87 693.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.15 693.10 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.76 693.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.35 693.10 Td (departments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.51 693.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.12 693.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.17 693.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.67 693.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.93 693.10 Td (adequacy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.97 693.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.58 693.10 Td (statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.85 693.10 Td (capital ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 681.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.20 681.10 Td (surplus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.35 681.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.39 681.10 Td (relation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.19 681.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.23 681.10 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.80 681.10 Td (company's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.41 681.10 Td (risks. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.06 681.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.32 681.10 Td (One ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.24 681.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.83 681.10 Td (measure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.40 681.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.33 681.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.70 681.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.17 681.10 Td (risk-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.53 681.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.44 681.10 Td (\(RBC\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.37 681.10 Td (guidelines. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.23 681.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.49 681.10 Td (RBC ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 669.10 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.48 669.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.46 669.10 Td (intended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.67 669.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.23 669.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.44 669.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.55 669.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.32 669.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.42 669.10 Td (regulators ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.18 669.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.28 669.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.50 669.10 Td (early ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.26 669.10 Td (warning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.81 669.10 Td (tool ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.14 669.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.69 669.10 Td (identify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.57 669.10 Td (deteriorating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.44 669.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.54 669.10 Td (weakly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.20 669.10 Td (capitalized ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 657.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.71 657.10 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.37 657.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.93 657.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.04 657.10 Td (purpose ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.60 657.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.83 657.10 Td (initiating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.83 657.10 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.82 657.10 Td (action. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.65 657.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.55 657.10 Td (RBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.46 657.10 Td (guidelines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.46 657.10 Td (consist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.13 657.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.36 657.10 Td (tar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.73 657.10 Td (get ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.84 657.10 Td (statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.73 657.10 Td (surplus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.52 657.10 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.74 657.10 Td (based ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 645.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.01 645.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.74 645.10 Td (relationship ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.47 645.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.31 645.10 Td (statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.81 645.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.98 645.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.93 645.10 Td (surplus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.33 645.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.62 645.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.35 645.10 Td (sum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.53 645.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.38 645.10 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.54 645.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.06 645.10 Td (exposures. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.06 645.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.39 645.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.45 645.10 Td (RBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.97 645.10 Td (calculation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.35 645.10 Td (determines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.73 645.10 Td (both ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 633.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.33 633.10 Td (authorized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.93 633.10 Td (control ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.66 633.10 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.49 633.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.32 633.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.16 633.10 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.33 633.10 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.05 633.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.09 633.10 Td (prepared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.47 633.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.86 633.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.48 633.10 Td (RBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.88 633.10 Td (basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.78 633.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.17 633.10 Td (Generally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.95 633.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.85 633.10 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.34 633.10 Td (action ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.17 633.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.23 633.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.85 633.10 Td (150% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.57 633.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 633.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 621.10 Td (authorized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.10 621.10 Td (control ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.82 621.10 Td (level. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.15 621.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.54 621.10 Td (Each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.92 621.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.65 621.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.26 621.10 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.64 621.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.35 621.10 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.51 621.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.45 621.10 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.41 621.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.02 621.10 Td (range ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.62 621.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.35 621.10 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.50 621.10 Td (700%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.83 621.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.22 621.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.40 621.10 Td (1,000%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.23 621.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.12 621.10 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 621.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 609.10 Td (excess ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.10 609.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.93 609.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.65 609.10 Td (control ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.47 609.10 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.40 609.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 166.12 609.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.71 609.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 244.71 609.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.71 609.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 588.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 588.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.84 588.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.31 588.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.90 588.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.94 588.10 Td (deposit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.09 588.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.80 588.10 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.05 588.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.31 588.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.90 588.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.50 588.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.54 588.10 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.13 588.10 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.49 588.10 Td (authorities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.47 588.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.74 588.10 Td (Such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.00 588.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.60 588.10 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.30 588.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.01 588.10 Td (statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.27 588.10 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.85 588.10 Td (value ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 576.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 60.33 576.10 Td ($12.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.33 576.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 114.22 576.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.72 576.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.44 576.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.72 576.10 Td (December31, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 205.30 576.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 225.30 576.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.80 576.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.74 576.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.32 576.10 Td (31, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.32 576.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.32 576.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.82 576.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.76 576.10 Td ($12.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.76 576.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.65 576.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.15 576.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.87 576.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.45 576.10 Td (31, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.45 576.10 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.45 576.10 Td (.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 555.10 Td (22. Commitments, Contingent Liabilities, Guarantees, and Indemnifications) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 534.10 Td (Commitments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 522.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.59 522.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.57 522.10 Td (normal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.66 522.10 Td (course ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.52 522.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.61 522.10 Td (business, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.77 522.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.19 522.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.83 522.10 Td (open ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.03 522.10 Td (purchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.33 522.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.53 522.10 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.84 522.10 Td (commitments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.54 522.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.47 522.10 Td (At ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.23 522.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.08 522.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.08 522.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.34 522.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.76 522.10 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.96 522.10 Td (purchase ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 510.10 Td (commitments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.44 510.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.72 510.10 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.55 510.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.81 510.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.42 510.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 212.25 510.10 Td ($15.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.25 510.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.14 510.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 489.10 Td (Subsequent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.11 489.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.39 489.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.97 489.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.97 489.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.47 489.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.63 489.10 Td (entered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.55 489.10 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.61 489.10 Td (commitments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.55 489.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.83 489.10 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.66 489.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.15 489.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.41 489.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.02 489.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.85 489.10 Td ($20.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.85 489.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.74 489.10 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 468.10 Td (Contingent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.78 468.10 Td (Liabilities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 456.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 456.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.64 456.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.90 456.10 Td (defendants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.28 456.10 Td (in, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.61 456.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.00 456.10 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.39 456.10 Td (to, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.72 456.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.33 456.10 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.49 456.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.88 456.10 Td (legal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.37 456.10 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.76 456.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.02 456.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.86 456.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.23 456.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.73 456.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.67 456.10 Td (products. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.67 456.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.73 456.10 Td (Some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.56 456.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.95 456.10 Td (these ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 444.10 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.45 444.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.74 444.10 Td (legal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.02 444.10 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.19 444.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.25 444.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.88 444.10 Td (jurisdictions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.17 444.10 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.44 444.10 Td (juries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.51 444.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.56 444.10 Td (given ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.63 444.10 Td (substantial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.25 444.10 Td (latitude ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.09 444.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.71 444.10 Td (assessing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.78 444.10 Td (damages, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.12 444.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.74 444.10 Td (punitive ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 432.10 Td (damages. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 411.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 411.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.76 411.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.15 411.10 Td (involved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.33 411.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.29 411.10 Td (litigation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.58 411.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.20 411.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.16 411.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.12 411.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.07 411.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.03 411.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.55 411.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.17 411.10 Td (defendant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.77 411.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.39 411.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.91 411.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.53 411.10 Td (plaintif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.23 411.10 Td (f, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.24 411.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.20 411.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.60 411.10 Td (ordinary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.66 411.10 Td (course ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.94 411.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.46 411.10 Td (business. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.03 411.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.73 411.10 Td (Although ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 399.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.63 399.10 Td (assurances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.52 399.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.53 399.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.10 399.10 Td (given ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.45 399.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.02 399.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.15 399.10 Td (determinations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.71 399.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.72 399.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.29 399.10 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.07 399.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.42 399.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.00 399.10 Td (time, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.41 399.10 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.63 399.10 Td (believes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.52 399.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.65 399.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.00 399.10 Td (ultimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.90 399.10 Td (liability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.35 399.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.99 399.10 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.23 399.10 Td (any) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 560.02 399.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 387.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.63 387.10 Td (respect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.30 387.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.44 387.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.34 387.10 Td (legal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.13 387.10 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.81 387.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.60 387.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.50 387.10 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.96 387.10 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.32 387.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.45 387.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.68 387.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.48 387.10 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.59 387.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.18 387.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.52 387.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.87 387.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.56 387.10 Td (business, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.30 387.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.64 387.10 Td (position, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.72 387.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.41 387.10 Td (results ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 375.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 375.10 Td (operations. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 354.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.22 354.10 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.56 354.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.73 354.10 Td (applicable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.21 354.10 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.46 354.10 Td (guidelines, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.45 354.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.50 354.10 Td (establish ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.88 354.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.71 354.10 Td (accrued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.18 354.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.67 354.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.72 354.10 Td (litigation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.22 354.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.04 354.10 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.52 354.10 Td (matters, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.84 354.10 Td (when ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 342.10 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.18 342.10 Td (matters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.19 342.10 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.64 342.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.78 342.10 Td (contingencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.33 342.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.90 342.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.69 342.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.04 342.10 Td (probable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.60 342.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.61 342.10 Td (estimable. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.01 342.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.01 342.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.70 342.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.71 342.10 Td (litigation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.40 342.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.30 342.10 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.97 342.10 Td (matter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.09 342.10 Td (develops, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.71 342.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.84 342.10 Td (is ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 330.10 Td (evaluated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.91 330.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.01 330.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.55 330.10 Td (ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.43 330.10 Td (basis, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.03 330.10 Td (often ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.68 330.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.56 330.10 Td (conjunction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.87 330.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.75 330.10 Td (outside ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.74 330.10 Td (counsel, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.89 330.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.32 330.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.20 330.10 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.51 330.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.82 330.10 Td (matter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.47 330.10 Td (presents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.34 330.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.88 330.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.54 330.10 Td (contingency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.51 330.10 Td (that ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 318.10 Td (meets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.61 318.10 Td (conditions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.06 318.10 Td (indicating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.83 318.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.83 318.10 Td (need ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.49 318.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.94 318.10 Td (accrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.58 318.10 Td (and/or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.91 318.10 Td (disclosure. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.74 318.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.53 318.10 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.97 318.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.19 318.10 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.64 318.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.86 318.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.20 318.10 Td (contingency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.86 318.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.85 318.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.41 318.10 Td (litigation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.30 318.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.41 318.10 Td (regulatory ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 306.10 Td (matters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.72 306.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.17 306.10 Td (deemed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.05 306.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.61 306.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.83 306.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.39 306.10 Td (probable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.16 306.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.38 306.10 Td (estimable, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.99 306.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.43 306.10 Td (establish ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.21 306.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.43 306.10 Td (accrued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.30 306.10 Td (liability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.75 306.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.04 306.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.62 306.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.18 306.10 Td (accrued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.05 306.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.94 306.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.39 306.10 Td (then ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.39 306.10 Td (monitored ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 294.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.66 294.10 Td (further ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.37 294.10 Td (developments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.41 294.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.90 294.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.62 294.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.21 294.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.69 294.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.41 294.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.91 294.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.74 294.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.45 294.10 Td (accrued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.04 294.10 Td (liability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.50 294.10 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 273.10 Td (Based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.98 273.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.03 273.10 Td (currently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.16 273.10 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.29 273.10 Td (information, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.05 273.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.75 273.10 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.80 273.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.62 273.10 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.53 273.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.57 273.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.06 273.10 Td (litigation, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.71 273.10 Td (proceeding, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.67 273.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.05 273.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.64 273.10 Td (matter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.22 273.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.05 273.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.53 273.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.23 273.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.48 273.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.96 273.10 Td (party ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 261.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.34 261.10 Td (otherwise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.73 261.10 Td (involved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.24 261.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.31 261.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.70 261.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.65 261.10 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.92 261.10 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.97 261.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.56 261.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.05 261.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.57 261.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.41 261.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.90 261.10 Td (condition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.19 261.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.03 261.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.31 261.10 Td (flows. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.54 261.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.06 261.10 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.31 261.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.32 261.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.61 261.10 Td (light ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.46 261.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 261.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 249.10 Td (uncertainties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.27 249.10 Td (involved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.95 249.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.42 249.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.43 249.10 Td (matters, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.05 249.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.39 249.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.29 249.10 Td (unable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.63 249.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.09 249.10 Td (predict ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.54 249.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.44 249.10 Td (outcome ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.56 249.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.57 249.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.47 249.10 Td (timing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.27 249.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.28 249.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.19 249.10 Td (ultimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.64 249.10 Td (resolution ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.32 249.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.33 249.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.56 249.10 Td (matters.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 228.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 228.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.02 228.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.67 228.10 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.43 228.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.65 228.10 Td (regular ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.41 228.10 Td (reviews ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.95 228.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.83 228.10 Td (inspections ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.27 228.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.71 228.10 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.47 228.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.35 228.10 Td (federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.55 228.10 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.08 228.10 Td (authorities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.24 228.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.68 228.10 Td (State ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.12 228.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.87 228.10 Td (examiners ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.41 228.10 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 228.10 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 216.10 Td (independent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.34 216.10 Td (audit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.31 216.10 Td (firms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.38 216.10 Td (engaged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.67 216.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.64 216.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.94 216.10 Td (examiners ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.00 216.10 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.30 216.10 Td (may) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.87 216.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.34 216.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.74 216.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.49 216.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.23 216.10 Td (time, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.48 216.10 Td (conduct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.10 216.10 Td (examinations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.39 216.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.69 216.10 Td (investigations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.21 216.10 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.74 216.10 Td (industry ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 204.10 Td (practices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.83 204.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.07 204.10 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.42 204.10 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.88 204.10 Td (complaints. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.06 204.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.46 204.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.13 204.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.93 204.10 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.82 204.10 Td (violation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.17 204.10 Td (discovered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.28 204.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.19 204.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.43 204.10 Td (review) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.98 204.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.28 204.10 Td (inspection, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.68 204.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.81 204.10 Td (investigation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.27 204.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.29 204.10 Td (result ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 192.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.13 192.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.41 192.10 Td (wide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.70 192.10 Td (range ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.75 192.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.93 192.10 Td (remedies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.88 192.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.72 192.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.78 192.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.06 192.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.13 192.10 Td (imposition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.76 192.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.94 192.10 Td (sanctions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.00 192.10 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.18 192.10 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.92 192.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.10 192.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.27 192.10 Td (employees, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.39 192.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.67 192.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.74 192.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.46 192.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.75 192.10 Td (material ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 180.10 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.19 180.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.78 180.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.92 180.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.07 180.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.55 180.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.68 180.10 Td (statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.55 180.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.54 180.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.24 180.10 Td (Missouri ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.96 180.10 Td (Department ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.31 180.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.79 180.10 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.81 180.10 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.41 180.10 Td (recently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.77 180.10 Td (completed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.57 180.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.16 180.10 Td (examination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.74 180.10 Td (based ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 168.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.26 168.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.35 168.10 Td (statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.11 168.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.85 168.10 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.83 168.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.25 168.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.23 168.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.20 168.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.83 168.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.68 168.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.94 168.10 Td (2014 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.70 168.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.13 168.10 Td (Kansas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.77 168.10 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.76 168.10 Td (Life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.67 168.10 Td (Sunset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.11 168.10 Td (Life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.02 168.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.22 168.10 Td (Old ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.60 168.10 Td (American. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.02 168.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 156.10 Td (No ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 156.10 Td (recommendations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.81 156.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.64 156.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.12 156.10 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.39 156.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.32 156.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.14 156.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.97 156.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.91 156.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.74 156.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.45 156.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.27 156.10 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.53 156.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.36 156.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.30 156.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.02 156.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.85 156.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.34 156.10 Td (examination.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 135.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.62 135.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.52 135.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.41 135.10 Td (industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.76 135.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.67 135.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.12 135.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.91 135.10 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.81 135.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.72 135.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.50 135.10 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.17 135.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.19 135.10 Td (legal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.19 135.10 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.87 135.10 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.76 135.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.55 135.10 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.45 135.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.36 135.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.15 135.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.51 135.10 Td (Social ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 123.10 Td (Security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.52 123.10 Td (Administration's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.93 123.10 Td (Death ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.98 123.10 Td (Master ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.91 123.10 Td (File ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.64 123.10 Td (\(Death ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.46 123.10 Td (Master ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.39 123.10 Td (File\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.89 123.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.84 123.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.22 123.10 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.50 123.10 Td (process. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.15 123.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.32 123.10 Td (Certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.93 123.10 Td (states ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.31 123.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.36 123.10 Td (proposed, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.69 123.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.30 123.10 Td (many ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 111.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.54 111.10 Td (states ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.25 111.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.95 111.10 Td (considering, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.60 111.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.75 111.10 Td (legislation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.90 111.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.83 111.10 Td (regulations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.76 111.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.45 111.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.73 111.10 Td (unclaimed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.87 111.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.69 111.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.49 111.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.64 111.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.57 111.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.28 111.10 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.11 111.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.93 111.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.64 111.10 Td (Death ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 99.10 Td (Master ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.85 99.10 Td (File ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.00 99.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.36 99.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.16 99.10 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.85 99.10 Td (process. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.93 99.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.51 99.10 Td (Based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.54 99.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.12 99.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.04 99.10 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.84 99.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.20 99.10 Td (date, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.94 99.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.19 99.10 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.65 99.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.23 99.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.47 99.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.94 99.10 Td (adequately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.83 99.10 Td (reserved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.28 99.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.53 99.10 Td (contingencies ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 87.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.08 87.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.66 87.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.12 87.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.04 87.10 Td (statute ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.28 87.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.75 87.10 Td (regulation. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.93 87.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.08 87.10 Td (Ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.22 87.10 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.45 87.10 Td (developments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.13 87.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.71 87.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.40 87.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.42 87.10 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.76 87.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.11 87.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.03 87.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.62 87.10 Td (matter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.30 87.10 Td (may ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 75.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.65 75.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.36 75.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.28 75.10 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.54 75.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.80 75.10 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.74 75.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.66 75.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.81 75.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.18 75.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.33 75.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.70 75.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.85 75.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.66 75.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.03 75.10 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.72 75.10 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.19 75.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.78 75.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.70 75.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.63 75.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.89 75.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.81 75.10 Td (statements.) Tj ET Q endstream endobj 139 0 obj <> endobj 140 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements\(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (69) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.25 Td (Guarantees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.44 726.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.06 726.25 Td (Indemnifications) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 714.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.61 714.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.84 714.25 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.20 714.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.00 714.25 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.47 714.25 Td (indemnification ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.82 714.25 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.29 714.25 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.32 714.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.13 714.25 Td (conjunction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.37 714.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.17 714.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.41 714.25 Td (transactions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.70 714.25 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.94 714.25 Td (assumption ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 702.25 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.38 702.25 Td (agreements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.21 702.25 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.11 702.25 Td (purchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.44 702.25 Td (agreements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.27 702.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.83 702.25 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.28 702.25 Td (agreements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.11 702.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.12 702.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.68 702.25 Td (assignment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.47 702.25 Td (agreements, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 690.25 Td (construction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.34 690.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.19 690.25 Td (lease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.59 690.25 Td (guarantees, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.25 690.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.10 690.25 Td (borrowing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.17 690.25 Td (agreements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.11 690.25 Td (whose ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.07 690.25 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.70 690.25 Td (range ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.31 690.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.50 690.25 Td (duration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.24 690.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.09 690.25 Td (often ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.04 690.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.66 690.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.85 690.25 Td (explicitly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.02 690.25 Td (defined. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.01 690.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 678.25 Td (Generally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.27 678.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.82 678.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.31 678.25 Td (maximum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.91 678.25 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.50 678.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.22 678.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.05 678.25 Td (explicitly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.86 678.25 Td (stated. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.73 678.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.56 678.25 Td (Therefore, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.52 678.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.78 678.25 Td (overall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.60 678.25 Td (maximum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.19 678.25 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.24 678.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.61 678.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.88 678.25 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.48 678.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 678.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 666.25 Td (indemnifications ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.65 666.25 Td (cannot ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.25 666.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.63 666.25 Td (reasonably ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.89 666.25 Td (estimated. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.65 666.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.45 666.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.09 666.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.47 666.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.62 666.25 Td (unable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.22 666.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.94 666.25 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.20 666.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.92 666.25 Td (certainty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.84 666.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.00 666.25 Td (ultimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.71 666.25 Td (legal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.09 666.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.47 666.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.39 666.25 Td (liability ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 654.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.82 654.25 Td (respect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.68 654.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.00 654.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.09 654.25 Td (indemnifications. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.34 654.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.70 654.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.34 654.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.32 654.25 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.73 654.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.27 654.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.03 654.25 Td (likelihood ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.13 654.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.34 654.25 Td (remote ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.65 654.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.18 654.25 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.49 654.25 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.35 654.25 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.90 654.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.88 654.25 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.74 654.25 Td (under ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 642.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.05 642.25 Td (indemnifications ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.48 642.25 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.65 642.25 Td (therefore, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.45 642.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.01 642.25 Td (indemnifications ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.44 642.25 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.66 642.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.66 642.25 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.10 642.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.10 642.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.76 642.25 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.75 642.25 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.51 642.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.09 642.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.30 642.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.52 642.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.08 642.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.28 642.25 Td (position ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 630.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 630.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.81 630.25 Td (statements.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 609.25 Td (23. Subsequent Events) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 588.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 588.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.86 588.25 Td (evaluated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.45 588.25 Td (events ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.27 588.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.55 588.25 Td (occurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.81 588.25 Td (subsequent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.52 588.25 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 244.58 588.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.95 588.25 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.95 588.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.23 588.25 Td (through ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.62 588.25 Td (March13, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.00 588.25 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.00 588.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.78 588.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.27 588.25 Td (date ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.21 588.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.71 588.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.53 588.25 Td (financial ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 576.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.21 576.25 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.14 576.25 Td (issued.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 555.25 Td (On ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.59 555.25 Td (January23, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.55 555.25 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 131.55 555.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.92 555.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.00 555.25 Td (Kansas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.75 555.25 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.85 555.25 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.37 555.25 Td (Board ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.67 555.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.87 555.25 Td (Directors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.94 555.25 Td (declared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.67 555.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.98 555.25 Td (quarterly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.94 555.25 Td (dividend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.80 555.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.00 555.25 Td ($0.27) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.50 555.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.36 555.25 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.00 555.25 Td (share, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.46 555.25 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.55 555.25 Td (on ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.41 555.25 Td (February8, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 543.25 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 543.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.00 543.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.28 543.25 Td (stockholders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.33 543.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.16 543.25 Td (record ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.19 543.25 Td (on ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.69 543.25 Td (February2, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.29 543.25 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.29 543.25 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 522.25 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.11 522.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.28 522.25 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.45 522.25 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.75 522.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.59 522.25 Td (subsequent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.32 522.25 Td (events ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.17 522.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.46 522.25 Td (occurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.73 522.25 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.13 522.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.75 522.25 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.60 522.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.89 522.25 Td (require ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.50 522.25 Td (disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.34 522.25 Td (in, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.91 522.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.54 522.25 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.71 522.25 Td (to, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 522.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 510.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.54 510.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.02 510.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.73 510.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.56 510.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.39 510.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.33 510.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.49 510.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.21 510.25 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.92 510.25 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.29 510.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.88 510.25 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.88 510.25 Td (.) Tj ET Q endstream endobj 141 0 obj <> endobj 142 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (70) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 241.60 740.25 Td (Independent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.45 740.25 Td (Auditors) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.83 740.25 Td ( Report) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 716.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.74 716.25 Td (Audit Committee and Stockholders) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 704.25 Td (Kansas City Life Insurance Company:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 674.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 674.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.27 674.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.83 674.25 Td (audited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.96 674.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.87 674.25 Td (accompanying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.87 674.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.10 674.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.77 674.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.67 674.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.69 674.25 Td (Kansas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.26 674.25 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.18 674.25 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.53 674.25 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.08 674.25 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.66 674.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.79 674.25 Td (subsidiaries, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 662.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.70 662.25 Td (comprise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.11 662.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.08 662.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.38 662.25 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.67 662.25 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.97 662.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.06 662.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.15 662.25 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.99 662.25 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.24 662.25 Td (2016, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.50 662.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.70 662.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.67 662.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.63 662.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.93 662.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.90 662.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.98 662.25 Td (comprehensive ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 650.25 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.37 650.25 Td (stockholders) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.50 650.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.44 650.25 Td (equity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.79 650.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.22 650.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.60 650.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.30 650.25 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.46 650.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.06 650.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.21 650.25 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.35 650.25 Td (then ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.50 650.25 Td (ended, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.82 650.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.19 650.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.34 650.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.48 650.25 Td (notes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.53 650.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.24 650.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.39 650.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.87 650.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.79 650.25 Td (statements.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 630.25 Td (Management) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.56 630.25 Td (s Responsibility for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.61 630.25 Td ( the Financial Statements) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 610.25 Td (Management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.88 610.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.73 610.25 Td (responsible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.46 610.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.30 610.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.69 610.25 Td (preparation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.40 610.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.02 610.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.08 610.25 Td (presentation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.13 610.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.64 610.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.36 610.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.08 610.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.24 610.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.64 610.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.59 610.25 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.73 610.25 Td (with ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 598.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.77 598.25 Td (principles ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.60 598.25 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.20 598.25 Td (accepted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.57 598.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.75 598.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.37 598.25 Td (United ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.98 598.25 Td (States ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.27 598.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.69 598.25 Td (America; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.29 598.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.14 598.25 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.86 598.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.48 598.25 Td (design, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.48 598.25 Td (implementation, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.15 598.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.98 598.25 Td (maintenance ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 586.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.05 586.25 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.80 586.25 Td (control ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.34 586.25 Td (relevant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.76 586.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.76 586.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.19 586.25 Td (preparation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.94 586.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.59 586.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.68 586.25 Td (presentation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.77 586.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.32 586.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.08 586.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.27 586.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.70 586.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.91 586.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.33 586.25 Td (free ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.09 586.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.74 586.25 Td (material ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 574.25 Td (misstatement, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.27 574.25 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.98 574.25 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.91 574.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.19 574.25 Td (fraud ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.79 574.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.62 574.25 Td (error) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.50 574.25 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 554.25 Td (Auditors) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.87 554.25 Td ( Responsibility) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 534.25 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.39 534.25 Td (responsibility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.17 534.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.17 534.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.29 534.25 Td (express ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.61 534.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.38 534.25 Td (opinion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.28 534.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.61 534.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.49 534.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.37 534.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.69 534.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.24 534.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.34 534.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.67 534.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.34 534.25 Td (audit. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.00 534.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.64 534.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.41 534.25 Td (conducted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.84 534.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.51 534.25 Td (audit ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 522.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.05 522.25 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.78 522.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.32 522.25 Td (auditing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.87 522.25 Td (standards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.40 522.25 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.37 522.25 Td (accepted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.11 522.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.66 522.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.64 522.25 Td (United ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.63 522.25 Td (States ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.29 522.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.77 522.25 Td (America. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.27 522.25 Td (Those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.47 522.25 Td (standards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.01 522.25 Td (require ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.09 522.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.86 522.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.29 522.25 Td (plan ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 510.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.61 510.25 Td (perform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.49 510.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.38 510.25 Td (audit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.05 510.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.50 510.25 Td (obtain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.17 510.25 Td (reasonable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.60 510.25 Td (assurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.14 510.25 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.03 510.25 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.91 510.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.80 510.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.01 510.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.67 510.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.55 510.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.43 510.25 Td (free ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.64 510.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.76 510.25 Td (material ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 498.25 Td (misstatement.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 478.25 Td (An ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.90 478.25 Td (audit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.08 478.25 Td (involves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.14 478.25 Td (performing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.31 478.25 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.35 478.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.31 478.25 Td (obtain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.48 478.25 Td (audit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.66 478.25 Td (evidence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.37 478.25 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.77 478.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.16 478.25 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.23 478.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.85 478.25 Td (disclosures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.46 478.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.42 478.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.82 478.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.54 478.25 Td (financial ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 466.25 Td (statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.46 466.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.35 466.25 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.56 466.25 Td (selected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.11 466.25 Td (depend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.33 466.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.68 466.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.24 466.25 Td (auditors) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.05 466.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.39 466.25 Td (judgment, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.01 466.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.13 466.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.69 466.25 Td (assessment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.47 466.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.15 466.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.71 466.25 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.95 466.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.62 466.25 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.73 466.25 Td (misstatement ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 454.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.80 454.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.98 454.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.49 454.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.44 454.25 Td (statements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.12 454.25 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.29 454.25 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.70 454.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.45 454.25 Td (fraud ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.51 454.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.81 454.25 Td (error) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.69 454.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.16 454.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.45 454.25 Td (making ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.42 454.25 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.49 454.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.46 454.25 Td (assessments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.26 454.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.44 454.25 Td (auditor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.74 454.25 Td (considers ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 442.25 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.19 442.25 Td (control ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.67 442.25 Td (relevant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.03 442.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.96 442.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.33 442.25 Td (entity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.88 442.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.92 442.25 Td (preparation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.61 442.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.20 442.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.23 442.25 Td (presentation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.25 442.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.73 442.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.10 442.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.80 442.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.93 442.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.29 442.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.22 442.25 Td (order ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.48 442.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.41 442.25 Td (design ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 430.25 Td (audit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.17 430.25 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.72 430.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.39 430.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.27 430.25 Td (appropriate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.48 430.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.94 430.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.83 430.25 Td (circumstances, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.65 430.25 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.11 430.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.56 430.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.90 430.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.79 430.25 Td (purpose ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.13 430.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.14 430.25 Td (expressing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.58 430.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.70 430.25 Td (opinion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.93 430.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.61 430.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.50 430.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.09 430.25 Td (fectiveness ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 418.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.12 418.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.62 418.25 Td (entity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.17 418.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.35 418.25 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.18 418.25 Td (control. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.79 418.25 Td (Accordingly) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.13 418.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.91 418.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.86 418.25 Td (express ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.14 418.25 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.43 418.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.04 418.25 Td (opinion. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.88 418.25 Td (An ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.39 418.25 Td (audit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.68 418.25 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.07 418.25 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.69 418.25 Td (evaluating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.62 418.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.13 418.25 Td (appropriateness ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 418.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 406.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.91 406.25 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.56 406.25 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.43 406.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.41 406.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.17 406.25 Td (reasonableness ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.69 406.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.56 406.25 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.31 406.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.72 406.25 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.48 406.25 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.67 406.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.22 406.25 Td (management, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.35 406.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.22 406.25 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.98 406.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.85 406.25 Td (evaluating ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 394.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 394.25 Td (overall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.48 394.25 Td (presentation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.85 394.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.68 394.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.40 394.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.44 394.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.92 394.25 Td (statements.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 374.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 374.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.08 374.25 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.45 374.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.94 374.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.66 374.25 Td (audit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.16 374.25 Td (evidence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.19 374.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.35 374.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.72 374.25 Td (obtained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.66 374.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.83 374.25 Td (suf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.87 374.25 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.91 374.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.85 374.25 Td (appropriate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.88 374.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.16 374.25 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.21 374.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.15 374.25 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.65 374.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.81 374.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.64 374.25 Td (audit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.13 374.25 Td (opinion.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 354.25 Td (Opinion) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 334.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.94 334.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.38 334.25 Td (opinion, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.55 334.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.88 334.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.53 334.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.62 334.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.94 334.25 Td (referred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.69 334.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.58 334.25 Td (above ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.57 334.25 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.56 334.25 Td (fairly) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.56 334.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.17 334.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.06 334.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.17 334.25 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.04 334.25 Td (respects, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.85 334.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.18 334.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.27 334.25 Td (position ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 322.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.94 322.25 Td (Kansas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.94 322.25 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.27 322.25 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.04 322.25 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.02 322.25 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.02 322.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.57 322.25 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.13 322.25 Td (subsidiaries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.46 322.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.90 322.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.34 322.25 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.54 322.25 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.15 322.25 Td (2016, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.76 322.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.31 322.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.64 322.25 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.86 322.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.30 322.25 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.86 322.25 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.63 322.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.18 322.25 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.74 322.25 Td (cash ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 310.25 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.22 310.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.38 310.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.10 310.25 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.81 310.25 Td (then ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.52 310.25 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.90 310.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.18 310.25 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.64 310.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.92 310.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.29 310.25 Td (principles ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.22 310.25 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.92 310.25 Td (accepted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.40 310.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.67 310.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.39 310.25 Td (United ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.11 310.25 Td (States ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.49 310.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.77 310.25 Td (America.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 290.25 Td (Prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.49 290.25 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.49 290.25 Td (ear ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.95 290.25 Td (Audited by Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.63 290.25 Td (Auditors) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 270.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.89 270.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.27 270.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.09 270.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.14 270.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.32 270.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.49 270.25 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.41 270.25 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.75 270.25 Td (2015 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.59 270.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.87 270.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.37 270.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.43 270.25 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.37 270.25 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.09 270.25 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.01 270.25 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.35 270.25 Td (2015 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.19 270.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.47 270.25 Td (2014, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.81 270.25 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.08 270.25 Td (audited ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 258.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.00 258.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.05 258.25 Td (auditors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.76 258.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.70 258.25 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.53 258.25 Td (report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.90 258.25 Td (thereon, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.89 258.25 Td (dated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.04 258.25 Td (March10, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.64 258.25 Td (2016, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.64 258.25 Td (expressed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.57 258.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.51 258.25 Td (unmodified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.11 258.25 Td (opinion.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.49 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 236.9169921875 m 105.154296875 236.9169921875 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 238.25 Td (/s/ BKD, LLP) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 217.25 Td (Kansas City) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.46 217.25 Td (, Missouri) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 205.25 Td (March13, 2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 113.10 205.25 Td ( ) Tj ET Q endstream endobj 143 0 obj <> endobj 144 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 31.60 Td (71) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 50 739.0220703125 m 504.95703125 739.0220703125 l s q 0 0 0 rg BT 50.00 740.90 Td (Management) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.87 740.90 Td (s Discussion and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.24 740.90 Td (Analysis of Financial Condition and Results of Operations) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 719.90 Td (Amounts are stated in thousands, except share data, or as otherwise noted.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 698.90 Td (Management) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.98 698.90 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.19 698.90 Td (Discussion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.39 698.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.19 698.90 Td (Analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.50 698.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.15 698.90 Td (Financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.67 698.90 Td (Condition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.99 698.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.74 698.90 Td (Results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.51 698.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.15 698.90 Td (Operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.34 698.90 Td (provides, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.59 698.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.68 698.90 Td (narrative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.53 698.90 Td (form, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.78 698.90 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 686.90 Td (perspective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.59 686.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.97 686.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.24 686.90 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.38 686.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.76 686.90 Td (Kansas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.70 686.90 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.98 686.90 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.69 686.90 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.61 686.90 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.55 686.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.60 686.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.65 686.90 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.16 686.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.19 686.90 Td (condition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.52 686.90 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.68 686.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.06 686.90 Td (operations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.27 686.90 Td (liquidity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 559.51 686.90 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 674.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.39 674.90 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.55 674.90 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.05 674.90 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.21 674.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.16 674.90 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.33 674.90 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.92 674.90 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.86 674.90 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.69 674.90 Td (results. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.26 674.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.07 674.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.57 674.90 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.74 674.90 Td ("the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.00 674.90 Td (Company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.23 674.90 Td (," ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.77 674.90 Td ("we," ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.05 674.90 Td ("us," ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.56 674.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.95 674.90 Td ("our" ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.40 674.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.56 674.90 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.85 674.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.58 674.90 Td (refer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.40 674.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.13 674.90 Td (Kansas ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 662.90 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.04 662.90 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.51 662.90 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.19 662.90 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.89 662.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.14 662.90 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.40 662.90 Td (subsidiaries. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.93 662.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.74 662.90 Td (Kansas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.44 662.90 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.48 662.90 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.95 662.90 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.63 662.90 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.33 662.90 Td (\(Kansas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.35 662.90 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.39 662.90 Td (Life\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.19 662.90 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.67 662.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.70 662.90 Td (parent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.50 662.90 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 559.51 662.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 564.51 662.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 650.90 Td (Sunset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.75 650.90 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.48 650.90 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.42 650.90 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.38 650.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.11 650.90 Td (America ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.61 650.90 Td (\(Sunset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.68 650.90 Td (Life\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.74 650.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.25 650.90 Td (Old ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.65 650.90 Td (American ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.15 650.90 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.09 650.90 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.05 650.90 Td (\(Old ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.78 650.90 Td (American\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.61 650.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.89 650.90 Td (wholly-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 638.90 Td (owned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.36 638.90 Td (subsidiaries. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.77 638.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.28 638.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.52 638.90 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.10 638.90 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.91 638.90 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.94 638.90 Td (non-insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.28 638.90 Td (subsidiaries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.20 638.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.89 638.90 Td (individually ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.92 638.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.05 638.90 Td (collectively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.40 638.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.30 638.90 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.78 638.90 Td (material. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.73 638.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.24 638.90 Td (This ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 626.90 Td (discussion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.03 626.90 Td (should ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.06 626.90 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.86 626.90 Td (read ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.43 626.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.57 626.90 Td (conjunction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.15 626.90 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.29 626.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.87 626.90 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.77 626.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.11 626.90 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.69 626.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.49 626.90 Td (accompanying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.16 626.90 Td (notes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.63 626.90 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.42 626.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.56 626.90 Td (this ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 614.90 Td (document.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 591.50 Td (Overview) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 570.50 Td (Our profitability depends on many factors, which include but are not limited to:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 549.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 549.50 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.65 549.50 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.69 549.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.52 549.50 Td (traditional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.12 549.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.06 549.50 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.99 549.50 Td (sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.49 549.50 Td (life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.81 549.50 Td (annuity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.16 549.50 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.16 549.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.10 549.50 Td (accident ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.91 549.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.85 549.50 Td (health ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.78 549.50 Td (products;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 537.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 537.50 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.65 537.50 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.13 537.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.96 537.50 Td (mortality) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.97 537.50 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.97 537.50 Td (lapse, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.52 537.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.46 537.50 Td (surrenders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.61 537.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.44 537.50 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.82 537.50 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.31 537.50 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.47 537.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.40 537.50 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.45 537.50 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.04 537.50 Td (balances;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 525.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 525.50 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.65 525.50 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.13 525.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.96 525.50 Td (morbidity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.76 525.50 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.76 525.50 Td (disability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.33 525.50 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.33 525.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.27 525.50 Td (incurrence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.96 525.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.79 525.50 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.84 525.50 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.88 525.50 Td (benefits;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 513.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 513.50 Td (Persistency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.65 513.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.48 513.50 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.64 513.50 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.46 513.50 Td (policies;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 501.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 501.50 Td (Interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.09 501.50 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.46 501.50 Td (credited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.16 501.50 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.44 501.50 Td (policyholders;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 489.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 489.50 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.65 489.50 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.23 489.50 Td (fectiveness ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.16 489.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.99 489.50 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.57 489.50 Td (programs;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 477.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 477.50 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.65 477.50 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.14 477.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.97 477.50 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.35 477.50 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.18 477.50 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.45 477.50 Td (management;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 465.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 465.50 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.65 465.50 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.70 465.50 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.98 465.50 Td (maximize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.91 465.50 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.29 465.50 Td (returns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.56 465.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.49 465.50 Td (manage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.09 465.50 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.48 465.50 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.31 465.50 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.14 465.50 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.07 465.50 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.56 465.50 Td (risk, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.56 465.50 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.82 465.50 Td (risk, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.82 465.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.76 465.50 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.26 465.50 Td (risk;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 453.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 453.50 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.36 453.50 Td (imely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.63 453.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.57 453.50 Td (cost-ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.60 453.50 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.30 453.50 Td (access ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.33 453.50 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.61 453.50 Td (liquidity; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.78 453.50 Td (and) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 441.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 441.50 Td (Management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.30 441.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.13 441.50 Td (distribution ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.75 441.50 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.25 441.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.18 441.50 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.45 441.50 Td (expenses.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 420.50 Td (General ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.86 420.50 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.95 420.50 Td (conditions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.83 420.50 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.26 420.50 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.84 420.50 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.04 420.50 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.14 420.50 Td (results. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.96 420.50 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.17 420.50 Td (Market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.26 420.50 Td (fluctuations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.19 420.50 Td (often ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.95 420.50 Td (extreme ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.37 420.50 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.36 420.50 Td (nature, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.06 420.50 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.15 420.50 Td (significantly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.36 420.50 Td (impacted ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 408.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.68 408.50 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.12 408.50 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.24 408.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.13 408.50 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.93 408.50 Td (investments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.66 408.50 Td (revenues, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.16 408.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.06 408.50 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.06 408.50 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.18 408.50 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.42 408.50 Td (recent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.30 408.50 Td (periods. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.70 408.50 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.98 408.50 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.99 408.50 Td (sustained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.67 408.50 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.13 408.50 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.02 408.50 Td (rate ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 396.50 Td (environment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.57 396.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.03 396.50 Td (volatile ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.04 396.50 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.06 396.50 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.74 396.50 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.64 396.50 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.98 396.50 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.22 396.50 Td (challenges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.44 396.50 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.25 396.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.49 396.50 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.49 396.50 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.17 396.50 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.52 396.50 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.99 396.50 Td (whole ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.45 396.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.91 396.50 Td (specifically ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 384.50 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.52 384.50 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.02 384.50 Td (invested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.08 384.50 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.60 384.50 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.88 384.50 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.50 384.50 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.01 384.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.18 384.50 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.47 384.50 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.75 384.50 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.92 384.50 Td (investments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.94 384.50 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.48 384.50 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.09 384.50 Td (conditions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.50 384.50 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.45 384.50 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.62 384.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.80 384.50 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 372.50 Td (stressed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.16 372.50 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.53 372.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.47 372.50 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.73 372.50 Td (environment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.78 372.50 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.49 372.50 Td (persist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.10 372.50 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.16 372.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.88 372.50 Td (future, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.75 372.50 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.34 372.50 Td (fecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.60 372.50 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.43 372.50 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.91 372.50 Td (position ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.64 372.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.58 372.50 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.06 372.50 Td (statements.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 349.10 Td (Statement on Forward-Looking Information) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 328.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.06 328.10 Td (report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.22 328.10 Td (reviews ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.60 328.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.10 328.10 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.92 328.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.18 328.10 Td (condition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.24 328.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.96 328.10 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.35 328.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.96 328.10 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.90 328.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.51 328.10 Td (Kansas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.67 328.10 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.18 328.10 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.12 328.10 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.27 328.10 Td (Company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.50 328.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.29 328.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.57 328.10 Td (Historical ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 316.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.09 316.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.65 316.10 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.84 316.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.17 316.10 Td (discussed. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.88 316.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.62 316.10 Td (Where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.15 316.10 Td (appropriate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.07 316.10 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.16 316.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.03 316.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.13 316.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.72 316.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.59 316.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.35 316.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.21 316.10 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.61 316.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.70 316.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.69 316.10 Td (identified ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 304.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.40 304.10 Td (discussed. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.18 304.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.14 304.10 Td (Certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.53 304.10 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.70 304.10 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.31 304.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.05 304.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.45 304.10 Td (report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.29 304.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.68 304.10 Td (forward-looking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.61 304.10 Td (statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.72 304.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.67 304.10 Td (Forward-looking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.40 304.10 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.57 304.10 Td (include ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 292.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.46 292.10 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.81 292.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.83 292.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.07 292.10 Td (predict, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.36 292.10 Td (forecast, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.53 292.10 Td (indicate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.21 292.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.56 292.10 Td (imply ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.92 292.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.83 292.10 Td (results, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.46 292.10 Td (performance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.51 292.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.86 292.10 Td (achievements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.31 292.10 Td (rather ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.65 292.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.89 292.10 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.13 292.10 Td (facts ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 280.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.83 280.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.44 280.10 Td (contain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.26 280.10 Td (words ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.10 280.10 Td (like ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.49 280.10 Td (believe, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.13 280.10 Td (expect, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.99 280.10 Td (estimate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.08 280.10 Td (project, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.61 280.10 Td (forecast, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.02 280.10 Td (anticipate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.66 280.10 Td (plan, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.64 280.10 Td (will, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.97 280.10 Td (shall, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.63 280.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.46 280.10 Td (other ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 268.10 Td (words, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.44 268.10 Td (phrases, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.43 268.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.26 268.10 Td (expressions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.42 268.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.70 268.10 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.98 268.10 Td (meaning.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 247.10 Td (Forward-looking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.73 247.10 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.89 247.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.06 247.10 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.34 247.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.08 247.10 Td (known ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.25 247.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.65 247.10 Td (unknown ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.83 247.10 Td (risks, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.18 247.10 Td (uncertainties, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.72 247.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.12 247.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.62 247.10 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.79 247.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.74 247.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.91 247.10 Td (cause ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.08 247.10 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.91 247.10 Td (results ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 235.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.34 235.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.27 235.10 Td (fer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.93 235.10 Td (materially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.03 235.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.03 235.10 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.71 235.10 Td (contemplated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.14 235.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.70 235.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.48 235.10 Td (forward-looking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.58 235.10 Td (statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.86 235.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.42 235.10 Td (Factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.42 235.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.98 235.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.76 235.10 Td (cause ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.53 235.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.97 235.10 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.64 235.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.99 235.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.91 235.10 Td (fer ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 223.10 Td (materially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.04 223.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.98 223.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.01 223.10 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.62 223.10 Td (include, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.05 223.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.33 223.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.04 223.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.31 223.10 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.14 223.10 Td (to:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 202.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 202.10 Td (Changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.54 202.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.82 202.10 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.74 202.10 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.11 202.10 Td (conditions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.78 202.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.05 202.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.77 202.10 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.79 202.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.62 202.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.10 202.10 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.26 202.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.19 202.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.13 202.10 Td (rates;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 190.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 190.10 Td (Increasing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.00 190.10 Td (competition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.53 190.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.72 190.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.68 190.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.22 190.10 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.85 190.10 Td (behavior) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.44 190.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.69 190.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.89 190.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.86 190.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.45 190.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.19 190.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.28 190.10 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.59 190.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.12 190.10 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.76 190.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.85 190.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.05 190.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.24 190.10 Td (retain ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 178.10 Td (business;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 166.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 166.10 Td (Increasing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.75 166.10 Td (competition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.01 166.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.29 166.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.01 166.10 Td (recruitment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.60 166.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.54 166.10 Td (retention ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.58 166.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.41 166.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.57 166.10 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.49 166.10 Td (agents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.54 166.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.48 166.10 Td (agents;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 154.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 154.10 Td (Customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.99 154.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.93 154.10 Td (agent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.08 154.10 Td (response ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.57 154.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.85 154.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.01 154.10 Td (products, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.45 154.10 Td (distribution ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.06 154.10 Td (channels, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.05 154.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.98 154.10 Td (marketing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.03 154.10 Td (initiatives;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 142.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 142.10 Td (Fluctuations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.63 142.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.99 142.10 Td (experience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.87 142.10 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.77 142.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.67 142.10 Td (mortality) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.68 142.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.76 142.10 Td (morbidity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.56 142.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.64 142.10 Td (persistency) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.98 142.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.06 142.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.08 142.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.10 142.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.56 142.10 Td (relative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.12 142.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.48 142.10 Td (expected ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 130.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.99 130.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.82 130.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.10 130.10 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.92 130.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.75 130.10 Td (products;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 118.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 118.10 Td (Changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.54 118.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.82 118.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.77 118.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.47 118.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.75 118.10 Td (DAC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.68 118.10 Td (VOBA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.01 118.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.95 118.10 Td (DRL;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 106.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 106.10 Td (Regulatory) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.38 106.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.38 106.10 Td (accounting, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.26 106.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.09 106.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.80 106.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.51 106.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.01 106.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.72 106.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.31 106.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.80 106.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.51 106.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.12 106.10 Td (of, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.45 106.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.28 106.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.00 106.10 Td (demand ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.15 106.10 Td (for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.41 106.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.41 106.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.24 106.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.18 106.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.01 106.10 Td (services; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.50 106.10 Td (and) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 94.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 94.10 Td (Unanticipated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.19 94.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.90 94.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.17 94.10 Td (industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.45 94.10 Td (trends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.39 94.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.33 94.10 Td (ratings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.05 94.10 Td (assigned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.98 94.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.48 94.10 Td (nationally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.98 94.10 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.34 94.10 Td (rating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.16 94.10 Td (or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.31 94.10 Td (ganizations.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 73.10 Td (No ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.00 73.10 Td (assurances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.53 73.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.18 73.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.39 73.10 Td (given ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.38 73.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.15 73.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.25 73.10 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.24 73.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.57 73.10 Td (prove ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.11 73.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.66 73.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.87 73.10 Td (correct. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.90 73.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.67 73.10 Td (Given ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.89 73.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.21 73.10 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.87 73.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.08 73.10 Td (uncertainties, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.45 73.10 Td (investors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.33 73.10 Td (should ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 61.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.28 61.10 Td (place ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.87 61.10 Td (undue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.81 61.10 Td (reliance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.95 61.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.45 61.10 Td (forward-looking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.49 61.10 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.20 61.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.03 61.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.97 61.10 Td (prediction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.01 61.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.84 61.10 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.21 61.10 Td (results.) Tj ET Q endstream endobj 145 0 obj <> endobj 146 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 31.60 Td (72) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 740.90 Td (Consolidated Results of Operations) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 719.90 Td (Summary of Results) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 698.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.64 698.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.15 698.90 Td (earned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.87 698.90 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.16 698.90 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.67 698.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.07 698.90 Td ($22.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.64 698.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.61 698.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.46 698.90 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.54 698.90 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.03 698.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.89 698.90 Td ($29.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.46 698.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.42 698.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.28 698.90 Td (2015. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.85 698.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.92 698.90 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.44 698.90 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.94 698.90 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.79 698.90 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.96 698.90 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.58 698.90 Td ($2.30 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.16 698.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.01 698.90 Td (2016 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 686.90 Td (versus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.17 686.90 Td ($2.75 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.30 686.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.70 686.90 Td (2015. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.82 686.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.44 686.90 Td (Contributing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.18 686.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.58 686.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.42 686.90 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.04 686.90 Td (decline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.53 686.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.93 686.90 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.77 686.90 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.83 686.90 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.00 686.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.06 686.90 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.10 686.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.50 686.90 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.34 686.90 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.84 686.90 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.90 686.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.96 686.90 Td (increases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.22 686.90 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 674.90 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.51 674.90 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.13 674.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.53 674.90 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.26 674.90 Td (expenses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.82 674.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.79 674.90 Td (Partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.64 674.90 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.79 674.90 Td (fsetting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.75 674.90 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.26 674.90 Td (items ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.89 674.90 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.28 674.90 Td (increases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.89 674.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.64 674.90 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.82 674.90 Td (premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.78 674.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.18 674.90 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.37 674.90 Td (realized ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 662.90 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.64 662.90 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.52 662.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.72 662.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.92 662.90 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.09 662.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.64 662.90 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.83 662.90 Td (credited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.80 662.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.34 662.90 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.64 662.90 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.50 662.90 Td (balances. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.19 662.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.34 662.90 Td (Additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.87 662.90 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.85 662.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.61 662.90 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.92 662.90 Td (items ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.35 662.90 Td (is ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 650.90 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.82 650.90 Td (below) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.60 650.90 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 629.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.05 629.90 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.43 629.90 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.37 629.90 Td (presents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.64 629.90 Td (condensed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.34 629.90 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.38 629.90 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.99 629.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.82 629.90 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.98 629.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.14 629.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.86 629.90 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.45 629.90 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.83 629.90 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.42 629.90 Td (31.) 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other revenues) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.50 572.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.65 572.07 Td (289,525) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.50 572.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.65 572.07 Td (279,934) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.80 572.07 Td (3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.15 572.07 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.50 557.97 Td (Net investment income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.65 557.97 Td (150,608) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.65 557.97 Td (157,150) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.45 557.97 Td (\(4) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.80 557.97 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.50 543.97 Td (Net realized investment gains) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.65 543.97 Td (4,889) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.65 543.97 Td (3,767) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.75 543.97 Td (30) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.15 543.97 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 124.50 529.97 Td (Benefits and expenses:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.50 515.97 Td (Policyholder benefits and interest credited) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.50 505.97 Td ( to policyholder account balances) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.65 506.07 Td (284,680) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.65 506.07 Td (273,047) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.80 506.07 Td (4) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.15 506.07 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.50 491.97 Td (Amortization of deferred acquisition costs) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.65 491.97 Td (27,833) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.65 491.97 Td (28,348) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.45 491.97 Td (\(2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.80 491.97 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.50 477.97 Td (Operating expenses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.65 477.97 Td (101,465) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.65 477.97 Td (97,260) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.80 477.97 Td (4) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.15 477.97 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.50 463.97 Td (Income tax expense) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.65 463.97 Td (8,728) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.65 463.97 Td (12,970) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.45 463.97 Td (\(33) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.80 463.97 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.50 449.07 Td (Net income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.50 449.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.65 449.07 Td (22,316) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.50 449.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.65 449.07 Td (29,226) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.45 449.07 Td (\(24) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.80 449.07 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 423.90 Td (Insurance Revenues) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 411.90 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.33 411.90 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.33 411.90 Td (consist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.57 411.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.37 411.90 Td (premiums, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.33 411.90 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.01 411.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.80 411.90 Td (reinsurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.85 411.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.75 411.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.43 411.90 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.44 411.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.24 411.90 Td (traditional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.80 411.90 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.82 411.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 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BT 458.07 399.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.07 399.90 Td (deposit-type ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.07 399.90 Td (products. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 564.50 399.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 387.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.71 387.90 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.30 387.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.79 387.90 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.61 387.90 Td (sales, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.71 387.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.09 387.90 Td (type ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.47 387.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.96 387.90 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.56 387.90 Td (sold, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.89 387.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.27 387.90 Td (persistency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.41 387.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.90 387.90 Td (policies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.67 387.90 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.25 387.90 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.28 387.90 Td (conditions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.61 387.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.21 387.90 Td (competitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.58 387.90 Td (forces ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 375.90 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.59 375.90 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.07 375.90 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.89 375.90 Td (revenues. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.43 375.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 354.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.12 354.90 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.59 354.90 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.60 354.90 Td (presents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.94 354.90 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.63 354.90 Td (premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.20 354.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.78 354.90 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.02 354.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.03 354.90 Td (renewal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.25 354.90 Td (business, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.22 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Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 294 308.4 m 354 308.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 364 308.4 m 414 308.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 424 308.4 m 484 308.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 294 233.39999999999998 m 354 233.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 424 233.39999999999998 m 484 233.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 294 203.39999999999998 m 354 203.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 424 203.39999999999998 m 484 203.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 294 173.39999999999998 m 354 173.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 424 173.39999999999998 m 484 173.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 294 159.39999999999998 m 354 159.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 294 157.39999999999998 m 354 157.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 424 159.39999999999998 m 484 159.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 424 157.39999999999998 m 484 157.39999999999998 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.50 313.07 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.80 313.07 Td (%Change) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.50 313.07 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.50 298.97 Td (New premiums:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.50 283.97 Td (Traditional life insurance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.50 283.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.65 283.07 Td (20,291) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.15 283.07 Td (10) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.15 283.07 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.50 283.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.65 283.07 Td (18,466) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.50 268.97 Td (Immediate annuities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.65 268.07 Td (27,388) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.15 268.07 Td (25) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.15 268.07 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.65 268.07 Td (21,843) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.50 253.97 Td (Group life insurance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.65 253.07 Td (2,785) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.15 253.07 Td (18) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.15 253.07 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.65 253.07 Td (2,364) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.50 238.97 Td (Group accident and health insurance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.65 238.07 Td (12,876) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.15 238.07 Td (7) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.15 238.07 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.65 238.07 Td (12,072) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 153.50 223.97 Td (Total new premiums) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.65 223.07 Td (63,340) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.15 223.07 Td (16) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.15 223.07 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.65 223.07 Td (54,745) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.50 208.97 Td (Renewal premiums) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.65 208.07 Td (165,678) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.15 208.07 Td (2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.15 208.07 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.65 208.07 Td (161,827) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.50 193.97 Td (Total premiums) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.65 193.07 Td (229,018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.15 193.07 Td (6) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.15 193.07 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.65 193.07 Td (216,572) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.50 178.97 Td (Reinsurance ceded) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.30 178.07 Td (\(57,199) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.15 178.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.15 178.07 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.15 178.07 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.30 178.12 Td (\(56,397) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.15 178.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.50 163.97 Td (Net premiums) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.50 163.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.65 163.07 Td (171,819) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.15 163.07 Td (7) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.15 163.07 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.50 163.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.65 163.07 Td (160,175) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 137.90 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.56 137.90 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.12 137.90 Td (premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.90 137.90 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.44 137.90 Td ($12.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.73 137.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.41 137.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.53 137.90 Td (6% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.64 137.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.21 137.90 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.00 137.90 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.21 137.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.77 137.90 Td (2015. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.06 137.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.85 137.90 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.52 137.90 Td (premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.30 137.90 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.84 137.90 Td ($8.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.13 137.90 Td (million ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 125.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.19 125.90 Td (16% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.38 125.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.02 125.90 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.88 125.90 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.16 125.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.80 125.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.88 125.90 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.18 125.90 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.83 125.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.19 125.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.85 125.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.25 125.90 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.62 125.90 Td (gest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.59 125.90 Td (factor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.77 125.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.40 125.90 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.71 125.90 Td (improvement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.89 125.90 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.31 125.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.60 125.90 Td ($5.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.96 125.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.72 125.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.91 125.90 Td (25% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.10 125.90 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.71 125.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.35 125.90 Td (new ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 113.90 Td (immediate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.74 113.90 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.26 113.90 Td (premiums. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.28 113.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.81 113.90 Td (Immediate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.10 113.90 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.62 113.90 Td (receipts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.24 113.90 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.65 113.90 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.05 113.90 Td (sizeable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.78 113.90 Td (fluctuations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.02 113.90 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.88 113.90 Td (receipts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.50 113.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.47 113.90 Td (policyholders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.43 113.90 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.80 113.90 Td (gely ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 101.90 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.41 101.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.04 101.90 Td (one-time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.77 101.90 Td (premiums. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.45 101.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.64 101.90 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.16 101.90 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.63 101.90 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.48 101.90 Td (traditional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.76 101.90 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.28 101.90 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.78 101.90 Td (premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.97 101.90 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.91 101.90 Td ($1.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.60 101.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.69 101.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.21 101.90 Td (10% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.73 101.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.35 101.90 Td (new ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 89.90 Td (group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.36 89.90 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.72 89.90 Td (premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.74 89.90 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.53 89.90 Td ($0.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.06 89.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.98 89.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.34 89.90 Td (18%. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.21 89.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.79 89.90 Td (Also, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.21 89.90 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.90 89.90 Td (group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.26 89.90 Td (accident ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.61 89.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.08 89.90 Td (health ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.54 89.90 Td (premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.57 89.90 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.35 89.90 Td ($0.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.88 89.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.81 89.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.17 89.90 Td (7%, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 77.90 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.00 77.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.23 77.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.23 77.90 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.45 77.90 Td (disability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.46 77.90 Td (line, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.75 77.90 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.97 77.90 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.43 77.90 Td (significantly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.21 77.90 Td (reinsured. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.70 77.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.49 77.90 Td (Renewal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.27 77.90 Td (premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.05 77.90 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.59 77.90 Td ($3.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.88 77.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.56 77.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.68 77.90 Td (2% ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 65.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.50 65.90 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.22 65.90 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.36 65.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.86 65.90 Td (2015, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.07 65.90 Td (reflecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.10 65.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.26 65.90 Td ($3.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.48 65.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.09 65.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.14 65.90 Td (3% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.19 65.90 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.66 65.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.16 65.90 Td (renewal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.52 65.90 Td (traditional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.34 65.90 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.38 65.90 Td (premiums. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.60 65.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.12 65.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.38 65.90 Td (increases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.75 65.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.25 65.90 Td (both ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 53.90 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.16 53.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.10 53.90 Td (renewal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.24 53.90 Td (traditional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.84 53.90 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.67 53.90 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.48 53.90 Td (premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.98 53.90 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.91 53.90 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.27 53.90 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.99 53.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.93 53.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.65 53.90 Td (Old ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.59 53.90 Td (American ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.52 53.90 Td (segment.) Tj ET Q endstream endobj 147 0 obj <> endobj 148 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 31.60 Td (73) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 742.10 Td (Deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.21 742.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.62 742.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.61 742.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.48 742.10 Td (life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.51 742.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.27 742.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.79 742.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.99 742.10 Td (contracts, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.80 742.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.45 742.10 Td (investment-type ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.08 742.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.73 742.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.15 742.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.14 742.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.33 742.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.87 742.10 Td (revenue. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 564.51 742.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 730.10 Td (Revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.14 730.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.83 730.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.42 730.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.78 730.10 Td (consist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.82 730.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.41 730.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.55 730.10 Td (assessed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.69 730.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.95 730.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.76 730.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.11 730.10 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.79 730.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.71 730.10 Td (mortality) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.72 730.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.48 730.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.74 730.10 Td (administration, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 718.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.80 718.10 Td (surrender ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.91 718.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.94 718.10 Td (ges, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.13 718.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.93 718.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.49 718.10 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.71 718.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.85 718.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.42 718.10 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.33 718.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.47 718.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.26 718.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.84 718.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.85 718.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.65 718.10 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.21 718.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.78 718.10 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.68 718.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.37 718.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.93 718.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.96 718.10 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.65 718.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.79 718.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 706.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.83 706.10 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.77 706.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.15 706.10 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.97 706.10 Td (Income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.51 706.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.42 706.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.02 706.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.96 706.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.45 706.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.95 706.10 Td (detail ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.22 706.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.27 706.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.99 706.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.48 706.10 Td (renewal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.18 706.10 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.02 706.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.73 706.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.00 706.10 Td (two ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 694.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.60 694.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.98 694.10 Td (December31. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.56 694.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.06 694.10 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.44 694.10 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.72 694.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.43 694.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.04 694.10 Td (detailed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.19 694.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.69 694.10 Td (product.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 290.5 659.6 m 350.5 659.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 360.5 659.6 m 410.5 659.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 420.5 659.6 m 480.5 659.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 290.5 584.6 m 350.5 584.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 420.5 584.6 m 480.5 584.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 290.5 554.6 m 350.5 554.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 420.5 554.6 m 480.5 554.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 290.5 540.6 m 350.5 540.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 290.5 538.6 m 350.5 538.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 420.5 540.6 m 480.5 540.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 420.5 538.6 m 480.5 538.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.00 664.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.30 664.27 Td (%Change) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.00 664.27 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.00 650.17 Td (New deposits:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.00 635.17 Td (Universal life insurance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.00 634.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.15 634.27 Td (13,327) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.25 634.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.65 634.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.00 634.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.15 634.27 Td (13,314) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.00 620.17 Td (Variable universal life insurance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.65 619.27 Td (268) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.95 619.27 Td (\(12) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.30 619.27 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.65 619.27 Td (303) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.00 605.17 Td (Fixed annuities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.15 604.27 Td (50,250) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.25 604.27 Td (23) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.65 604.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.15 604.27 Td (40,874) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.00 590.17 Td (Variable annuities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.15 589.27 Td (9,799) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.95 589.27 Td (\(49) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.30 589.27 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.15 589.27 Td (19,160) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.00 575.17 Td (Total new deposits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.15 574.27 Td (73,644) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.25 574.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.65 574.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.15 574.27 Td (73,651) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.00 560.17 Td (Renewal deposits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.15 559.27 Td (142,044) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.95 559.27 Td (\(2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.30 559.27 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 559.27 Td (144,278) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 169.00 545.17 Td (Total deposits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.00 544.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.15 544.27 Td (215,688) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.95 544.27 Td (\(1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.30 544.27 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.00 544.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 544.27 Td (217,929) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 519.10 Td (General ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.78 519.10 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.78 519.10 Td (conditions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.58 519.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.15 519.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.72 519.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.73 519.10 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.95 519.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.86 519.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.21 519.10 Td (marketplace ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.20 519.10 Td (influence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.54 519.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.33 519.10 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.24 519.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.37 519.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.94 519.10 Td (sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.07 519.10 Td (products. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 564.51 519.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 507.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.08 507.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.11 507.10 Td (fluctuations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.07 507.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.60 507.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.57 507.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.31 507.10 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.72 507.10 Td (influence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.67 507.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.64 507.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.60 507.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.67 507.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.86 507.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.61 507.10 Td (products. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.30 507.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.05 507.10 Td (Generally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.83 507.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.08 507.10 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.83 507.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.01 507.10 Td (rate ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 495.10 Td (environments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.85 495.10 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.14 495.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.77 495.10 Td (challenges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.38 495.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.58 495.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.43 495.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.17 495.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.92 495.10 Td (these, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.38 495.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.23 495.10 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.64 495.10 Td (sizeable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.25 495.10 Td (fluctuations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.88 495.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.07 495.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.15 495.10 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.00 495.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.29 495.10 Td (result. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 474.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.41 474.10 Td (otal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.92 474.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.10 474.10 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.39 474.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.34 474.10 Td (essentially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.06 474.10 Td (unchanged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.90 474.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.19 474.10 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.71 474.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.65 474.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.94 474.10 Td (2015. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.96 474.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.92 474.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.59 474.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.10 474.10 Td ($9.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.12 474.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.53 474.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.37 474.10 Td (23% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.22 474.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.49 474.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.78 474.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.96 474.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.02 474.10 Td (annuity ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 462.10 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.84 462.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.46 462.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.61 462.10 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.11 462.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.17 462.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.68 462.10 Td ($9.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.24 462.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.20 462.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.59 462.10 Td (49% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.98 462.10 Td (decline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.92 462.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.76 462.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.49 462.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.75 462.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.81 462.10 Td (deposits. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.15 462.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.00 462.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.41 462.10 Td (otal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.47 462.10 Td (renewal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.18 462.10 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.02 462.10 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.50 462.10 Td ($2.2 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 450.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.90 450.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.23 450.10 Td (2% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.56 450.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.35 450.10 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.35 450.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.78 450.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.56 450.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.78 450.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.23 450.10 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.03 450.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.54 450.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.87 450.10 Td (renewal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.52 450.10 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.31 450.10 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.72 450.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.39 450.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.05 450.10 Td (life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.88 450.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.08 450.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.74 450.10 Td (life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.57 450.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 438.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.05 438.10 Td (annuities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.15 438.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.65 438.10 Td (Partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.03 438.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.18 438.10 Td (fsetting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.68 438.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.72 438.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.78 438.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.71 438.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.97 438.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.25 438.10 Td (renewal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.39 438.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.09 438.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.59 438.10 Td (deposits.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 417.10 Td (Contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.02 417.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.05 417.10 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.96 417.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.77 417.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.79 417.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.82 417.10 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.74 417.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.76 417.10 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.45 417.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.03 417.10 Td (interest-sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.38 417.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.41 417.10 Td (deposit-type ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.43 417.10 Td (products. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.95 417.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.35 417.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.99 417.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.01 417.10 Td (maintain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.59 417.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.96 417.10 Td (open ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.98 417.10 Td (blocks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.68 417.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 405.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.24 405.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.03 405.10 Td (closed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.93 405.10 Td (blocks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.39 405.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.07 405.10 Td (business. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.81 405.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.99 405.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.89 405.10 Td (closed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.79 405.10 Td (blocks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.25 405.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.93 405.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.17 405.10 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.06 405.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.85 405.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.64 405.10 Td (entities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.87 405.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.22 405.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.44 405.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.67 405.10 Td (purchased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.56 405.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 393.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.19 393.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.15 393.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.34 393.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.07 393.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.38 393.10 Td (actively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.56 393.10 Td (pursuing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.08 393.10 Td (marketing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.15 393.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.74 393.10 Td (forts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.60 393.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.90 393.10 Td (generate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.29 393.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.48 393.10 Td (sales. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.94 393.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.29 393.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.92 393.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.89 393.10 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.85 393.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.16 393.10 Td (service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.00 393.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.07 393.10 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.70 393.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.01 393.10 Td (support ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 381.10 Td (customers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.80 381.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.50 381.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.54 381.10 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.23 381.10 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.92 381.10 Td (profit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.39 381.10 Td (objectives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.19 381.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.78 381.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.58 381.10 Td (blocks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.95 381.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.54 381.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.68 381.10 Td (decline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.81 381.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.84 381.10 Td (time. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.37 381.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.46 381.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.87 381.10 Td (otal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.13 381.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.59 381.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.61 381.10 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.20 381.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.46 381.10 Td (closed ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 369.10 Td (blocks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.54 369.10 Td (equaled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.08 369.10 Td (41% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.84 369.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.61 369.10 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.82 369.10 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.80 369.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.44 369.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.46 369.10 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.23 369.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.77 369.10 Td (2016, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.71 369.10 Td (down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.37 369.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.24 369.10 Td (43% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.01 369.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.22 369.10 Td (2015. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.16 369.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.60 369.10 Td (Contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.47 369.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.49 369.10 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.26 369.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.90 369.10 Td (also ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 357.10 Td (potentially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.27 357.10 Td (impacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.42 357.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.92 357.10 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.41 357.10 Td (adjustments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.19 357.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.02 357.10 Td (discussed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.85 357.10 Td (below) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.64 357.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 336.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.41 336.10 Td (otal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.66 336.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.11 336.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.14 336.10 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.72 336.10 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.39 336.10 Td ($0.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.15 336.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.29 336.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.87 336.10 Td (1% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.46 336.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.49 336.10 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.74 336.10 Td (relative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.98 336.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.01 336.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.48 336.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.17 336.10 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.83 336.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.58 336.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.67 336.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.70 336.10 Td (decline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.83 336.10 Td (reflected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.05 336.10 Td (decreases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.61 336.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.64 336.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.67 336.10 Td (ges ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 324.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.15 324.10 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.96 324.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.66 324.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.70 324.10 Td (closed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.96 324.10 Td (blocks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.78 324.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.82 324.10 Td (business. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.92 324.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.43 324.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.02 324.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.15 324.10 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.18 324.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.33 324.10 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.48 324.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.19 324.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.65 324.10 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.90 324.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.94 324.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.95 324.10 Td (revenue, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.81 324.10 Td (primarily ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 312.10 Td (resulting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.87 312.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.19 312.10 Td (variances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.82 312.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.48 312.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.67 312.10 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.19 312.10 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.06 312.10 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.72 312.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.70 312.10 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.58 312.10 Td (versus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.01 312.10 Td (2015. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.39 312.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.86 312.10 Td (An ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.96 312.10 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.83 312.10 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.59 312.10 Td (decreased ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 300.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.23 300.10 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.78 300.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.12 300.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.44 300.10 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.09 300.10 Td ($1.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.61 300.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.51 300.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.63 300.10 Td (2016. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.14 300.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.01 300.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.80 300.10 Td (compares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.12 300.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.91 300.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.36 300.10 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.37 300.10 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.26 300.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.27 300.10 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.70 300.10 Td (deferred ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 288.10 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.15 288.10 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.18 288.10 Td ($2.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.18 288.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.57 288.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.18 288.10 Td (2015. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 267.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.41 267.10 Td (otal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.64 267.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.08 267.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.11 267.10 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.67 267.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.91 267.10 Td (closed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.69 267.10 Td (blocks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.04 267.10 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.69 267.10 Td (5% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.25 267.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.27 267.10 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.50 267.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.17 267.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.18 267.10 Td (2015, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.92 267.10 Td (reflecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.46 267.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.92 267.10 Td (runof) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.40 267.10 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.96 267.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.53 267.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.98 267.10 Td (business. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.61 267.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.61 267.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.02 267.10 Td (otal ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 255.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.55 255.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.57 255.10 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.25 255.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.59 255.10 Td (open, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.87 255.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.55 255.10 Td (ongoing, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.17 255.10 Td (blocks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.62 255.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.29 255.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.53 255.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.63 255.10 Td (2% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.30 255.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.07 255.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.19 255.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.75 255.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.53 255.10 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.19 255.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.03 255.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.21 255.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.33 255.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.43 255.10 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.79 255.10 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.35 255.10 Td (resulted ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 243.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.94 243.10 Td (variances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.19 243.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.47 243.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.19 243.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.99 243.10 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.14 243.10 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.63 243.10 Td (adjustments.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 222.10 Td (Investment Revenues) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 210.10 Td (Gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.26 210.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.06 210.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.42 210.10 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.76 210.10 Td ($6.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.18 210.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.99 210.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.25 210.10 Td (4% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.50 210.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.20 210.10 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.12 210.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.47 210.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.17 210.10 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.53 210.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.66 210.10 Td (earlier) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.64 210.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.07 210.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.85 210.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.55 210.10 Td (decline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.35 210.10 Td (reflected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.24 210.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.93 210.10 Td (average ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 198.10 Td (invested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.71 198.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.42 198.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.24 198.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.39 198.10 Td (overall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.54 198.10 Td (yields ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.81 198.10 Td (earned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.84 198.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.66 198.10 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.13 198.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.51 198.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.10 198.10 Td (investments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.75 198.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.14 198.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.85 198.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.51 198.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.77 198.10 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.25 198.10 Td (increased ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 186.10 Td ($0.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.00 186.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.39 186.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.22 186.10 Td (3% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.05 186.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.33 186.10 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.83 186.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.75 186.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.03 186.10 Td (2015, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.03 186.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.74 186.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.68 186.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.96 186.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.90 186.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.15 186.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.43 186.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.92 186.10 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.18 186.10 Td (expenses. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 165.10 Td (Fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.10 165.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.31 165.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.40 165.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.27 165.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.03 165.10 Td (majority ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.24 165.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.89 165.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.54 165.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.75 165.10 Td (income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.01 165.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.33 165.10 Td (Fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.44 165.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.64 165.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.73 165.10 Td (totaled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.27 165.10 Td (73% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.92 165.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.57 165.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.23 165.10 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 564.50 165.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 153.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.35 153.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.57 153.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.21 153.10 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.34 153.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.90 153.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.81 153.10 Td (74% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.28 153.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.63 153.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.85 153.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.48 153.10 Td (2015. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.12 153.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.25 153.10 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.37 153.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.94 153.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.63 153.10 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.53 153.10 Td (declined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.54 153.10 Td ($6.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.18 153.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.20 153.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.67 153.10 Td (6% ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 141.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.92 141.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.20 141.10 Td (2015, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.20 141.10 Td (reflecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.01 141.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.28 141.10 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.87 141.10 Td (invested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.69 141.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.52 141.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.46 141.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.73 141.10 Td (yields ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.11 141.10 Td (earned.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 120.10 Td (Investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.63 120.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.26 120.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.90 120.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.30 120.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.26 120.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.57 120.10 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.18 120.10 Td ($1.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.88 120.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.97 120.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.50 120.10 Td (3% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.03 120.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.00 120.10 Td (2016. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.70 120.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.74 120.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.72 120.10 Td (decline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.79 120.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.54 120.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.18 120.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.15 120.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.12 120.10 Td (yields ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 108.10 Td (earned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.15 108.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.64 108.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.57 108.10 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.39 108.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.54 108.10 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.48 108.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.98 108.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.92 108.10 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.96 108.10 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.55 108.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.81 108.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.53 108.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.02 108.10 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.05 108.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.98 108.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.26 108.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.97 108.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.91 108.10 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.57 108.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 87.10 Td (Investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.34 87.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.68 87.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.03 87.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.92 87.10 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.59 87.10 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.48 87.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.14 87.10 Td ($1.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.55 87.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.35 87.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.58 87.10 Td (10% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.82 87.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.50 87.10 Td (2016, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.91 87.10 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.28 87.10 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.40 87.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.75 87.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.43 87.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.56 87.10 Td (purchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.00 87.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.34 87.10 Td (development ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 75.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.83 75.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.32 75.10 Td (estate. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.08 75.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.58 75.10 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.83 75.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.83 75.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.31 75.10 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.58 75.10 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.18 75.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.79 75.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.04 75.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.87 75.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.81 75.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.52 75.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.35 75.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.40 75.10 Td (purchases. ) Tj ET Q endstream endobj 149 0 obj <> endobj 150 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 31.60 Td (74) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 742.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.64 742.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.74 742.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.38 742.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.27 742.10 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.57 742.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.12 742.10 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.90 742.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.89 742.10 Td ($4.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.06 742.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.62 742.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.06 742.10 Td (2016. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.23 742.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.89 742.10 Td (Gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.89 742.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.53 742.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.97 742.10 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.64 742.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.74 742.10 Td ($1.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.91 742.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.46 742.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.57 742.10 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.67 742.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 730.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.80 730.10 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.99 730.10 Td ($4.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.41 730.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.22 730.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.47 730.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.27 730.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.96 730.10 Td (called, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.25 730.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.61 730.10 Td ($1.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.03 730.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.84 730.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.20 730.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.34 730.10 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.80 730.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.05 730.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.96 730.10 Td (estate. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.14 730.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.06 730.10 Td (Partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.87 730.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.02 730.10 Td (fsetting ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 718.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.51 718.10 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.57 718.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.96 718.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.80 718.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.65 718.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.94 718.10 Td ($1.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.40 718.10 Td (million, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.75 718.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.92 718.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.32 718.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.06 718.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.23 718.10 Td (write-down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.29 718.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.58 718.10 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.98 718.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.59 718.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.54 718.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.06 718.10 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.33 718.10 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.68 718.10 Td (-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 706.10 Td (than-temporarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.92 706.10 Td (impaired. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.69 706.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.81 706.10 Td (Also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.43 706.10 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.47 706.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.62 706.10 Td (fsetting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.34 706.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.61 706.10 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.45 706.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.72 706.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.89 706.10 Td ($0.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.11 706.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.73 706.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.21 706.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.71 706.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.65 706.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.91 706.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.29 706.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.78 706.10 Td (loan ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 694.10 Td (losses. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 673.10 Td (Policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.71 673.10 Td (Benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 661.10 Td (Policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.64 661.10 Td (benefits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.33 661.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.08 661.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.94 661.10 Td (reinsurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.06 661.10 Td (consist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.37 661.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.24 661.10 Td (death ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.43 661.10 Td (benefits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.12 661.10 Td (immediate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.86 661.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.39 661.10 Td (benefits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.08 661.10 Td (accident ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.92 661.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.89 661.10 Td (health ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.86 661.10 Td (benefits, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 649.10 Td (surrenders, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.84 649.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.08 649.10 Td (benefits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.92 649.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.05 649.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.96 649.10 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.74 649.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.19 649.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.21 649.10 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.31 649.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.78 649.10 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.23 649.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.58 649.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.15 649.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.83 649.10 Td (benefits. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.68 649.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.18 649.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.41 649.10 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.78 649.10 Td (gest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.58 649.10 Td (component ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 637.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.68 637.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.57 637.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.58 637.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.48 637.10 Td (death ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.49 637.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.50 637.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.51 637.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.08 637.10 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.86 637.10 Td (presented. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.03 637.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.38 637.10 Td (Death ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.61 637.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.62 637.10 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.50 637.10 Td (mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.51 637.10 Td (results, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.47 637.10 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.14 637.10 Td (consideration ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 625.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.83 625.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.55 625.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.26 625.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.09 625.10 Td (reinsurance. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 604.10 Td (Policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.32 604.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.20 604.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.17 604.10 Td ($13.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.89 604.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.00 604.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.54 604.10 Td (7% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.09 604.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.09 604.10 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.31 604.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.95 604.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.95 604.10 Td (2015, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.66 604.10 Td (resulting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.88 604.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.53 604.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.19 604.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.16 604.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.16 604.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.14 604.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.80 604.10 Td (contract ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 592.10 Td (reserves. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.85 592.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.45 592.10 Td (Several ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.03 592.10 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.83 592.10 Td (contributed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.97 592.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.34 592.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.15 592.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.07 592.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.44 592.10 Td (reserves. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.29 592.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.89 592.10 Td (Changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.92 592.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.30 592.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.11 592.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.58 592.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.83 592.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.76 592.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.57 592.10 Td (GMWB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.38 592.10 Td (rider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.86 592.10 Td (resulted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.11 592.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.48 592.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.51 592.10 Td ($2.3 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 580.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.96 580.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.77 580.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.62 580.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.44 580.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.95 580.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.21 580.10 Td (reserves. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.53 580.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.38 580.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.22 580.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.60 580.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.10 580.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.60 580.10 Td ($0.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.16 580.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.12 580.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.94 580.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.78 580.10 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.60 580.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.44 580.10 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.51 580.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.01 580.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.51 580.10 Td ($1.7 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 568.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.46 568.10 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.45 568.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.80 568.10 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.13 568.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.48 568.10 Td (2015. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.55 568.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.94 568.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.29 568.10 Td (fluctuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.18 568.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.43 568.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.21 568.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.22 568.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.57 568.10 Td (decreases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.45 568.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.80 568.10 Td (risk-free ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.24 568.10 Td (swap ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.36 568.10 Td (rates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.31 568.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.32 568.10 Td (Also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.78 568.10 Td (contributing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.24 568.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 556.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.19 556.10 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.02 556.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.31 556.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.83 556.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.24 556.10 Td ($5.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.71 556.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.57 556.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.30 556.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.05 556.10 Td (immediate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.22 556.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.19 556.10 Td (premiums, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.65 556.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.06 556.10 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.14 556.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.89 556.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.30 556.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.02 556.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.77 556.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.96 556.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.24 556.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 544.10 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.57 544.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.38 544.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.64 544.10 Td (equal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.10 544.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.36 544.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.51 544.10 Td (fsetting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.31 544.10 Td (basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.63 544.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.44 544.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.58 544.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.67 544.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.70 544.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.83 544.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.42 544.10 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.99 544.10 Td (reflected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.77 544.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.03 544.10 Td ($1.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.34 544.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.04 544.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.61 544.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.20 544.10 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.77 544.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.59 544.10 Td (interest ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 532.10 Td (bonuses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.95 532.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.34 532.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.27 532.10 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.11 532.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.27 532.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.44 532.10 Td ($2.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.67 532.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.29 532.10 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.89 532.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.37 532.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.10 532.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.05 532.10 Td (secondary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.31 532.10 Td (guaranteed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.91 532.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.29 532.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.35 532.10 Td (product ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.62 532.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.35 532.10 Td (resulted ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 520.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.92 520.10 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.39 520.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.31 520.10 Td (refinements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.49 520.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.79 520.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.04 520.10 Td (compares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.83 520.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.09 520.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.01 520.10 Td ($0.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.99 520.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.36 520.10 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.25 520.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.50 520.10 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.74 520.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.22 520.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.13 520.10 Td (bonuses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.83 520.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.97 520.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.65 520.10 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.23 520.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 508.10 Td (2015. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.00 508.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.50 508.10 Td (Partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.88 508.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.03 508.10 Td (fsetting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.53 508.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.57 508.10 Td (changes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.78 508.10 Td (death ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.94 508.10 Td (benefits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.59 508.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.31 508.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.14 508.10 Td (reinsurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.22 508.10 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.14 508.10 Td ($1.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.14 508.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.53 508.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.81 508.10 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.31 508.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.23 508.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.51 508.10 Td (2015. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.51 508.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 487.10 Td (Interest Credited to Policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.28 487.10 Td (Account Balances) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 475.10 Td (Interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.21 475.10 Td (credited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.64 475.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.65 475.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.42 475.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.74 475.10 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.39 475.10 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.04 475.10 Td ($1.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.76 475.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.88 475.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.44 475.10 Td (2% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.00 475.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.01 475.10 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.23 475.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.89 475.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.89 475.10 Td (2015. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.62 475.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.69 475.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.69 475.10 Td (decline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.79 475.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.57 475.10 Td (due ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 463.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.28 463.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.55 463.10 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.13 463.10 Td (crediting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.17 463.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.55 463.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.49 463.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.43 463.10 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.34 463.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.62 463.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.66 463.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.25 463.10 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.18 463.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.10 463.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.38 463.10 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.32 463.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.03 463.10 Td (earlier) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.01 463.10 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 442.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.41 442.10 Td (otal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.38 442.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.89 442.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.95 442.10 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.35 442.10 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.73 442.10 Td ($4.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.20 442.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.06 442.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.36 442.10 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.33 442.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.52 442.10 Td (1% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.82 442.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.90 442.10 Td (2016. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.37 442.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.12 442.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.64 442.10 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.70 442.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.10 442.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.05 442.10 Td (credited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.23 442.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 430.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.52 430.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.59 430.10 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.00 430.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.53 430.10 Td (3.55% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.34 430.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.09 430.10 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.07 430.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.48 430.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.23 430.10 Td (3.60% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.04 430.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.80 430.10 Td (2015 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.78 430.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.20 430.10 Td (3.67% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.00 430.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.76 430.10 Td (2014. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.24 430.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.22 430.10 Td (Investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.63 430.10 Td (yields ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.50 430.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.48 430.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.67 430.10 Td (assets ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 418.10 Td (matched ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.37 418.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.65 418.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.70 418.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.41 418.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.34 418.10 Td (4.62% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.67 418.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.95 418.10 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.45 418.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.38 418.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.65 418.10 Td (4.86% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.98 418.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.26 418.10 Td (2015 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.76 418.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.70 418.10 Td (5.03% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.03 418.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.31 418.10 Td (2014.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 397.10 Td (Amortization of DAC) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 385.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.28 385.10 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.55 385.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.61 385.10 Td (DAC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.46 385.10 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.60 385.10 Td ($0.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.83 385.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.46 385.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.52 385.10 Td (2% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.58 385.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.09 385.10 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.82 385.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.98 385.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.49 385.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.44 385.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.61 385.10 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.26 385.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.50 385.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.03 385.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.54 385.10 Td (decline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.14 385.10 Td (resulted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.53 385.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.70 385.10 Td (several ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 373.10 Td (factors, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.91 373.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.89 373.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.86 373.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.95 373.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.58 373.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.56 373.10 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.77 373.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.41 373.10 Td (improved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.94 373.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.91 373.10 Td (returns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.88 373.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.86 373.10 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.06 373.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.71 373.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.66 373.10 Td (accounts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.35 373.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.56 373.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.09 373.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.57 373.10 Td (an ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 361.10 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.03 361.10 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.94 361.10 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.38 361.10 Td (DAC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.53 361.10 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.10 361.10 Td ($5.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.63 361.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.55 361.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.36 361.10 Td (2016, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.89 361.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.35 361.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.16 361.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.63 361.10 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.65 361.10 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.57 361.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.59 361.10 Td (decreased ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 349.10 Td (DAC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.67 349.10 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.76 349.10 Td ($6.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.82 349.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.26 349.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.60 349.10 Td (2015. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.65 349.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.02 349.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.12 349.10 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.67 349.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.01 349.10 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.56 349.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.67 349.10 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.32 349.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.65 349.10 Td (favorable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.96 349.10 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.29 349.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.50 349.10 Td (mortality) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.52 349.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.57 349.10 Td (which ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 337.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.16 337.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.55 337.10 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.71 337.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.86 337.10 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.91 337.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.52 337.10 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.91 337.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.72 337.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.11 337.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.15 337.10 Td (rates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.14 337.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.56 337.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.72 337.10 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.33 337.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.72 337.10 Td (2015 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.33 337.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.49 337.10 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.20 337.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.59 337.10 Td (favorable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.95 337.10 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.34 337.10 Td (for ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 325.10 Td (mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.69 325.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.15 325.10 Td (expenses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.78 325.10 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.12 325.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.27 325.10 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.74 325.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.76 325.10 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.56 325.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.79 325.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.60 325.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.06 325.10 Td (rates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.46 325.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.49 325.10 Td (Partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.39 325.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.54 325.10 Td (fsetting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.57 325.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.14 325.10 Td (items, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.33 325.10 Td (DAC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.47 325.10 Td (amortization ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 313.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.29 313.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.82 313.10 Td (traditional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.45 313.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.31 313.10 Td (products. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.78 313.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.13 313.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.44 313.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.73 313.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.82 313.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.79 313.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.10 313.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.39 313.10 Td (terminations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.41 313.10 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.78 313.10 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.53 313.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.50 313.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.25 313.10 Td (Old ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.22 313.10 Td (American ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.18 313.10 Td (segment, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 301.10 Td (reflecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.81 301.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.53 301.10 Td (growing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.36 301.10 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.07 301.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.90 301.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.30 301.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.57 301.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.52 301.10 Td (segment.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 280.10 Td (Operating Expenses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 268.10 Td (Operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.08 268.10 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.28 268.10 Td (consist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.16 268.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.59 268.10 Td (incurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.01 268.10 Td (commission ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.44 268.10 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.75 268.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.29 268.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.60 268.10 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.25 268.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.68 268.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.09 268.10 Td (products, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.13 268.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.45 268.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.88 268.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.19 268.10 Td (deferral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.38 268.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.81 268.10 Td (certain ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 256.10 Td (commissions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.54 256.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.29 256.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.81 256.10 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.22 256.10 Td (directly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.08 256.10 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.48 256.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.57 256.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.10 256.10 Td (successful ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.52 256.10 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.71 256.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.36 256.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.33 256.10 Td (business, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.03 256.10 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.45 256.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.20 256.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.84 256.10 Td (operations,) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.00 256.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 244.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.15 244.10 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.62 244.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.67 244.10 Td (VOBA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.44 244.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.81 244.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.29 244.10 Td (expenses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.83 244.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.76 244.10 Td (Operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.68 244.10 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.71 244.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.40 244.10 Td ($4.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.83 244.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.66 244.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.92 244.10 Td (4% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.18 244.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.90 244.10 Td (2016. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.33 244.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.05 244.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.76 244.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.45 244.10 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 232.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.71 232.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.65 232.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.93 232.10 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.98 232.10 Td (compensation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.02 232.10 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.52 232.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.01 232.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.94 232.10 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.76 232.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.91 232.10 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.85 232.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.35 232.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.29 232.10 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.20 232.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.30 232.10 Td (VOBA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.08 232.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.58 232.10 Td (amortization. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 211.10 Td (VOBA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.78 211.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.51 211.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.91 211.10 Td (evaluated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.95 211.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.68 211.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.84 211.10 Td (ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.35 211.10 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.08 211.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.47 211.10 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.19 211.10 Td (adjustments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.19 211.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.92 211.10 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.31 211.10 Td (necessary) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.53 211.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.76 211.10 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.26 211.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.20 211.10 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.58 211.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.09 211.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.03 211.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.08 211.10 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.23 211.10 Td (VOBA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 562.01 211.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 199.10 Td (amortization. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.31 199.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.35 199.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.18 199.10 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.99 199.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.36 199.10 Td (VOBA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.14 199.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.42 199.10 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.11 199.10 Td ($1.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.89 199.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.05 199.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.66 199.10 Td (32% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.27 199.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.32 199.10 Td (2016. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.10 199.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.14 199.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.19 199.10 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.88 199.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.83 199.10 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.19 199.10 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.69 199.10 Td (attributable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.50 199.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.56 199.10 Td (an ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 187.10 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.75 187.10 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.39 187.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.14 187.10 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.18 187.10 Td (VOBA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.96 187.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.72 187.10 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.01 187.10 Td ($0.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.27 187.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.91 187.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.45 187.10 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.20 187.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.38 187.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.92 187.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.11 187.10 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.86 187.10 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.50 187.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.25 187.10 Td (increased ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 175.10 Td (VOBA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.78 175.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.28 175.10 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.32 175.10 Td ($0.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.32 175.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.71 175.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.99 175.10 Td (2015.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 154.10 Td (Income T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.80 154.10 Td (axes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 142.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.64 142.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.40 142.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.69 142.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.44 142.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.98 142.10 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.51 142.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.16 142.10 Td ($8.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.97 142.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.19 142.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.83 142.10 Td (28% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.48 142.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.13 142.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.89 142.10 Td (before ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.74 142.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.28 142.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.38 142.10 Td (2016, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.20 142.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.94 142.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.04 142.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.79 142.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.33 142.10 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.85 142.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.50 142.10 Td ($13.0 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 130.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.83 130.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.11 130.10 Td (31% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.38 130.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.65 130.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.02 130.10 Td (before ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.50 130.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.66 130.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.38 130.10 Td (2015. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.82 130.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.55 130.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.04 130.10 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.40 130.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.12 130.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.28 130.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.87 130.10 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.01 130.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.17 130.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.10 130.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.82 130.10 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.76 130.10 Td (versus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.25 130.10 Td (2015 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.19 130.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.69 130.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.84 130.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.22 130.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 118.10 Td (permanent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.79 118.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.72 118.10 Td (ferences ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.61 118.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.63 118.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.43 118.10 Td (credits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.67 118.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.70 118.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.29 118.10 Td (fordable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.19 118.10 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.44 118.10 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.80 118.10 Td (having ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.60 118.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.63 118.10 Td (greater ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.97 118.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.76 118.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.79 118.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.15 118.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.50 118.10 Td (pretax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.08 118.10 Td (income, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 106.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.94 106.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.22 106.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.16 106.10 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.07 106.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.35 106.10 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.05 106.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.99 106.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.93 106.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.64 106.10 Td (taxes.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 85.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.74 85.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.33 85.10 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.72 85.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.34 85.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.75 85.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.93 85.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.67 85.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.63 85.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.04 85.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.45 85.10 Td (prevailing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.18 85.10 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.13 85.10 Td (federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.07 85.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.70 85.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.11 85.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.28 85.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.80 85.10 Td (35% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.33 85.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.30 85.10 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.49 85.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.12 85.10 Td (2015, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.81 85.10 Td (primarily ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 73.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.94 73.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.22 73.10 Td (permanent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.92 73.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.85 73.10 Td (ferences, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.15 73.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.43 73.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.14 73.10 Td (dividends-received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.72 73.10 Td (deduction, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.16 73.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.09 73.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.81 73.10 Td (credits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.97 73.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.90 73.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.49 73.10 Td (fordable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.31 73.10 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.48 73.10 Td (investments. ) Tj ET Q endstream endobj 151 0 obj <> endobj 152 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 31.60 Td (75) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 740.90 Td (Analysis of Investments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 719.90 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.28 719.90 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.00 719.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.83 719.90 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.10 719.90 Td (should ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.27 719.90 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.21 719.90 Td (read ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.91 719.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.19 719.90 Td (conjunction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.90 719.90 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.18 719.90 Td (Note ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.12 719.90 Td (3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.62 719.90 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.55 719.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.83 719.90 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.78 719.90 Td (document. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.21 719.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 698.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.10 698.90 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.55 698.90 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.54 698.90 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.54 698.90 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.53 698.90 Td (class ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.53 698.90 Td (detail ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.30 698.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.19 698.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.96 698.90 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.40 698.90 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.95 698.90 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.73 698.90 Td (December31. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.37 698.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.93 698.90 Td (Fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.26 698.90 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.70 698.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.70 698.90 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.25 698.90 Td (securities ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 686.90 Td (represented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.58 686.90 Td (73% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.41 686.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.24 686.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.96 686.90 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.34 686.90 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.84 686.90 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.55 686.90 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.14 686.90 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.64 686.90 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.56 686.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.84 686.90 Td (75% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.67 686.90 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.39 686.90 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.97 686.90 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.97 686.90 Td (2015.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 238 643.4 m 298 643.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 308 643.4 m 368 643.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 378 643.4 m 438 643.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448 643.4 m 498 643.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 238 545.4 m 298 545.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 308 545.4 m 368 545.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 378 545.4 m 438 545.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448 545.4 m 498 545.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 238 545.4 m 298 545.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 238 532.4 m 298 532.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 238 530.4 m 298 530.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 308 532.4 m 368 532.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 308 530.4 m 368 530.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 378 532.4 m 438 532.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 378 530.4 m 438 530.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448 532.4 m 498 532.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448 530.4 m 498 530.4 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.50 648.07 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.30 657.97 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.95 647.97 Td (ofTotal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.50 648.07 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.30 657.97 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.95 647.97 Td (ofTotal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.50 633.97 Td (Fixed maturity securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 240.50 633.97 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.10 633.97 Td (2,530,907) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.15 633.97 Td (72) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.15 633.97 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.50 633.97 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.10 633.97 Td (2,580,845) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.15 633.97 Td (74) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.15 633.97 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.50 619.97 Td (Equity securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.65 619.97 Td (23,996) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.15 619.97 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.15 619.97 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.65 619.97 Td (25,325) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.15 619.97 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.15 619.97 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.50 605.97 Td (Mortgage loans) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.65 605.97 Td (630,889) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.15 605.97 Td (18) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.15 605.97 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.65 605.97 Td (589,960) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.15 605.97 Td (17) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.15 605.97 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.50 591.97 Td (Real estate) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.65 591.97 Td (195,621) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.15 591.97 Td (6) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.15 591.97 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.65 591.97 Td (168,097) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.15 591.97 Td (5) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.15 591.97 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.50 577.97 Td (Policy loans) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.65 577.97 Td (79,893) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.15 577.97 Td (2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.15 577.97 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.65 577.97 Td (81,392) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.15 577.97 Td (2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.15 577.97 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.50 563.97 Td (Short-term investments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.65 563.97 Td (27,526) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.15 563.97 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.15 563.97 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.65 563.97 Td (22,474) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.15 563.97 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.15 563.97 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.50 549.97 Td (Other investments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.65 549.97 Td (1,388) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.15 549.97 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.15 549.97 Td (380) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.15 549.97 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 127.50 535.97 Td (Total) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 240.50 535.97 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.10 535.97 Td (3,490,220) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.15 535.97 Td (100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.15 535.97 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.50 535.97 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.10 535.97 Td (3,468,473) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.15 535.97 Td (100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.15 535.97 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 510.90 Td (Fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.61 510.90 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.33 510.90 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.92 510.90 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.19 510.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.24 510.90 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.60 510.90 Td (gest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.54 510.90 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.81 510.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.98 510.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.14 510.90 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.75 510.90 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.35 510.90 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.40 510.90 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.32 510.90 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.65 510.90 Td (2016. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.99 510.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.62 510.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.00 510.90 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.36 510.90 Td (gest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.30 510.90 Td (categories ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.67 510.90 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 498.90 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.31 498.90 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.95 498.90 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.47 498.90 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.45 498.90 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.29 498.90 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.55 498.90 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.31 498.90 Td (consisted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.29 498.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.38 498.90 Td (80% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.47 498.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.01 498.90 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.53 498.90 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.55 498.90 Td (6% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.64 498.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.18 498.90 Td (municipal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.93 498.90 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.95 498.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.15 498.90 Td (6% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.24 498.90 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 486.90 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.63 486.90 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.38 486.90 Td (reasury ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.80 486.90 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.55 486.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.97 486.90 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.40 486.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.72 486.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.92 486.90 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.69 486.90 Td (Government. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.16 486.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.15 486.90 Td (Fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.91 486.90 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.78 486.90 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.53 486.90 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.96 486.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.58 486.90 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.68 486.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.00 486.90 Td ($1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.62 486.90 Td (10.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.11 486.90 Td (million ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 474.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.94 474.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.08 474.90 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.47 474.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.30 474.90 Td ($18.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.30 474.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.69 474.90 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.41 474.90 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.99 474.90 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.99 474.90 Td (2016.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 453.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.64 453.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.23 453.90 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.72 453.90 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.74 453.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.23 453.90 Td (equivalent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.03 453.90 Td (Standard ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.73 453.90 Td (& ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.67 453.90 Td (Poor's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.41 453.90 Td (ratings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.78 453.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.71 453.90 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.85 453.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.22 453.90 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.26 453.90 Td (grading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.96 453.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.44 453.90 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.14 453.90 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.18 453.90 Td (securities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.60 453.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.75 453.90 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.46 453.90 Td (fixed ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 441.90 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.44 441.90 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.76 441.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.31 441.90 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.30 441.90 Td (rated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.84 441.90 Td (above ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.28 441.90 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.72 441.90 Td (grade ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.48 441.90 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.47 441.90 Td (96% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.36 441.90 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.13 441.90 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.77 441.90 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.83 441.90 Td (2016, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.89 441.90 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.87 441.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.20 441.90 Td (95% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.09 441.90 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.87 441.90 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.51 441.90 Td (31, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 429.90 Td (2015. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.00 429.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 408.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.50 408.90 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.33 408.90 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.95 408.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.23 408.90 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.73 408.90 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.57 408.90 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.29 408.90 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.02 408.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.62 408.90 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.47 408.90 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.98 408.90 Td ($516.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.43 408.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.28 408.90 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.45 408.90 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.49 408.90 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.95 408.90 Td (2016, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.40 408.90 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.78 408.90 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.51 408.90 Td ($567.2 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 396.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.49 396.90 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.53 396.90 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.33 396.90 Td (earlier) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.31 396.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.41 396.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.82 396.90 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.19 396.90 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.21 396.90 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.02 396.90 Td (reflected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.58 396.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.62 396.90 Td (tightening ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.77 396.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.15 396.90 Td (overall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.51 396.90 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.87 396.90 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.46 396.90 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.16 396.90 Td (2016. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.26 396.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.86 396.90 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.79 396.90 Td (particular) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.70 396.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.79 396.90 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 384.90 Td (ener) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.03 384.90 Td (gy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.36 384.90 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.14 384.90 Td (class ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.91 384.90 Td (experienced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.55 384.90 Td (improved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.21 384.90 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.06 384.90 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.51 384.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.06 384.90 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.72 384.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.55 384.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.37 384.90 Td (At ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.71 384.90 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.13 384.90 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.96 384.90 Td (2016, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.80 384.90 Td (94% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.46 384.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.13 384.90 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.12 384.90 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.23 384.90 Td (with ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 372.90 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.12 372.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.45 372.90 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.69 372.90 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.81 372.90 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.37 372.90 Td (grade ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.27 372.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.39 372.90 Td (accounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.61 372.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.95 372.90 Td (85% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.96 372.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.98 372.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.88 372.90 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.34 372.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.66 372.90 Td (losses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.74 372.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.83 372.90 Td (At ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.52 372.90 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.29 372.90 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.47 372.90 Td (2015, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.65 372.90 Td (94% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.67 372.90 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 360.90 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.26 360.90 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.54 360.90 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.47 360.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.61 360.90 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.67 360.90 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.60 360.90 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.98 360.90 Td (grade ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.68 360.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.62 360.90 Td (accounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.65 360.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.80 360.90 Td (88% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.63 360.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.46 360.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.17 360.90 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.44 360.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.58 360.90 Td (losses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.47 360.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.42 360.90 Td (At ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.92 360.90 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.50 360.90 Td (31, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 348.90 Td (2016, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.33 348.90 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.82 348.90 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.09 348.90 Td ($1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.72 348.90 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.35 348.90 Td (1.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.68 348.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.40 348.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.01 348.90 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.96 348.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.43 348.90 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.37 348.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.20 348.90 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.58 348.90 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.29 348.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.56 348.90 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.39 348.90 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.98 348.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.81 348.90 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.96 348.90 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.23 348.90 Td ($19.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.56 348.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.28 348.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.89 348.90 Td (gross ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 336.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.77 336.90 Td (losses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.29 336.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.95 336.90 Td (At ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.08 336.90 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.30 336.90 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.93 336.90 Td (2015, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.56 336.90 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.35 336.90 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.92 336.90 Td ($128.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.55 336.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.57 336.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.48 336.90 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.72 336.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.49 336.90 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.73 336.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.86 336.90 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.54 336.90 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.55 336.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.12 336.90 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.25 336.90 Td (securities ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 324.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.66 324.90 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.81 324.90 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.91 324.90 Td ($32.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.07 324.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.62 324.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.06 324.90 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.84 324.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.14 324.90 Td (losses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.19 324.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.49 324.90 Td (At ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.15 324.90 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.89 324.90 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.06 324.90 Td (2016, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.22 324.90 Td (79% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.21 324.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.20 324.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.08 324.90 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.29 324.90 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.83 324.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.93 324.90 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.59 324.90 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.01 324.90 Td (portfolio ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 312.90 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.39 312.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.97 312.90 Td (gains, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.53 312.90 Td (up ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.48 312.90 Td (slightly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.43 312.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.81 312.90 Td (78% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.09 312.90 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.26 312.90 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.29 312.90 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.73 312.90 Td (2015. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.18 312.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.99 312.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.63 312.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.01 312.90 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.40 312.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.78 312.90 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.14 312.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.87 312.90 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.93 312.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.52 312.90 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.36 312.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.08 312.90 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.48 312.90 Td (categories ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 300.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.19 300.90 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.20 300.90 Td (-end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.72 300.90 Td (2015 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.47 300.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.00 300.90 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.01 300.90 Td (-end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.53 300.90 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.29 300.90 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.48 300.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.01 300.90 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.97 300.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.50 300.90 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.69 300.90 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.32 300.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.51 300.90 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.02 300.90 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.77 300.90 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.63 300.90 Td (2016. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.88 300.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.63 300.90 Td (Gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.72 300.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.12 300.90 Td (losses ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 288.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.99 288.90 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.52 288.90 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.40 288.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.82 288.90 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.81 288.90 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.56 288.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.21 288.90 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.20 288.90 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.40 288.90 Td (12 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.39 288.90 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.83 288.90 Td (accounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.35 288.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.00 288.90 Td ($12.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.49 288.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.37 288.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.69 288.90 Td (66% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.00 288.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.32 288.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.53 288.90 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.17 288.90 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.71 288.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.48 288.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.90 288.90 Td (gross ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 276.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.21 276.90 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.34 276.90 Td (position ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.13 276.90 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.92 276.90 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.57 276.90 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.64 276.90 Td (2016. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.71 276.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.28 276.90 Td (Gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.18 276.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.39 276.90 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.85 276.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.42 276.90 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.53 276.90 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.98 276.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.99 276.90 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.55 276.90 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.78 276.90 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.12 276.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.02 276.90 Td (12 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 264.90 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.95 264.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.78 264.90 Td (longer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.83 264.90 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.74 264.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.68 264.90 Td ($9.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.68 264.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.07 264.90 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.79 264.90 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.37 264.90 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.37 264.90 Td (2015 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.87 264.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.15 264.90 Td ($6.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.15 264.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.54 264.90 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.26 264.90 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.84 264.90 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.84 264.90 Td (2016. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.84 264.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 243.90 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.10 243.90 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.29 243.90 Td (mortgage-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.25 243.90 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.06 243.90 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.80 243.90 Td (mortgage-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.76 243.90 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.57 243.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.55 243.90 Td (asset-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.19 243.90 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.50 243.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.04 243.90 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.01 243.90 Td (rated ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 231.90 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.75 231.90 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.93 231.90 Td (grade ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.45 231.90 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.18 231.90 Td (34% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.82 231.90 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.35 231.90 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.74 231.90 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.54 231.90 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.85 231.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.60 231.90 Td (41% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.23 231.90 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.76 231.90 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.15 231.90 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.96 231.90 Td (2015. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.76 231.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.90 231.90 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.99 231.90 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.71 231.90 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.57 231.90 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.94 231.90 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.46 231.90 Td (attributable ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 219.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.28 219.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.00 219.90 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.04 219.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.87 219.90 Td (selected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.57 219.90 Td (investments.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 198.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.64 198.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.71 198.90 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.22 198.90 Td (written ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.18 198.90 Td (down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.03 198.90 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.86 198.90 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.27 198.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.68 198.90 Td (previous ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.75 198.90 Td (periods. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.32 198.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.95 198.90 Td (Fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.36 198.90 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.88 198.90 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.27 198.90 Td (written ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.23 198.90 Td (down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.09 198.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.16 198.90 Td (still ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.79 198.90 Td (owned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.09 198.90 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.94 198.90 Td (December ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 186.90 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.68 186.90 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.87 186.90 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.49 186.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.11 186.90 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.17 186.90 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.01 186.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.53 186.90 Td ($47.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.21 186.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.29 186.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.91 186.90 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.31 186.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.14 186.90 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.43 186.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.94 186.90 Td ($2.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.63 186.90 Td (million, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.20 186.90 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.81 186.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.77 186.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.17 186.90 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.44 186.90 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.13 186.90 Td (2015 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.31 186.90 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.37 186.90 Td (value ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 174.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.72 174.90 Td ($80.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.60 174.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.88 174.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.70 174.90 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.30 174.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.33 174.90 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.82 174.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.54 174.90 Td ($4.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.42 174.90 Td (million. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.20 174.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.06 174.90 Td (Additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.22 174.90 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.81 174.90 Td (identified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.52 174.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.24 174.90 Td (further ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.83 174.90 Td (deteriorations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.19 174.90 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.80 174.90 Td (result ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 162.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.28 162.90 Td (impairments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.77 162.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.05 162.90 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.42 162.90 Td (periods.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 141.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.64 141.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.00 141.90 Td (evaluated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.23 141.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.38 141.90 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.61 141.90 Td (status ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.32 141.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.57 141.90 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.49 141.90 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.19 141.90 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.33 141.90 Td (written ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.58 141.90 Td (down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.72 141.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.42 141.90 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.33 141.90 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.46 141.90 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.04 141.90 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.84 141.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.76 141.90 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.23 141.90 Td (investments ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 129.90 Td (remained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.74 129.90 Td (credit-impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.90 129.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.22 129.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.97 129.90 Td (extent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.93 129.90 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.68 129.90 Td (recorded. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.69 129.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.22 129.90 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.31 129.90 Td (evaluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.49 129.90 Td (process ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.02 129.90 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.22 129.90 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.53 129.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.84 129.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.70 129.90 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.33 129.90 Td (evaluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.52 129.90 Td (process. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 564.51 129.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 117.90 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.78 117.90 Td (evidence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.43 117.90 Td (exists ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.33 117.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.44 117.90 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.22 117.90 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.89 117.90 Td (receive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.87 117.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.21 117.90 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.74 117.90 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.63 117.90 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.97 117.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.53 117.90 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.41 117.90 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.74 117.90 Td (written ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.19 117.90 Td (down, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.03 117.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.36 117.90 Td (accretion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.12 117.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.57 117.90 Td (income ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 105.90 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.17 105.90 Td (adjusted. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.50 105.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.81 105.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.45 105.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.39 105.90 Td (did ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.67 105.90 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.95 105.90 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.76 105.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.59 105.90 Td (evaluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.74 105.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.57 105.90 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.51 105.90 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.79 105.90 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.05 105.90 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.00 105.90 Td (process ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.49 105.90 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.10 105.90 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.60 105.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.43 105.90 Td (2015.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 84.90 Td (Investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.61 84.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.66 84.90 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.71 84.90 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.10 84.90 Td (totaled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.59 84.90 Td ($630.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.37 84.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.54 84.90 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.04 84.90 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.40 84.90 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.18 84.90 Td (2016, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.96 84.90 Td (up ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.24 84.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.96 84.90 Td ($590.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.74 84.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.91 84.90 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.41 84.90 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.78 84.90 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.56 84.90 Td (2015. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.34 84.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.45 84.90 Td (The ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 72.90 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.90 72.90 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.36 72.90 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.27 72.90 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.97 72.90 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.42 72.90 Td ($40.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.62 72.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.21 72.90 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.01 72.90 Td (2016, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.21 72.90 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.24 72.90 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.60 72.90 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.40 72.90 Td (exceeded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.29 72.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.21 72.90 Td (regularly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.00 72.90 Td (scheduled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.69 72.90 Td (payments ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 60.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.41 60.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.59 60.90 Td (volume ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.56 60.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.86 60.90 Td (prepaid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.81 60.90 Td (loans. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.39 60.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.36 60.90 Td (Mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.21 60.90 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.39 60.90 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.90 60.90 Td (paydowns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.42 60.90 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.15 60.90 Td ($21.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.62 60.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.48 60.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.22 60.90 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.19 60.90 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.59 60.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.33 60.90 Td (2015, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.80 60.90 Td (primarily ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 48.90 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.59 48.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.53 48.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.12 48.90 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.83 48.90 Td (dollar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.31 48.90 Td (volume ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.46 48.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.94 48.90 Td (prepaid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.08 48.90 Td (loans. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.85 48.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.00 48.90 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.71 48.90 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.63 48.90 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.90 48.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.26 48.90 Td (secured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.95 48.90 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.11 48.90 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.46 48.90 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.60 48.90 Td (estate. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.02 48.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.02 48.90 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.05 48.90 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.32 48.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.68 48.90 Td (stated ) Tj ET Q endstream endobj 153 0 obj <> endobj 154 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 31.60 Td (76) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 742.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.30 742.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.60 742.10 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.35 742.10 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.97 742.10 Td (balance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.09 742.10 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.50 742.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.24 742.10 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.86 742.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.28 742.10 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.46 742.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.99 742.10 Td (accrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.93 742.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.35 742.10 Td (discount, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.82 742.10 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.90 742.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.42 742.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.04 742.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.78 742.10 Td (loan ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 730.10 Td (losses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.07 730.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.56 730.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.20 730.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.32 730.10 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.87 730.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.00 730.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.22 730.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.57 730.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.47 730.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.59 730.10 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.71 730.10 Td (adequate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.92 730.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.38 730.10 Td (absorb ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.72 730.10 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.73 730.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.17 730.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.75 730.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.87 730.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.10 730.10 Td ($3.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.28 730.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.86 730.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.75 730.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.52 730.10 Td (31, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 718.10 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.50 718.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.44 718.10 Td ($2.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.44 718.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.83 718.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.55 718.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.13 718.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.13 718.10 Td (2015. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.13 718.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.63 718.10 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.02 718.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.51 718.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.22 718.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.72 718.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.55 718.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.82 718.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.54 718.10 Td (portfolio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.53 718.10 Td (please ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.02 718.10 Td (see ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.28 718.10 Td (Note ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.22 718.10 Td (3.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 697.10 Td (Investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.90 697.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.25 697.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.82 697.10 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.16 697.10 Td (totaled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.94 697.10 Td ($195.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.02 697.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.49 697.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.28 697.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.94 697.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.01 697.10 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.59 697.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.60 697.10 Td ($168.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.68 697.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.15 697.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.94 697.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.60 697.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.67 697.10 Td (2015. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.75 697.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.14 697.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.26 697.10 Td (increase ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 685.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.53 685.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.28 685.10 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.80 685.10 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.33 685.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.75 685.10 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.12 685.10 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.09 685.10 Td (attributable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.39 685.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.92 685.10 Td (purchases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.10 685.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.30 685.10 Td (improvements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.27 685.10 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.68 685.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.21 685.10 Td (2016. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.47 685.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.23 685.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.31 685.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.29 685.10 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.93 685.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.00 685.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.09 685.10 Td (2016, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.34 685.10 Td (we ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 673.10 Td (purchased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.62 673.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.14 673.10 Td (developed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.31 673.10 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.27 673.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.34 673.10 Td (resulted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.08 673.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.94 673.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.45 673.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.29 673.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.70 673.10 Td ($29.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.28 673.10 Td (million. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.75 673.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.83 673.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.24 673.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.59 673.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.33 673.10 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.08 673.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.60 673.10 Td (developed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.78 673.10 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.73 673.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.59 673.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.89 673.10 Td (first ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 661.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.82 661.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.65 661.10 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.15 661.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.64 661.10 Td (resulted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.80 661.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.07 661.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.01 661.10 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.15 661.10 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.87 661.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.70 661.10 Td ($1.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.70 661.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.09 661.10 Td (before ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.13 661.10 Td (applicable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.72 661.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.65 661.10 Td (taxes. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.20 661.10 Td ( ) Tj ET Q endstream endobj 155 0 obj <> endobj 156 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 31.60 Td (77) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 740.90 Td (Liquidity and Capital Resour) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.82 740.90 Td (ces) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 719.90 Td (Liquidity) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 707.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.64 707.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.50 707.90 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.36 707.90 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.67 707.90 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.30 707.90 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.93 707.90 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.46 707.90 Td (positive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.55 707.90 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.74 707.90 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.39 707.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.25 707.90 Td (operations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.83 707.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.25 707.90 Td (Management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.88 707.90 Td (believes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.07 707.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.48 707.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.12 707.90 Td (Company ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 695.90 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.34 695.90 Td (suf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.39 695.90 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.94 695.90 Td (sources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.95 695.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.29 695.90 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.20 695.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.65 695.90 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.31 695.90 Td (resources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.09 695.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.88 695.90 Td (satisfy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.00 695.90 Td (operational ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.00 695.90 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.21 695.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.66 695.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.46 695.90 Td (finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.90 695.90 Td (expansion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.46 695.90 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.58 695.90 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 683.90 Td (strategic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.32 683.90 Td (initiatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.21 683.90 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.99 683.90 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.66 683.90 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.33 683.90 Td (occur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.98 683.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.93 683.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.38 683.90 Td (Primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.05 683.90 Td (sources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.49 683.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.27 683.90 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.49 683.90 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.27 683.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.92 683.90 Td (premiums, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.87 683.90 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.87 683.90 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.63 683.90 Td (considerations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.85 683.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.74 683.90 Td (deposits, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 671.90 Td (receipts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.41 671.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.39 671.90 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.25 671.90 Td (accounts, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.05 671.90 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.25 671.90 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.00 671.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.76 671.90 Td (maturities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.57 671.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.32 671.90 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.52 671.90 Td (income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.77 671.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.09 671.90 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.73 671.90 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.32 671.90 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.30 671.90 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.50 671.90 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.58 671.90 Td (facilities ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 659.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.90 659.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.02 659.90 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.02 659.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.58 659.90 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.48 659.90 Td (working ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.72 659.90 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.28 659.90 Td (needs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.96 659.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.19 659.90 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.98 659.90 Td (opportunities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.17 659.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.94 659.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.39 659.90 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.84 659.90 Td (uses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.97 659.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.21 659.90 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.89 659.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.00 659.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.57 659.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.69 659.90 Td (insurance ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 647.90 Td (operations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.25 647.90 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.11 647.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.42 647.90 Td (purchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.05 647.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.47 647.90 Td (investments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.84 647.90 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.37 647.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.79 647.90 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.20 647.90 Td (benefits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.44 647.90 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.30 647.90 Td (expenses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.99 647.90 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.62 647.90 Td (dividends, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 635.90 Td (withdrawals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.92 635.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.40 635.90 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.98 635.90 Td (accounts, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.51 635.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.99 635.90 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.04 635.90 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.28 635.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.10 635.90 Td (acquiring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.91 635.90 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.61 635.90 Td (business. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.04 635.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.09 635.90 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.46 635.90 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.78 635.90 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.48 635.90 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.85 635.90 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.66 635.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.36 635.90 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.95 635.90 Td (purposes, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 623.90 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.43 623.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.31 623.90 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.40 623.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.39 623.90 Td (stockholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.71 623.90 Td (dividends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.26 623.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.36 623.90 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.45 623.90 Td (taxes. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.16 623.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.62 623.90 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.60 623.90 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.14 623.90 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.24 623.90 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.90 623.90 Td (assurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.42 623.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.08 623.90 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.40 623.90 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.62 623.90 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.71 623.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.15 623.90 Td (generate ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 611.90 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.27 611.90 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.99 611.90 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.71 611.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.54 611.90 Td (above ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.91 611.90 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.73 611.90 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.55 611.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.38 611.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.88 611.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.71 611.90 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.76 611.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.04 611.90 Td (borrow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.42 611.90 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.69 611.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.41 611.90 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.22 611.90 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.49 611.90 Td (facilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.42 611.90 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.47 611.90 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.41 611.90 Td (maintained.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 590.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.64 590.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.05 590.90 Td (perform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.24 590.90 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.98 590.90 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.29 590.90 Td (testing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.93 590.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.35 590.90 Td (add ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.77 590.90 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.18 590.90 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.49 590.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.79 590.90 Td (stress ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.99 590.90 Td (testing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.63 590.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.39 590.90 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.36 590.90 Td (surrender ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.09 590.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.51 590.90 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.48 590.90 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.68 590.90 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.98 590.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.74 590.90 Td (order ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.81 590.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.57 590.90 Td (assess ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 578.90 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.34 578.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.79 578.90 Td (near) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.80 578.90 Td (-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.48 578.90 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.27 578.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.73 578.90 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.64 578.90 Td (needs. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.93 578.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.95 578.90 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.30 578.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.54 578.90 Td (event ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.21 578.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.56 578.90 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.34 578.90 Td (surrenders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.01 578.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.47 578.90 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.03 578.90 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.82 578.90 Td (needs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.11 578.90 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.79 578.90 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.69 578.90 Td (several ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.03 578.90 Td (sources ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 566.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.83 566.90 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.10 566.90 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.93 566.90 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.52 566.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.80 566.90 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.73 566.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.56 566.90 Td (needs.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 545.90 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.78 545.90 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.88 545.90 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.77 545.90 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.11 545.90 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.21 545.90 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.65 545.90 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 233.54 545.90 Td ($20.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.38 545.90 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.27 545.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.61 545.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.61 545.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.16 545.90 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.71 545.90 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.93 545.90 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.35 545.90 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.35 545.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.19 545.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.36 545.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.24 545.90 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.24 545.90 Td (sources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.57 545.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.24 545.90 Td (cash ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 533.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.30 533.90 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.92 533.90 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.88 533.90 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 162.51 533.90 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.51 533.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.37 533.90 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.66 533.90 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.62 533.90 Td (receipts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.58 533.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.87 533.90 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.95 533.90 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.69 533.90 Td (income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.48 533.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.13 533.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.54 533.90 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.05 533.90 Td (uses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.14 533.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.32 533.90 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.95 533.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.25 533.90 Td (operating ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 521.90 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.03 521.90 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.75 521.90 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.75 521.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.68 521.90 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.04 521.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.64 521.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.79 521.90 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.16 521.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.42 521.90 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.90 521.90 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.49 521.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.86 521.90 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.56 521.90 Td (expenses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.09 521.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.03 521.90 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.40 521.90 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.10 521.90 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.37 521.90 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.30 521.90 Td (investing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.90 521.90 Td (activities ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 509.90 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.75 509.90 Td ($27.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.46 509.90 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 123.35 509.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.05 509.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.02 509.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.77 509.90 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.63 509.90 Td (sources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.82 509.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.35 509.90 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.32 509.90 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.95 509.90 Td (sales, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.09 509.90 Td (maturities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.79 509.90 Td (calls, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.81 509.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.45 509.90 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.20 509.90 Td (paydowns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.95 509.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.48 509.90 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.46 509.90 Td (totaling ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 497.90 Td ($406.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.01 497.90 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.90 497.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.91 497.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.42 497.90 Td (Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.79 497.90 Td (fsetting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.30 497.90 Td (these, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.86 497.90 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.25 497.90 Td (purchases, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.69 497.90 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.97 497.90 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.15 497.90 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.42 497.90 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.04 497.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.99 497.90 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.16 497.90 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.67 497.90 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.78 497.90 Td (totaled ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.51 497.90 Td ($427.8 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 485.90 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.89 485.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.50 485.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.62 485.90 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.17 485.90 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.05 485.90 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.70 485.90 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.82 485.90 Td (financing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.69 485.90 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.90 485.90 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.57 485.90 Td ($8.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.18 485.90 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.07 485.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.68 485.90 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.00 485.90 Td (including ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.89 485.90 Td ($10.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.50 485.90 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.39 485.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.51 485.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.95 485.90 Td (deposits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.34 485.90 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.67 485.90 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 473.90 Td (withdrawals, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.52 473.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.67 473.90 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.36 473.90 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.60 473.90 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.17 473.90 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.76 473.90 Td ($7.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.41 473.90 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.30 473.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.45 473.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.92 473.90 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.29 473.90 Td (transfers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.86 473.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.45 473.90 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.35 473.90 Td (accounts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.98 473.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.13 473.90 Td (Partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.16 473.90 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.31 473.90 Td (fsetting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.45 473.90 Td (these ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 461.90 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.93 461.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.65 461.90 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.58 461.90 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 134.41 461.90 Td ($10.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.41 461.90 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.30 461.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.80 461.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.08 461.90 Td (stockholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.23 461.90 Td (dividends. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.12 461.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 440.90 Td (Capital Resources) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 428.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.64 428.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.34 428.90 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.48 428.90 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.42 428.90 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.34 428.90 Td (resources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.36 428.90 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.18 428.90 Td (adequate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.98 428.90 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.25 428.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.17 428.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.66 428.90 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.24 428.90 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.94 428.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.54 428.90 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.70 428.90 Td (activities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.57 428.90 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.17 428.90 Td (identified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.76 428.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.80 428.90 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 416.90 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.39 416.90 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.32 416.90 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.04 416.90 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.62 416.90 Td (31.) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.85 337.90 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 382.6 382.4 m 449.6 382.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 464.6 382.4 m 531.6 382.4 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.60 387.07 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.60 387.07 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 372.97 Td (Total assets, excluding separate accounts) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.10 372.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.75 372.07 Td (4,076,157) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.10 372.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.75 372.07 Td (4,048,949) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 357.97 Td (Total stockholders' equity) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.25 357.07 Td (685,583) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 357.07 Td (663,831) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 342.97 Td (Ratio of stockholders' equity to assets, excluding separate accounts) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.10 342.07 Td (17%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.10 342.07 Td (16%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 316.90 Td (Stockholders) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.80 316.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.21 316.90 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.61 316.90 Td (increased ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.77 316.90 Td ($21.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.67 316.90 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 228.56 316.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.96 316.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.81 316.90 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.81 316.90 Td (-end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.99 316.90 Td (2015. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.89 316.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.12 316.90 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.30 316.90 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.46 316.90 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.42 316.90 Td (attributable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.36 316.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.54 316.90 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.82 316.90 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.33 316.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.95 316.90 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.56 316.90 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 304.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.28 304.90 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.66 304.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.51 304.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.79 304.90 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.96 304.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.69 304.90 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.86 304.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.37 304.90 Td (OPEB. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.49 304.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.56 304.90 Td (Stockholders) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.36 304.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.43 304.90 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.49 304.90 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.32 304.90 Td (share, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.99 304.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.38 304.90 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.45 304.90 Td (value, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.67 304.90 Td (equaled ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.83 304.90 Td ($70.80) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.33 304.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.39 304.90 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.68 304.90 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.68 304.90 Td (-end ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.52 304.90 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.52 304.90 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 292.90 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.94 292.90 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.19 292.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.13 292.90 Td ($68.55 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.13 292.90 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.85 292.90 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.85 292.90 Td (-end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.12 292.90 Td (2015.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 271.90 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.37 271.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.94 271.90 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.97 271.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.90 271.90 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.92 271.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.51 271.90 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.98 271.90 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.18 271.90 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.54 271.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.68 271.90 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.04 271.90 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.30 271.90 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.78 271.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.04 271.90 Td (accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.49 271.90 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.97 271.90 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.43 271.90 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.79 271.90 Td (\(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 259.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.52 259.90 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.94 259.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.46 259.90 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.98 259.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.39 259.90 Td (stockholders) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.53 259.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.61 259.90 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.69 259.90 Td (\(net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.32 259.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.73 259.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.46 259.90 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.43 259.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.52 259.90 Td (investments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.88 259.90 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.16 259.90 Td (taxes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.29 259.90 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.92 259.90 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.10 259.90 Td (balances, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 247.90 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.28 247.90 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.68 247.90 Td (benefits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.24 247.90 Td (DAC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.16 247.90 Td (VOBA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.40 247.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.24 247.90 Td (DRL\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.48 247.90 Td (totaled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.10 247.90 Td ($36.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.00 247.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.30 247.90 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.92 247.90 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.41 247.90 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.32 247.90 Td (2016, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.22 247.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.06 247.90 Td ($2.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.97 247.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.27 247.90 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.09 247.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.93 247.90 Td (December ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 235.90 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.00 235.90 Td (2015.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 214.90 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.63 214.90 Td (statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.71 214.90 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.78 214.90 Td (exceeds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.50 214.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.80 214.90 Td (minimum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.77 214.90 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.50 214.90 Td (deemed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.67 214.90 Td (necessary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.62 214.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.48 214.90 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.56 214.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.96 214.90 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.36 214.90 Td (business, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.83 214.90 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.24 214.90 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.30 214.90 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.38 214.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.67 214.90 Td (risk-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 202.90 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.10 202.90 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.08 202.90 Td (calculations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.16 202.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.93 202.90 Td (guidelines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.36 202.90 Td (established ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.12 202.90 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.45 202.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.00 202.90 Td (National ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.24 202.90 Td (Association ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.79 202.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.45 202.90 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.64 202.90 Td (Commissioners. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.70 202.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.86 202.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.49 202.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.26 202.90 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.46 202.90 Td (these ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 190.90 Td (statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.52 190.90 Td (limitations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.83 190.90 Td (impose ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.25 190.90 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.78 190.90 Td (practical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.73 190.90 Td (restrictions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.69 190.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.22 190.90 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.63 190.90 Td (dividend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.15 190.90 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.12 190.90 Td (plans. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.25 190.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.78 190.90 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.75 190.90 Td (further ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.49 190.90 Td (discussion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.69 190.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.00 190.90 Td (Note ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.97 190.90 Td (21 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.50 190.90 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.35 190.90 Td (Statutory ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 178.90 Td (Information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.26 178.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.20 178.90 Td (Stockholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.03 178.90 Td (Dividends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.64 178.90 Td (Restriction.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 157.90 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.51 157.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.90 157.90 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.28 157.90 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.34 157.90 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.60 157.90 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.28 157.90 Td (2015, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.95 157.90 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.79 157.90 Td (purchased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.50 157.90 Td (15,092 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.18 157.90 Td (shares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.35 157.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.96 157.90 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.81 157.90 Td (400 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.99 157.90 Td (shares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.15 157.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.66 157.90 Td (treasury ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.04 157.90 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.33 157.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.28 157.90 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.22 157.90 Td (with ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 145.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.38 145.90 Td (employee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.30 145.90 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.45 145.90 Td (ownership ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.16 145.90 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.42 145.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.13 145.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.62 145.90 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.88 145.90 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.68 145.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.51 145.90 Td (treasury ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.76 145.90 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.92 145.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.30 145.90 Td ($0.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.84 145.90 Td (million. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.28 145.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.33 145.90 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.71 145.90 Td (2015, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.25 145.90 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.96 145.90 Td (terminated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.77 145.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.15 145.90 Td (employee ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 133.90 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.01 133.90 Td (ownership ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.56 133.90 Td (plan. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.18 133.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.86 133.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.31 133.90 Td (final ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.53 133.90 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.64 133.90 Td (date ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.19 133.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.75 133.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.86 133.90 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.09 133.90 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.20 133.90 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.10 133.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.21 133.90 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.33 133.90 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.78 133.90 Td (September ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.44 133.90 Td (30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.83 133.90 Td (2015, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.23 133.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.57 133.90 Td (distribution ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.58 133.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.80 133.90 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 121.90 Td (plan) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.00 121.90 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.31 121.90 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.07 121.90 Td (occurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.47 121.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.67 121.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.32 121.90 Td (fourth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.18 121.90 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.92 121.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.68 121.90 Td (2015. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.60 121.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.71 121.90 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.25 121.90 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.23 121.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.98 121.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.63 121.90 Td (termination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.15 121.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.91 121.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.55 121.90 Td (employee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.85 121.90 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.38 121.90 Td (ownership ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.47 121.90 Td (plan, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.61 121.90 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.69 121.90 Td (repurchased ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 109.90 Td (14,674 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.77 109.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.38 109.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.87 109.90 Td (plan) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.87 109.90 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.03 109.90 Td (23,045 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.81 109.90 Td (shares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.07 109.90 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.45 109.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.94 109.90 Td (fourth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.66 109.90 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.25 109.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.85 109.90 Td (2015 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.13 109.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.18 109.90 Td (satisfy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.56 109.90 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.94 109.90 Td (participants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.87 109.90 Td (who ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.37 109.90 Td (requested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.96 109.90 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.00 109.90 Td (distributions ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 97.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.94 97.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.66 97.90 Td (plan. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.87 97.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.19 97.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.24 97.90 Td (remaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.28 97.90 Td (shares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.77 97.90 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.70 97.90 Td (distributed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.97 97.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.25 97.90 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.97 97.90 Td (participants, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.62 97.90 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.45 97.90 Td (directed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.15 97.90 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.65 97.90 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.26 97.90 Td (participants. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.91 97.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 76.90 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.12 76.90 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.00 76.90 Td (2017, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.29 76.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.29 76.90 Td (Board ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.52 76.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.64 76.90 Td (Directors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.63 76.90 Td (authorized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.62 76.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.62 76.90 Td (purchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.95 76.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.07 76.90 Td (up ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.85 76.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.42 76.90 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.64 76.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.32 76.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.44 76.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.56 76.90 Td (shares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.33 76.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.12 76.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.13 76.90 Td (open ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.35 76.90 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.90 76.90 Td (through ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 64.90 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.25 64.90 Td (2018. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.90 64.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.04 64.90 Td (During ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 140.52 64.90 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.52 64.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.17 64.90 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.30 64.90 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.88 64.90 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.03 64.90 Td (shares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.17 64.90 Td (purchased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.85 64.90 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.77 64.90 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.37 64.90 Td (authorization. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.78 64.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.92 64.90 Td (During ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.40 64.90 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.40 64.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.05 64.90 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.86 64.90 Td (purchased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.54 64.90 Td (215,548 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.19 64.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.67 64.90 Td (our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 52.90 Td (shares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.49 52.90 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.76 52.90 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.71 52.90 Td (authorization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.97 52.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.13 52.90 Td ($9.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.13 52.90 Td (million.) Tj ET Q endstream endobj 157 0 obj <> endobj 158 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 31.60 Td (78) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 742.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.05 742.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.84 742.10 Td (2015, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.06 742.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.44 742.10 Td (completed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.80 742.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.96 742.10 Td (reverse/forward ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.97 742.10 Td (stock-split ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.35 742.10 Td (transaction. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.43 742.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.03 742.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.52 742.10 Td (transaction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.11 742.10 Td (occurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.80 742.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.84 742.10 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.10 742.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.15 742.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.30 742.10 Td (1-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.09 742.10 Td (-250 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.14 742.10 Td (reverse ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 730.10 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.37 730.10 Td (split ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.86 730.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.46 730.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.05 730.10 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.31 730.10 Td (stock. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.19 730.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.29 730.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.92 730.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.63 730.10 Td (purchased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.43 730.10 Td (approximately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.45 730.10 Td (906,500 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.22 730.10 Td (shares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.47 730.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.07 730.10 Td (9% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.66 730.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.26 730.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.74 730.10 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.67 730.10 Td (shares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.92 730.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.85 730.10 Td ($47.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.61 730.10 Td (million. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 564.50 730.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 718.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.64 718.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.94 718.10 Td (subsequently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.02 718.10 Td (completed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.53 718.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.83 718.10 Td (250-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.62 718.10 Td (-1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.81 718.10 Td (forward ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.32 718.10 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.29 718.10 Td (split ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.38 718.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.90 718.10 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.08 718.10 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.38 718.10 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.34 718.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.53 718.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.72 718.10 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.58 718.10 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.54 718.10 Td (\(including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.51 718.10 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.69 718.10 Td (fractional ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 706.10 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.60 706.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.43 706.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.26 706.10 Td (class ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.20 706.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.03 706.10 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.64 706.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.91 706.10 Td (excess ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.51 706.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.34 706.10 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.28 706.10 Td (share\).) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 685.10 Td (On ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.88 685.10 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.63 685.10 Td (23, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.79 685.10 Td (2017, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.94 685.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.81 685.10 Td (Board ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.91 685.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.89 685.10 Td (Directors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.75 685.10 Td (declared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.27 685.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.37 685.10 Td (quarterly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.12 685.10 Td (dividend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.77 685.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.75 685.10 Td ($0.27) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.25 685.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.91 685.10 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.33 685.10 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.08 685.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.73 685.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.94 685.10 Td (paid ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.81 685.10 Td (February8, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.57 685.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.57 685.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.22 685.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 673.10 Td (stockholders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.05 673.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.88 673.10 Td (record ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.91 673.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.63 673.10 Td (February2, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.23 673.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.23 673.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.23 673.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 652.10 Td (Minimum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.63 652.10 Td (Rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.01 652.10 Td (Guarantees) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 640.10 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.24 640.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.91 640.10 Td (guarantees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.34 640.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.69 640.10 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.48 640.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.61 640.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.07 640.10 Td (minimum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.64 640.10 Td (crediting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.87 640.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.54 640.10 Td (provisions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.90 640.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.79 640.10 Td (identified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.79 640.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.25 640.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.16 640.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.73 640.10 Td (table. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.35 640.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.91 640.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.14 640.10 Td (guaranteed ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 628.10 Td (minimum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.73 628.10 Td (crediting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.11 628.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.93 628.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.10 628.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.82 628.10 Td (reduced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.30 628.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.91 628.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.52 628.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.35 628.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.85 628.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.13 628.10 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.18 628.10 Td (sold, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.19 628.10 Td (consistent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.02 628.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.64 628.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.70 628.10 Td (declining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.75 628.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.02 628.10 Td (rate ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 616.10 Td (environment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.10 616.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.00 616.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.60 616.10 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.53 616.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.02 616.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.06 616.10 Td (credited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.32 616.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.15 616.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.75 616.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.24 616.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.52 616.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.01 616.10 Td (greater ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.82 616.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.09 616.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.36 616.10 Td (guaranteed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.28 616.10 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.71 616.10 Td (particularly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.85 616.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.57 616.10 Td (products ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 604.10 Td (having ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.07 604.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.81 604.10 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.33 604.10 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.74 604.10 Td (recently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.80 604.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.09 604.10 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.51 604.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.58 604.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.21 604.10 Td (guaranteed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.92 604.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.77 604.10 Td (categories. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.66 604.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.10 604.10 Td (Approximately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.50 604.10 Td (81% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.69 604.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.88 604.10 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.51 604.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.91 604.10 Td (account ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 592.10 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.92 592.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.85 592.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.57 592.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.29 592.10 Td (minimum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.68 592.10 Td (guaranteed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.04 592.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.53 592.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.36 592.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 260.19 592.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.77 592.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.77 592.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.27 592.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.19 592.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.47 592.10 Td (83% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.30 592.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.02 592.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.60 592.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.60 592.10 Td (. ) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 197 547.6 m 259 547.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 259 547.6 m 269 547.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 269 547.6 m 331 547.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331 547.6 m 341 547.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341 547.6 m 403 547.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 403 547.6 m 413 547.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 413 547.6 m 477 547.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 477 547.6 m 487 547.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 487 547.6 m 549 547.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 197 494.6 m 259 494.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 269 494.6 m 331 494.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341 494.6 m 403 494.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 413 494.6 m 477 494.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 487 494.6 m 549 494.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 197 434.6 m 259 434.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 197 420.6 m 259 420.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 197 418.6 m 259 418.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 269 434.6 m 331 434.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 269 420.6 m 331 420.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 269 418.6 m 331 418.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341 434.6 m 403 434.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341 420.6 m 403 420.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341 418.6 m 403 418.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 413 434.6 m 477 434.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 413 420.6 m 477 420.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 413 418.6 m 477 418.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 487 434.6 m 549 434.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 487 420.6 m 549 420.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 487 418.6 m 549 418.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.20 552.27 Td (December 31, 2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 216.10 519.27 Td (Fixed) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.70 509.27 Td (Deferred) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 208.05 499.27 Td (Annuities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 280.05 509.27 Td (Universal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.15 499.27 Td (Life) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.25 509.27 Td (Variable Life) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.85 499.27 Td (and Annuities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.00 538.17 Td (Supplemental) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.85 528.17 Td (Contracts and) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.05 518.17 Td (Annuities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.70 508.17 Td (Without Life) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.85 498.17 Td (Contingencies) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.25 499.27 Td (Total) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 484.27 Td (0% to 1%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.50 484.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.65 484.27 Td (209,318) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.50 484.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.65 484.27 Td (13,955) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.50 484.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.65 484.27 Td (3,032) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.50 484.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.65 484.27 Td (7,973) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.50 484.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.65 484.27 Td (234,278) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 469.27 Td (Greater than 1% to 3%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.65 469.27 Td (321,297) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.65 469.27 Td (208,804) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.65 469.27 Td (95,867) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.65 469.27 Td (27,428) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.65 469.27 Td (653,396) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 454.27 Td (Greater than 3% to 4%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.65 454.27 Td (416,341) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.65 454.27 Td (308,306) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.65 454.27 Td (8,134) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.65 454.27 Td (12,625) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.65 454.27 Td (745,406) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 439.27 Td (Greater than 4%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 227.65 439.27 Td (51,252) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.65 439.27 Td (360,940) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.15 439.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.65 439.27 Td (6,456) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.65 439.27 Td (418,648) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.50 425.17 Td (Total) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.50 424.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.65 424.27 Td (998,208) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.50 424.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.65 424.27 Td (892,005) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.50 424.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.65 424.27 Td (107,033) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.50 424.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.65 424.27 Td (54,482) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.50 424.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.15 424.27 Td (2,051,728) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 197 375.6 m 259 375.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 259 375.6 m 269 375.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 269 375.6 m 331 375.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331 375.6 m 341 375.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341 375.6 m 403 375.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 403 375.6 m 413 375.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 413 375.6 m 477 375.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 477 375.6 m 487 375.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 487 375.6 m 549 375.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 197 322.6 m 259 322.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 269 322.6 m 331 322.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341 322.6 m 403 322.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 413 322.6 m 477 322.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 487 322.6 m 549 322.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 197 262.6 m 259 262.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 197 248.60000000000002 m 259 248.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 197 246.60000000000002 m 259 246.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 269 262.6 m 331 262.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 269 248.60000000000002 m 331 248.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 269 246.60000000000002 m 331 246.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341 262.6 m 403 262.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341 248.60000000000002 m 403 248.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341 246.60000000000002 m 403 246.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 413 262.6 m 477 262.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 413 248.60000000000002 m 477 248.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 413 246.60000000000002 m 477 246.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 487 262.6 m 549 262.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 487 248.60000000000002 m 549 248.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 487 246.60000000000002 m 549 246.60000000000002 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.20 380.27 Td (December 31, 2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 216.10 347.27 Td (Fixed) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.70 337.27 Td (Deferred) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 208.05 327.27 Td (Annuities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 280.05 337.27 Td (Universal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.15 327.27 Td (Life) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.25 337.27 Td (Variable Life) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.85 327.27 Td (and Annuities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.00 366.17 Td (Supplemental) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.85 356.17 Td (Contracts and) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.05 346.17 Td (Annuities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.70 336.17 Td (Without Life) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.85 326.17 Td (Contingencies) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.25 327.27 Td (Total) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 312.27 Td (0% to 1%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.50 312.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.65 312.27 Td (172,230) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.50 312.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.65 312.27 Td (8,555) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.50 312.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.65 312.27 Td (2,794) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.50 312.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.65 312.27 Td (8,175) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.50 312.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.65 312.27 Td (191,754) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 297.27 Td (Greater than 1% to 3%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.65 297.27 Td (345,466) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.65 297.27 Td (200,698) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.65 297.27 Td (94,467) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.65 297.27 Td (25,177) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.65 297.27 Td (665,808) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 282.27 Td (Greater than 3% to 4%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.65 282.27 Td (424,524) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.65 282.27 Td (314,613) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.65 282.27 Td (7,960) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.65 282.27 Td (14,330) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.65 282.27 Td (761,427) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 267.27 Td (Greater than 4%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 227.65 267.27 Td (54,933) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.65 267.27 Td (375,751) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.15 267.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.65 267.27 Td (6,453) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.65 267.27 Td (437,137) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.50 253.17 Td (Total) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.50 252.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.65 252.27 Td (997,153) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.50 252.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.65 252.27 Td (899,617) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.50 252.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.65 252.27 Td (105,221) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.50 252.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.65 252.27 Td (54,135) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.50 252.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.15 252.27 Td (2,056,126) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 227.10 Td (Fixed Deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.17 227.10 Td (Annuity Contracts) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 215.10 Td (Fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.05 215.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.63 215.10 Td (annuities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.01 215.10 Td (typically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.28 215.10 Td (involve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.54 215.10 Td (single-payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.47 215.10 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.52 215.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.79 215.10 Td (accumulate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.59 215.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.64 215.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.68 215.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.07 215.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.78 215.10 Td (credited, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.75 215.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.46 215.10 Td (these ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 203.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.45 203.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.92 203.10 Td (typically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.27 203.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.17 203.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.75 203.10 Td (right ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.99 203.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.13 203.10 Td (make ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.14 203.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.49 203.10 Td (renewal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.50 203.10 Td (deposits. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.13 203.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.32 203.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.23 203.10 Td (timing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.70 203.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.49 203.10 Td (magnitude ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.06 203.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.75 203.10 Td (outgoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.67 203.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.80 203.10 Td (flows ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 191.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.02 191.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.15 191.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.83 191.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.09 191.10 Td (dependent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.77 191.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.35 191.10 Td (many ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.15 191.10 Td (factors, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.44 191.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.24 191.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.26 191.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.62 191.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.41 191.10 Td (owner ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.99 191.10 Td (rights ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.35 191.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.71 191.10 Td (surrender ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.05 191.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.97 191.10 Td (annuitize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.20 191.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.01 191.10 Td (policy ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 179.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.68 179.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.81 179.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.05 179.10 Td (term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.40 179.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.75 179.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.99 179.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.21 179.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.67 179.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.46 179.10 Td (options ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.93 179.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.95 179.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.18 179.10 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.75 179.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.77 179.10 Td (death. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.95 179.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.75 179.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.39 179.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.85 179.10 Td (make ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.53 179.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.76 179.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.22 179.10 Td (projections ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.68 179.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 167.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.11 167.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.11 167.10 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.56 167.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.80 167.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.58 167.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.11 167.10 Td (annuities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.45 167.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.45 167.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.68 167.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.13 167.10 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.24 167.10 Td (environment, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.51 167.10 Td (ranges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.84 167.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.41 167.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.51 167.10 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.62 167.10 Td (changes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.56 167.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 155.10 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.71 155.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.41 155.10 Td (holder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.46 155.10 Td (behavior) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.89 155.10 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 134.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.94 134.10 Td (term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.67 134.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.39 134.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.00 134.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.60 134.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.67 134.10 Td (dependent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.16 134.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.56 134.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.17 134.10 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.12 134.10 Td (needs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.28 134.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.12 134.10 Td (decisions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.73 134.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.46 134.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.06 134.10 Td (owners ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.33 134.10 Td (up ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.73 134.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.91 134.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.74 134.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.91 134.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.52 134.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.69 134.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 122.10 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.14 122.10 Td (maturity) Tj ET Q q 0 0 0 rg 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Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.03 110.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.31 110.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.35 110.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.18 110.10 Td (owner) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.54 110.10 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.32 110.10 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.05 110.10 Td (age. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.26 110.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.09 110.10 Td (Deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.45 110.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.28 110.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.31 110.10 Td (owners ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.02 110.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.64 110.10 Td (upcoming ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.46 110.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.29 110.10 Td (maturities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.11 110.10 Td (receive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.81 110.10 Td (communication ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 98.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.59 98.10 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 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0 0 0 rg BT 116.22 86.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.87 86.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.19 86.10 Td (date, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.80 86.10 Td (surrender ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.00 86.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.78 86.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.45 86.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.10 86.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.98 86.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.21 86.10 Td (maturity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.44 86.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.39 86.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.17 86.10 Td (conversion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.49 86.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.27 86.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.93 86.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.58 86.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.81 86.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.80 86.10 Td (contract ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 74.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.83 74.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.33 74.10 Td (types. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.43 74.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.93 74.10 Td (Conversions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.43 74.10 Td (typically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.92 74.10 Td (involve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.42 74.10 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.35 74.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.18 74.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.90 74.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.60 74.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.76 74.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.03 74.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.30 74.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.24 74.10 Td (often ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.28 74.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.56 74.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.39 74.10 Td (contingencies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.37 74.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.87 74.10 Td ( ) Tj ET Q endstream endobj 159 0 obj <> endobj 160 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 31.60 Td 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(impacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.15 718.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.65 718.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.37 718.10 Td (needs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.64 718.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.57 718.10 Td (decisions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.29 718.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.12 718.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.84 718.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.54 718.10 Td (owners.) 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3 M 373 569.6 m 435 569.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 373 567.6 m 435 567.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445 583.6 m 507 583.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445 569.6 m 507 569.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445 567.6 m 507 567.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 249.50 678.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.30 688.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.95 678.27 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.60 678.27 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.01 678.27 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.50 678.27 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.30 688.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.95 678.27 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.60 678.27 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.01 678.27 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.50 663.27 Td (One year or less) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.50 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ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.15 573.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.50 573.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.65 573.27 Td (997,153) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.15 573.27 Td (100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.15 573.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 548.10 Td (Fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.06 548.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.65 548.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.92 548.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.30 548.10 Td (typically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.57 548.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.96 548.10 Td (contain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.67 548.10 Td (provisions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.63 548.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.57 548.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.59 548.10 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.20 548.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.26 548.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg 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3 M 445 410.6 m 507 410.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445 396.6 m 507 396.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445 394.6 m 507 394.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 249.50 460.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.30 470.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.95 460.27 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.60 460.27 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.01 460.27 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.50 460.27 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.30 470.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.95 460.27 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.60 460.27 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.01 460.27 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.50 445.27 Td (None) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.50 445.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.65 445.27 Td (638,844) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.15 445.27 Td (64) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.15 445.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.50 445.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.65 445.27 Td (646,440) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.15 445.27 Td (65) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.15 445.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.50 430.27 Td (Less than 5%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.65 430.27 Td (172,734) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.15 430.27 Td (17) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.15 430.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.65 430.27 Td (149,646) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.15 430.27 Td (15) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.15 430.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.50 415.27 Td (5% and greater) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.65 415.27 Td (186,630) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.15 415.27 Td (19) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.15 415.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.65 415.27 Td (201,067) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.15 415.27 Td (20) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.15 415.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.50 401.17 Td (Total) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.50 400.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.65 400.27 Td (998,208) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.15 400.27 Td (100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.15 400.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.50 400.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.65 400.27 Td (997,153) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.15 400.27 Td (100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.15 400.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 375.10 Td (Asset/Liability Management) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 363.10 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.81 363.10 Td (asset/liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.89 363.10 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.74 363.10 Td (programs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.27 363.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.46 363.10 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.09 363.10 Td (involve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.84 363.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.81 363.10 Td (monitoring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.02 363.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.10 363.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.30 363.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.50 363.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.36 363.10 Td (durations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.34 363.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.75 363.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.95 363.10 Td (product ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 351.10 Td (lines, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.26 351.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.40 351.10 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.10 351.10 Td (testing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.14 351.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.28 351.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.10 351.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.90 351.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.26 351.10 Td (scenarios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.84 351.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.99 351.10 Td (evaluate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.68 351.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.27 351.10 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.63 351.10 Td (sensitivity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.12 351.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.82 351.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.52 351.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.33 351.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.92 351.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 351.10 Td (interest ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 339.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.98 339.10 Td (movements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.07 339.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.00 339.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.71 339.10 Td (continuous ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.08 339.10 Td (rebalancing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.21 339.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.03 339.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.85 339.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.78 339.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.49 339.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.76 339.10 Td (respect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.56 339.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.83 339.10 Td (yield, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.82 339.10 Td (risk, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.81 339.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.74 339.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.00 339.10 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.82 339.10 Td (characteristics.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 318.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 318.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.25 318.10 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.79 318.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.80 318.10 Td (asset/liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.80 318.10 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.56 318.10 Td (programs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.00 318.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.11 318.10 Td (procedures, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.15 318.10 Td (along ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.04 318.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.50 318.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.37 318.10 Td (product ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.59 318.10 Td (features, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.41 318.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.63 318.10 Td (protection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.85 318.10 Td (for ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 306.10 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.89 306.10 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.72 306.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.43 306.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.02 306.10 Td (fects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.40 306.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.23 306.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.94 306.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.21 306.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.15 306.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.52 306.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.79 306.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.73 306.10 Td (scenarios.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 285.10 Td (Cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.94 285.10 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.61 285.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.49 285.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.08 285.10 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.73 285.10 Td (durations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.39 285.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.16 285.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.82 285.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.70 285.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.59 285.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.14 285.10 Td (portfolios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.47 285.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.12 285.10 Td (measured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.88 285.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.54 285.10 Td (points ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.43 285.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.65 285.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.87 285.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.75 285.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.40 285.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.99 285.10 Td (fected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.86 285.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.30 285.10 Td (changes ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 273.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.05 273.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.05 273.10 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.26 273.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.47 273.10 Td (term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.57 273.10 Td (structure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.33 273.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.44 273.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.65 273.10 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.80 273.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.91 273.10 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.90 273.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.01 273.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.99 273.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.54 273.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.86 273.10 Td (behavior) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.29 273.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.57 273.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.35 273.10 Td (Further) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.38 273.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.66 273.10 Td (durations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.65 273.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.64 273.10 Td (managed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.51 273.10 Td (on ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 261.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.75 261.10 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.11 261.10 Td (product ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.47 261.10 Td (level, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.22 261.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.47 261.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.72 261.10 Td (aggregate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.39 261.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.20 261.10 Td (basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.51 261.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.70 261.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.62 261.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.87 261.10 Td (result, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.40 261.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.33 261.10 Td (ferences ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.45 261.10 Td (typically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.25 261.10 Td (exist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.95 261.10 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.07 261.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.10 261.10 Td (duration, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.74 261.10 Td (cash ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 249.10 Td (flows, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.72 249.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.66 249.10 Td (yields ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.05 249.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.88 249.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.71 249.10 Td (versus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.76 249.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.48 249.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.98 249.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.92 249.10 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.97 249.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.47 249.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.41 249.10 Td (aggregate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.77 249.10 Td (basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.77 249.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.27 249.10 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.32 249.10 Td (asset/liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.15 249.10 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.74 249.10 Td (programs ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 237.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.73 237.10 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.38 237.10 Td (enable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.27 237.10 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.14 237.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.71 237.10 Td (monitor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.16 237.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.17 237.10 Td (changes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.66 237.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.89 237.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.56 237.10 Td (varying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.89 237.10 Td (correlations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.88 237.10 Td (among ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.89 237.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.88 237.10 Td (portfolios, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.05 237.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.28 237.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.85 237.10 Td (make ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 225.10 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.77 225.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.05 225.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.99 225.10 Td (mix, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.55 225.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.16 225.10 Td (crediting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.20 225.10 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.07 225.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.01 225.10 Td (product ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.06 225.10 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.78 225.10 Td (so ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.17 225.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.00 225.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.28 225.10 Td (manage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.87 225.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.37 225.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.31 225.10 Td (profitability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.58 225.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.85 225.10 Td (time.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 204.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 204.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.75 204.10 Td (aggregate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.79 204.10 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.74 204.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.46 204.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.85 204.10 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.58 204.10 Td (portfolios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.64 204.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.25 204.10 Td (then ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.65 204.10 Td (match ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.26 204.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.52 204.10 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.47 204.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.43 204.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.15 204.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.43 204.10 Td (portfolios. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.00 204.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 204.10 Td (In ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 192.10 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.60 192.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.14 192.10 Td (2015, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.74 192.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.83 192.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.26 192.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.69 192.10 Td (portfolios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.68 192.10 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.22 192.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.20 192.10 Td (yields ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.18 192.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.28 192.10 Td (exceeded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.57 192.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.89 192.10 Td (crediting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.53 192.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.50 192.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.60 192.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.92 192.10 Td (matched ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.89 192.10 Td (liabilities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.71 192.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.66 192.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.29 192.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.83 192.10 Td (monitor ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 180.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 180.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.72 180.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.00 180.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.49 180.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.87 180.10 Td (mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.24 180.10 Td (gins ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.41 180.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.91 180.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.85 180.10 Td (ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.13 180.10 Td (basis.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 159.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 159.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.06 159.10 Td (perform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.76 159.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.02 159.10 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.83 159.10 Td (scenario ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.64 159.10 Td (testing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.79 159.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.39 159.10 Td (models ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.76 159.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.58 159.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.40 159.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.67 159.10 Td (force ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.69 159.10 Td (business. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.57 159.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.95 159.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.32 159.10 Td (models ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.69 159.10 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.71 159.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.30 159.10 Td (product ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.33 159.10 Td (characteristics ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 147.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.93 147.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.35 147.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.79 147.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.55 147.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.54 147.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.84 147.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.27 147.10 Td (anticipated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.13 147.10 Td (experience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.42 147.10 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.72 147.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.93 147.10 Td (relationships ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.02 147.10 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.33 147.10 Td (short-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.97 147.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.40 147.10 Td (long-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 135.10 Td (term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.86 135.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.33 135.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.24 135.10 Td (\(i.e., ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.33 135.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.58 135.10 Td (slope ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.72 135.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.09 135.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.34 135.10 Td (yield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.38 135.10 Td (curve\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.45 135.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.25 135.10 Td (spreads, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.77 135.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.57 135.10 Td (liquidity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.82 135.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.35 135.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.83 135.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.41 135.10 Td (factors, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.15 135.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.96 135.10 Td (policyholder ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 123.10 Td (behavior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.70 123.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.69 123.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.10 123.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.08 123.10 Td (conditions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.45 123.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.67 123.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.21 123.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.69 123.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.45 123.10 Td (models ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.55 123.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.20 123.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.85 123.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.83 123.10 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.37 123.10 Td (projections, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.51 123.10 Td (reflecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.04 123.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.68 123.10 Td (payments, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 111.10 Td (sinking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.45 111.10 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.28 111.10 Td (payments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.60 111.10 Td (scheduled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.09 111.10 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.13 111.10 Td (payments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.46 111.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.39 111.10 Td (optional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.67 111.10 Td (bond ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.17 111.10 Td (calls ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.99 111.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.93 111.10 Td (prepayments.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 90.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.80 90.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.55 90.10 Td (exists ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.08 90.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.83 90.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.91 90.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.10 90.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.18 90.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.04 90.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.79 90.10 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.06 90.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.03 90.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.96 90.10 Td (fer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.81 90.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.00 90.10 Td (forecasted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.84 90.10 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.70 90.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.78 90.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.97 90.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.94 90.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.02 90.10 Td (unforeseen ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.64 90.10 Td (economic ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 78.10 Td (circumstances, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.96 78.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.49 78.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.13 78.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.90 78.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.21 78.10 Td (prove ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.30 78.10 Td (incorrect, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.65 78.10 Td (unanticipated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.83 78.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.69 78.10 Td (behavior) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.27 78.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.09 78.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.74 78.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.60 78.10 Td (factors. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.62 78.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.77 78.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.64 78.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 78.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 66.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.18 66.10 Td (deviation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.74 66.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.43 66.10 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.65 66.10 Td (versus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.55 66.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.43 66.10 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.31 66.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.88 66.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.66 66.10 Td (excess ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.11 66.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.79 66.10 Td (insuf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.61 66.10 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.50 66.10 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.75 66.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.88 66.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.10 66.10 Td (periods. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.39 66.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.74 66.10 Td (Excess ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 54.10 Td (liquidity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.74 54.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.67 54.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.87 54.10 Td (turn, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.90 54.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.54 54.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.18 54.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.38 54.10 Td (reduced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.45 54.10 Td (profitability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.64 54.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.06 54.10 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.93 54.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.68 54.10 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.65 54.10 Td (product ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.62 54.10 Td (lines. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.43 54.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.85 54.10 Td (Insuf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.23 54.10 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.19 54.10 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.51 54.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.15 54.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.79 54.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.99 54.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.63 54.10 Td (need ) Tj ET Q endstream endobj 161 0 obj <> endobj 162 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 31.60 Td (80) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 742.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.28 742.10 Td (generate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.14 742.10 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.04 742.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.15 742.10 Td (borrowing, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.31 742.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.75 742.10 Td (sales, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.69 742.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.02 742.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.57 742.10 Td (means. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.62 742.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.48 742.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.12 742.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.56 742.10 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.43 742.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.43 742.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.76 742.10 Td (asset/liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.09 742.10 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.18 742.10 Td (programs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.95 742.10 Td (will ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 730.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.37 730.10 Td (suf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.41 730.10 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.28 730.10 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.49 730.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.59 730.10 Td (enable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.01 730.10 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.22 730.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.33 730.10 Td (fulfill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.42 730.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.08 730.10 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.95 730.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.05 730.10 Td (pay ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.81 730.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.79 730.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.88 730.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.54 730.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.30 730.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.94 730.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.70 730.10 Td (deposit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.91 730.10 Td (contracts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.00 730.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 718.10 Td (On ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.55 718.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.81 718.10 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.84 718.10 Td (basis, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.17 718.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.65 718.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.35 718.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.95 718.10 Td (needed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.09 718.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.69 718.10 Td (liquidate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.51 718.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.66 718.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.26 718.10 Td (ensure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.19 718.10 Td (suf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.23 718.10 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.59 718.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.19 718.10 Td (flows. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.73 718.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.35 718.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.99 718.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.25 718.10 Td (maintain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.06 718.10 Td (borrowing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.55 718.10 Td (lines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.26 718.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.08 718.10 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 706.10 Td (secured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.54 706.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.48 706.10 Td (unsecured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.51 706.10 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.01 706.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.29 706.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.34 706.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.83 706.10 Td (liquidity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.07 706.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.07 706.10 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.68 706.10 Td (needed.) Tj ET Q endstream endobj 163 0 obj <> endobj 164 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 31.60 Td (81) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 739.0220703125 m 114.4921875 739.0220703125 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 740.90 Td (Risk Factors) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.17 719.90 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.06 719.90 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.29 719.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.75 719.90 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.19 719.90 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.63 719.90 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.52 719.90 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.52 719.90 Td (historically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.64 719.90 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.64 719.90 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.09 719.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.99 719.90 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.33 719.90 Td (fluctuations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.16 719.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.06 719.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.73 719.90 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.06 719.90 Td (which ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 707.90 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.97 707.90 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.56 707.90 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.79 707.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.38 707.90 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.51 707.90 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.87 707.90 Td (include, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.05 707.90 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.08 707.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.54 707.90 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.57 707.90 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.16 707.90 Td (to, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.69 707.90 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.36 707.90 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.49 707.90 Td (conditions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.41 707.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.10 707.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.57 707.90 Td (known ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.04 707.90 Td (trends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.73 707.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.42 707.90 Td (uncertainties ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.90 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.44 695.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.15 695.90 Td (discussed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.98 695.90 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.02 695.90 Td (fully ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.41 695.90 Td (below) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.20 695.90 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 674.90 Td (Strategic and Operational Risks:) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 653.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.65 653.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.81 653.90 Td (operate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.07 653.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.13 653.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.84 653.90 Td (mature ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.01 653.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.29 653.90 Td (highly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.12 653.90 Td (competitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.49 653.90 Td (industry) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.02 653.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.23 653.90 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.96 653.90 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.46 653.90 Td (limit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.07 653.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.24 653.90 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.50 653.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.00 653.90 Td (grow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.28 653.90 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.00 653.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.61 653.90 Td (maintain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.56 653.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.73 653.90 Td (position ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 641.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.34 641.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.62 641.90 Td (industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.02 641.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.08 641.90 Td (negatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.23 641.90 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.38 641.90 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.87 641.90 Td (profitability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.83 641.90 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 620.90 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.14 620.90 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.45 620.90 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.10 620.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.53 620.90 Td (mature ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.28 620.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.71 620.90 Td (highly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.25 620.90 Td (competitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.44 620.90 Td (industry) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.57 620.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.06 620.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.83 620.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.47 620.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.89 620.90 Td (encounter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.31 620.90 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.50 620.90 Td (competition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.26 620.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.03 620.90 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.01 620.90 Td (lines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.88 620.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.20 620.90 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.08 620.90 Td (from ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 608.90 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.56 608.90 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.39 608.90 Td (companies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.17 608.90 Td (many ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.91 608.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.75 608.90 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.71 608.90 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.44 608.90 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.83 608.90 Td (greater ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.10 608.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.60 608.90 Td (resources, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.38 608.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.33 608.90 Td (greater ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.60 608.90 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.88 608.90 Td (share, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.99 608.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.95 608.90 Td (broader ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.00 608.90 Td (range ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.73 608.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.57 608.90 Td (products, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 596.90 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.48 596.90 Td (product ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.24 596.90 Td (prices, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.84 596.90 Td (better ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.81 596.90 Td (name ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.68 596.90 Td (recognition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.94 596.90 Td (greater ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.91 596.90 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.99 596.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.54 596.90 Td (perceived ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.62 596.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.81 596.90 Td (strength, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.74 596.90 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.50 596.90 Td (claims-paying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.37 596.90 Td (ratings, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 596.90 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 584.90 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.55 584.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.83 584.90 Td (assume ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.77 584.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.71 584.90 Td (greater ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.96 584.90 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.89 584.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.72 584.90 Td (risk, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.72 584.90 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.99 584.90 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.26 584.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.09 584.90 Td (financing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.35 584.90 Td (costs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.35 584.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.18 584.90 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.45 584.90 Td (profitability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.72 584.90 Td (expectations.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 563.90 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.03 563.90 Td (recent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.66 563.90 Td (years, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.46 563.90 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.65 563.90 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.18 563.90 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.26 563.90 Td (substantial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.23 563.90 Td (consolidation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.32 563.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.96 563.90 Td (conver) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.98 563.90 Td (gence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.50 563.90 Td (among ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.92 563.90 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.89 563.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.87 563.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.29 563.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.47 563.90 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.88 563.90 Td (industry) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 560.01 563.90 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 551.90 Td (resulting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.60 551.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.49 551.90 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.35 551.90 Td (competition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.22 551.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.77 551.90 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.13 551.90 Td (ge, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.18 551.90 Td (well-capitalized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.14 551.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.22 551.90 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.54 551.90 Td (firms. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.25 551.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.36 551.90 Td (Furthermore, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.95 551.90 Td (many ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.27 551.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.71 551.90 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.36 551.90 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.73 551.90 Td (ger ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 539.90 Td (competitors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.79 539.90 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.08 539.90 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.03 539.90 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.87 539.90 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.71 539.90 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.78 539.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.30 539.90 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.81 539.90 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.43 539.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.29 539.90 Td (absorb ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.02 539.90 Td (greater ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.85 539.90 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.92 539.90 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.21 539.90 Td (maintaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.06 539.90 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.46 539.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.51 539.90 Td (strength ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.80 539.90 Td (ratings, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 527.90 Td (thereby ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.99 527.90 Td (allowing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.48 527.90 Td (them ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.98 527.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.25 527.90 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.74 527.90 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.56 527.90 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.50 527.90 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.55 527.90 Td (competitively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.89 527.90 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 506.90 Td (Changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.64 506.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.13 506.90 Td (demographics, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.42 506.90 Td (particularly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.22 506.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.14 506.90 Td (aging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.06 506.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.09 506.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.01 506.90 Td (population, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.99 506.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.13 506.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.05 506.90 Td (decline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.63 506.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.11 506.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.03 506.90 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.28 506.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.32 506.90 Td (agents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.57 506.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.05 506.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.97 506.90 Td (industry) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.10 506.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.31 506.90 Td (may ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 494.90 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.09 494.90 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.81 494.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.77 494.90 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.95 494.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.02 494.90 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.08 494.90 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.13 494.90 Td (products. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.81 494.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.95 494.90 Td (Also, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.08 494.90 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.15 494.90 Td (technology ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.32 494.90 Td (evolves, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.11 494.90 Td (customers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.39 494.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.57 494.90 Td (agents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.86 494.90 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.81 494.90 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.99 494.90 Td (able ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.38 494.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.90 494.90 Td (compare ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.07 494.90 Td (products ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 482.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.00 482.90 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.60 482.90 Td (particular ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.08 482.90 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.90 482.90 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.84 482.90 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.44 482.90 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.59 482.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.26 482.90 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.86 482.90 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.24 482.90 Td (lead ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.06 482.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.01 482.90 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.93 482.90 Td (competition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.86 482.90 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.36 482.90 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.74 482.90 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.23 482.90 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.61 482.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.55 482.90 Td (agent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.37 482.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.87 482.90 Td (customer ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 470.90 Td (behavior) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.08 470.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.08 470.90 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.36 470.90 Td (persistency) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.69 470.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.69 470.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.19 470.90 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.12 470.90 Td (fers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.61 470.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.55 470.90 Td (past ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.15 470.90 Td (behavior) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.59 470.90 Td (.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 449.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.65 449.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.59 449.90 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.30 449.90 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.24 449.90 Td (unable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.08 449.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.36 449.90 Td (attract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.53 449.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.59 449.90 Td (retain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.54 449.90 Td (agencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.58 449.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.64 449.90 Td (agents.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 428.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 428.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.97 428.90 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.26 428.90 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.97 428.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.81 428.90 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.20 428.90 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.04 428.90 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.54 428.90 Td (independent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.81 428.90 Td (agents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.75 428.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.59 428.90 Td (agencies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.91 428.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.14 428.90 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.41 428.90 Td (agencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.23 428.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.07 428.90 Td (agents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.01 428.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.62 428.90 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.79 428.90 Td (captive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 428.90 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 416.90 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.50 416.90 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.18 416.90 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.40 416.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.52 416.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.64 416.90 Td (competitors. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.14 416.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.92 416.90 Td (Sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.82 416.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.04 416.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.16 416.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.93 416.90 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.83 416.90 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.83 416.90 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.05 416.90 Td (adversely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.16 416.90 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.75 416.90 Td (fected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.96 416.90 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.85 416.90 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.30 416.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.29 416.90 Td (unsuccessful ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.18 416.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.74 416.90 Td (attracting ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 404.90 Td (agencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.88 404.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.27 404.90 Td (agents. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.27 404.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.23 404.90 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.73 404.90 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.24 404.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.97 404.90 Td (retain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.69 404.90 Td (agents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.19 404.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.58 404.90 Td (agencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.96 404.90 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.58 404.90 Td (dependent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.63 404.90 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.58 404.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.98 404.90 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.48 404.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.76 404.90 Td (factors, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.42 404.90 Td (including: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.93 404.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.21 404.90 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 404.90 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 392.90 Td (maintain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.27 392.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.48 392.90 Td (competitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.47 392.90 Td (compensation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.79 392.90 Td (system ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.34 392.90 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.34 392.90 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.22 392.90 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.37 392.90 Td (fering ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.03 392.90 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.24 392.90 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.80 392.90 Td (competitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.78 392.90 Td (features ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.21 392.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.42 392.90 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.85 392.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.29 392.90 Td (policyholders; ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 380.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.42 380.90 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.57 380.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.94 380.90 Td (maintain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.53 380.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.56 380.90 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.59 380.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.51 380.90 Td (service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.42 380.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.45 380.90 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.05 380.90 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.74 380.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.33 380.90 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.92 380.90 Td (fectively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.49 380.90 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.09 380.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.90 380.90 Td (needs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.26 380.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.19 380.90 Td (agents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.33 380.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.36 380.90 Td (agencies; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.16 380.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.19 380.90 Td (our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 368.90 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.11 368.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.95 368.90 Td (approve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.21 368.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.71 368.90 Td (monitor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.43 368.90 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.93 368.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.42 368.90 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.37 368.90 Td (practices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.96 368.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.35 368.90 Td (agents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.96 368.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.45 368.90 Td (agencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.94 368.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.99 368.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.25 368.90 Td (consistent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.31 368.90 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.14 368.90 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.30 368.90 Td (requirements ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 356.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.44 356.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.27 356.90 Td (expectations.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 335.90 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.67 335.90 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.41 335.90 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.12 335.90 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.06 335.90 Td (negatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.21 335.90 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.36 335.90 Td (fected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.29 335.90 Td (should ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.58 335.90 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.63 335.90 Td (experience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.56 335.90 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.49 335.90 Td (fer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.65 335.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.15 335.90 Td (management) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.07 335.90 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.46 335.90 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.09 335.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.16 335.90 Td (estimates.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 314.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 314.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.50 314.90 Td (make ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.07 314.90 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.19 314.90 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.56 314.90 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.80 314.90 Td (mortality) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.81 314.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.23 314.90 Td (persistency) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.56 314.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.98 314.90 Td (expenses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.50 314.90 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.86 314.90 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.15 314.90 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.29 314.90 Td (liability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.75 314.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.17 314.90 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.98 314.90 Td (mix, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.96 314.90 Td (policyholder ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 302.90 Td (behavior) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.08 302.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.24 302.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.34 302.90 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.54 302.90 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.40 302.90 Td (appropriate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.59 302.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.91 302.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.78 302.90 Td (type ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.66 302.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.64 302.90 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.19 302.90 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.96 302.90 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.27 302.90 Td (expect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.02 302.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.46 302.90 Td (experience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.42 302.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.85 302.90 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.39 302.90 Td (periods. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.98 302.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.52 302.90 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.05 302.90 Td (assumptions ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 290.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.50 290.90 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.41 290.90 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.53 290.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.11 290.90 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.22 290.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.24 290.90 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.92 290.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.04 290.90 Td (DAC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.32 290.90 Td (VOBA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.96 290.90 Td (DRL, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.25 290.90 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.04 290.90 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.60 290.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.83 290.90 Td (accruals, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.88 290.90 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.55 290.90 Td (earnings, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.73 290.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.96 290.90 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.20 290.90 Td (components ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 278.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.38 278.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.27 278.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.80 278.90 Td (statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.06 278.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.43 278.90 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.86 278.90 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.86 278.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.62 278.90 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.50 278.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.84 278.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.61 278.90 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.81 278.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.70 278.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.58 278.90 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.02 278.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.35 278.90 Td (making ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.90 278.90 Td (decisions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.67 278.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.22 278.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.98 278.90 Td (crucial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 278.90 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 266.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.37 266.90 Td (success, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.39 266.90 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.70 266.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.45 266.90 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.31 266.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.18 266.90 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.15 266.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.13 266.90 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.87 266.90 Td (structures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.28 266.90 Td (relating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.36 266.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.67 266.90 Td (products. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.15 266.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.68 266.90 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.77 266.90 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.18 266.90 Td (experience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.02 266.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.99 266.90 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 266.90 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 254.90 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.53 254.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.55 254.90 Td (reflected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.33 254.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.93 254.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.07 254.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.87 254.90 Td (statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.40 254.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.21 254.90 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.58 254.90 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.26 254.90 Td (experience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.38 254.90 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.41 254.90 Td (vary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.99 254.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.25 254.90 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.61 254.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.20 254.90 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.56 254.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.82 254.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.07 254.90 Td (established ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 242.90 Td (assumptions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.95 242.90 Td (potentially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.22 242.90 Td (resulting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.71 242.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.99 242.90 Td (variability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.59 242.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.87 242.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.58 242.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.06 242.90 Td (statements.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 221.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 221.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.41 221.90 Td (establish ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.24 221.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.51 221.90 Td (carry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.88 221.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.15 221.90 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.85 221.90 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.80 221.90 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.40 221.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.23 221.90 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.38 221.90 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.43 221.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.59 221.90 Td (how ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.64 221.90 Td (much ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.69 221.90 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.08 221.90 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.36 221.90 Td (needed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.51 221.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.12 221.90 Td (pay ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.39 221.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.88 221.90 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.59 221.90 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.08 221.90 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 209.90 Td (claims. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.31 209.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.36 209.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.11 209.90 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.76 209.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.41 209.90 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.83 209.90 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.36 209.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.35 209.90 Td (connection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.42 209.90 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.41 209.90 Td (establishing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.39 209.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.03 209.90 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.55 209.90 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.52 209.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.93 209.90 Td (inherently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.68 209.90 Td (uncertain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.09 209.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 209.90 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 197.90 Td (some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.33 197.90 Td (cases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.16 197.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.09 197.90 Td (mandated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.69 197.90 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.42 197.90 Td (regulators, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.63 197.90 Td (irrespective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.99 197.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.05 197.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.22 197.90 Td (company's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.29 197.90 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.89 197.90 Td (experience. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.42 197.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.14 197.90 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.53 197.90 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.13 197.90 Td (experience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.15 197.90 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.55 197.90 Td (significantly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.26 197.90 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.19 197.90 Td (ferent ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 185.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.64 185.90 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.79 185.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.83 185.90 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.74 185.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.77 185.90 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.59 185.90 Td (regulators ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.27 185.90 Td (decide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.07 185.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.55 185.90 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.01 185.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.04 185.90 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.06 185.90 Td (regulations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.70 185.90 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.72 185.90 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.18 185.90 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.10 185.90 Td (prove ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.57 185.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.05 185.90 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.19 185.90 Td (inadequate ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 173.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.66 173.90 Td (relation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.59 173.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.75 173.90 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.46 173.90 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.72 173.90 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.76 173.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.58 173.90 Td (claims. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.57 173.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.43 173.90 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.92 173.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.75 173.90 Td (result, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.85 173.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.67 173.90 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.70 173.90 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.52 173.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.68 173.90 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.94 173.90 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.33 173.90 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.15 173.90 Td (incurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.85 173.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.01 173.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.61 173.90 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.31 173.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.48 173.90 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 173.90 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 161.90 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.66 161.90 Td (increases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.80 161.90 Td (reserves.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 140.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.73 140.90 Td (calculations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.17 140.90 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.52 140.90 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.53 140.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.99 140.90 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.99 140.90 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.11 140.90 Td (components ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.12 140.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.14 140.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.15 140.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.81 140.90 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.71 140.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.60 140.90 Td (complex ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.71 140.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.84 140.90 Td (involve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.51 140.90 Td (analyzing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 140.90 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 128.90 Td (interpreting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.32 128.90 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.69 128.90 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.30 128.90 Td (quantities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.36 128.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.86 128.90 Td (data. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.19 128.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.20 128.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.84 128.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.45 128.90 Td (employ ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.62 128.90 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.23 128.90 Td (techniques ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.17 128.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.00 128.90 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.50 128.90 Td (calculations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.43 128.90 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.55 128.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.16 128.90 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.10 128.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.05 128.90 Td (time, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.50 128.90 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.23 128.90 Td (develop ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 128.90 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 116.90 Td (implement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.26 116.90 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.79 116.90 Td (sophisticated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.99 116.90 Td (systems ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.65 116.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.07 116.90 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.93 116.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.69 116.90 Td (facilitate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.66 116.90 Td (calculations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.40 116.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.83 116.90 Td (improve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.14 116.90 Td (estimates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.84 116.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.39 116.90 Td (Accordingly) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.72 116.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.21 116.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.53 116.90 Td (financial ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 104.90 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.62 104.90 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.84 104.90 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.29 104.90 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.88 104.90 Td (fected, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.81 104.90 Td (positively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.26 104.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.60 104.90 Td (negatively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.60 104.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.10 104.90 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.11 104.90 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.99 104.90 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.11 104.90 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.04 104.90 Td (fering ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.92 104.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.37 104.90 Td (assumptions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.32 104.90 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.33 104.90 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.55 104.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.33 104.90 Td (estimates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.05 104.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.50 104.90 Td (by ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 92.90 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.21 92.90 Td (resulting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.70 92.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.64 92.90 Td (implementing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.69 92.90 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.85 92.90 Td (administrative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.55 92.90 Td (systems ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.72 92.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.66 92.90 Td (procedures.) Tj ET Q endstream endobj 165 0 obj <> endobj 166 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 31.60 Td (82) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 742.25 Td (Risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.20 742.25 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.89 742.25 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.35 742.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.27 742.25 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.18 742.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.76 742.25 Td (leave ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.21 742.25 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.02 742.25 Td (exposed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.15 742.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.29 742.25 Td (unidentified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.65 742.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.90 742.25 Td (unanticipated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.93 742.25 Td (risk, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.35 742.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.72 742.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.86 742.25 Td (negatively ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 730.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.65 730.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.13 730.25 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.65 730.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.04 730.25 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.88 730.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.72 730.25 Td (losses.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 709.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 709.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.43 709.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.16 709.25 Td (devoted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.66 709.25 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.73 709.25 Td (resources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.34 709.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.97 709.25 Td (develop ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.48 709.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.33 709.25 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.27 709.25 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.23 709.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.52 709.25 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.24 709.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.53 709.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.93 709.25 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.22 709.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.85 709.25 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.70 709.25 Td (so ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.45 709.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.08 709.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.15 709.25 Td (future. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.02 709.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 697.25 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.75 697.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.72 697.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.40 697.25 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.97 697.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.87 697.25 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.21 697.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.67 697.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.79 697.25 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.59 697.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.83 697.25 Td (identify) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.29 697.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.25 697.25 Td (monitor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.52 697.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.48 697.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.39 697.25 Td (manage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.95 697.25 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.30 697.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.99 697.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.23 697.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.13 697.25 Td (fully ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.49 697.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.08 697.25 Td (fective. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.24 697.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.71 697.25 Td (Many ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.50 697.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 697.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 685.25 Td (methods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.13 685.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.21 685.25 Td (managing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.38 685.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.13 685.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.31 685.25 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.16 685.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.11 685.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.62 685.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.36 685.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.33 685.25 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.40 685.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.48 685.25 Td (observed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.32 685.25 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.28 685.25 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.56 685.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.75 685.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.25 685.25 Td (behavior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.98 685.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.06 685.25 Td (statistics ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 673.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.67 673.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.08 673.25 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.70 673.25 Td (models. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.49 673.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.37 673.25 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.89 673.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.73 673.25 Td (result, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.85 673.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.81 673.25 Td (methods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.10 673.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.72 673.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.91 673.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.50 673.25 Td (fectively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.88 673.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.62 673.25 Td (fully ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.91 673.25 Td (identify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.42 673.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.16 673.25 Td (evaluate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.88 673.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.50 673.25 Td (magnitude ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.12 673.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.85 673.25 Td (existing ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 661.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.68 661.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.40 661.25 Td (exposure, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.85 661.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.14 661.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.20 661.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.49 661.25 Td (significantly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.33 661.25 Td (greater ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.93 661.25 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.00 661.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.06 661.25 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.12 661.25 Td (measures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.18 661.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.36 661.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.54 661.25 Td (evaluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.04 661.25 Td (indicate. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.04 661.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.88 661.25 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.50 661.25 Td (risk ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 649.25 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.47 649.25 Td (methods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.25 649.25 Td (depend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.01 649.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.90 649.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.00 649.25 Td (evaluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.53 649.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.75 649.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.85 649.25 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.05 649.25 Td (markets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.09 649.25 Td (agents, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.02 649.25 Td (clients, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.51 649.25 Td (catastrophe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.93 649.25 Td (occurrence, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 649.25 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 637.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.57 637.25 Td (matters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.52 637.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.03 637.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.76 637.25 Td (publicly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.05 637.25 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.66 637.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.50 637.25 Td (otherwise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.90 637.25 Td (accessible. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.45 637.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.79 637.25 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.08 637.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.81 637.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.55 637.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.85 637.25 Td (always ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.13 637.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.09 637.25 Td (accurate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.41 637.25 Td (complete, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.08 637.25 Td (up-to-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 625.25 Td (date, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.69 625.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.04 625.25 Td (properly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.95 625.25 Td (evaluated. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.79 625.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.82 625.25 Td (Management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.05 625.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.41 625.25 Td (operational, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.92 625.25 Td (legal, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.89 625.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.36 625.25 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.48 625.25 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.40 625.25 Td (requires, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.14 625.25 Td (among ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.38 625.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.96 625.25 Td (things, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.94 625.25 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 625.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 613.25 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.69 613.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.79 613.25 Td (record ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.65 613.25 Td (properly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.85 613.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.61 613.25 Td (verify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.81 613.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.57 613.25 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.93 613.25 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.69 613.25 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.56 613.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.21 613.25 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.30 613.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.06 613.25 Td (events, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.43 613.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.19 613.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.06 613.25 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.48 613.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.24 613.25 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.43 613.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.97 613.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.07 613.25 Td (be ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 601.25 Td (fully ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.77 601.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.36 601.25 Td (fective. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.44 601.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.30 601.25 Td (Additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.46 601.25 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.73 601.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.55 601.25 Td (uncertainties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.02 601.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.18 601.25 Td (currently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.66 601.25 Td (known ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.27 601.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.98 601.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.36 601.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.40 601.25 Td (currently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.88 601.25 Td (deem ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.91 601.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.07 601.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.90 601.25 Td (immaterial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.59 601.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.19 601.25 Td (adversely ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 589.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.09 589.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.57 589.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.40 589.25 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.79 589.25 Td (and/or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.84 589.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.67 589.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.15 589.25 Td (statements.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 568.25 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.62 568.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.12 568.25 Td (rating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.63 568.25 Td (downgrade ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.69 568.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.97 568.25 Td (adversely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.78 568.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.93 568.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.42 568.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.37 568.25 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.42 568.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.70 568.25 Td (compete ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.07 568.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.13 568.25 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.07 568.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.35 568.25 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.08 568.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.47 568.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.19 568.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.02 568.25 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.63 568.25 Td (surrendered.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 547.25 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.34 547.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.61 547.25 Td (strength ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.12 547.25 Td (rating, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.24 547.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.97 547.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.93 547.25 Td (intended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.65 547.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.72 547.25 Td (measure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.33 547.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.95 547.25 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.79 547.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.86 547.25 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.59 547.25 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.42 547.25 Td (obligations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.65 547.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.16 547.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.89 547.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.62 547.25 Td (important ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 535.25 Td (consideration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.38 535.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.97 535.25 Td (fecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.74 535.25 Td (public ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.74 535.25 Td (confidence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.61 535.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.40 535.25 Td (some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.52 535.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.86 535.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.19 535.25 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.64 535.25 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.59 535.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.93 535.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.37 535.25 Td (result, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.10 535.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.44 535.25 Td (competitiveness. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.37 535.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.94 535.25 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.61 535.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.62 535.25 Td (downgrade ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.05 535.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.84 535.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.18 535.25 Td (rating ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 523.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.55 523.25 Td (adversely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.69 523.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.28 523.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.09 523.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.25 523.25 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.64 523.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.24 523.25 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.96 523.25 Td (products, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.73 523.25 Td (retain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.32 523.25 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.82 523.25 Td (business, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.04 523.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.30 523.25 Td (compete ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.01 523.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.50 523.25 Td (attractive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.52 523.25 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.23 523.25 Td (opportunities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.01 523.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 511.25 Td (Rating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.35 511.25 Td (or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.50 511.25 Td (ganizations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.22 511.25 Td (assign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.40 511.25 Td (ratings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.80 511.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.75 511.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.93 511.25 Td (several ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.43 511.25 Td (factors. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.32 511.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.34 511.25 Td (While ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.96 511.25 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.59 511.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.10 511.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.50 511.25 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.89 511.25 Td (relate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.27 511.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.23 511.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.63 511.25 Td (rated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.79 511.25 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.80 511.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.48 511.25 Td (some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.77 511.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 511.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 499.25 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.83 499.25 Td (relate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.16 499.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.07 499.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.41 499.25 Td (views ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.87 499.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.32 499.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.67 499.25 Td (rating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.12 499.25 Td (or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.27 499.25 Td (ganization, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.54 499.25 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.09 499.25 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.09 499.25 Td (conditions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.38 499.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.95 499.25 Td (circumstances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.72 499.25 Td (outside ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.73 499.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.07 499.25 Td (rated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.19 499.25 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.62 499.25 Td (s ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 487.25 Td (control. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.76 487.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.01 487.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.65 487.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.52 487.25 Td (cannot ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.61 487.25 Td (predict ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.80 487.25 Td (what ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.67 487.25 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.43 487.25 Td (rating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.19 487.25 Td (or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.34 487.25 Td (ganizations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.31 487.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.96 487.25 Td (take ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.04 487.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.81 487.25 Td (what ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.68 487.25 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.43 487.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.53 487.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.17 487.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.04 487.25 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.79 487.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.00 487.25 Td (take ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.09 487.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.30 487.25 Td (response ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 487.25 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 475.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 475.25 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.04 475.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.87 475.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.59 475.25 Td (rating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.41 475.25 Td (or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.56 475.25 Td (ganizations.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 454.25 Td (Reinsurance Risks:) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 433.25 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.67 433.25 Td (reinsurers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.41 433.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.69 433.25 Td (fail ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.08 433.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.35 433.25 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.29 433.25 Td (assumed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.35 433.25 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.42 433.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.81 433.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.75 433.25 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.13 433.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.41 433.25 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.01 433.25 Td (developments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.05 433.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.67 433.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.95 433.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.22 433.25 Td (us.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 412.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 412.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.94 412.25 Td (follow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.40 412.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.98 412.25 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.65 412.25 Td (practice ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.65 412.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.34 412.25 Td (reinsuring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.25 412.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.05 412.25 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.29 412.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.98 412.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.56 412.25 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.81 412.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.94 412.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.51 412.25 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.98 412.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.00 412.25 Td (issue, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.86 412.25 Td (known ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.44 412.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.13 412.25 Td (ceding. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.64 412.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.76 412.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.40 412.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.19 412.25 Td (cede ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 400.25 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.36 400.25 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.89 400.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.87 400.25 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.83 400.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.26 400.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.45 400.25 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.41 400.25 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.82 400.25 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.58 400.25 Td (reinsurance. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.81 400.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.34 400.25 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.76 400.25 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.49 400.25 Td (makes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.69 400.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.55 400.25 Td (assuming ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.98 400.25 Td (reinsurer ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 388.25 Td (liable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.25 388.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.58 388.25 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.01 388.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.21 388.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.97 388.25 Td (reinsured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.72 388.25 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.15 388.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.03 388.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.79 388.25 Td (risk. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.83 388.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.37 388.25 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.62 388.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.67 388.25 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.29 388.25 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.17 388.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.49 388.25 Td (dischar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.18 388.25 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.16 388.25 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.60 388.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.58 388.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.45 388.25 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.65 388.25 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.75 388.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 388.25 Td (pay ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 376.25 Td (policyholders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.67 376.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.07 376.25 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.70 376.25 Td (insured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.88 376.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.39 376.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.34 376.25 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.19 376.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.92 376.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.87 376.25 Td (issued. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.11 376.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.65 376.25 Td (Therefore, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.30 376.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.70 376.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.65 376.25 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.71 376.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.23 376.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.19 376.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.69 376.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.43 376.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.50 376.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.57 376.25 Td (reinsurers. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.00 376.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 364.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 364.25 Td (failure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.14 364.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.97 364.25 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.91 364.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.74 364.25 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.79 364.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.62 364.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.45 364.25 Td (reinsurers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.38 364.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.09 364.25 Td (negatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.24 364.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.95 364.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.78 364.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.26 364.25 Td (position ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.99 364.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.82 364.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.30 364.25 Td (statements.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 343.25 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.84 343.25 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.06 343.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.51 343.25 Td (compete ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.05 343.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.38 343.25 Td (dependent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.27 343.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.50 343.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.94 343.25 Td (availability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.16 343.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.16 343.25 Td (reinsurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.78 343.25 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.55 343.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.55 343.25 Td (reinsurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.17 343.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.73 343.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.07 343.25 Td (substitute ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.19 343.25 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.63 343.25 Td (market ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 331.25 Td (solutions.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 310.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.17 310.25 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.39 310.25 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.39 310.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.17 310.25 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.20 310.25 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.76 310.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.09 310.25 Td (based, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.48 310.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.38 310.25 Td (part, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.55 310.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.67 310.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.01 310.25 Td (assumption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.69 310.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.80 310.25 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.01 310.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.69 310.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.25 310.25 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.46 310.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.79 310.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.35 310.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.68 310.25 Td (cost. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.41 310.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.53 310.25 Td (Under ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 298.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.96 298.25 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.29 298.25 Td (agreements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.58 298.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.05 298.25 Td (reinsurer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.84 298.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.31 298.25 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.32 298.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.79 298.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.03 298.25 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.84 298.25 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.86 298.25 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.45 298.25 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.59 298.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.50 298.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.97 298.25 Td (reinsurance. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.81 298.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.83 298.25 Td (Therefore, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.00 298.25 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.36 298.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.83 298.25 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 298.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 286.25 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.11 286.25 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.06 286.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.36 286.25 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.64 286.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.82 286.25 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.01 286.25 Td (business, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.93 286.25 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.56 286.25 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.17 286.25 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.12 286.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.42 286.25 Td (become ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.04 286.25 Td (unavailable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.65 286.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.83 286.25 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.02 286.25 Td (business, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.93 286.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.78 286.25 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.42 286.25 Td (alternatives ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 274.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.90 274.25 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.61 274.25 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.67 274.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.07 274.25 Td (available, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.29 274.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.57 274.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.42 274.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.48 274.25 Td (exposed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.88 274.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.28 274.25 Td (reduced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.55 274.25 Td (profitability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.95 274.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.01 274.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.41 274.25 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.36 274.25 Td (strain, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.70 274.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.66 274.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.50 274.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.91 274.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.97 274.25 Td (able ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.25 274.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.66 274.25 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 274.25 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 262.25 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.99 262.25 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.15 262.25 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.54 262.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.25 262.25 Td (competitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.96 262.25 Td (rates.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 241.25 Td (Recently) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.39 241.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.57 241.25 Td (access ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.78 241.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.23 241.25 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.99 241.25 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.00 241.25 Td (become ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.76 241.25 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.99 241.25 Td (costly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.55 241.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.88 241.25 Td (us, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.95 241.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.95 241.25 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.85 241.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.85 241.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.74 241.25 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.73 241.25 Td (industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.19 241.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.64 241.25 Td (general. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.24 241.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.91 241.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.92 241.25 Td (recent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.02 241.25 Td (years, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 241.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 229.25 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.29 229.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.85 229.25 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.42 229.25 Td (reinsurers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.09 229.25 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.65 229.25 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.31 229.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.88 229.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.33 229.25 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.65 229.25 Td (industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.67 229.25 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.24 229.25 Td (consolidated. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.52 229.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.60 229.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.38 229.25 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.04 229.25 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.82 229.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.39 229.25 Td (participants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.28 229.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 229.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 217.25 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.13 217.25 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.53 217.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.60 217.25 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.02 217.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.10 217.25 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.17 217.25 Td (concentration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.89 217.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.20 217.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.17 217.25 Td (insurers. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.64 217.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.95 217.25 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.92 217.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.44 217.25 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.83 217.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.91 217.25 Td (further ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.42 217.25 Td (contracts, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.32 217.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.96 217.25 Td (ability ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 205.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 205.25 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.71 205.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.99 205.25 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.14 205.25 Td (fer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.74 205.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.57 205.25 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.51 205.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.01 205.25 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.72 205.25 Td (favorable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.98 205.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.26 205.25 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.65 205.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.36 205.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.30 205.25 Td (adversely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.12 205.25 Td (impacted.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 184.25 Td (Investment Risks:) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 163.25 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.67 163.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.51 163.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.34 163.25 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.73 163.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.00 163.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.39 163.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.45 163.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.28 163.25 Td (risks.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 142.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 142.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.89 142.25 Td (hold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.98 142.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.73 142.25 Td (diversified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.80 142.25 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.11 142.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.75 142.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.84 142.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.15 142.25 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.67 142.25 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.31 142.25 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.17 142.25 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.36 142.25 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.94 142.25 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.24 142.25 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.82 142.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.89 142.25 Td (loans, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 130.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.63 130.25 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.31 130.25 Td (estate. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.27 130.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.97 130.25 Td (Each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.65 130.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.67 130.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.92 130.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.39 130.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.75 130.25 Td (subject, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.27 130.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.75 130.25 Td (varying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.99 130.25 Td (degree, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.83 130.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.30 130.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.76 130.25 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.35 130.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.04 130.25 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.61 130.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.20 130.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.88 130.25 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.90 130.25 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.47 130.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.61 130.25 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.63 130.25 Td (fair ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 118.25 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.16 118.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 97.25 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.42 97.25 Td (invested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.11 97.25 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.30 97.25 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.88 97.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.02 97.25 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.93 97.25 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.18 97.25 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.81 97.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.38 97.25 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.07 97.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.22 97.25 Td (customary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.24 97.25 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.50 97.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.19 97.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.32 97.25 Td (defaults ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.34 97.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.15 97.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 97.25 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 85.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.87 85.25 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.51 85.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.82 85.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.86 85.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.00 85.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.82 85.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.64 85.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.89 85.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.60 85.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.53 85.25 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.00 85.25 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.25 85.25 Td (portfolios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.63 85.25 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.23 85.25 Td (depend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.59 85.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.08 85.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.79 85.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.26 85.25 Td (condition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.52 85.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.34 85.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.05 85.25 Td (borrowers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.08 85.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 73.25 Td (tenants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.11 73.25 Td (occupying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.06 73.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.56 73.25 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.84 73.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.57 73.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.52 73.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.68 73.25 Td (financed. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.89 73.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.18 73.25 Td (Factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.91 73.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.20 73.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.70 73.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.29 73.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.56 73.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.07 73.25 Td (overall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.12 73.25 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.17 73.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.45 73.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.74 73.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.47 73.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.63 73.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.58 73.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.20 73.25 Td (our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 61.25 Td (invested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.64 61.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.78 61.25 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.02 61.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.27 61.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.07 61.25 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.20 61.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.45 61.25 Td (changes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.97 61.25 Td (availability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.77 61.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.02 61.25 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.94 61.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.08 61.25 Td (liquidity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.32 61.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.63 61.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.42 61.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.00 61.25 Td (performance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.83 61.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.08 61.25 Td (general ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 49.25 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.87 49.25 Td (conditions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.54 49.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.37 49.25 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.08 49.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.91 49.25 Td (particular ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.72 49.25 Td (circumstances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.87 49.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.45 49.25 Td (fecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.72 49.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.43 49.25 Td (businesses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.16 49.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.99 49.25 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.04 49.25 Td (borrowers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.08 49.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.02 49.25 Td (tenants.) Tj ET Q endstream endobj 167 0 obj <> endobj 168 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 31.60 Td (83) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 742.10 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.40 742.10 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.52 742.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.08 742.10 Td (exposed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.19 742.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.32 742.10 Td (varying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.21 742.10 Td (degrees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.10 742.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.77 742.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.89 742.10 Td (risk. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.73 742.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.08 742.10 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.42 742.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.77 742.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.79 742.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.35 742.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.70 742.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.04 742.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.61 742.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.61 742.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.29 742.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.85 742.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.08 742.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.65 742.10 Td (decline ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 730.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.13 730.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.09 730.10 Td (deterioration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.37 730.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.34 730.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.75 730.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.92 730.10 Td (strength ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.32 730.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.84 730.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.25 730.10 Td (issuer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.76 730.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.39 730.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.58 730.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.98 730.10 Td (timely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.72 730.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.24 730.10 Td (ultimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.20 730.10 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.82 730.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.34 730.10 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.07 730.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.59 730.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.21 730.10 Td (might ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.74 730.10 Td (not ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 718.10 Td (occur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.16 718.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.29 718.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.34 718.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.01 718.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.64 718.10 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.03 718.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.66 718.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.73 718.10 Td (issuer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.69 718.10 Td (usually ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.21 718.10 Td (involves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.73 718.10 Td (some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.47 718.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.66 718.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.62 718.10 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.79 718.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.20 718.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.05 718.10 Td (investor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.71 718.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.85 718.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.48 718.10 Td (Losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.33 718.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.84 718.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.91 718.10 Td (mitigated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.31 718.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.94 718.10 Td (timely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.12 718.10 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 718.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 706.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.09 706.10 Td (fected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.06 706.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.36 706.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.24 706.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.78 706.10 Td (active ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.20 706.10 Td (involvement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.73 706.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.05 706.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.04 706.10 Td (restructuring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.67 706.10 Td (process. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.71 706.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.25 706.10 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.50 706.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.55 706.10 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.08 706.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.50 706.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.48 706.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.02 706.10 Td (assurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.43 706.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.97 706.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.73 706.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.32 706.10 Td (forts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.20 706.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.07 706.10 Td (an ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 694.10 Td (investor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.22 694.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.27 694.10 Td (lead ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.43 694.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.71 694.10 Td (favorable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.96 694.10 Td (outcomes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.79 694.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.06 694.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.00 694.10 Td (bankruptcy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.49 694.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.32 694.10 Td (restructuring. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 673.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 673.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.88 673.10 Td (attempt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.16 673.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.24 673.10 Td (mitigate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.31 673.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.37 673.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.67 673.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.97 673.10 Td (diversifying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.59 673.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.11 673.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.29 673.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.58 673.10 Td (across ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.87 673.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.61 673.10 Td (broad ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.68 673.10 Td (range ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.18 673.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.81 673.10 Td (issuers, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.83 673.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.01 673.10 Td (sectors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.08 673.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 661.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.20 661.10 Td (types, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.85 661.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.33 661.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.38 661.10 Td (limiting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.09 661.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.35 661.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.39 661.10 Td (invested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.76 661.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.58 661.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.06 661.10 Td (particular ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.41 661.10 Td (entity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.54 661.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.08 661.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.98 661.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.62 661.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.10 661.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.25 661.10 Td (invest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.18 661.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.00 661.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.81 661.10 Td (collateralized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.70 661.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.08 661.10 Td (supported ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 649.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.30 649.10 Td (physical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.42 649.10 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.05 649.10 Td (guarantees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.61 649.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.41 649.10 Td (insurers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.87 649.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.99 649.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.34 649.10 Td (providers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.91 649.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.04 649.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.82 649.10 Td (strength, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.33 649.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.57 649.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.92 649.10 Td (sources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.71 649.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.84 649.10 Td (secondary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.17 649.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.30 649.10 Td (contingent ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 637.10 Td (payment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.90 637.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.19 637.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.54 637.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.77 637.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.12 637.10 Td (improve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.92 637.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.60 637.10 Td (likelihood ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.62 637.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.42 637.10 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.33 637.10 Td (according ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.22 637.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.47 637.10 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.36 637.10 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.04 637.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.95 637.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.18 637.10 Td (recovery ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.62 637.10 Td (amounts ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 625.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 625.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.50 625.10 Td (case ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.20 625.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.03 625.10 Td (issuer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.86 625.10 Td (default, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.63 625.10 Td (bankruptcy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.96 625.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.96 625.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.79 625.10 Td (restructuring.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 604.10 Td (Interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.67 604.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.28 604.10 Td (fluctuations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.24 604.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.51 604.10 Td (negatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.67 604.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.81 604.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.30 604.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.25 604.10 Td (spread ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.97 604.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.47 604.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.86 604.10 Td (otherwise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.81 604.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.08 604.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.04 604.10 Td (business.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 583.10 Td (Interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.06 583.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.62 583.10 Td (fluctuations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.40 583.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.30 583.10 Td (sustained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.09 583.10 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.66 583.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.67 583.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.23 583.10 Td (environments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.23 583.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.02 583.10 Td (negatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.24 583.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.83 583.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.39 583.10 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.84 583.10 Td (because ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.06 583.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.85 583.10 Td (profitability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 583.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 571.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.15 571.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.04 571.10 Td (depends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.25 571.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.48 571.10 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.47 571.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.92 571.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.80 571.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.24 571.10 Td (spreads. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.17 571.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.52 571.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.84 571.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.73 571.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.61 571.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.60 571.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.36 571.10 Td (annuities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.41 571.10 Td (single ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.74 571.10 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.29 571.10 Td (immediate ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 559.10 Td (annuities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.01 559.10 Td (interest-sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.67 559.10 Td (whole ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.01 559.10 Td (life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.74 559.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.30 559.10 Td (life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.03 559.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.37 559.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.49 559.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.94 559.10 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.73 559.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.96 559.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.07 559.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.63 559.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.85 559.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.07 559.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.42 559.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.52 559.10 Td (annuity ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 547.10 Td (business. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.56 547.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.22 547.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.22 547.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.16 547.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.49 547.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.64 547.10 Td (fer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.40 547.10 Td (riders, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.34 547.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.78 547.10 Td (guaranteed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.31 547.10 Td (minimum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.86 547.10 Td (withdrawal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.52 547.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.84 547.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.94 547.10 Td (guaranteed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.47 547.10 Td (minimum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.03 547.10 Td (death ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.35 547.10 Td (benefits. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.01 547.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 535.10 Td (Changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.44 535.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.73 535.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.67 535.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.05 535.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.88 535.10 Td (sustained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.60 535.10 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.11 535.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.05 535.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.54 535.10 Td (environments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.48 535.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.20 535.10 Td (reduce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.35 535.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.63 535.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.35 535.10 Td (profitability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.63 535.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.57 535.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.29 535.10 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.67 535.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.18 535.10 Td (invested ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 523.10 Td (capital.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 502.10 Td (Some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.34 502.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.73 502.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.12 502.10 Td (products, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.12 502.10 Td (principally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.50 502.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.11 502.10 Td (annuities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.77 502.10 Td (interest-sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.59 502.10 Td (whole ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.09 502.10 Td (life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.98 502.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.69 502.10 Td (life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.58 502.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.08 502.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.35 502.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.96 502.10 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.91 502.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.30 502.10 Td (variable ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 490.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.01 490.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.19 490.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.35 490.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.65 490.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.70 490.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.55 490.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.29 490.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.02 490.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.31 490.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.15 490.10 Td (guarantees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.76 490.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.60 490.10 Td (expose ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.23 490.10 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.97 490.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.60 490.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.67 490.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.52 490.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.37 490.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.43 490.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.06 490.10 Td (interest ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 478.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.48 478.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.13 478.10 Td (reduce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.88 478.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.20 478.10 Td (spread, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.90 478.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.33 478.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.65 478.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.57 478.10 Td (ference ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.09 478.10 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.50 478.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.82 478.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.81 478.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.57 478.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.88 478.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.29 478.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.17 478.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.04 478.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.92 478.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.56 478.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.75 478.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 478.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 466.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.24 466.10 Td (earned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.73 466.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.58 466.10 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.86 466.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.80 466.10 Td (investments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.93 466.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.78 466.10 Td (Because ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.94 466.10 Td (many ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.01 466.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.19 466.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.37 466.10 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.33 466.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.05 466.10 Td (guaranteed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.77 466.10 Td (minimum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.51 466.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.79 466.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.97 466.10 Td (crediting ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 454.10 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.53 454.10 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.17 454.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.05 454.10 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.11 454.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.21 454.10 Td (potentially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.63 454.10 Td (become ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.38 454.10 Td (negative. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.40 454.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.06 454.10 Td (Declines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.69 454.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.13 454.10 Td (spread ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.88 454.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.86 454.10 Td (instances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.17 454.10 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.25 454.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.13 454.10 Td (returns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.55 454.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.20 454.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 454.10 Td (general ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 442.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.59 442.10 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.37 442.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.58 442.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.36 442.10 Td (suf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.40 442.10 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.94 442.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.72 442.10 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.72 442.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.94 442.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.37 442.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.36 442.10 Td (guarantees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.11 442.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.12 442.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.66 442.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.10 442.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.32 442.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.20 442.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.64 442.10 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.40 442.10 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.94 442.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.52 442.10 Td (fect ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 430.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.50 430.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.83 430.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.81 430.10 Td (statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.52 430.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.52 430.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.86 430.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.13 430.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.91 430.10 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.35 430.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.68 430.10 Td (increasing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.77 430.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.21 430.10 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.58 430.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.24 430.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.46 430.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.24 430.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.68 430.10 Td (able ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.33 430.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.11 430.10 Td (replace ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.98 430.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.19 430.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.52 430.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 430.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 418.10 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.67 418.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.50 418.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.03 418.10 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.32 418.10 Td (yielding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.83 418.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.91 418.10 Td (needed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.96 418.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.49 418.10 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.56 418.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.52 418.10 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.81 418.10 Td (crediting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.09 418.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.71 418.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.45 418.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.41 418.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.59 418.10 Td (necessary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.20 418.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.73 418.10 Td (keep ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.35 418.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.52 418.10 Td (sensitive ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 406.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.07 406.10 Td (competitive. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.92 406.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.90 406.10 Td (Therefore, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.95 406.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.74 406.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.09 406.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.11 406.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.02 406.10 Td (accept ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.69 406.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.26 406.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.16 406.10 Td (spread ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.40 406.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.97 406.10 Td (profitability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.88 406.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.34 406.10 Td (face ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.12 406.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.70 406.10 Td (decline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.70 406.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.62 406.10 Td (sales, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.69 406.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.39 406.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.85 406.10 Td (existing ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 394.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.33 394.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.51 394.10 Td (non-renewed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.44 394.10 Td (maturities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.67 394.10 Td (early ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.40 394.10 Td (withdrawals, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.51 394.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.58 394.10 Td (surrenders. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.47 394.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.21 394.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.28 394.10 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.45 394.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.52 394.10 Td (declining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.47 394.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.64 394.10 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.76 394.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.16 394.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.11 394.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 394.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 382.10 Td (reinvest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.60 382.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.26 382.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.48 382.10 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.78 382.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.67 382.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.55 382.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.32 382.10 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.64 382.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.42 382.10 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.41 382.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.85 382.10 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.07 382.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.29 382.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.51 382.10 Td (yielding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.73 382.10 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.84 382.10 Td (then ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.50 382.10 Td (available. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.53 382.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.98 382.10 Td (Moreover) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 560.01 382.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 370.10 Td (issuers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.49 370.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.58 370.10 Td (fixed-income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.66 370.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.31 370.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.84 370.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.04 370.10 Td (borrowers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.35 370.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.32 370.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.86 370.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.96 370.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.92 370.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.45 370.10 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.99 370.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.98 370.10 Td (prepay ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.95 370.10 Td (these ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 358.10 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.50 358.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.83 358.10 Td (order ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.48 358.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.81 358.10 Td (borrow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.25 358.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.02 358.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.34 358.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.66 358.10 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.59 358.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.58 358.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.35 358.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.66 358.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.54 358.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.10 358.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.43 358.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.86 358.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.19 358.10 Td (reinvest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.40 358.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.17 358.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.49 358.10 Td (rates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.42 358.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.98 358.10 Td (Increases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 358.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 346.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.48 346.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.89 346.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.65 346.10 Td (cause ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.40 346.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.70 346.10 Td (surrenders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.89 346.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.76 346.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.62 346.10 Td (products. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.10 346.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.64 346.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.51 346.10 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.49 346.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.36 346.10 Td (increasing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.00 346.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.97 346.10 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.89 346.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.43 346.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.08 346.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 334.10 Td (surrenders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.87 334.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.03 334.10 Td (withdrawals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.62 334.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.67 334.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.71 334.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.75 334.10 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.57 334.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.73 334.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.44 334.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.25 334.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.19 334.10 Td (increase, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.16 334.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.21 334.10 Td (policyholders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.36 334.10 Td (seek ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.85 334.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.35 334.10 Td (buy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.07 334.10 Td (products ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 322.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.85 322.10 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.97 322.10 Td (returns. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.81 322.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.20 322.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.65 322.10 Td (outflows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.22 322.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.01 322.10 Td (require ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.90 322.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.35 322.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.25 322.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.60 322.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.61 322.10 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.85 322.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.64 322.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.65 322.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.00 322.10 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.23 322.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.02 322.10 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.47 322.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.37 322.10 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.05 322.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.96 322.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.74 322.10 Td (lower ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 310.10 Td (because ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.42 310.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.03 310.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.52 310.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.55 310.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.61 310.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.65 310.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.36 310.10 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.01 310.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.73 310.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.22 310.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.72 310.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.77 310.10 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.69 310.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.85 310.10 Td (losses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.52 310.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.79 310.10 Td (Further) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.83 310.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.61 310.10 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.43 310.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.14 310.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.30 310.10 Td (may ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 298.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.45 298.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.97 298.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.91 298.10 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.29 298.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.92 298.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.65 298.10 Td (investments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.66 298.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.20 298.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.81 298.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.77 298.10 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.14 298.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.77 298.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.72 298.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.34 298.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.51 298.10 Td (negative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.12 298.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.71 298.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.43 298.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.16 298.10 Td (stockholders' ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 286.10 Td (equity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.85 286.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.82 286.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.12 286.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.37 286.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.06 286.10 Td (negatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.19 286.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.87 286.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.56 286.10 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.59 286.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.84 286.10 Td (pay ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.76 286.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.77 286.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.69 286.10 Td (stockholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.81 286.10 Td (dividends. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.68 286.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.15 286.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.96 286.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.70 286.10 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.73 286.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.63 286.10 Td (rates ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 274.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.50 274.10 Td (reduce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.93 274.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.93 274.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.60 274.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.04 274.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.15 274.10 Td (policyholders' ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.17 274.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.71 274.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.59 274.10 Td (investments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.65 274.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.87 274.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.88 274.10 Td (reduce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.31 274.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.42 274.10 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.74 274.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.97 274.10 Td (asset-based ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 262.10 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.09 262.10 Td (fees. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 241.10 Td (While ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.37 241.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.46 241.10 Td (develop ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.54 241.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.41 241.10 Td (maintain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.84 241.10 Td (asset/liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.59 241.10 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.11 241.10 Td (programs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.31 241.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.18 241.10 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.48 241.10 Td (designed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.46 241.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.67 241.10 Td (identify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.21 241.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.08 241.10 Td (mitigate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.28 241.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.92 241.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.51 241.10 Td (fect ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 229.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.12 229.10 Td (spread ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.85 229.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.91 229.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.31 229.10 Td (rising ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.71 229.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.67 229.10 Td (falling ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.39 229.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.45 229.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.06 229.10 Td (environments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.62 229.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.24 229.10 Td (assurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.74 229.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.24 229.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.30 229.10 Td (given ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.14 229.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.76 229.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.59 229.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.00 229.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.05 229.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.56 229.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.74 229.10 Td (not ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 217.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.09 217.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.21 217.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.68 217.10 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.81 217.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.28 217.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.42 217.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.89 217.10 Td (evaluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.68 217.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.15 217.10 Td (fluctuations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.50 217.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.20 217.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.78 217.10 Td (correct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.67 217.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.14 217.10 Td (allow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.50 217.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.30 217.10 Td (timely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.99 217.10 Td (modifications. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.62 217.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.29 217.10 Td (Additionally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.19 217.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.83 217.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.30 217.10 Td (asset/) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 205.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.63 205.10 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.74 205.10 Td (programs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.53 205.10 Td (incorporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.08 205.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.55 205.10 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.78 205.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.02 205.10 Td (relationship ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.25 205.10 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.59 205.10 Td (short-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.26 205.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.72 205.10 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.17 205.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.63 205.10 Td (rates ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 193.10 Td (\(i.e., ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.55 193.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.76 193.10 Td (slope ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.87 193.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.20 193.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.41 193.10 Td (yield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.41 193.10 Td (curve\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.94 193.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.38 193.10 Td (relationships ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.48 193.10 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.79 193.10 Td (risk-adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.45 193.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.88 193.10 Td (risk-free ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.75 193.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.18 193.10 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.56 193.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.32 193.10 Td (liquidity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.56 193.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 193.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 181.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.32 181.10 Td (behavior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.59 181.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.65 181.10 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.38 181.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.99 181.10 Td (changing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.93 181.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.64 181.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.80 181.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.52 181.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.35 181.10 Td (factors. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.34 181.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.46 181.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.29 181.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.88 181.10 Td (fectiveness ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.58 181.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.20 181.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.81 181.10 Td (asset/liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.42 181.10 Td (management ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 169.10 Td (programs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.77 169.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.71 169.10 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.07 169.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.79 169.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.73 169.10 Td (negatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.88 169.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.47 169.10 Td (fected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.39 169.10 Td (whenever ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.76 169.10 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.13 169.10 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.74 169.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.67 169.10 Td (fer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.27 169.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.20 169.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.25 169.10 Td (assumptions.) Tj ET Q endstream endobj 169 0 obj <> endobj 170 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 31.60 Td (84) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 742.25 Td (Prolonged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.78 742.25 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.28 742.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.11 742.25 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.06 742.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.11 742.25 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.61 742.25 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.11 742.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.26 742.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.75 742.25 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.35 742.25 Td (behavior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.96 742.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.02 742.25 Td (negatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.17 742.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.45 742.25 Td (earnings.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 721.25 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.19 721.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.21 721.25 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.67 721.25 Td (decline, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.62 721.25 Td (policyholders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.63 721.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.43 721.25 Td (become ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.11 721.25 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.24 721.25 Td (likely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.59 721.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.95 721.25 Td (extend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.19 721.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.98 721.25 Td (retention ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.11 721.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.02 721.25 Td (duration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.92 721.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.83 721.25 Td (fixed-rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.28 721.25 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.30 721.25 Td (previously ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 709.25 Td (purchased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.82 709.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.04 709.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.04 709.25 Td (seek ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.59 709.25 Td (alternatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.47 709.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.03 709.25 Td (fixed-rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.67 709.25 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.89 709.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.34 709.25 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.78 709.25 Td (purchases. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.49 709.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.28 709.25 Td (Policyholders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.05 709.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.05 709.25 Td (add ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.28 709.25 Td (premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.05 709.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.17 709.25 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 709.25 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 697.25 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.05 697.25 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.05 697.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.27 697.25 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.25 697.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.92 697.25 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.03 697.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.92 697.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.24 697.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.79 697.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.89 697.25 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.78 697.25 Td (longer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.22 697.25 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.37 697.25 Td (fering ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.13 697.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.02 697.25 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.57 697.25 Td (products. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.40 697.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.29 697.25 Td (Many ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.51 697.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.73 697.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.83 697.25 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.16 697.25 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 697.25 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 685.25 Td (earlier ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.29 685.25 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.98 685.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.45 685.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.58 685.25 Td (minimum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.73 685.25 Td (guaranteed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.85 685.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.54 685.25 Td (crediting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.33 685.25 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.46 685.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.05 685.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.85 685.25 Td (features ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.75 685.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.00 685.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.46 685.25 Td (greater ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.47 685.25 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.94 685.25 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.31 685.25 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.78 685.25 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.93 685.25 Td (fered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 685.25 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 673.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.83 673.25 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.25 673.25 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.36 673.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.90 673.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.00 673.25 Td (environment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.15 673.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.57 673.25 Td (Additionally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.47 673.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.08 673.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.96 673.25 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.29 673.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.84 673.25 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.62 673.25 Td (investments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.00 673.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.88 673.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.42 673.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.97 673.25 Td (principal ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 661.25 Td (payments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.34 661.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.56 661.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.01 661.25 Td (reinvested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.12 661.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.34 661.25 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.12 661.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.57 661.25 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.46 661.25 Td (relative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.45 661.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.24 661.25 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.69 661.25 Td (periods. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.63 661.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.20 661.25 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.33 661.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.77 661.25 Td (result, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.50 661.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.95 661.25 Td (prolonged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.51 661.25 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.52 661.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.96 661.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.96 661.25 Td (environment ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 649.25 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.70 649.25 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.24 649.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.34 649.25 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.88 649.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.40 649.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.51 649.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.60 649.25 Td (flows, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.64 649.25 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.73 649.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.94 649.25 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.19 649.25 Td (compressed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.72 649.25 Td (product ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.59 649.25 Td (spreads, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.41 649.25 Td (reduced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.37 649.25 Td (earnings, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 649.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 637.25 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.90 637.25 Td (surplus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.45 637.25 Td (strain. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.81 637.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.46 637.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.44 637.25 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.37 637.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.68 637.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.55 637.25 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.51 637.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.49 637.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.14 637.25 Td (profiles ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.34 637.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.77 637.25 Td (regards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.85 637.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.28 637.25 Td (selecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.47 637.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.00 637.25 Td (opportunities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.42 637.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.85 637.25 Td (reduce ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 625.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 625.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.93 625.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.43 625.25 Td (earnings.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 604.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.30 604.25 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.99 604.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.68 604.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.37 604.25 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.50 604.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.75 604.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.55 604.25 Td (environment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.46 604.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.93 604.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.18 604.25 Td (environment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.10 604.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.12 604.25 Td (increasing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.15 604.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.39 604.25 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.08 604.25 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.77 604.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.92 604.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.60 604.25 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.39 604.25 Td (behavior ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 592.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.56 592.25 Td (negatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.71 592.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.99 592.25 Td (earnings.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 571.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.42 571.25 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.10 571.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.91 571.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.71 571.25 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.63 571.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.33 571.25 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.70 571.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.50 571.25 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.74 571.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.89 571.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.70 571.25 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.61 571.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.31 571.25 Td (significantly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.67 571.25 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.59 571.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.39 571.25 Td (increasing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.86 571.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.66 571.25 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.90 571.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.49 571.25 Td (cause ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.07 571.25 Td (policyholders ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 559.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.71 559.25 Td (surrender ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.90 559.25 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.43 559.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.19 559.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.40 559.25 Td (make ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.48 559.25 Td (early ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.90 559.25 Td (withdrawals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.20 559.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.41 559.25 Td (order ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.94 559.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.15 559.25 Td (maximize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.01 559.25 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.76 559.25 Td (returns. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.46 559.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.57 559.25 Td (Accordingly) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.91 559.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.84 559.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.93 559.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.58 559.25 Td (become ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.10 559.25 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.08 559.25 Td (susceptible ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 547.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.04 547.25 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.56 547.25 Td (surrenders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.98 547.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.18 547.25 Td (withdrawals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.82 547.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.59 547.25 Td (policies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.96 547.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.05 547.25 Td (surrender ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.58 547.25 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.60 547.25 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.70 547.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.90 547.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.21 547.25 Td (features ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.62 547.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.38 547.25 Td (help ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.37 547.25 Td (protect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.90 547.25 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.55 547.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.76 547.25 Td (increased ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 535.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.89 535.25 Td (unexpected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.48 535.25 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.08 535.25 Td (withdrawals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.01 535.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.40 535.25 Td (lapses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.90 535.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.16 535.25 Td (inef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.53 535.25 Td (fective. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.29 535.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.35 535.25 Td (Increases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.60 535.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.44 535.25 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.04 535.25 Td (surrenders, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.25 535.25 Td (withdrawals, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.68 535.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.07 535.25 Td (lapses ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 523.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.22 523.25 Td (negatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.37 523.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.96 523.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.44 523.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.27 523.25 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.53 523.25 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.14 523.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.08 523.25 Td (liquidity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.32 523.25 Td (.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 502.25 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.62 502.25 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.95 502.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.73 502.25 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.71 502.25 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.16 502.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.16 502.25 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.60 502.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.93 502.25 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.93 502.25 Td (estimations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.04 502.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.04 502.25 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.62 502.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.62 502.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.84 502.25 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.62 502.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.40 502.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.74 502.25 Td (to ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 490.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.44 490.25 Td (valuations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.73 490.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.35 490.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.07 490.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.00 490.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.50 490.25 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.45 490.25 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.05 490.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.63 490.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.12 490.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.18 490.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.13 490.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.86 490.25 Td (statements.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 469.25 Td (Fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.64 469.25 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.87 469.25 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.49 469.25 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.85 469.25 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.47 469.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.26 469.25 Td (short-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.27 469.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.41 469.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.97 469.25 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.64 469.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.22 469.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.45 469.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.46 469.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.60 469.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.17 469.25 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.30 469.25 Td (Balance ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 457.25 Td (Sheets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.76 457.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.34 457.25 Td (represent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.13 457.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.50 457.25 Td (majority ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.53 457.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.00 457.25 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.92 457.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.84 457.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.42 457.25 Td (invested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.90 457.25 Td (assets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.87 457.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.02 457.25 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.50 457.25 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.08 457.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.56 457.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.47 457.25 Td (disruption, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.67 457.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.59 457.25 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 457.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 445.25 Td (significantly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.43 445.25 Td (rising ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.14 445.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.40 445.25 Td (high ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.12 445.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.49 445.25 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.80 445.25 Td (rapidly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.06 445.25 Td (widening ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.21 445.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.91 445.25 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.83 445.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.10 445.25 Td (illiquidity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.90 445.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.33 445.25 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.82 445.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.98 445.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.35 445.25 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.28 445.25 Td (ficult ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.32 445.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.03 445.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.62 445.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.76 445.25 Td (securities ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 433.25 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.04 433.25 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.79 433.25 Td (becomes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.21 433.25 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.64 433.25 Td (frequent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.38 433.25 Td (and/or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.36 433.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.55 433.25 Td (data ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.64 433.25 Td (becomes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.05 433.25 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.48 433.25 Td (observable. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.73 433.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.05 433.25 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.80 433.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.45 433.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.31 433.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.95 433.25 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.81 433.25 Td (classes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.01 433.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.44 433.25 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.29 433.25 Td (previously ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 421.25 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.79 421.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.09 421.25 Td (valued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.61 421.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.25 421.25 Td (active ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.98 421.25 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.50 421.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.14 421.25 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.22 421.25 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.39 421.25 Td (data ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.91 421.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.77 421.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.84 421.25 Td (now ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.92 421.25 Td (valued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.44 421.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.08 421.25 Td (illiquid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.84 421.25 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.36 421.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.00 421.25 Td (little ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.19 421.25 Td (observable ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 409.25 Td (data. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.71 409.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.09 409.25 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.25 409.25 Td (such, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.13 409.25 Td (valuations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.29 409.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.56 409.25 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.04 409.25 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.54 409.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.03 409.25 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.53 409.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.58 409.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.84 409.25 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.89 409.25 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.26 409.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.64 409.25 Td (require ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.01 409.25 Td (greater ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.81 409.25 Td (estimation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.52 409.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.90 409.25 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 409.25 Td (as ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 397.25 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.37 397.25 Td (methods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.91 397.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.00 397.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.87 397.25 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.07 397.25 Td (complex ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.16 397.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.14 397.25 Td (require ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.11 397.25 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.52 397.25 Td (estimation, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.34 397.25 Td (thereby ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.98 397.25 Td (resulting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.63 397.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.06 397.25 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.26 397.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.36 397.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.23 397.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.76 397.25 Td (greater ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 385.25 Td (variance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.29 385.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.66 385.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.80 385.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.38 385.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.53 385.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.89 385.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.04 385.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.74 385.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.88 385.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.14 385.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.28 385.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.65 385.25 Td (ultimately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.12 385.25 Td (sold. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.22 385.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.15 385.25 Td (Further) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.18 385.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.61 385.25 Td (rapidly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.86 385.25 Td (changing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.45 385.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.14 385.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.50 385.25 Td (equity ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 373.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.59 373.25 Td (conditions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.58 373.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.13 373.25 Td (materially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.99 373.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.53 373.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.07 373.25 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.61 373.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.27 373.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.36 373.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.01 373.25 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.66 373.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.76 373.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.30 373.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.17 373.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.48 373.25 Td (statements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.52 373.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 373.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 361.25 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.00 361.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.73 361.25 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.23 361.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.39 361.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.12 361.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.73 361.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.89 361.25 Td (vary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.62 361.25 Td (significantly) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.96 361.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.41 361.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.36 361.25 Td (Decreases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.84 361.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.57 361.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.18 361.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.35 361.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.18 361.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.57 361.25 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.28 361.25 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.77 361.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.35 361.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.29 361.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.24 361.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.53 361.25 Td (financial ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 349.25 Td (statements.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 328.25 Td (Equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.23 328.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.61 328.25 Td (volatility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.66 328.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.94 328.25 Td (negatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.09 328.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.36 328.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.32 328.25 Td (profitability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.27 328.25 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 307.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 307.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.08 307.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.78 307.25 Td (exposed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.05 307.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.33 307.25 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.83 307.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.09 307.25 Td (volatility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.70 307.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.98 307.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.69 307.25 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.08 307.25 Td (ways:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 286.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 286.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.74 286.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.39 286.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.48 286.25 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.79 286.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.78 286.25 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.99 286.25 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.19 286.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.40 286.25 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.73 286.25 Td (investments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.21 286.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.43 286.25 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.68 286.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.39 286.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.05 286.25 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.36 286.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.25 286.25 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.79 286.25 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.44 286.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.43 286.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.86 286.25 Td (relatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.84 286.25 Td (small ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 274.25 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.60 274.25 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.09 274.25 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.81 274.25 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.42 274.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.13 274.25 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.07 274.25 Td (presented.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 262.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 262.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.74 262.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.81 262.25 Td (earn ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.65 262.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.17 262.25 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.89 262.25 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.62 262.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.70 262.25 Td (mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.99 262.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.06 262.25 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.91 262.25 Td (fee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.75 262.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.81 262.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.22 262.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.85 262.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.70 262.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.99 262.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.96 262.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.92 262.25 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.77 262.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.18 262.25 Td (our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 250.25 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.45 250.25 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.04 250.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.08 250.25 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.45 250.25 Td (direct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.82 250.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.85 250.25 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.54 250.25 Td (arrangements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.50 250.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.10 250.25 Td (Revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.57 250.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.61 250.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.76 250.25 Td (sources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.35 250.25 Td (fluctuate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.93 250.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.30 250.25 Td (changes ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 238.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.38 238.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.10 238.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.47 238.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.63 238.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.46 238.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.17 238.25 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.43 238.25 Td (accounts.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 226.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 226.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.03 226.25 Td (olatility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.51 226.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.65 226.25 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.01 226.25 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.03 226.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.62 226.25 Td (discourage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.30 226.25 Td (customers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.21 226.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.01 226.25 Td (purchasing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.26 226.25 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.82 226.25 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.84 226.25 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.54 226.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.34 226.25 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.70 226.25 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.50 226.25 Td (that ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 214.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.67 214.25 Td (returns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.12 214.25 Td (linked ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.81 214.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.27 214.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.18 214.25 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.39 214.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.41 214.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.32 214.25 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.00 214.25 Td (markets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.85 214.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.27 214.25 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.73 214.25 Td (volatility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.53 214.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.44 214.25 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.24 214.25 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.14 214.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.61 214.25 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.96 214.25 Td (customers ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 202.25 Td (withdrawing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.15 202.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.42 202.25 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.46 202.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.29 202.25 Td (reducing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.78 202.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.05 202.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.33 202.25 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.94 202.25 Td (products.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 190.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 190.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.74 190.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.00 190.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.70 190.25 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.52 190.25 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.33 190.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.16 190.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.76 190.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.81 190.25 Td (extent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.06 190.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.88 190.25 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.27 190.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.31 190.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.90 190.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.71 190.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.75 190.25 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.68 190.25 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.37 190.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.96 190.25 Td (guaranteed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.65 190.25 Td (minimum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.37 190.25 Td (death ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.85 190.25 Td (benefits ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 178.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.36 178.25 Td (guaranteed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.04 178.25 Td (minimum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.74 178.25 Td (withdrawal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.55 178.25 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.13 178.25 Td (provisions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.62 178.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.76 178.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.80 178.25 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.82 178.25 Td (contracts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.23 178.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.05 178.25 Td (Periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.86 178.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.01 178.25 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.04 178.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.30 178.25 Td (sustained ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 166.25 Td (downturns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.96 166.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.38 166.25 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.01 166.25 Td (markets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.81 166.25 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.20 166.25 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.84 166.25 Td (volatility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.59 166.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.56 166.25 Td (reduced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.84 166.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.91 166.25 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.43 166.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.29 166.25 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.14 166.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.56 166.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.64 166.25 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.03 166.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.45 166.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.31 166.25 Td (valuation ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 154.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.32 154.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.43 154.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.20 154.25 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.09 154.25 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.74 154.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.97 154.25 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.40 154.25 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.39 154.25 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.81 154.25 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.92 154.25 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.90 154.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.57 154.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.80 154.25 Td (products, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.63 154.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.96 154.25 Td (ultimately ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 142.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.82 142.25 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.53 142.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.81 142.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.75 142.25 Td (reduction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.01 142.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.29 142.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.01 142.25 Td (income.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 130.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 130.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.22 130.25 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.32 130.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.22 130.25 Td (DAC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.91 130.25 Td (relating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.02 130.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.37 130.25 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.14 130.25 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.15 130.25 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.59 130.25 Td (fluctuate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.14 130.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.49 130.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.27 130.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.62 130.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.40 130.25 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.50 130.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.40 130.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.18 130.25 Td (underlying ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 118.25 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.35 118.25 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.84 118.25 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.78 118.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.06 118.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.77 118.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.48 118.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.98 118.25 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.81 118.25 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.42 118.25 Td (profits.) Tj ET Q endstream endobj 171 0 obj <> endobj 172 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 31.60 Td (85) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 742.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.64 742.25 Td (determination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.46 742.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.82 742.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.63 742.25 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.34 742.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.70 742.25 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.95 742.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.55 742.25 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.92 742.25 Td (impairments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.63 742.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.22 742.25 Td (allowances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.81 742.25 Td (established ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.40 742.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.99 742.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.48 742.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.84 742.25 Td (is ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 730.25 Td (highly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.12 730.25 Td (subjective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.16 730.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.22 730.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.50 730.25 Td (materially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.66 730.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.93 730.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.89 730.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.61 730.25 Td (position ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.90 730.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.29 730.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.02 730.25 Td (statements.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 709.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.46 709.25 Td (determination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.42 709.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.17 709.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.80 709.25 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.21 709.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.96 709.25 Td (impairments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.37 709.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.22 709.25 Td (allowances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.06 709.25 Td (varies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.36 709.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.77 709.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.07 709.25 Td (type ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.71 709.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.56 709.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.65 709.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.83 709.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.25 709.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.00 709.25 Td (evaluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 709.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 697.25 Td (assessment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.41 697.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.22 697.25 Td (known ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.91 697.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.83 697.25 Td (inherent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.07 697.25 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.43 697.25 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.00 697.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.25 697.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.94 697.25 Td (respective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.95 697.25 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.86 697.25 Td (class. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.28 697.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.75 697.25 Td (Such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.23 697.25 Td (evaluations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.24 697.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.16 697.25 Td (assessments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.96 697.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.64 697.25 Td (revised ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 685.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.59 685.25 Td (conditions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.02 685.25 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.10 685.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.30 685.25 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.72 685.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.70 685.25 Td (becomes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.45 685.25 Td (available. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.80 685.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.36 685.25 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.44 685.25 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.08 685.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.28 685.25 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.04 685.25 Td (assurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.67 685.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.43 685.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.41 685.25 Td (assumptions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.12 685.25 Td (methodologies, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 673.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.90 673.25 Td (judgments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.53 673.25 Td (employed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.93 673.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.68 673.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.19 673.25 Td (evaluations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.70 673.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.10 673.25 Td (assessments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.40 673.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.92 673.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.32 673.25 Td (accurate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.59 673.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.88 673.25 Td (suf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.92 673.25 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.43 673.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.17 673.25 Td (later ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.90 673.25 Td (periods. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.81 673.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.34 673.25 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.42 673.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.82 673.25 Td (result, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.50 673.25 Td (additional ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 661.25 Td (impairments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.78 661.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.29 661.25 Td (need ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.45 661.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.52 661.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.25 661.25 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.18 661.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.80 661.25 Td (allowances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.52 661.25 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.35 661.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.42 661.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.59 661.25 Td (periods. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.82 661.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.11 661.25 Td (Further) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.14 661.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.93 661.25 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.44 661.25 Td (trends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.17 661.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.67 661.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.74 661.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.47 661.25 Td (indicative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 661.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 649.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.88 649.25 Td (impairments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.37 649.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.20 649.25 Td (allowances.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 628.25 Td (Additionally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.40 628.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.45 628.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.66 628.25 Td (consider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.09 628.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.07 628.25 Td (wide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.06 628.25 Td (range ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.82 628.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.70 628.25 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.45 628.25 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.22 628.25 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.42 628.25 Td (issuers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.19 628.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.18 628.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.39 628.25 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.27 628.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.15 628.25 Td (best ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.80 628.25 Td (judgment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.13 628.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.45 628.25 Td (evaluating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.65 628.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.42 628.25 Td (cause ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 628.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 616.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.45 616.25 Td (decline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.06 616.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.57 616.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.53 616.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.14 616.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.53 616.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.60 616.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.55 616.25 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.94 616.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.12 616.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.63 616.25 Td (assessing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.59 616.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.54 616.25 Td (prospects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.04 616.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.44 616.25 Td (recovery) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.77 616.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.00 616.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.74 616.25 Td (Inherent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.79 616.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.30 616.25 Td (management) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.17 616.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.80 616.25 Td (evaluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 616.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 604.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.00 604.25 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.94 604.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.43 604.25 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.17 604.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.89 604.25 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.39 604.25 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.89 604.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.39 604.25 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.33 604.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.95 604.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.45 604.25 Td (issuer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.38 604.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.17 604.25 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.90 604.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.06 604.25 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.22 604.25 Td (potential, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.00 604.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.72 604.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.22 604.25 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 604.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 592.25 Td (timeliness ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.55 592.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.38 592.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.10 592.25 Td (security) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.53 592.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.92 592.25 Td (recovery ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.40 592.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.68 592.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.05 592.25 Td (value.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 571.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.65 571.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.59 571.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.87 571.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.80 571.25 Td (forced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.40 571.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.68 571.25 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.07 571.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.90 571.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.18 571.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.68 571.25 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.74 571.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.02 571.25 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.96 571.25 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.56 571.25 Td (withdrawals.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 550.25 Td (Many ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.46 550.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.43 550.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.39 550.25 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.46 550.25 Td (allow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.31 550.25 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.94 550.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.01 550.25 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.85 550.25 Td (holders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.92 550.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.33 550.25 Td (withdraw ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.73 550.25 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.69 550.25 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.55 550.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.95 550.25 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.57 550.25 Td (circumstances. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.34 550.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.86 550.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.49 550.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.57 550.25 Td (manage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.29 550.25 Td (liabilities ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 538.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.53 538.25 Td (attempt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.11 538.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.48 538.25 Td (align ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.06 538.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.87 538.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.34 538.25 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.93 538.25 Td (so ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.41 538.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.33 538.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.70 538.25 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.84 538.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.87 538.25 Td (maintain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.45 538.25 Td (suf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.49 538.25 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.62 538.25 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.10 538.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.47 538.25 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.06 538.25 Td (anticipated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.52 538.25 Td (withdrawal ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 526.25 Td (demands, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.27 526.25 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.19 526.25 Td (benefits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.06 526.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.22 526.25 Td (maturities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.43 526.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.95 526.25 Td (While ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.11 526.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.49 526.25 Td (own ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.43 526.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.59 526.25 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.52 526.25 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.23 526.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.28 526.25 Td (liquid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.34 526.25 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.89 526.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.05 526.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.97 526.25 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.57 526.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.62 526.25 Td (investment ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 514.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.42 514.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.22 514.25 Td (relatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.57 514.25 Td (illiquid. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.55 514.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.14 514.25 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.39 514.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.64 514.25 Td (experience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.53 514.25 Td (unanticipated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.99 514.25 Td (withdrawal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.56 514.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.48 514.25 Td (surrender ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.83 514.25 Td (activity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.17 514.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.27 514.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.52 514.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.32 514.25 Td (exhaust ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.46 514.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.60 514.25 Td (sources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 514.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 502.25 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.35 502.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.74 502.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.13 502.25 Td (forced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.62 502.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.35 502.25 Td (liquidate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.30 502.25 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.08 502.25 Td (possibly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.38 502.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.33 502.25 Td (unfavorable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.04 502.25 Td (terms. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.71 502.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.66 502.25 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.28 502.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.89 502.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.05 502.25 Td (forced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.54 502.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.28 502.25 Td (dispose ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.23 502.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.52 502.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.80 502.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.75 502.25 Td (unfavorable ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 490.25 Td (terms, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.72 490.25 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.77 490.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.49 490.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 490.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.81 490.25 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.84 490.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.43 490.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.92 490.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.42 490.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.25 490.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.73 490.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.44 490.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.38 490.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.86 490.25 Td (condition.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 469.25 Td (Regulatory Risks:) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 448.25 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.24 448.25 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.62 448.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.45 448.25 Td (highly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.07 448.25 Td (regulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.46 448.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.52 448.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.35 448.25 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.74 448.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.01 448.25 Td (numerous ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.20 448.25 Td (legal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.69 448.25 Td (restrictions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.31 448.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.37 448.25 Td (regulations.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 427.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 427.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.47 427.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.57 427.25 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.79 427.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.46 427.25 Td (government ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.12 427.25 Td (regulation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.56 427.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.23 427.25 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.44 427.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.67 427.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.78 427.25 Td (states ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.89 427.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.56 427.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.90 427.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.45 427.25 Td (conduct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.00 427.25 Td (business. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.29 427.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.18 427.25 Td (Such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.08 427.25 Td (regulation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.51 427.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.08 427.25 Td (vested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.52 427.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.19 427.25 Td (state ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 415.25 Td (agencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.88 415.25 Td (having ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.05 415.25 Td (broad ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.78 415.25 Td (administrative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.94 415.25 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.84 415.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.58 415.25 Td (some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.64 415.25 Td (instances, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.75 415.25 Td (discretionary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.91 415.25 Td (power ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.86 415.25 Td (dealing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.25 415.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.99 415.25 Td (many ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.16 415.25 Td (aspects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.99 415.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.28 415.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.57 415.25 Td (business. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.92 415.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.73 415.25 Td (This ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 403.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.84 403.25 Td (include, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.90 403.25 Td (among ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.24 403.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.91 403.25 Td (things, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.98 403.25 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.21 403.25 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.21 403.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.77 403.25 Td (increases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.54 403.25 Td (thereto, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.93 403.25 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.92 403.25 Td (requirements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.75 403.25 Td (marketing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.41 403.25 Td (practices, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.57 403.25 Td (advertising, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 391.25 Td (privacy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.84 391.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.93 391.25 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.52 391.25 Td (forms, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.95 391.25 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.63 391.25 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.09 391.25 Td (requirements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.39 391.25 Td (acquisitions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.25 391.25 Td (mer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.62 391.25 Td (gers, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.38 391.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.41 391.25 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.66 391.25 Td (adequacy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.76 391.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.85 391.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.45 391.25 Td (Government ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.03 391.25 Td (regulation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 391.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 379.25 Td (insurers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.39 379.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.29 379.25 Td (concerned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.60 379.25 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.04 379.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.05 379.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.50 379.25 Td (protection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.27 379.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.83 379.25 Td (policyholders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.49 379.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.16 379.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.93 379.25 Td (customers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.71 379.25 Td (rather ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.25 379.25 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.70 379.25 Td (shareholders. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.96 379.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.19 379.25 Td (Interpretations ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 367.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.94 367.25 Td (regulations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.49 367.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.61 367.25 Td (regulators ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.71 367.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.04 367.25 Td (change, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.97 367.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.52 367.25 Td (statutes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.13 367.25 Td (regulations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.18 367.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.73 367.25 Td (interpretations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.60 367.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.93 367.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.49 367.25 Td (applied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.03 367.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.93 367.25 Td (retroactive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.79 367.25 Td (impact, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 355.25 Td (particularly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.09 355.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.37 355.25 Td (areas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.40 355.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.23 355.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.06 355.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.44 355.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.27 355.25 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.63 355.25 Td (requirements.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 334.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 334.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.78 334.25 Td (cannot ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.63 334.25 Td (predict ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.60 334.25 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.00 334.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.54 334.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.51 334.25 Td (what ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.15 334.25 Td (manner ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.34 334.25 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.63 334.25 Td (reforms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.93 334.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.69 334.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.33 334.25 Td (enacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.06 334.25 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.20 334.25 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.51 334.25 Td (so, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.10 334.25 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.51 334.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.93 334.25 Td (enacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.66 334.25 Td (reforms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.96 334.25 Td (will ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 322.25 Td (positively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.44 322.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.27 322.25 Td (negatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.42 322.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.01 322.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.50 322.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.21 322.25 Td (Company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.45 322.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.45 322.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.28 322.25 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.99 322.25 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.93 322.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.51 322.25 Td (fects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.89 322.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.95 322.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.89 322.25 Td (material. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.65 322.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.89 322.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.94 322.25 Td (National ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.10 322.25 Td (Association ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.82 322.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.65 322.25 Td (Insurance ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 310.25 Td (Commissioners ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.38 310.25 Td (\(NAIC\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.13 310.25 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.98 310.25 Td (formulates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.39 310.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.48 310.25 Td (promulgates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.56 310.25 Td (statutory-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.30 310.25 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.27 310.25 Td (regulations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.85 310.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.50 310.25 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.75 310.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.90 310.25 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.86 310.25 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.84 310.25 Td (is ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 298.25 Td (independent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.55 298.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.16 298.25 Td (must ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.78 298.25 Td (separately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.49 298.25 Td (enact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.76 298.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.48 298.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.64 298.25 Td (regulations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.25 298.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.86 298.25 Td (guidelines. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.64 298.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.34 298.25 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.62 298.25 Td (such, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.63 298.25 Td (insurers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.47 298.25 Td (follow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.75 298.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.14 298.25 Td (interpretations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.08 298.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 286.25 Td (legal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.43 286.25 Td (approvals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.81 286.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.64 286.25 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.47 286.25 Td (respective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.50 286.25 Td (states ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.21 286.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.04 286.25 Td (domicile.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 265.25 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.82 265.25 Td (types ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.48 265.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.37 265.25 Td (regulation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.46 265.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.01 265.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.78 265.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.37 265.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.90 265.25 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.35 265.25 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.33 265.25 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.20 265.25 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.41 265.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.84 265.25 Td (laws ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.73 265.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.72 265.25 Td (regulations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.21 265.25 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.08 265.25 Td (statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.63 265.25 Td (accounting ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 253.25 Td (practices, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.51 253.25 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.81 253.25 Td (escheatment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.20 253.25 Td (practices, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.21 253.25 Td (anti-trust ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.28 253.25 Td (laws, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.09 253.25 Td (minimum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.95 253.25 Td (solvency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.47 253.25 Td (requirements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.15 253.25 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.45 253.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.19 253.25 Td (laws, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.99 253.25 Td (federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.72 253.25 Td (privacy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.68 253.25 Td (laws, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 241.25 Td (insurable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.86 241.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.99 241.25 Td (laws, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.52 241.25 Td (federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.98 241.25 Td (money ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.90 241.25 Td (laundering ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.36 241.25 Td (laws, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.90 241.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.04 241.25 Td (anti-terrorism ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.72 241.25 Td (laws. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.25 241.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.95 241.25 Td (Further) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.99 241.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.19 241.25 Td (because ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.54 241.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.90 241.25 Td (own ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.82 241.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.96 241.25 Td (operate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.09 241.25 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.78 241.25 Td (property) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 560.00 241.25 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 229.25 Td (state, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.27 229.25 Td (federal, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.48 229.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.86 229.25 Td (local ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.24 229.25 Td (environmental ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.95 229.25 Td (laws ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.23 229.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.39 229.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.98 229.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.92 229.25 Td (us. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.26 229.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.99 229.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.63 229.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.02 229.25 Td (cannot ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.62 229.25 Td (predict ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.33 229.25 Td (what ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.72 229.25 Td (form ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.10 229.25 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.49 229.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.32 229.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.47 229.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.20 229.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.69 229.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.97 229.25 Td (other ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 217.25 Td (areas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.67 217.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.63 217.25 Td (regulation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.81 217.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.40 217.25 Td (fecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.79 217.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.64 217.25 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.59 217.25 Td (industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.00 217.25 Td (might ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.97 217.25 Td (take ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.26 217.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.22 217.25 Td (what ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.30 217.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.88 217.25 Td (fect, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.00 217.25 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.74 217.25 Td (any) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.53 217.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.67 217.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.63 217.25 Td (proposals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.59 217.25 Td (might ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.56 217.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.07 217.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.71 217.25 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.23 217.25 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.97 217.25 Td (enacted ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 205.25 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.56 205.25 Td (law) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.35 205.25 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 184.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 184.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.58 184.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.80 184.25 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.91 184.25 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.24 184.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.03 184.25 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.47 184.25 Td (government ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.25 184.25 Td (regulations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.69 184.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.91 184.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.13 184.25 Td (federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.89 184.25 Td (level. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.83 184.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.40 184.25 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.52 184.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.96 184.25 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.19 184.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.52 184.25 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.40 184.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.85 184.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.62 184.25 Td (conditions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.29 184.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.08 184.25 Td (recent ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 172.25 Td (years, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.55 172.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.22 172.25 Td (federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.43 172.25 Td (government ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.64 172.25 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.43 172.25 Td (become ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.97 172.25 Td (increasingly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.30 172.25 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.30 172.25 Td (active ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.62 172.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.85 172.25 Td (issuing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.65 172.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.54 172.25 Td (enforcing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.30 172.25 Td (regulations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.69 172.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.97 172.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.97 172.25 Td (implementation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 172.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 160.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.39 160.25 Td (legislative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.84 160.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.51 160.25 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.95 160.25 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.50 160.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.07 160.25 Td (make ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.07 160.25 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.97 160.25 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.86 160.25 Td (expensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.19 160.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.20 160.25 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.44 160.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.56 160.25 Td (conduct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.56 160.25 Td (business, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.30 160.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.87 160.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.09 160.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.87 160.25 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.98 160.25 Td (adverse ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 148.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.09 148.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.71 148.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.34 148.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.19 148.25 Td (overall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.59 148.25 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.12 148.25 Td (climate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.68 148.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.76 148.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.61 148.25 Td (materially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.78 148.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.37 148.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.99 148.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.84 148.25 Td (profitability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.24 148.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.21 148.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.06 148.25 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.80 148.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.77 148.25 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.06 148.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.13 148.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.75 148.25 Td (condition ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 136.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.08 136.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.30 136.25 Td (institutions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.50 136.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.59 136.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.22 136.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.91 136.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.36 136.25 Td (uncertain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.81 136.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.39 136.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.41 136.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.65 136.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.23 136.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.69 136.25 Td (impacts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.04 136.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.28 136.25 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.19 136.25 Td (legislation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.09 136.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.90 136.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.02 136.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.70 136.25 Td (cannot ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.61 136.25 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.40 136.25 Td (assurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.51 136.25 Td (that ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 124.25 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.56 124.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.61 124.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.89 124.25 Td (adversely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.71 124.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.29 124.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.78 124.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.61 124.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.09 124.25 Td (statements. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 103.25 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.33 103.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.95 103.25 Td (rules ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.01 103.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.40 103.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.79 103.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.07 103.25 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.80 103.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.42 103.25 Td (rules ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.48 103.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.76 103.25 Td (negatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.91 103.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.18 103.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.13 103.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.86 103.25 Td (results.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 82.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 82.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.76 82.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.15 82.25 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.65 82.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.61 82.25 Td (comply ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.79 82.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.75 82.25 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.87 82.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.56 82.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.07 82.25 Td (promulgated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.80 82.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.98 82.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.38 82.25 Td (F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.20 82.25 Td (ASB. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.34 82.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.52 82.25 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.38 82.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.56 82.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.42 82.25 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.93 82.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.89 82.25 Td (constant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.40 82.25 Td (review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.79 82.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.41 82.25 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.91 82.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.87 82.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.50 82.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.08 82.25 Td (fort ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 70.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.67 70.25 Td (address ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.05 70.25 Td (emer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.85 70.25 Td (ging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.02 70.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.28 70.25 Td (issues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.57 70.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.39 70.25 Td (develop ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.44 70.25 Td (interpretative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.14 70.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.40 70.25 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.88 70.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.27 70.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.10 70.25 Td (continual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.70 70.25 Td (basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.59 70.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.81 70.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.75 70.25 Td (implementation ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 58.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.30 58.25 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.44 58.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.78 58.25 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.35 58.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.04 58.25 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.73 58.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.98 58.25 Td (substantial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.23 58.25 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.70 58.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.61 58.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.41 58.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.09 58.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.35 58.25 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.27 58.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.07 58.25 Td (estimates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.26 58.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.17 58.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.86 58.25 Td (negatively ) Tj ET Q endstream endobj 173 0 obj <> endobj 174 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 31.60 Td (86) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 742.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.65 742.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.91 742.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.83 742.10 Td (statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.48 742.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.77 742.10 Td (Accordingly) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.10 742.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.54 742.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.13 742.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.95 742.10 Td (give ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.10 742.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.04 742.10 Td (assurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.84 742.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.77 742.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.58 742.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.73 742.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.44 742.10 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.30 742.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.23 742.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.73 742.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.44 742.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.25 742.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.63 742.10 Td (negative ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 730.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.21 730.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.71 730.10 Td (us.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 709.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.13 709.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.70 709.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.66 709.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.17 709.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.78 709.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.86 709.10 Td (comply ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.15 709.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.23 709.10 Td (statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.52 709.10 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.69 709.10 Td (principles ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.43 709.10 Td (\(SAP\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.23 709.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.53 709.10 Td (SAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.50 709.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.80 709.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.54 709.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.28 709.10 Td (components ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.90 709.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.53 709.10 Td (SAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.76 709.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.56 709.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 709.10 Td (as ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 697.10 Td (statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.73 697.10 Td (actuarial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.38 697.10 Td (reserving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.82 697.10 Td (methodology) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.94 697.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.68 697.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.12 697.10 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.67 697.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.69 697.10 Td (constant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.24 697.10 Td (review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.68 697.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.92 697.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.37 697.10 Td (NAIC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.54 697.10 Td (NAIC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.22 697.10 Td (task ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.56 697.10 Td (forces ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.22 697.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.89 697.10 Td (committees, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.73 697.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.29 697.10 Td (well ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 685.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 685.10 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.06 685.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.33 685.10 Td (departments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.15 685.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.88 685.10 Td (address ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.82 685.10 Td (emer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.63 685.10 Td (ging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.36 685.10 Td (issues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.20 685.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.59 685.10 Td (otherwise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.42 685.10 Td (improve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.70 685.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.98 685.10 Td (modify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.82 685.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.75 685.10 Td (reporting. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.86 685.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.67 685.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.79 685.10 Td (arious ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.18 685.10 Td (proposals ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 673.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.51 673.10 Td (typically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.30 673.10 Td (pending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.32 673.10 Td (before ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.66 673.10 Td (committees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.56 673.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.80 673.10 Td (task ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.71 673.10 Td (forces ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.94 673.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.07 673.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.09 673.10 Td (NAIC. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.83 673.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.64 673.10 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.10 673.10 Td (enacted, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.93 673.10 Td (some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.84 673.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.97 673.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.32 673.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.34 673.10 Td (negatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.79 673.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.38 673.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.17 673.10 Td (us. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.36 673.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.96 673.10 Td (The ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 661.10 Td (NAIC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.08 661.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.33 661.10 Td (typically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.46 661.10 Td (works ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.05 661.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.96 661.10 Td (reform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.31 661.10 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.78 661.10 Td (regulation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.46 661.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.38 661.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.96 661.10 Td (areas, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.13 661.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.05 661.10 Td (reforms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.29 661.10 Td (relating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.97 661.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.89 661.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.35 661.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.81 661.10 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.71 661.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 661.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 649.10 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.32 649.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.92 649.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.20 649.10 Td (reserves. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.40 649.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.20 649.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.84 649.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.23 649.10 Td (cannot ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.83 649.10 Td (predict ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.53 649.10 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.69 649.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.96 649.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.68 649.10 Td (what ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.07 649.10 Td (manner ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.00 649.10 Td (reforms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.04 649.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.54 649.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.93 649.10 Td (enacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.40 649.10 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.29 649.10 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.34 649.10 Td (so, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.68 649.10 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.83 649.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.99 649.10 Td (enacted ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 637.10 Td (reforms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.27 637.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.50 637.10 Td (positively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.62 637.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.62 637.10 Td (negatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.95 637.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.53 637.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.19 637.10 Td (us. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.26 637.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.34 637.10 Td (Although ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.79 637.10 Td (states ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.68 637.10 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.56 637.10 Td (defer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.77 637.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.22 637.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.11 637.10 Td (interpretation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.65 637.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.65 637.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.54 637.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.53 637.10 Td (department ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 625.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.96 625.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.30 625.10 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.75 625.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.21 625.10 Td (domicile ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.32 625.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.23 625.10 Td (regards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.78 625.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.69 625.10 Td (regulations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.25 625.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.81 625.10 Td (guidelines, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.54 625.10 Td (neither ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.43 625.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.78 625.10 Td (action ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.34 625.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.79 625.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.14 625.10 Td (domiciliary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.36 625.10 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.81 625.10 Td (nor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.27 625.10 Td (action ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.83 625.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 625.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 613.10 Td (NAIC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.66 613.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.05 613.10 Td (binding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.32 613.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.04 613.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.19 613.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.45 613.10 Td (state. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.99 613.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.33 613.10 Td (Accordingly) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.67 613.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.88 613.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.04 613.10 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.08 613.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.01 613.10 Td (choose ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.50 613.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.99 613.10 Td (follow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.82 613.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.97 613.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.90 613.10 Td (ferent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.93 613.10 Td (interpretation. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.02 613.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.61 613.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.25 613.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.40 613.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.99 613.10 Td (give ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.93 613.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.64 613.10 Td (assurance ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 601.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.00 601.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.37 601.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.08 601.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.36 601.10 Td (SAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.33 601.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.83 601.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.66 601.10 Td (components ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.49 601.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.32 601.10 Td (SAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.29 601.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.79 601.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.85 601.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.13 601.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.50 601.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.44 601.10 Td (negative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.81 601.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.52 601.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.02 601.10 Td (us.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 580.10 Td (Catastr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.53 580.10 Td (ophic Event Risk:) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 559.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.65 559.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.23 559.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.69 559.10 Td (exposed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.60 559.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.52 559.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.43 559.10 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.02 559.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.49 559.10 Td (climate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.62 559.10 Td (change, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.26 559.10 Td (natural ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.96 559.10 Td (disasters, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.16 559.10 Td (pandemics, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.69 559.10 Td (terrorism, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.67 559.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.70 559.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.50 559.10 Td (acts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.75 559.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.00 559.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.92 559.10 Td (adversely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.37 559.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.52 559.10 Td (fect ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 547.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.45 547.10 Td (operations.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 526.10 Td (While ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.82 526.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.37 526.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.14 526.10 Td (implemented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.24 526.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.13 526.10 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.10 526.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.43 526.10 Td (contingency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.19 526.10 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.19 526.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.52 526.10 Td (taken ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.07 526.10 Td (preventive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.16 526.10 Td (measures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.25 526.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.58 526.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.02 526.10 Td (precautions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.50 526.10 Td (no ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 514.10 Td (predictions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.60 514.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.60 514.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.36 514.10 Td (scenarios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.23 514.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.78 514.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.88 514.10 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.21 514.10 Td (nor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.21 514.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.75 514.10 Td (assurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.28 514.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.39 514.10 Td (given ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.27 514.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.94 514.10 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.59 514.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.46 514.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.91 514.10 Td (scenarios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.78 514.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.45 514.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.33 514.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.88 514.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.98 514.10 Td (adverse ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 502.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.09 502.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.76 502.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.45 502.10 Td (us. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.53 502.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.22 502.10 Td (Climate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.57 502.10 Td (change, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.08 502.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.21 502.10 Td (natural ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.66 502.10 Td (disaster) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.80 502.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.99 502.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.12 502.10 Td (pandemic, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.18 502.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.20 502.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.33 502.10 Td (outbreak ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.01 502.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.03 502.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.15 502.10 Td (easily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.17 502.10 Td (communicable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.72 502.10 Td (disease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.29 502.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.20 502.10 Td (adversely ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 490.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.09 490.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.62 490.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.39 490.10 Td (mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.60 490.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.48 490.10 Td (morbidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.47 490.10 Td (experience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.32 490.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.20 490.10 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.64 490.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.52 490.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.39 490.10 Td (reinsurers. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.87 490.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.86 490.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.53 490.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.08 490.10 Td (pandemic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.50 490.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.26 490.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.92 490.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.35 490.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.33 490.10 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.42 490.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.01 490.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.54 490.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.09 490.10 Td (lapses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.08 490.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 478.10 Td (surrenders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.69 478.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.56 478.10 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.76 478.10 Td (policies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.90 478.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.77 478.10 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.52 478.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.39 478.10 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.37 478.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.24 478.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.44 478.10 Td (policies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.58 478.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.12 478.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.98 478.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.79 478.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.77 478.10 Td (pandemic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.18 478.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.94 478.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.69 478.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.01 478.10 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.37 478.10 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.35 478.10 Td (areas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.43 478.10 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.18 478.10 Td (subject ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 466.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.12 466.10 Td (quarantine, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.66 466.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.28 466.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.34 466.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.40 466.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.23 466.10 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.95 466.10 Td (activity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.78 466.10 Td (slows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.40 466.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.57 466.10 Td (ceases, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.45 466.10 Td (adversely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.61 466.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.19 466.10 Td (fecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.80 466.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.86 466.10 Td (marketing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.24 466.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.41 466.10 Td (administration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.02 466.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.19 466.10 Td (our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 454.10 Td (business. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.32 454.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.57 454.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.54 454.10 Td (possible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.74 454.10 Td (macroeconomic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.03 454.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.62 454.10 Td (fects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.92 454.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.67 454.10 Td (climate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.53 454.10 Td (change, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.77 454.10 Td (natural ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.96 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283.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.30 283.10 Td (may ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 271.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.68 271.10 Td (insuf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.50 271.10 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.79 271.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.31 271.10 Td (prevent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.04 271.10 Td (cyber) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.05 271.10 Td (-attacks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.88 271.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.96 271.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.25 271.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.65 271.10 Td (breaches. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.87 271.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.01 271.10 Td (Any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.97 271.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.37 271.10 Td (breach ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.76 271.10 Td (involving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.84 271.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.80 271.10 Td (misappropriation, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.37 271.10 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49.50 247.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.37 247.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.57 247.10 Td (litigation, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.05 247.10 Td (disrupt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.70 247.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.90 247.10 Td (operations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.92 247.10 Td (cause ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.00 247.10 Td (incurrence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.06 247.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.26 247.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.34 247.10 Td (technical, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.80 247.10 Td (legal, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.61 247.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.92 247.10 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.55 247.10 Td (expenses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.02 247.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.22 247.10 Td (otherwise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.97 247.10 Td (harm ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 235.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.33 235.10 Td (business. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 214.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 214.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.99 214.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.60 214.10 Td (highly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.57 214.10 Td (dependent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.07 214.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.48 214.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.22 214.10 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.18 214.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.37 214.10 Td (access ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.32 214.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.06 214.10 Td (computer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.23 214.10 Td (systems ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.31 214.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.50 214.10 Td (perform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.12 214.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.74 214.10 Td (necessary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.02 214.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.32 214.10 Td (functions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.45 214.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 214.10 Td (as ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 202.10 Td (processing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.56 202.10 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.95 202.10 Td (payments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.07 202.10 Td (processing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.13 202.10 Td (claim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.63 202.10 Td (payments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.74 202.10 Td (administration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.80 202.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.42 202.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.71 202.10 Td (data, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.15 202.10 Td (providing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.33 202.10 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.27 202.10 Td (support, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.06 202.10 Td (managing ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 190.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.95 190.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.96 190.10 Td (portfolio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.58 190.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.14 190.10 Td (conducting 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(could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.28 178.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.44 178.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.17 178.10 Td (system ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.89 178.10 Td (failures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.82 178.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.10 178.10 Td (outages ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.59 178.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.53 178.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.69 178.10 Td (cause ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.85 178.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.12 178.10 Td (computer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.83 178.10 Td (systems ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 166.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.98 166.10 Td (become ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.78 166.10 Td (inaccessible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.79 166.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.27 166.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.30 166.10 Td (employees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.76 166.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.90 166.10 Td (customers ) Tj ET Q 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(unanticipated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.61 154.10 Td (event. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.75 154.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.52 154.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.29 154.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.49 154.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.69 154.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.45 154.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.88 154.10 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.40 154.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.60 154.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.36 154.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.68 154.10 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.22 154.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.98 154.10 Td (conduct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.62 154.10 Td (business ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 142.10 Td (functions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.28 142.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.62 142.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.61 142.10 Td (timely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.73 142.10 Td (manner ) Tj ET Q q 0 0 0 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